Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

CSX Corp. (NASDAQ:CSX)

这家公司已移至 存档！ 财务数据自 2023 年 4 月 20 日以来未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

CSX Corp.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年3月31日 34.84% = 10.35% × 3.37
2022年12月31日 33.02% = 9.94% × 3.32
2022年9月30日 31.71% = 9.66% × 3.28
2022年6月30日 30.00% = 9.76% × 3.07
2022年3月31日 29.84% = 9.73% × 3.07
2021年12月31日 28.03% = 9.33% × 3.00
2021年9月30日 27.40% = 8.99% × 3.05
2021年6月30日 25.14% = 8.43% × 2.98
2021年3月31日 20.54% = 6.80% × 3.02
2020年12月31日 21.11% = 6.95% × 3.04
2020年9月30日 21.84% = 7.04% × 3.10
2020年6月30日 23.84% = 7.44% × 3.20
2020年3月31日 27.52% = 8.41% × 3.27
2019年12月31日 28.11% = 8.71% × 3.23
2019年9月30日 28.68% = 8.77% × 3.27
2019年6月30日 28.03% = 9.07% × 3.09
2019年3月31日 27.74% = 9.04% × 3.07
2018年12月31日 26.34% = 9.01% × 2.92
2018年9月30日 — = — × 2.69
2018年6月30日 — = — × 2.64
2018年3月31日 — = — × 2.60

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

与 2023 年第一 季度相比，股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力增加。

将 ROE 分解为三个组成部分

CSX Corp.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年3月31日 34.84% = 28.35% × 0.37 × 3.37
2022年12月31日 33.02% = 28.05% × 0.35 × 3.32
2022年9月30日 31.71% = 28.05% × 0.34 × 3.28
2022年6月30日 30.00% = 28.24% × 0.35 × 3.07
2022年3月31日 29.84% = 29.98% × 0.32 × 3.07
2021年12月31日 28.03% = 30.19% × 0.31 × 3.00
2021年9月30日 27.40% = 30.26% × 0.30 × 3.05
2021年6月30日 25.14% = 29.93% × 0.28 × 2.98
2021年3月31日 20.54% = 25.62% × 0.27 × 3.02
2020年12月31日 21.11% = 26.13% × 0.27 × 3.04
2020年9月30日 21.84% = 26.08% × 0.27 × 3.10
2020年6月30日 23.84% = 26.39% × 0.28 × 3.20
2020年3月31日 27.52% = 27.74% × 0.30 × 3.27
2019年12月31日 28.11% = 27.90% × 0.31 × 3.23
2019年9月30日 28.68% = 27.90% × 0.31 × 3.27
2019年6月30日 28.03% = 27.87% × 0.33 × 3.09
2019年3月31日 27.74% = 27.84% × 0.32 × 3.07
2018年12月31日 26.34% = 27.01% × 0.33 × 2.92
2018年9月30日 — = — × — × 2.69
2018年6月30日 — = — × — × 2.64
2018年3月31日 — = — × — × 2.60

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

股东权益回报率（ROE）较2023年第一 季度增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。

将 ROE 分解为五个组成部分

CSX Corp.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年3月31日 34.84% = 0.77 × 0.88 × 41.95% × 0.37 × 3.37
2022年12月31日 33.02% = 0.77 × 0.88 × 41.45% × 0.35 × 3.32
2022年9月30日 31.71% = 0.77 × 0.88 × 41.50% × 0.34 × 3.28
2022年6月30日 30.00% = 0.76 × 0.88 × 42.15% × 0.35 × 3.07
2022年3月31日 29.84% = 0.76 × 0.88 × 44.66% × 0.32 × 3.07
2021年12月31日 28.03% = 0.76 × 0.87 × 45.30% × 0.31 × 3.00
2021年9月30日 27.40% = 0.76 × 0.87 × 45.90% × 0.30 × 3.05
2021年6月30日 25.14% = 0.76 × 0.86 × 45.85% × 0.28 × 2.98
2021年3月31日 20.54% = 0.76 × 0.83 × 40.81% × 0.27 × 3.02
2020年12月31日 21.11% = 0.76 × 0.83 × 41.40% × 0.27 × 3.04
2020年9月30日 21.84% = 0.77 × 0.83 × 41.04% × 0.27 × 3.10
2020年6月30日 23.84% = 0.77 × 0.83 × 41.23% × 0.28 × 3.20
2020年3月31日 27.52% = 0.77 × 0.85 × 42.54% × 0.30 × 3.27
2019年12月31日 28.11% = 0.77 × 0.85 × 42.33% × 0.31 × 3.23
2019年9月30日 28.68% = 0.77 × 0.86 × 42.25% × 0.31 × 3.27
2019年6月30日 28.03% = 0.77 × 0.87 × 41.74% × 0.33 × 3.09
2019年3月31日 27.74% = 0.77 × 0.87 × 41.37% × 0.32 × 3.07
2018年12月31日 26.34% = 0.77 × 0.87 × 40.35% × 0.33 × 2.92
2018年9月30日 — = — × — × — × — × 2.69
2018年6月30日 — = — × — × — × — × 2.64
2018年3月31日 — = — × — × — × — × 2.60

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

股东权益回报率（ROE）较2023年第一 季度增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。

将 ROA 分解为两个部分

CSX Corp.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转
2023年3月31日 10.35% = 28.35% × 0.37
2022年12月31日 9.94% = 28.05% × 0.35
2022年9月30日 9.66% = 28.05% × 0.34
2022年6月30日 9.76% = 28.24% × 0.35
2022年3月31日 9.73% = 29.98% × 0.32
2021年12月31日 9.33% = 30.19% × 0.31
2021年9月30日 8.99% = 30.26% × 0.30
2021年6月30日 8.43% = 29.93% × 0.28
2021年3月31日 6.80% = 25.62% × 0.27
2020年12月31日 6.95% = 26.13% × 0.27
2020年9月30日 7.04% = 26.08% × 0.27
2020年6月30日 7.44% = 26.39% × 0.28
2020年3月31日 8.41% = 27.74% × 0.30
2019年12月31日 8.71% = 27.90% × 0.31
2019年9月30日 8.77% = 27.90% × 0.31
2019年6月30日 9.07% = 27.87% × 0.33
2019年3月31日 9.04% = 27.84% × 0.32
2018年12月31日 9.01% = 27.01% × 0.33
2018年9月30日 — = — × —
2018年6月30日 — = — × —
2018年3月31日 — = — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

资产回报率（ROA）较2023年第一 季度上升的主要原因是资产周转率的上升。

将 ROA 分解为四个组成部分

CSX Corp.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转
2023年3月31日 10.35% = 0.77 × 0.88 × 41.95% × 0.37
2022年12月31日 9.94% = 0.77 × 0.88 × 41.45% × 0.35
2022年9月30日 9.66% = 0.77 × 0.88 × 41.50% × 0.34
2022年6月30日 9.76% = 0.76 × 0.88 × 42.15% × 0.35
2022年3月31日 9.73% = 0.76 × 0.88 × 44.66% × 0.32
2021年12月31日 9.33% = 0.76 × 0.87 × 45.30% × 0.31
2021年9月30日 8.99% = 0.76 × 0.87 × 45.90% × 0.30
2021年6月30日 8.43% = 0.76 × 0.86 × 45.85% × 0.28
2021年3月31日 6.80% = 0.76 × 0.83 × 40.81% × 0.27
2020年12月31日 6.95% = 0.76 × 0.83 × 41.40% × 0.27
2020年9月30日 7.04% = 0.77 × 0.83 × 41.04% × 0.27
2020年6月30日 7.44% = 0.77 × 0.83 × 41.23% × 0.28
2020年3月31日 8.41% = 0.77 × 0.85 × 42.54% × 0.30
2019年12月31日 8.71% = 0.77 × 0.85 × 42.33% × 0.31
2019年9月30日 8.77% = 0.77 × 0.86 × 42.25% × 0.31
2019年6月30日 9.07% = 0.77 × 0.87 × 41.74% × 0.33
2019年3月31日 9.04% = 0.77 × 0.87 × 41.37% × 0.32
2018年12月31日 9.01% = 0.77 × 0.87 × 40.35% × 0.33
2018年9月30日 — = — × — × — × —
2018年6月30日 — = — × — × — × —
2018年3月31日 — = — × — × — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

与2023年第一季度 相比，资产回报率（ROA）上升的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。

净利润率分解

CSX Corp.、净利润率分解（季度数据）

Microsoft Excel
净利润率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年3月31日 28.35% = 0.77 × 0.88 × 41.95%
2022年12月31日 28.05% = 0.77 × 0.88 × 41.45%
2022年9月30日 28.05% = 0.77 × 0.88 × 41.50%
2022年6月30日 28.24% = 0.76 × 0.88 × 42.15%
2022年3月31日 29.98% = 0.76 × 0.88 × 44.66%
2021年12月31日 30.19% = 0.76 × 0.87 × 45.30%
2021年9月30日 30.26% = 0.76 × 0.87 × 45.90%
2021年6月30日 29.93% = 0.76 × 0.86 × 45.85%
2021年3月31日 25.62% = 0.76 × 0.83 × 40.81%
2020年12月31日 26.13% = 0.76 × 0.83 × 41.40%
2020年9月30日 26.08% = 0.77 × 0.83 × 41.04%
2020年6月30日 26.39% = 0.77 × 0.83 × 41.23%
2020年3月31日 27.74% = 0.77 × 0.85 × 42.54%
2019年12月31日 27.90% = 0.77 × 0.85 × 42.33%
2019年9月30日 27.90% = 0.77 × 0.86 × 42.25%
2019年6月30日 27.87% = 0.77 × 0.87 × 41.74%
2019年3月31日 27.84% = 0.77 × 0.87 × 41.37%
2018年12月31日 27.01% = 0.77 × 0.87 × 40.35%
2018年9月30日 — = — × — × —
2018年6月30日 — = — × — × —
2018年3月31日 — = — × — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

净利润率较2023年第一 季度上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力增加。