Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2022 年 2 月 11 日以来一直没有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Illinois Tool Works Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2021年12月31日 74.32% = 16.76% × 4.44
2021年9月30日 78.09% = 17.57% × 4.44
2021年6月30日 75.85% = 17.14% × 4.43
2021年3月31日 67.62% = 14.14% × 4.78
2020年12月31日 66.30% = 13.51% × 4.91
2020年9月30日 78.19% = 14.11% × 5.54
2020年6月30日 92.75% = 15.33% × 6.05
2020年3月31日 109.07% = 17.60% × 6.20
2019年12月31日 83.31% = 16.73% × 4.98
2019年9月30日 83.85% = 16.62% × 5.04
2019年6月30日 79.75% = 16.23% × 4.91
2019年3月31日 78.47% = 16.36% × 4.80
2018年12月31日 78.76% = 17.24% × 4.57
2018年9月30日 53.08% = 12.27% × 4.32
2018年6月30日 49.72% = 12.12% × 4.10
2018年3月31日 43.35% = 11.16% × 3.89
2017年12月31日 36.79% = 10.05% × 3.66
2017年9月30日 — = — × 3.25
2017年6月30日 — = — × 3.34
2017年3月31日 — = — × 3.46

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).

与2021年第四 季度相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Illinois Tool Works Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 74.32% = 18.64% × 0.90 × 4.44
2021年9月30日 78.09% = 19.14% × 0.92 × 4.44
2021年6月30日 75.85% = 19.07% × 0.90 × 4.43
2021年3月31日 67.62% = 17.18% × 0.82 × 4.78
2020年12月31日 66.30% = 16.77% × 0.81 × 4.91
2020年9月30日 78.19% = 16.77% × 0.84 × 5.54
2020年6月30日 92.75% = 17.16% × 0.89 × 6.05
2020年3月31日 109.07% = 18.06% × 0.97 × 6.20
2019年12月31日 83.31% = 17.87% × 0.94 × 4.98
2019年9月30日 83.85% = 17.49% × 0.95 × 5.04
2019年6月30日 79.75% = 17.17% × 0.95 × 4.91
2019年3月31日 78.47% = 17.21% × 0.95 × 4.80
2018年12月31日 78.76% = 17.36% × 0.99 × 4.57
2018年9月30日 53.08% = 12.69% × 0.97 × 4.32
2018年6月30日 49.72% = 12.70% × 0.95 × 4.10
2018年3月31日 43.35% = 12.36% × 0.90 × 3.89
2017年12月31日 36.79% = 11.79% × 0.85 × 3.66
2017年9月30日 — = — × — × 3.25
2017年6月30日 — = — × — × 3.34
2017年3月31日 — = — × — × 3.46

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).

与2021年第四 季度相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以净利率率衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为五个组成部分

Illinois Tool Works Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 74.32% = 0.81 × 0.94 × 24.41% × 0.90 × 4.44
2021年9月30日 78.09% = 0.81 × 0.94 × 25.00% × 0.92 × 4.44
2021年6月30日 75.85% = 0.81 × 0.94 × 24.99% × 0.90 × 4.43
2021年3月31日 67.62% = 0.78 × 0.93 × 23.59% × 0.82 × 4.78
2020年12月31日 66.30% = 0.78 × 0.93 × 23.14% × 0.81 × 4.91
2020年9月30日 78.19% = 0.78 × 0.93 × 23.20% × 0.84 × 5.54
2020年6月30日 92.75% = 0.78 × 0.93 × 23.70% × 0.89 × 6.05
2020年3月31日 109.07% = 0.77 × 0.94 × 24.97% × 0.97 × 6.20
2019年12月31日 83.31% = 0.77 × 0.94 × 24.87% × 0.94 × 4.98
2019年9月30日 83.85% = 0.76 × 0.93 × 24.66% × 0.95 × 5.04
2019年6月30日 79.75% = 0.75 × 0.93 × 24.46% × 0.95 × 4.91
2019年3月31日 78.47% = 0.75 × 0.93 × 24.62% × 0.95 × 4.80
2018年12月31日 78.76% = 0.76 × 0.93 × 24.72% × 0.99 × 4.57
2018年9月30日 53.08% = 0.56 × 0.93 × 24.53% × 0.97 × 4.32
2018年6月30日 49.72% = 0.55 × 0.93 × 25.01% × 0.95 × 4.10
2018年3月31日 43.35% = 0.54 × 0.93 × 24.90% × 0.90 × 3.89
2017年12月31日 36.79% = 0.52 × 0.93 × 24.66% × 0.85 × 3.66
2017年9月30日 — = — × — × — × — × 3.25
2017年6月30日 — = — × — × — × — × 3.34
2017年3月31日 — = — × — × — × — × 3.46

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).

与2021年第四 季度相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。

将 ROA 分解为两个部分

Illinois Tool Works Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2021年12月31日 16.76% = 18.64% × 0.90
2021年9月30日 17.57% = 19.14% × 0.92
2021年6月30日 17.14% = 19.07% × 0.90
2021年3月31日 14.14% = 17.18% × 0.82
2020年12月31日 13.51% = 16.77% × 0.81
2020年9月30日 14.11% = 16.77% × 0.84
2020年6月30日 15.33% = 17.16% × 0.89
2020年3月31日 17.60% = 18.06% × 0.97
2019年12月31日 16.73% = 17.87% × 0.94
2019年9月30日 16.62% = 17.49% × 0.95
2019年6月30日 16.23% = 17.17% × 0.95
2019年3月31日 16.36% = 17.21% × 0.95
2018年12月31日 17.24% = 17.36% × 0.99
2018年9月30日 12.27% = 12.69% × 0.97
2018年6月30日 12.12% = 12.70% × 0.95
2018年3月31日 11.16% = 12.36% × 0.90
2017年12月31日 10.05% = 11.79% × 0.85
2017年9月30日 — = — × —
2017年6月30日 — = — × —
2017年3月31日 — = — × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).

与2021年第四 季度相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为四个组成部分

Illinois Tool Works Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2021年12月31日 16.76% = 0.81 × 0.94 × 24.41% × 0.90
2021年9月30日 17.57% = 0.81 × 0.94 × 25.00% × 0.92
2021年6月30日 17.14% = 0.81 × 0.94 × 24.99% × 0.90
2021年3月31日 14.14% = 0.78 × 0.93 × 23.59% × 0.82
2020年12月31日 13.51% = 0.78 × 0.93 × 23.14% × 0.81
2020年9月30日 14.11% = 0.78 × 0.93 × 23.20% × 0.84
2020年6月30日 15.33% = 0.78 × 0.93 × 23.70% × 0.89
2020年3月31日 17.60% = 0.77 × 0.94 × 24.97% × 0.97
2019年12月31日 16.73% = 0.77 × 0.94 × 24.87% × 0.94
2019年9月30日 16.62% = 0.76 × 0.93 × 24.66% × 0.95
2019年6月30日 16.23% = 0.75 × 0.93 × 24.46% × 0.95
2019年3月31日 16.36% = 0.75 × 0.93 × 24.62% × 0.95
2018年12月31日 17.24% = 0.76 × 0.93 × 24.72% × 0.99
2018年9月30日 12.27% = 0.56 × 0.93 × 24.53% × 0.97
2018年6月30日 12.12% = 0.55 × 0.93 × 25.01% × 0.95
2018年3月31日 11.16% = 0.54 × 0.93 × 24.90% × 0.90
2017年12月31日 10.05% = 0.52 × 0.93 × 24.66% × 0.85
2017年9月30日 — = — × — × — × —
2017年6月30日 — = — × — × — × —
2017年3月31日 — = — × — × — × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).

与2021年第四 季度相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。

净利率比率分列

Illinois Tool Works Inc.、净利率率分解（季度数据）

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2021年12月31日 18.64% = 0.81 × 0.94 × 24.41%
2021年9月30日 19.14% = 0.81 × 0.94 × 25.00%
2021年6月30日 19.07% = 0.81 × 0.94 × 24.99%
2021年3月31日 17.18% = 0.78 × 0.93 × 23.59%
2020年12月31日 16.77% = 0.78 × 0.93 × 23.14%
2020年9月30日 16.77% = 0.78 × 0.93 × 23.20%
2020年6月30日 17.16% = 0.78 × 0.93 × 23.70%
2020年3月31日 18.06% = 0.77 × 0.94 × 24.97%
2019年12月31日 17.87% = 0.77 × 0.94 × 24.87%
2019年9月30日 17.49% = 0.76 × 0.93 × 24.66%
2019年6月30日 17.17% = 0.75 × 0.93 × 24.46%
2019年3月31日 17.21% = 0.75 × 0.93 × 24.62%
2018年12月31日 17.36% = 0.76 × 0.93 × 24.72%
2018年9月30日 12.69% = 0.56 × 0.93 × 24.53%
2018年6月30日 12.70% = 0.55 × 0.93 × 25.01%
2018年3月31日 12.36% = 0.54 × 0.93 × 24.90%
2017年12月31日 11.79% = 0.52 × 0.93 × 24.66%
2017年9月30日 — = — × — × —
2017年6月30日 — = — × — × —
2017年3月31日 — = — × — × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).

与2021年第四季度 相比，净利率率下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。