流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Allergan Inc.、流动性比率
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 4.41 | 4.28 | 4.07 | 4.24 | 2.61 | |
| 速动流动性比率 | 3.78 | 3.64 | 3.40 | 3.47 | 2.22 | |
| 现金流动比率 | 3.19 | 2.93 | 2.70 | 2.71 | 1.79 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
从流动资金比率来看，公司的流动性水平呈现逐步提升的趋势，2010年为2.61，经过几年的波动后于2014年达到4.41，显示其短期偿债能力不断增强。这一变化可能反映出公司有意加强资产的流动性管理或优化了资产结构。
速动流动性比率也表现出积极的增长，从2010年的2.22逐步上升至2014年的3.78，说明在剔除存货等流动资产较难变现的部分后，公司仍能保持较强的短期支付能力。该指标的提升进一步确认公司短期偿付债务的能力不断改善。
现金流动比率的变化趋势同样向好，从2010年的1.79提升到2014年的3.19，显示公司现金或现金等价物对流动负债的覆盖能力逐年增强。整体来看，公司的现金流状况稳健，准备应对潜在的短期融资需求或财务压力。
综上所述，三项核心财务比率均展现出逐年改善的趋势，反映出公司在流动性管理方面的持续优化，短期偿债能力持续增强。这些变化有助于提升投资者的信心，并为公司未来的财务策略提供了积极的基础。
流动资金比率
Allergan Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 6,871,200) | 5,319,700) | 4,458,800) | 4,048,300) | 3,993,700) | |
| 流动负债 | 1,557,300) | 1,244,300) | 1,095,200) | 955,000) | 1,528,400) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 4.41 | 4.28 | 4.07 | 4.24 | 2.61 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
1 2014 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,871,200 ÷ 1,557,300 = 4.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的流动资产一直保持增长趋势，从2010年的约39.9亿美元增加到2014年的约68.7亿美元，展现出资产规模的持续扩大。这一增长趋势表明公司在流动资产方面投入持续增加，可能是通过增加现金及现金等价物、存货或其他流动资产实现的，反映出企业在运营或投资方面的积极扩展态势。
在流动负债方面，金额同样呈现上升趋势，从2010年的约15.3亿美元逐步增加到2014年约15.6亿美元。尽管有所增长，但其幅度相对流动资产增长较为温和。这意味着公司在负债管理方面保持了相对谨慎，更好地保持了财务稳定性。
流动资金比率则显示出显著的提升，从2010年的2.61增长到2014年的4.41。这一比率的变化表明，公司在短期偿债能力方面不断增强，流动资产相对于流动负债的安全边际不断扩大。较高的流动资金比率可能反映出公司在面对短期财务压力时具有较强的缓冲能力，有助于增强投资者和债权人的信心。
总体而言，公司的财务状况显示出资产规模不断扩大，短期偿债能力持续增强，财务结构日益稳健。这种趋势提示企业可能在扩大经营规模、增加营运资金储备方面进行战略布局，同时通过有效的负债管理保持财务稳健。这种正向发展趋势对于企业的持续经营和未来增长具有积极的支撑作用。
速动流动性比率
Allergan Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及等价物 | 4,911,400) | 3,046,100) | 2,701,800) | 2,406,100) | 1,991,200) | |
| 短期投资 | 55,000) | 603,000) | 260,600) | 179,900) | 749,100) | |
| 应收账款净额 | 914,500) | 883,300) | 764,200) | 730,600) | 647,300) | |
| 速动资产合计 | 5,880,900) | 4,532,400) | 3,726,600) | 3,316,600) | 3,387,600) | |
| 流动负债 | 1,557,300) | 1,244,300) | 1,095,200) | 955,000) | 1,528,400) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 3.78 | 3.64 | 3.40 | 3.47 | 2.22 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
1 2014 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,880,900 ÷ 1,557,300 = 3.78
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司的速动资产总额呈逐年增长的趋势，从2010年的3,387,600千美元增加至2014年的5,880,900千美元。这一增长表明公司在流动资产方面持续扩大，增强了其短期偿债能力或储备以应对未来的资金需求。
同时，流动负债也呈现逐年上升的态势，从2010年的1,528,400千美元增长到2014年的1,557,300千美元。虽然负债水平有所增加，但增长幅度相较于速动资产较为缓慢，说明公司在流动资产的增长速度领先于负债，从而在一定程度上改善了流动性和偿债能力。
速动流动性比率一直保持在较高水平，并持续上升，从2010年的2.22升至2014年的3.78。这一比率的提升表明公司在流动资产中，速动资产（不包括存货）相对于流动负债的比例不断提高，反映出公司具备较强的短期偿债能力和较好的流动性管理水平。比率的不断上升也暗示公司在短期应收账款和现金流方面的状况较为健康，能够满足短期资金需求，减少对存货变现的依赖。
总体来看，公司的流动资产持续增长，流动负债虽有增加但幅度较为有限，速动比率的不断提升显示出公司财务状况在短期偿债能力方面稳步改善。这些变化可能反映公司在经营规模扩大同时，保持了较为稳健的财务流动性管理，为未来的财务稳定性提供了支持。然而，仍应关注迅速增长的负债和资产质量的持续变化，以确保财务健康的持续改善。
现金流动比率
Allergan Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及等价物 | 4,911,400) | 3,046,100) | 2,701,800) | 2,406,100) | 1,991,200) | |
| 短期投资 | 55,000) | 603,000) | 260,600) | 179,900) | 749,100) | |
| 现金资产总额 | 4,966,400) | 3,649,100) | 2,962,400) | 2,586,000) | 2,740,300) | |
| 流动负债 | 1,557,300) | 1,244,300) | 1,095,200) | 955,000) | 1,528,400) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 3.19 | 2.93 | 2.70 | 2.71 | 1.79 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
1 2014 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,966,400 ÷ 1,557,300 = 3.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该公司的现金资产总额在五年间呈现持续增长态势，从2010年的2,740,300千美元逐步上升至2014年的4,966,400千美元，累计增长明显，表现出公司在现金管理和资产积累方面具有积极的趋势。这一增长可能反映了公司在经营活动中创造的现金流或资金筹措的成效，为未来的投资和偿债提供了充足的资金基础。
相较之下，流动负债在此期间也有所增加，从2010年的1,528,400千美元增加到2014年的1,557,300千美元。尽管总额有所上涨，但涨幅相对较缓，显示公司在扩展其短期负债时保持了相对谨慎的态度，没有出现负债规模的失控增长。这种负债管理策略可能有助于维护财务稳定，减小财务风险。
财务比率方面，现金流动比率从2010年的1.79逐步提升至2014年的3.19，表明公司短期偿债能力在不断增强。尤其是在流动负债增长的同时，现金流动比率的提升意味着公司现金及现金等价物的增加大大改善了其现金偿付短期债务的能力。这一趋势对于维护企业的财务健康和偿债信誉具有积极意义。
总体而言，该公司在分析期内展现出稳健的现金管理策略，资产积累的持续增长与偿债能力的提升相伴随，为未来的财务稳健运营奠定了良好的基础。然而，还需关注流动负债的增长速度及其结构，确保其增长不会对短期偿债能力构成压力。建议持续关注现金资产和短期负债的动态变化，优化资产负债结构，以实现财务的持续健康发展。