长期活动比率分析
季度数据
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
HP Inc.、长期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
根据提供的数据，可以观察到HP Inc.在2013年至2019年的部分财务比率表现出较为明显的趋势变化。以下为详细分析：
- 固定资产周转率净额
- 在2013年到2014年期间，该比率保持在较为稳定的高位，波动范围大致在9.8到9.99之间，表明公司在此段期间其固定资产的利用效率较为稳健。自2015年起，该指标出现显著下降，从58.05下降至2016年10月的24.34，期间虽略有短暂回升，但整体呈下降趋势，反映出固定资产利用效率逐渐降低。这种持续下降可能指向资产规模扩张、资产利用效率下降或资产结构调整所带来的影响。
- 总资产周转率
- 整体趋势表现为从2013年左右的高位（2013年4月到2014年10月约在1.07-1.09之间）逐步下降，在2015年达到最低点（大约0.97-0.99），之后略有回升并趋于稳定，但仍处于较低水平（大致在1.53到1.84之间）。这表明公司在资产利用效率上，尤其是在销售产生的收入相对于资产规模方面，整体呈现减弱的态势，可能反映公司资产规模的扩展速度快于收入增长，或是资产使用效率的下降。
- 股东权益周转率
- 该比率在2013年末表现较为稳定（4.12至3.72之间），显示公司股东权益的利用较为有效。进入2014年之后，该指标未提供完整数据，且在2013年末后未显示明显的变动趋势，但整体来看，该比率的数据较为平稳，说明股东权益的利用效率未出现剧烈变化，至少在2013年前后阶段保持一定水平。
综合上述几个主要财务比率可以看出，公司在2013年至2014年期间资产利用效率较高且较为稳定，但自2015年起出现显著下滑。尤其是固定资产周转率的下降反映资产利用效率不断降低，可能由于资产规模的扩大，以及效率未同步提升。而总资产周转率的下降也进一步印证了整体资产利用效率的减弱。股东权益周转率虽数据有限，但整体平稳，未显示剧烈波动，表示股东权益利用方面相对稳定，但总体效率偏低或难以提升。整体来看，企业在此期间面临资产利用效率的压力，可能需要优化资产结构或提升资产管理水平，以改善财务表现。
固定资产周转率净额
HP Inc.、固定资产净周转率、计算（季度数据）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | 29,131) | 27,226) | 27,582) | 28,359) | ||||||||
| 不动产、厂房及设备净额 | 2,462) | 2,412) | 2,312) | 2,198) | 2,112) | 2,061) | 2,026) | 1,878) | 1,707) | 1,661) | 1,730) | 1,736) | 1,607) | 1,572) | 1,529) | 11,090) | 11,028) | 11,014) | 11,030) | 11,340) | 11,434) | 11,350) | 11,259) | 11,463) | 11,328) | 11,476) | 11,686) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额1 | 23.85 | 24.34 | 25.37 | 26.60 | 27.00 | 26.93 | 26.60 | 27.72 | 29.67 | 29.79 | 28.14 | 27.79 | 38.23 | 47.64 | 58.05 | 9.32 | 9.62 | 9.83 | 9.99 | 9.83 | 9.81 | 9.85 | 9.96 | 9.80 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 计算
固定资产周转率净额 = (净收入Q3 2019
+ 净收入Q2 2019
+ 净收入Q1 2019
+ 净收入Q4 2018)
÷ 不动产、厂房及设备净额
= (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
÷ 2,462 = 23.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的季度财务数据可以看出，该公司在2013年至2019年期间的业绩表现呈现出一定的变化趋势，尤其是在净收入和不动产、厂房及设备净额方面。
- 净收入趋势
- 2013年，公司的季度净收入保持在较高水平，平均约在27000到28000万美元区间。到了2014年，净收入略有下降，但仍维持在类似水平。进入2015年后，净收入明显出现波动，尤其是在2016年初，净收入骤降至约1.2亿美元，这是显著的下降，反映出可能的市场压力或内部经营调整。从2016年第二季度起，净收入有所回升，逐渐趋于稳定，并在2017年至2019年期间，基本在1.2亿到1.5亿美元之间波动，显示出一定的增长和复苏态势。
- 不动产、厂房及设备净额的变动
- 该项资产规模在2013年到2014年期间相较稳定，保持在约1.1亿到1.2亿美元之间。2015年起，资产规模逐渐上升，至2019年达到约2.46亿美元，显示出公司在资产投资方面的持续扩张或资产优化策略，可能为了支持业务规模的扩大或技术升级。
- 固定资产周转率的变化
- 在2014年，固定资产周转率维持在9.8到9.99之间，表现出较为稳定的资产使用效率。2015年后，周转率显著下降，一度低至24左右，反映出资产的使用效率在缩减，可能由资产扩张、资本投入增加带来的短期压力所致。尽管如此，从2016年起，周转率逐步回升，至2019年接近26，一定程度反映资产利用效率的改善，但整体仍低于2014年的水平，显示出公司在资产管理方面经历了一段调整期。
综合来看，公司在2013年至2014年期间，财务表现较为稳定，2015年至2016年出现显著波动，尤其是净收入的大幅下降，反映出行业或公司本身面临的挑战。随后的几年中，净收入逐步回升，资产规模扩大，资产利用效率略有改善，展现出公司逐步调整以应对变化的市场环境。未来，持续优化资产管理和保持收入增长将是公司保持稳健经营的关键。
总资产周转率
HP Inc.、总资产周转率、计算（季度数据）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | 29,131) | 27,226) | 27,582) | 28,359) | ||||||||
| 总资产 | 32,405) | 31,946) | 32,490) | 34,622) | 34,254) | 32,087) | 35,245) | 32,913) | 31,934) | 28,686) | 28,192) | 29,010) | 27,224) | 25,523) | 25,517) | 106,882) | 107,033) | 101,396) | 100,861) | 103,206) | 103,170) | 103,972) | 105,025) | 105,676) | 105,800) | 106,254) | 106,701) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率1 | 1.81 | 1.84 | 1.81 | 1.69 | 1.67 | 1.73 | 1.53 | 1.58 | 1.59 | 1.72 | 1.73 | 1.66 | 2.26 | 2.93 | 3.48 | 0.97 | 0.99 | 1.07 | 1.09 | 1.08 | 1.09 | 1.08 | 1.07 | 1.06 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 计算
总资产周转率 = (净收入Q3 2019
+ 净收入Q2 2019
+ 净收入Q1 2019
+ 净收入Q4 2018)
÷ 总资产
= (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
÷ 32,405 = 1.81
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，该公司在2013年至2019年的期间内表现出一定的波动性与变化。在总资产方面，整体呈现出较大的变动范围，尤其是在2014年到2016年期间，总资产显著下降，从约106,701百万下降到约25,517百万，随后在2016年后又逐步回升至接近34,622百万的水平。这一趋势可能反映出资产结构的调整，或是资产重估和资产减值的影响。
净收入方面，在2013到2014年度略有起伏，但整体保持相对稳定的增长趋势。自2016年起，净收入逐渐增加，从约11,588百万增长到2019年第一季度约14,603百万，显示出其盈利能力逐步改善。这可能受到收入结构调整、市场扩展或成本控制策略的积极影响。
值得注意的是，总资产周转率在观察期间内呈现出大幅度的变动。早期（2014年至2015年），该比率维持在1.06到1.09之间，表明资产利用的效率处于较高水平。随后在2015年后，特别是在2016年以后，资产周转率出现明显下降，最低点在2016年10月为0.97，显示资产利用效率有所降低。然而，到了2018年以后，资产周转率回升至接近1.7的水平，显示资产利用效率得到改善，企业在资产投资和运营效率方面取得一定的进展。
总体而言，公司的资产规模在2013年至2019年期间波动较大，伴随着资产利用效率的起伏。净收入的逐步提升显示盈利能力的改善，但资产利用效率在某些时段存在波动。公司未来的财务表现在很大程度上依赖于其能否持续优化资产结构和提升资产利用效率，以实现稳健增长和盈利能力的持续改善。
股东权益周转率
HP Inc.、股东权益周转率、计算（季度数据）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | 29,131) | 27,226) | 27,582) | 28,359) | ||||||||
| 惠普股东权益总额（赤字） | (1,131) | (1,487) | (1,837) | (639) | (1,767) | (1,863) | (2,742) | (3,408) | (4,339) | (3,955) | (4,327) | (3,889) | (3,926) | (4,786) | (4,909) | 27,768) | 27,035) | 26,768) | 26,507) | 26,731) | 28,509) | 28,185) | 27,754) | 27,269) | 24,603) | 23,533) | 22,895) | ||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 3.72 | 3.92 | 4.05 | 4.16 | 4.17 | 3.93 | 3.97 | 4.04 | 4.12 | — | — | — | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31), 10-K (报告日期： 2013-10-31), 10-Q (报告日期： 2013-07-31), 10-Q (报告日期： 2013-04-30), 10-Q (报告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 计算
股东权益周转率 = (净收入Q3 2019
+ 净收入Q2 2019
+ 净收入Q1 2019
+ 净收入Q4 2018)
÷ 惠普股东权益总额（赤字）
= (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
÷ -1,131 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察其财务数据的趋势时，可以注意到公司的净收入在整个分析期内总体表现稳中略有波动。具体来看，2013年期间，净收入保持在较高水平，随后在2014年略有波动，但大致稳定在两万亿多百万的范围内。进入2015年后，净收入出现了一定的下降，到2016年期间显著降低，但在2017年重新上升，并持续到2018年后保持较高水平，显示出一定的复苏和增长动力。
另一方面，股东权益总额的变化较为复杂。2013年至2014年间，股东权益稳步上升，达到顶峰后在2015年开始出现大幅波动和明显的赤字表现。据数据显示，2016年开始，股东权益表现为持续的赤字状态（负值），且幅度逐步扩大，直到2018年后部分年份略有改善，但仍然处于负值区间。这反映出公司在这一时期内可能面临财务结构或运营方面的压力，导致权益出现持续亏损的状态。
股东权益周转率在有限的时期内有数据披露，并显示较高的资产利用效率指标，尤其在2014年到2015年前后，周转率维持在3.72至4.17之间。此指标在之后未再出现，可能暗示数据缺失或相关财务策略的调整，但在其有效期内，股东权益周转率显示公司在利用股东权益方面具有一定的效率。
综合来看，该公司在观察期内的财务表现存在一定的波动性。2013年至2014年期间，财务状况相对稳定且盈利能力较强，但从2015年开始，权益状况逐步恶化并出现赤字，这可能提示了企业在运营或资本结构方面存在挑战。尽管净收入在部分年份出现恢复，但股东权益的持续亏损可能削弱公司的财务稳定性和投资者信心。这些趋势促使公司管理层需要关注资本结构调整和提升盈利能力，以改善整体财务健康状况。