流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Illinois Tool Works Inc.、流动性比率（季度数据）

	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
流动资金比率	1.84	2.20	2.20	2.50	2.52	2.37	2.75	2.71	2.90	2.81	2.87	1.53	1.63	1.62	1.73	2.20
速动流动性比率	1.26	1.57	1.64	1.92	1.96	1.84	1.94	1.90	2.06	1.95	1.97	1.13	1.16	1.19	1.27	1.65
现金流动比率	0.44	0.66	0.70	0.93	0.99	0.85	0.89	0.70	0.92	0.82	0.77	0.44	0.42	0.43	0.46	0.66

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在2018年呈现下降趋势，从2.2降至1.63。2019年上半年出现显著回升，达到2.87，随后趋于稳定，在2.71至2.9之间波动。2020年，该比率略有下降，并在2.37至2.75之间波动。2021年，该比率再次呈现下降趋势，最终降至1.84。整体而言，该比率在观察期内波动较大，但2019年和2020年的数值普遍高于2018年和2021年。
速动流动性比率: 速动流动性比率在2018年同样呈现下降趋势，从1.65降至1.16。2019年上半年大幅提升至1.97，之后保持在1.95至2.06之间。2020年，该比率维持在相对较高的水平，在1.84至1.96之间波动。2021年，该比率显著下降，从1.92降至1.26。与流动资金比率类似，速动流动性比率也表现出波动性，且2019年和2020年的数值高于2018年和2021年。
现金流动比率: 现金流动比率在整个观察期内相对较低，且波动幅度较小。2018年从0.66降至0.42。2019年上半年显著提升至0.77和0.82，随后在0.92左右稳定。2020年，该比率在0.7至0.99之间波动。2021年，该比率再次下降，最终降至0.44。与其他两个比率相比，现金流动比率的波动性较小，但整体水平较低，表明短期偿债能力可能存在一定压力。

总体来看，各项流动性比率在2019年和2020年表现相对较好，但在2021年均出现明显下降。这种下降趋势可能表明短期偿债能力有所减弱。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如资产负债结构的变化、现金流状况等。

Illinois Tool Works Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	6,374)	6,577)	6,509)	6,704)	6,523)	6,031)	5,609)	5,506)	6,253)	6,245)	6,289)	6,075)	5,778)	5,940)	6,119)	6,423)
流动负债	3,470)	2,996)	2,960)	2,680)	2,589)	2,540)	2,042)	2,032)	2,154)	2,223)	2,188)	3,961)	3,542)	3,663)	3,547)	2,925)
流动比率
流动资金比率¹	1.84	2.20	2.20	2.50	2.52	2.37	2.75	2.71	2.90	2.81	2.87	1.53	1.63	1.62	1.73	2.20
基准
流动资金比率竞争对手²
Boeing Co.	1.33	1.36	1.35	1.33	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	1.46	1.61	1.56	1.60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	1.04	1.27	1.10	1.51	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	1.28	1.80	1.81	1.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	1.30	1.29	1.41	1.43	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.42	1.42	1.36	1.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	1.19	1.23	1.17	1.17	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2021 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,374 ÷ 3,470 = 1.84

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在2018年呈现下降趋势，从2018年3月的6423百万单位降至2018年12月的5778百万单位。2019年，流动资产有所回升，并在2019年6月达到6289百万单位的峰值，随后略有波动，至2019年12月为6253百万单位。2020年，流动资产先下降至2020年3月的5506百万单位，随后逐渐回升，并在2020年12月达到6523百万单位。2021年，流动资产继续增长，并在2021年3月达到6704百万单位的最高点，之后略有下降，至2021年12月的6374百万单位。总体而言，流动资产呈现波动上升的趋势。
流动负债: 流动负债在2018年上半年呈现上升趋势，从2018年3月的2925百万单位增至2018年6月的3547百万单位，随后在2018年下半年略有下降，但仍高于年初水平。2019年上半年流动负债显著下降，尤其是在2019年6月降至2188百万单位。2019年下半年流动负债保持相对稳定。2020年，流动负债呈现小幅上升趋势，从2020年3月的2032百万单位增至2020年12月的2589百万单位。2021年，流动负债持续上升，并在2021年12月达到3470百万单位的峰值，表明负债水平显著增加。
流动资金比率: 流动资金比率在2018年从2.2下降至1.62，随后在2019年上半年有所回升，并在2019年6月达到2.87的峰值。2019年下半年，该比率略有下降，但仍保持在2.9以上。2020年，流动资金比率呈现波动，先上升后下降，在2.37到2.75之间波动。2021年，流动资金比率呈现下降趋势，从2021年3月的2.5下降至2021年12月的1.84。整体来看，流动资金比率经历了先下降后上升再下降的周期性变化，2021年末的数值为观察期内的最低值，表明短期偿债能力有所下降。

综上所述，流动资产呈现波动上升的趋势，而流动负债则在后期呈现显著上升趋势。流动资金比率的下降表明短期偿债能力可能面临压力，需要进一步关注负债管理和资产流动性。

Illinois Tool Works Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物	1,527)	1,987)	2,058)	2,484)	2,564)	2,169)	1,812)	1,430)	1,981)	1,825)	1,677)	1,755)	1,504)	1,589)	1,628)	1,940)
应收账款	2,840)	2,729)	2,786)	2,662)	2,506)	2,494)	2,156)	2,424)	2,461)	2,499)	2,629)	2,715)	2,622)	2,777)	2,878)	2,874)
速动资产合计	4,367)	4,716)	4,844)	5,146)	5,070)	4,663)	3,968)	3,854)	4,442)	4,324)	4,306)	4,470)	4,126)	4,366)	4,506)	4,814)

流动负债	3,470)	2,996)	2,960)	2,680)	2,589)	2,540)	2,042)	2,032)	2,154)	2,223)	2,188)	3,961)	3,542)	3,663)	3,547)	2,925)
流动比率
速动流动性比率¹	1.26	1.57	1.64	1.92	1.96	1.84	1.94	1.90	2.06	1.95	1.97	1.13	1.16	1.19	1.27	1.65
基准
速动流动性比率竞争对手²
Boeing Co.	0.34	0.38	0.38	0.37	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	0.89	1.00	1.02	1.08	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.54	0.69	0.44	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	0.93	0.90	0.90	1.06	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	0.94	0.96	1.06	1.08	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.15	1.18	1.10	1.09	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.81	0.82	0.79	0.79	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2021 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,367 ÷ 3,470 = 1.26

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对相关财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2018年呈现下降趋势，从2018年3月31日的4814百万单位降至2018年12月31日的4126百万单位。2019年，该数值有所回升，并在2019年12月31日达到4442百万单位。2020年，速动资产合计再次呈现波动，先下降后回升，最终在2020年12月31日达到5070百万单位。2021年，速动资产合计先小幅上升，随后在2021年6月30日达到峰值5146百万单位，之后呈现下降趋势，至2021年12月31日的4367百万单位。整体而言，该项目数值波动较大，但2020年末和2021年初达到相对高位。
流动负债: 流动负债在2018年上半年呈现上升趋势，从2018年3月31日的2925百万单位增至2018年6月30日的3547百万单位。随后，在2018年下半年略有下降，并在2018年12月31日稳定在3542百万单位。2019年，流动负债持续下降，并在2019年6月30日达到最低点2188百万单位。2020年，流动负债呈现上升趋势，并在2020年12月31日达到5070百万单位。2021年，流动负债持续上升，从2021年3月31日的2960百万单位增至2021年12月31日的3470百万单位。整体来看，流动负债在2019年显著下降，随后在2020年和2021年逐步回升。
速动流动性比率: 速动流动性比率在2018年持续下降，从2018年3月31日的1.65降至2018年12月31日的1.16。2019年，该比率有所回升，并在2019年6月30日达到1.97，随后在2019年12月31日达到2.06。2020年，速动流动性比率呈现波动，先下降后回升，并在2020年12月31日达到1.96。2021年，速动流动性比率先小幅下降，随后在2021年6月30日达到1.64，之后呈现下降趋势，至2021年12月31日的1.26。整体而言，该比率波动较大，但2019年末和2020年末处于相对高位，而2021年末则降至较低水平。该比率的波动与速动资产合计和流动负债的变动趋势相关联。

综上所述，数据显示速动资产合计、流动负债和速动流动性比率均呈现出一定的波动性。速动资产合计在不同时期呈现上升和下降趋势，流动负债在2019年显著下降后又逐步回升，而速动流动性比率则受到这两者共同影响，呈现出相应的波动。

Illinois Tool Works Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物	1,527)	1,987)	2,058)	2,484)	2,564)	2,169)	1,812)	1,430)	1,981)	1,825)	1,677)	1,755)	1,504)	1,589)	1,628)	1,940)
现金资产总额	1,527)	1,987)	2,058)	2,484)	2,564)	2,169)	1,812)	1,430)	1,981)	1,825)	1,677)	1,755)	1,504)	1,589)	1,628)	1,940)

流动负债	3,470)	2,996)	2,960)	2,680)	2,589)	2,540)	2,042)	2,032)	2,154)	2,223)	2,188)	3,961)	3,542)	3,663)	3,547)	2,925)
流动比率
现金流动比率¹	0.44	0.66	0.70	0.93	0.99	0.85	0.89	0.70	0.92	0.82	0.77	0.44	0.42	0.43	0.46	0.66
基准
现金流动比率竞争对手²
Boeing Co.	0.20	0.23	0.24	0.24	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	0.31	0.36	0.39	0.43	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.08	0.11	0.06	0.20	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	0.54	0.52	0.50	0.67	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	0.59	0.60	0.68	0.71	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	0.26	0.18	0.18	0.20	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.22	0.22	0.23	0.24	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2021 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,527 ÷ 3,470 = 0.44

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析总结。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在2018年呈现下降趋势，从2018年3月的1940百万单位降至2018年12月的1504百万单位。2019年，该数值有所回升，并在2019年12月达到1981百万单位。2020年，现金资产总额经历了显著波动，先下降至1430百万单位，随后在2020年12月大幅增加至2564百万单位。2021年，该数值先下降后略有回升，最终在2021年12月降至1527百万单位。整体而言，现金资产总额呈现出周期性波动，且在2020年下半年出现显著增长。
流动负债: 流动负债在2018年上半年持续增加，从2018年3月的2925百万单位增至2018年6月的3547百万单位，随后在下半年略有下降。2019年，流动负债保持相对稳定，并在2019年12月降至2154百万单位。2020年，流动负债再次呈现上升趋势，并在2020年12月达到2589百万单位。2021年，流动负债持续增加，并在2021年12月达到3470百万单位，为所观察期间内的最高值。整体趋势显示，流动负债呈现长期上升趋势，尤其是在2021年增长明显。
现金流动比率: 现金流动比率在2018年持续下降，从2018年3月的0.66降至2018年12月的0.42。2019年，该比率有所改善，并在2019年12月达到0.92。2020年，现金流动比率经历了波动，先下降后回升，在2020年12月达到0.99。2021年，该比率再次下降，并在2021年12月降至0.44。整体来看，现金流动比率波动较大，但呈现出周期性变化。值得注意的是，在2021年末，该比率降至较低水平，可能表明短期偿债能力有所下降。

综合来看，现金资产总额和流动负债的变化趋势存在差异。现金资产总额波动较大，而流动负债则呈现长期上升趋势。现金流动比率的波动反映了两者之间的动态关系。在2021年末，流动负债的显著增加以及现金流动比率的下降可能需要进一步关注，以评估潜在的财务风险。

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流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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