短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Illinois Tool Works Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从观察该公司的各项财务比率和天数指标的变化趋势，可以得出以下分析结论：
- 存货周转率
- 存货周转率在2017年第三季度略有上升，之后保持基本稳定，波动较小，整体显示出较为平稳的存货周转情况。到2021年第三季度，存货周转率略微下降，反映存货管理效率略有减弱，可能与存货积压或供应链变化有关。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在2017年至2019年期间相对稳定，但在2020年之后略有下降，尤其在2020年年底之后，波动加剧。这表明公司在收账方面的效率有所减慢，可能受到经济环境波动或客户付款习惯变化的影响，导致应收账款回收周期延长。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率整体表现为上升趋势，从2017年初的水平逐步提升，到2019年最高点，随后略有下降。这显示公司在供应商的付款周转上曾一度优化，但在近期略微放缓，可能与公司现金流管理策略调整有关。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率自2017年以来整体呈现上升态势，尤其是在2017年第三季度到2018年第三季度迅速增长，表明公司在营运资金管理上效率有所提升，资金利用更加高效。此后略有波动，但整体保持在较高水平，显示公司改善运营效率的持续努力。
- 库存天数
- 库存天数持续增加，从2017年约54天逐渐上升至2021年约73天，说明存货积压问题逐步显现，库存周转速度减慢，可能受到供应链、产品结构调整或需求变化等因素的影响，反映出库存管理压力的增加。
- 应收账款天数
- 应收账款天数基本稳定在62到75天波动之间，整体略有增加趋势，尤其在2020年后期有所上升。这意味着收款周期逐步拉长，对现金流管理造成一定压力，可能涉及客户信用政策的调整或市场环境的变化。
- 运营周期
- 运营周期从2017年的约121天逐步延长，到2021年的约145天，显示公司整体运营效率有所下降。运营周期的延长表明从采购原材料到收回应收货款的整体周期变长，可能影响公司的流动性和资金周转能力。
- 应付账款天数
- 应付账款天数在2017年至2019年期间保持在20-29天的范围内，之后略微波动，但整体仍在中等偏长水平，表明公司在供应商付款方面保持一定的宽松，有助于缓解短期资金压力。
- 现金周期
- 现金周转周期由2017年的约95天逐步上升至2021年的120天，说明公司为了维持运营，涉及现金流的时间延期情况变得更长。这种延长可能意味着企业面临压力以改善现金流管理或市场需求变化带来的应对策略调整。
综上所述，从2017年到2021年，公司在存货、应收账款等关键运营指标上表现出一定的波动趋势。存货管理效率有所减弱，库存天数持续增加，应收账款周期延长，整体运营周期亦趋向延长，提示公司资产周转速度减缓。然而，在应付账款方面，公司保持较为宽松的支付安排，这在一定程度上缓解了短期资金压力。未来，公司应关注库存和应收账款的优化，以改善运营效率和财务状况，同时持续监控现金周期的变化，确保流动性安全。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Illinois Tool Works Inc.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2,191) | 2,096) | 2,163) | 2,039) | 2,000) | 1,910) | 1,594) | 1,871) | 2,022) | 2,007) | 2,099) | 2,059) | 2,096) | 2,096) | 2,231) | 2,181) | 2,124) | 2,094) | 2,087) | 2,004) | ||||||
| 库存 | 1,694) | 1,524) | 1,400) | 1,292) | 1,189) | 1,149) | 1,167) | 1,185) | 1,164) | 1,209) | 1,256) | 1,346) | 1,318) | 1,338) | 1,320) | 1,335) | 1,220) | 1,225) | 1,199) | 1,158) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 5.01 | 5.44 | 5.79 | 5.84 | 6.20 | 6.44 | 6.42 | 6.75 | 7.03 | 6.83 | 6.65 | 6.30 | 6.53 | 6.45 | 6.54 | 6.36 | 6.81 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | 5.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | 16.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | 5.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
存货周转率 = (收入成本Q4 2021
+ 收入成本Q3 2021
+ 收入成本Q2 2021
+ 收入成本Q1 2021)
÷ 库存
= (2,191 + 2,096 + 2,163 + 2,039)
÷ 1,694 = 5.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据分析，几个关键指标表现出一定的趋势变化，反映出公司运营的某些特征和可能面临的挑战与机遇。
- 收入成本
- 在2017年至2021年的期间，收入成本呈现出整体的增长趋势，从2004百万逐步上升至2191百万。虽然在某些季度出现短暂的回落或持平，但总体来看，收入成本持续增长，可能与公司业务规模扩大和销售增长相关联。这种增长需要结合收入变化进行进一步分析，以评估成本控制的效率以及利润率的变化。
- 库存
- 库存水平亦显示出稳定增长的趋势，从1158百万增加到2021年的1694百万。库存的增幅表明公司可能在扩大生产或维持更高的库存以满足销售需求，但同时也可能存在库存积压的风险。库存的年度变化也表明，公司在应对市场需求变化方面表现出一定的适应能力，但库存增加的同时也可能带来储存成本的上升。
- 存货周转率
- 存货周转率的数值波动较大，从2017年6月的6.81逐步下降到2021年9月的5.01。整体趋势呈现出一定的下降趋势，意味着公司库存的周转速度在减慢。存货周转率的降低可能反映出销售放缓、库存积压增加或市场需求减弱等问题，需要引起管理层关注，以优化库存管理和提升销售效率。
总体而言，公司的收入成本和库存均呈现出上升的趋势，表明公司业务规模扩大，但存货周转率的下降提示库存可能滞销或市场需求减弱。未来，建议关注成本控制和库存管理的优化，以改善盈利能力和运营效率。此外，还应结合收入增长情况，进一步评估利润率变化和财务健康水平，以制定合理的运营策略。
应收账款周转率
Illinois Tool Works Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | 3,629) | 3,615) | 3,599) | 3,471) | ||||||
| 应收账款 | 2,840) | 2,729) | 2,786) | 2,662) | 2,506) | 2,494) | 2,156) | 2,424) | 2,461) | 2,499) | 2,629) | 2,715) | 2,622) | 2,777) | 2,878) | 2,874) | 2,628) | 2,672) | 2,629) | 2,534) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 5.09 | 5.22 | 5.03 | 4.84 | 5.02 | 5.04 | 5.91 | 5.69 | 5.73 | 5.69 | 5.46 | 5.37 | 5.63 | 5.34 | 5.15 | 5.08 | 5.45 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | 29.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | 5.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | 6.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | 4.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | 4.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | 33.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | 6.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
应收账款周转率 = (营业收入Q4 2021
+ 营业收入Q3 2021
+ 营业收入Q2 2021
+ 营业收入Q1 2021)
÷ 应收账款
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 2,840 = 5.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，营业收入表现出一定的波动，但整体维持在较高的水平。从2017年第一季度的3471百万到2021年第三季度的3676百万，虽然存在波动，但总体呈现稳定趋势。特别是在2020年，营业收入在逐步上升，反映公司可能在这段期间有所增长或市场需求略有改善。2020年Q2的收入为2564百万，明显低于前一季度，显示出一定的季节性或特殊事件带来的短期影响；而随后逐渐回升，至2021年底接近之前的高点，表明公司逐步实现恢复与增长。 应收账款数据显示，数额较为稳定，整体呈现略微上升的趋势，从2017年第一季度的2534百万逐步增加至2021年9月的2840百万。期间，应收账款略有波动，但未出现明显的剧烈变化，显示公司在应收账款管理方面较为稳定。此外，应收账款的周转率在波动中保持在大致范围内，从2017年的5.45到2021年的5.09，反映公司在收款效率方面始终处于较合理水平。虽有局部的下降（如2020年第二季度的5.02），但未出现显著恶化，说明公司管理应收账款的能力保持稳定。 总体而言，公司的营业收入在分析期内保持稳健，显示出较强的收入韧性，尤其是在疫情带来压力的2020年，其逐步恢复显得尤为关键。应收账款的稳定性和合理的周转率支持了收入的持续实现，表明公司在资金管理方面表现良好。未来关注点可能在于持续优化营收增长动力及应收账款周转效率，以应对潜在的市场波动或外部环境变化。
应付账款周转率
Illinois Tool Works Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2,191) | 2,096) | 2,163) | 2,039) | 2,000) | 1,910) | 1,594) | 1,871) | 2,022) | 2,007) | 2,099) | 2,059) | 2,096) | 2,096) | 2,231) | 2,181) | 2,124) | 2,094) | 2,087) | 2,004) | ||||||
| 应付帐款 | 585) | 565) | 607) | 589) | 534) | 521) | 402) | 488) | 472) | 493) | 512) | 568) | 524) | 576) | 623) | 655) | 590) | 585) | 582) | 574) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 14.51 | 14.69 | 13.36 | 12.81 | 13.81 | 14.20 | 18.64 | 16.39 | 17.35 | 16.76 | 16.31 | 14.93 | 16.42 | 14.99 | 13.85 | 12.96 | 14.08 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | 4.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | 6.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | 3.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | 64.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | 5.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q4 2021
+ 收入成本Q3 2021
+ 收入成本Q2 2021
+ 收入成本Q1 2021)
÷ 应付帐款
= (2,191 + 2,096 + 2,163 + 2,039)
÷ 585 = 14.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的季度财务数据，可以观察到公司在2017年至2021年期间的若干重要变化和趋势。以下是对主要财务指标的分析总结：
- 收入成本
- 整体来看，收入成本在报告期内经历了波动。2017年第一季度为2004百万，随后逐渐上升至2018年第二季度的2231百万，达到一个峰值。之后，收入成本在2018年第三季度出现回落至2096百万，之后波动中略有下降趋势，到2020年第一季度降至1594百万。在2020年到2021年期间，收入成本总体呈现恢复和增长的态势，尤其在2021年第三季度达到2163百万，显示出公司生产或采购成本的逐步上升，可能反映市场需求的恢复或成本结构的变化。
- 应付账款
- 应付账款金额在整个期间内有所波动，但总体呈现下降趋势。从2017年第一季度的574百万逐步减少至2020年第一季度的402百万，随后略有回升至2021年末的607百万，表明公司在管理应付账款方面采取了调整措施。应付账款的变化或许反映了公司应付供应商账款管理策略的调整，或是采购和供应链订货习惯的变化。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率在2017年至2021年期间表现出一定的波动。2017年6月和9月的周转率分别为14.08和12.96，显示出公司在该时期应付账款的周转效率较为稳定。自2018年起，周转率逐渐上升，在2018年12月达到16.76的高点，反映出公司可能加快了应付账款的支付速度，增加了资金的周转效率。此后，周转率在2020年期间有所下降，但仍保持在较高水平（13.81至14.69），表明公司在维护供应链关系和资金流动方面保持一定的平衡。整体来看，周转率变化反映了公司在现金流管理和供应链策略上的调整。
综上所述，分析期间公司收入成本经历了波动，整体在2020年后有所恢复，可能与经济环境改善或市场需求增加有关。应付账款的数额整体呈下降趋势，但应付账款周转率保持在较高水平，暗示公司在支付供应商账款方面的效率较高。未来，关注收入成本的持续变化及应付账款周转率的变化，将有助于更好理解公司的流动性管理和运营效率。)
营运资金周转率
Illinois Tool Works Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 6,374) | 6,577) | 6,509) | 6,704) | 6,523) | 6,031) | 5,609) | 5,506) | 6,253) | 6,245) | 6,289) | 6,075) | 5,778) | 5,940) | 6,119) | 6,423) | 7,278) | 6,912) | 6,570) | 6,430) | ||||||
| 少： 流动负债 | 3,470) | 2,996) | 2,960) | 2,680) | 2,589) | 2,540) | 2,042) | 2,032) | 2,154) | 2,223) | 2,188) | 3,961) | 3,542) | 3,663) | 3,547) | 2,925) | 3,053) | 2,867) | 2,826) | 2,875) | ||||||
| 营运资金 | 2,904) | 3,581) | 3,549) | 4,024) | 3,934) | 3,491) | 3,567) | 3,474) | 4,099) | 4,022) | 4,101) | 2,114) | 2,236) | 2,277) | 2,572) | 3,498) | 4,225) | 4,045) | 3,744) | 3,555) | ||||||
| 营业收入 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | 3,629) | 3,615) | 3,599) | 3,471) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 4.98 | 3.98 | 3.95 | 3.20 | 3.20 | 3.60 | 3.57 | 3.97 | 3.44 | 3.54 | 3.50 | 6.89 | 6.60 | 6.51 | 5.76 | 4.17 | 3.39 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | 1.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | 2.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | 2.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | 3.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | 12.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | 7.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
营运资金周转率 = (营业收入Q4 2021
+ 营业收入Q3 2021
+ 营业收入Q2 2021
+ 营业收入Q1 2021)
÷ 营运资金
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 2,904 = 4.98
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2017年至2021年期间的营运资金、营业收入以及营运资金周转率的变化趋势和潜在的财务状态变化。
- 营运资金的变化趋势
- 在分析期间内，营运资金整体呈现一定的波动。从2017年第一季度的3555百万逐步上升至2017年9月的4045百万，随后在2018年大部分时间内出现波动，最低点为2018年6月的2572百万。此后，营运资金在2018年第三季度回升，至2019年11月再次达到高点4022百万。2020年期间，营运资金保持相对稳定，但在2021年略有下降，尤其是2021年6月和9月的数据（2904和3549百万）显示出一定的波动性。可以认为，公司在整体上保持了较高的营运资金水平，但存在周期性波动，可能受到销售、库存管理或应收账款变化的影响。
- 营业收入的变化趋势
- 营业收入在2017年逐步上升，从3471百万增长至2017年12月的3629百万。在2018年内略有波动，但整体保持平稳，直到2020年，营业收入下降明显，截至2020年6月下滑至2564百万，之后在2020年末逐渐回升，2021年恢复至接近之前的水平（最高为2021年9月的3679百万）。整体来看，公司在2018年到2020年期间经历了一段收入压力，可能由市场环境或业务调整引起，但在2020年末及以后开始逐步恢复和增长。
- 营运资金周转率
- 该比率在2018年6月开始显示数据，从3.39逐步上升，至2018年9月达到了6.51的较高水平，显示出较高的资金利用效率。进入2019年后，数据出现波动，最低值为2019年12月的3.44，之后在2020年逐步回升，2020年12月达到3.97，2021年略微提高至4.98，表明公司资金利用效率整体有所改善，尤其是在2020年及之后的年度内，可能得益于管理优化或市场需求的改善。
- 整体分析
- 总体而言，公司在2017年至2021年期间展现出业务的韧性和一定程度的增长潜力。尽管在某些时期经历收入下降和营运资金波动，但随着时间推移，营运资金和营运资金周转率均表现出改善的迹象。营运资金的波动可能反映行业周期或内部运营调整，而营运资金周转率的逐步提升则显示出公司在资产使用和财务效率方面的改善。未来，持续关注营运资金管理和收入增长对于公司维持健康财务状况具有积极意义。
库存周转天数
Illinois Tool Works Inc.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 5.01 | 5.44 | 5.79 | 5.84 | 6.20 | 6.44 | 6.42 | 6.75 | 7.03 | 6.83 | 6.65 | 6.30 | 6.53 | 6.45 | 6.54 | 6.36 | 6.81 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | 54 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 486 | 475 | 478 | 496 | 467 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 144 | 150 | 146 | 149 | 143 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 82 | 77 | 75 | 71 | 62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 107 | 114 | 111 | 105 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 77 | 75 | 75 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 18 | 20 | 21 | 23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 65 | 65 | 66 | 67 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 5.01 = 73
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从存货周转率的变化趋势来看，该公司在2017年到2021年期间，整体保持较为稳定的状态，存货周转率大致维持在6.2至7.0的范围内。尤其在2019年和2020年前后，存货周转率略有提升，表明公司在这段时间内的存货管理效率有所改善，库存得以更快地周转。然而，2021年之后，该指标逐渐下降，至2021年第三季度，存货周转率降至5.01，显示存货周转速度减缓，库存周转效率有所降低。
库存周转天数的变化则与存货周转率呈反向关系。数据显示，从2017年开始，库存周转天数逐步增长，从54天逐渐上升到2021年第三季度的73天。这表明公司每次存货的周转时间明显延长，库存积压现象有所增强。尤其在2020年和2021年，库存天数持续攀升，显示管理库存的效率出现一定的下降，可能受到供应链或市场需求变化的影响。
总体而言，该企业的存货周转效率在2017年至2019年间表现较为稳定，略有提升，但从2020年起开始走弱，表现为存货周转率降低和库存天数增加。这一趋势提示公司可能面临库存管理上的挑战，需要关注供应链效率、需求预测以及库存控制策略的优化，以改善存货周转形势，增强整体运营效率。
应收账款周转天数
Illinois Tool Works Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 5.09 | 5.22 | 5.03 | 4.84 | 5.02 | 5.04 | 5.91 | 5.69 | 5.73 | 5.69 | 5.46 | 5.37 | 5.63 | 5.34 | 5.15 | 5.08 | 5.45 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | 67 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 13 | 15 | 15 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 64 | 61 | 66 | 72 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 61 | 63 | 64 | 63 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 80 | 76 | 77 | 80 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 72 | 76 | 75 | 75 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 11 | 12 | 14 | 12 | 11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 55 | 55 | 52 | 61 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 5.09 = 72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，公司在应收账款管理方面表现出一定的稳定性。具体而言，应收账款周转率在2018年第三季度起逐步上升，从2017年的数据点缺失开始，且在2018年至2019年间基本维持在5.0到5.7的区间，显示企业在催收客户账款方面的效率相对稳定，加之应收账款周转天数也维持在64至75天之间，表明公司在收账速度方面保持了一定的连续性，没有出现明显的恶化或改善趋势。
在2020年之后，尤其是2020年第三季度起，应收账款周转率略有降低，最低达到4.84，而应收账款周转天数则有所增加，达到73天左右。这一变化可能反映了在疫情影响或宏观经济波动下，客户支付周期有所延长，导致公司在收款方面面临一定的压力，收账时间略有变长。尽管如此，指标的波动幅度仍较为有限，没有出现极端的异常，这表明公司在应收账款管理方面具有一定的抗风险能力和稳定性。
整体来看，应收账款周转率和天数之间呈反比例关系，符合财务管理的常识，近期的指标变动虽显示一定的收款压力，但未对公司的整体财务状况造成显著的影响。未来，若公司希望优化现金流管理，应持续关注应收账款的回收效率，特别是在经济不确定性增大的背景下，进一步提升催收效率或管理客户信用，将有助于改善其流动性状况和财务表现。
运行周期
Illinois Tool Works Inc.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | 54 | — | — | — | ||||||
| 应收账款周转天数 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | 67 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 145 | 137 | 136 | 138 | 132 | 129 | 119 | 118 | 116 | 117 | 122 | 126 | 121 | 125 | 127 | 129 | 121 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 501 | 488 | 493 | 511 | 479 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 208 | 211 | 212 | 221 | 211 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 143 | 140 | 139 | 134 | 121 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 187 | 190 | 188 | 185 | 179 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 152 | 153 | 150 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 30 | 30 | 34 | 33 | 34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 120 | 120 | 118 | 128 | 131 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 73 + 72 = 145
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，库存周转天数在2017年3月31日之前没有提供详细信息，之后的数据从2018年开始逐步上升，从2018年3月31日的53天逐渐增加至2021年12月的73天，显示库存周转天数整体呈现上升趋势。这表明公司库存管理的效率可能有所下降，库存积压时间延长，可能受市场需求变化或存货管理策略调整影响。
应收账款周转天数在2017年5月之后开始有数据，整体波动较大。自2017年6月起，应收账款周转天数由67天逐步上升至2021年12月的73天，反映客户应收账款回收周期有所延长，企业的应收账款催收效率可能减弱，影响了现金流的及时回笼。尽管在某些季度出现短暂的下降，但总体趋势为上升，值得关注应收账款管理策略的优化。
运行周期（即存货+应收账款）自2017年尚无数据后，于2018年开始逐步上升，从121天升至2021年12月的145天。运行周期的延长意味着从采购到收回现金所需的整体时间在增加，可能会影响公司的现金流状况和营运资金效率。这也反映出存货周转和应收账款回收效率同步趋于减缓，提示企业应关注整体运营效率的提升。
- 趋势分析总结
- 总体来看，三项关键财务指标——库存周转天数、应收账款周转天数和运行周期，皆呈现出逐步延长的趋势。这表明公司在库存管理和应收账款催收方面面临一定的挑战，可能需要优化管理流程以提升周转效率，减少资金占用。此外，运行周期的延长可能对公司的短期流动性和盈利能力产生一定压力，建议持续关注相关经营策略的调整与改善措施的实施。未来若无法改善相关指标，有可能影响公司整体的运营效率与财务表现。
应付账款周转天数
Illinois Tool Works Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 14.51 | 14.69 | 13.36 | 12.81 | 13.81 | 14.20 | 18.64 | 16.39 | 17.35 | 16.76 | 16.31 | 14.93 | 16.42 | 14.99 | 13.85 | 12.96 | 14.08 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 25 | 25 | 27 | 29 | 26 | 26 | 20 | 22 | 21 | 22 | 22 | 24 | 22 | 24 | 26 | 28 | 26 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 57 | 59 | 67 | 74 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 84 | 79 | 80 | 82 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 77 | 71 | 70 | 65 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 110 | 109 | 109 | 103 | 100 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 101 | 95 | 97 | 95 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5 | 10 | 10 | 12 | 6 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 62 | 60 | 56 | 64 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 14.51 = 25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年第一季度至2021年第四季度期间，应付账款周转率显示出一定的波动趋势。整体来看，该指标在这段时间内呈现出逐步上升的趋势，从2018年中开始，逐季增加，说明公司在应付账款的周转速度方面相比早期有所改善。
具体而言，2018年第一季度应付账款周转率为14.02，之后逐步上升至2019年季度最高点18.64，表明公司在这一时期能较快地结清应付账款，从而可能获得供应商的信用支持或改善了应付账款管理效率。到了2020年及2021年，周转率略有波动，但总体保持在较高水平，范围大致在12.81至14.69之间，显示出一定的稳定性。此外，2019年第四季度以后的数据相对较为波动，尤其在2020年末出现短暂下降，但整体趋势仍向较高水平靠拢。
应付账款周转天数则与周转率相反，反映了公司支付供应商账款的平均天数，从2017年开始，天数基本维持在20至29天之间，较为稳定。2020年末，天数略有增加，最高达29天，可能提示公司在某些期间延长了支付期限或供应链条件的变化。总体来看，天数的波动与周转率的变化同步，表明公司在应付账款管理方面具有一定的连续性，但也存在简短的调整期。
总结而言，该企业在过去几年中应付账款的周转速度显著提升，支付周期趋于稳定，反映出较强的供应链管理能力和营运效率。虽然存在一定的波动，但整体趋势表明公司在优化应付账款管理方面取得了一定成效。这有助于减少营运资金占用，提高资金利用效率，同时也反映出供应商关系的稳定与合作的良好发展状态。
现金周转周期
Illinois Tool Works Inc.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | 54 | — | — | — | ||||||
| 应收账款周转天数 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | 67 | — | — | — | ||||||
| 应付账款周转天数 | 25 | 25 | 27 | 29 | 26 | 26 | 20 | 22 | 21 | 22 | 22 | 24 | 22 | 24 | 26 | 28 | 26 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 120 | 112 | 109 | 109 | 106 | 103 | 99 | 96 | 95 | 95 | 100 | 102 | 99 | 101 | 101 | 101 | 95 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 444 | 429 | 426 | 437 | 405 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 124 | 132 | 132 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 66 | 69 | 69 | 69 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 77 | 81 | 79 | 82 | 79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 51 | 58 | 53 | 55 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 25 | 20 | 24 | 21 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 58 | 60 | 62 | 64 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 73 + 72 – 25 = 120
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从整体趋势来看，库存周转天数在观察期内保持稳定，整体略有增加，从2017年12月的最低值53天逐步进入2020年后达到最高值73天，显示库存管理在近几年有所放缓，存货的转化速度变慢，这可能反映出库存积压或存货周转效率下降的情况。
应收账款周转天数在64872天范围内波动，整体呈现上升趋势，特别是从2017年末的最低值64天逐步上升到2020年末的73天，显示收款周期有所延长，可能影响公司的现金流状况和流动性管理。
应付账款周转天数整体呈现轻微增加的趋势，从2017年初的26天逐步上升至2020年末的29天，表明公司在延长支付期限方面有所行动，可能是为优化现金流或应对压力，但变化幅度较小，未表现出显著变化。
现金周转周期在三年时间内明显上升，从2017年末的约95天逐步增长至2021年的120天，该增长趋势暗示公司在现金管理方面变得更为保守，持有现金的时间更长，可能反映出应对市场不确定性或改善现金流管理的策略调整。
综上所述，财务数据显示库存周转天数和应收账款天数的逐渐增加，以及现金周转周期的显著延长，提示公司在存货管理、应收账款回收以及现金流管理方面面临一定的压力。未来的管理重点可能需要关注改善存货和应收账款的转化效率，以提升整体运营的流动性和资金使用效率。