流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Allergan Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
从整体趋势来看，公司的流动资金比率在2010年至2014年期间整体呈现波动增长的态势。起初在2010年3月为4.01，随后在2010年6月至2010年9月出现明显下降，最低至2.03，之后逐步回升，持续保持在较高水平，至2014年6月达到4.41，显示公司短期偿债能力保持稳定甚至增强的趋势。同时，2014年9月略有下降，但仍较早期水平显著提高。
速动比率与流动资金比率类似，其变化也表现出一定的波动性。从2010年3月的3.25开始，经历了下降至1.76的低谷后，逐步回升至2014年6月的3.78，整体趋势反映出公司在流动资产的管理上逐渐改善，短期偿债能力不断增强。此外，速动比率的变化曲线显示出在某些季度存在一定的波动，可能与经营周期或资金结构调整有关。
现金流动比率整体相对稳定，且呈现出略微上升的趋势。从2010年3月的2.54逐步上升至2014年12月的3.19，显示公司在现金资产管理方面具备较好的流动性保障。这一指标的提升意味着公司现金及其等价物等短期资产在其流动负债中的占比有所增加，有助于提升公司应对突发财务需求的能力。
总体而言，三项财务比率在观察周期内均表现出逐步改善的趋势，尤其是在2012年和2013年期间，展现出公司流动性逐步增强的良好态势。这可能反映公司采取了有效的流动性管理策略和资产结构调整，增强了财务稳健性。然而，个别季度仍存在一定波动，建议持续关注季节性变动或特殊事件对短期流动性指标的影响，以确保财务稳定性得以延续。
流动资金比率
Allergan Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 6,871,200) | 6,103,800) | 5,702,900) | 5,458,700) | 5,319,700) | 4,932,400) | 4,482,200) | 4,069,500) | 4,458,800) | 4,535,800) | 4,259,600) | 4,238,600) | 4,048,300) | 3,682,600) | 3,592,600) | 4,084,400) | 3,993,700) | 4,243,400) | 3,354,200) | 3,144,200) | ||||||
| 流动负债 | 1,557,300) | 1,567,000) | 1,406,400) | 1,248,100) | 1,244,300) | 1,199,700) | 1,097,900) | 1,061,500) | 1,095,200) | 1,054,900) | 963,800) | 968,800) | 955,000) | 923,700) | 921,500) | 1,475,600) | 1,528,400) | 2,093,000) | 1,420,000) | 783,300) | ||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 4.41 | 3.90 | 4.05 | 4.37 | 4.28 | 4.11 | 4.08 | 3.83 | 4.07 | 4.30 | 4.42 | 4.38 | 4.24 | 3.99 | 3.90 | 2.77 | 2.61 | 2.03 | 2.36 | 4.01 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,871,200 ÷ 1,557,300 = 4.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司流动资产在2010年至2014年间整体呈现增长趋势。具体来看，流动资产从2010年第一季度的约3,144,200千美元增加至2014年第四季度的约6,872,100千美元，显示公司整体资产规模有所扩大。这一趋势表明，公司的短期资产在不断积累，可能有助于增强流动性和财务灵活性。
另一方面，流动负债也表现出显著增长，从2010年第一季度的约783,300千美元增加至2014年第四季度的约1,557,300千美元。虽然负债增加，但增长幅度较资产更为缓慢，可能表明公司在扩展业务的同时，未过度承担短期债务风险。
流动资金比率方面，数据显示从2010年第一季度的4.01逐步下降到2011年第二季度的2.36后，逐渐回升并保持在较高水平，最终在2014年达到4.41。这一变化可能反映出公司在不同阶段的流动资产和流动负债结构调整。虽然比率在2011年出现下滑，但随后趋于稳定甚至略有上升，说明公司在短期偿债能力方面基本保持稳定，甚至有所增强。
总结来看，公司在这期间通过扩大流动资产，整体流动性状态得以改善，流动资金比率的波动反映出公司对短期财务状况的持续管理。尽管负债有所增加，但比率的保持表明公司在资产与负债的平衡方面表现出较好的稳定性。这些趋势符合企业在扩张过程中进行资产积累和财务优化的典型表现。未来，建议关注公司持续资产增长对财务稳定性的影响，以及整体短期偿债能力的变化，以评估其财务健康水平的持续改善或潜在风险。
速动流动性比率
Allergan Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及等价物 | 4,911,400) | 3,910,800) | 3,189,900) | 2,815,300) | 3,046,100) | 2,686,300) | 2,484,000) | 2,198,800) | 2,701,800) | 2,655,000) | 2,368,700) | 2,291,700) | 2,406,100) | 2,212,000) | 1,856,500) | 2,530,800) | 1,991,200) | 2,603,300) | 2,219,600) | 1,989,700) | ||||||
| 短期投资 | 55,000) | 274,600) | 525,600) | 802,000) | 603,000) | 524,600) | 184,800) | 50,000) | 260,600) | 279,900) | 304,800) | 349,800) | 179,900) | 66,500) | 299,800) | 249,700) | 749,100) | 499,300) | —) | —) | ||||||
| 应收账款净额 | 914,500) | 967,400) | 1,055,000) | 990,400) | 883,300) | 908,200) | 917,200) | 887,900) | 764,200) | 872,600) | 867,900) | 855,700) | 730,600) | 710,900) | 744,200) | 671,600) | 647,300) | 586,900) | 601,300) | 558,700) | ||||||
| 速动资产合计 | 5,880,900) | 5,152,800) | 4,770,500) | 4,607,700) | 4,532,400) | 4,119,100) | 3,586,000) | 3,136,700) | 3,726,600) | 3,807,500) | 3,541,400) | 3,497,200) | 3,316,600) | 2,989,400) | 2,900,500) | 3,452,100) | 3,387,600) | 3,689,500) | 2,820,900) | 2,548,400) | ||||||
| 流动负债 | 1,557,300) | 1,567,000) | 1,406,400) | 1,248,100) | 1,244,300) | 1,199,700) | 1,097,900) | 1,061,500) | 1,095,200) | 1,054,900) | 963,800) | 968,800) | 955,000) | 923,700) | 921,500) | 1,475,600) | 1,528,400) | 2,093,000) | 1,420,000) | 783,300) | ||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 3.78 | 3.29 | 3.39 | 3.69 | 3.64 | 3.43 | 3.27 | 2.95 | 3.40 | 3.61 | 3.67 | 3.61 | 3.47 | 3.24 | 3.15 | 2.34 | 2.22 | 1.76 | 1.99 | 3.25 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,880,900 ÷ 1,557,300 = 3.78
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司的速动资产规模整体呈现上升趋势。从2010年第一季度的约2.55亿美元逐步增长至2014年第三季度的约5.15亿美元，说明公司在此期间提升了其流动性资产的规模。这一增加表明公司增强了其短期资产的储备，以应对更多的流动性需求，从而提升财务稳定性和偿债能力。
与此同时，流动负债数额亦呈现增长趋势，从2010年第一季度的约7.83亿美元，逐步上升至2014年第四季度的约15.57亿美元。尽管负债总额不断增加，但相较于速动资产的增长幅度，负债的增加速度较为温和。这表明公司在扩展流动资产的同时，合理控制了负债的增长，有助于维持财务的稳健。
关于速动流动性比率，该比率在整个观察期内显示出一定的波动，但总体维持在较高水平，平均值超过3.0，范围在1.76至3.78之间。尤其在2010年第二季度出现短暂下降（至1.99），随后的季度中迅速回升，并在2012年及之后的季度中保持在较稳定的高水平。这表明公司在大部分时间都具有较强的短期偿债能力，流动资产能够充足覆盖流动负债，风险较低。
总体而言，公司在此期间通过稳定增加流动资产，确保短期偿债能力，且流动性比率始终保持较高水平，展现了财务稳健且逐步增强的趋势。在负债规模逐步扩大背景下，其流动资产的增长确保了公司财务的弹性和健康，有利于其抵御短期潜在的财务风险。此外，速动比率的持续高位运行表明公司拥有较强的短期偿付能力，整体财务状况保持良好。}
现金流动比率
Allergan Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及等价物 | 4,911,400) | 3,910,800) | 3,189,900) | 2,815,300) | 3,046,100) | 2,686,300) | 2,484,000) | 2,198,800) | 2,701,800) | 2,655,000) | 2,368,700) | 2,291,700) | 2,406,100) | 2,212,000) | 1,856,500) | 2,530,800) | 1,991,200) | 2,603,300) | 2,219,600) | 1,989,700) | ||||||
| 短期投资 | 55,000) | 274,600) | 525,600) | 802,000) | 603,000) | 524,600) | 184,800) | 50,000) | 260,600) | 279,900) | 304,800) | 349,800) | 179,900) | 66,500) | 299,800) | 249,700) | 749,100) | 499,300) | —) | —) | ||||||
| 现金资产总额 | 4,966,400) | 4,185,400) | 3,715,500) | 3,617,300) | 3,649,100) | 3,210,900) | 2,668,800) | 2,248,800) | 2,962,400) | 2,934,900) | 2,673,500) | 2,641,500) | 2,586,000) | 2,278,500) | 2,156,300) | 2,780,500) | 2,740,300) | 3,102,600) | 2,219,600) | 1,989,700) | ||||||
| 流动负债 | 1,557,300) | 1,567,000) | 1,406,400) | 1,248,100) | 1,244,300) | 1,199,700) | 1,097,900) | 1,061,500) | 1,095,200) | 1,054,900) | 963,800) | 968,800) | 955,000) | 923,700) | 921,500) | 1,475,600) | 1,528,400) | 2,093,000) | 1,420,000) | 783,300) | ||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 3.19 | 2.67 | 2.64 | 2.90 | 2.93 | 2.68 | 2.43 | 2.12 | 2.70 | 2.78 | 2.77 | 2.73 | 2.71 | 2.47 | 2.34 | 1.88 | 1.79 | 1.48 | 1.56 | 2.54 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,966,400 ÷ 1,557,300 = 3.19
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该公司的现金资产总额在观察期间呈现明显的增长趋势，从2010年第一季度的约1,989百万美元逐步攀升至2014年第四季度的约4,965百万美元。这一增长体现了公司资金规模的扩大，可能反映了其持续的盈利能力和资本积累能力。值得注意的是，现金资产在2010年9月和12月曾出现下滑，随后逐步回升并稳步增长，特别是在2013年之后，现金资产增长速度明显加快，显示出公司资金状况的不断改善。
流动负债在整个期间也展现出增长的态势，从2010年第一季度的约783百万美元增加至2014年末的约1,557百万美元。虽然流动负债逐步增加，但其增长幅度相对现金资产的扩张更慢，意味着公司在资产增长的同时，负债规模也在扩大，但负债的增长未明显影响到公司的流动性状况。
从现金流动比率的变化来看，该指标在整个观察期内表现出波动但总体保持在较高水平，2010年第一季度为2.54，随后在2011年出现下滑至1.48，之后逐步回升，并在2014年末达到3.19。此比率较高，表明公司在短期偿债能力上较为稳健，流动资产充裕，能够较好应对短期财务压力。比率的变化也反映出公司流动性管理的改善，尤其是在2012年及之后，流动比率保持在较高水平，显示出财务稳健性增强。
- 总体趋势分析
- 公司在整个期间内表现出稳定的现金资产增长，财务状况逐步改善。虽然流动负债也在上升，但公司保持较高的流动比率，显示出良好的短期偿债能力和财务弹性。在资产扩大的同时，流动性指标的改善证明公司有良好的资产负债匹配管理能力，这对其未来的运营和财务保持提供一定保障。
- 潜在的财务健康信号
- 持续增长的现金资产和稳健的流动比率表明，公司可能通过有效的盈利策略和财务管理实现资金的积累和储备。同时，流动负债的逐步上升提示公司可能进行扩张或投资活动，但整体财务比率仍彰显出较强的短期偿债能力，反映出财务结构的健康状态。