杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
FedEx Corp.、 ROE 分解(季度数据)
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ROE |
= |
ROA |
× |
财务杠杆率 |
2024年8月31日 |
14.89% |
= |
4.67% |
× |
3.19 |
2024年5月31日 |
15.70% |
= |
4.98% |
× |
3.15 |
2024年2月29日 |
16.66% |
= |
5.10% |
× |
3.26 |
2023年11月30日 |
16.02% |
= |
4.87% |
× |
3.29 |
2023年8月31日 |
15.73% |
= |
4.77% |
× |
3.30 |
2023年5月31日 |
15.23% |
= |
4.56% |
× |
3.34 |
2023年2月28日 |
12.10% |
= |
3.49% |
× |
3.47 |
2022年11月30日 |
13.82% |
= |
3.89% |
× |
3.55 |
2022年8月31日 |
14.28% |
= |
4.18% |
× |
3.41 |
2022年5月31日 |
15.34% |
= |
4.45% |
× |
3.45 |
2022年2月28日 |
20.94% |
= |
6.11% |
× |
3.43 |
2021年11月30日 |
19.71% |
= |
5.84% |
× |
3.38 |
2021年8月31日 |
20.96% |
= |
6.21% |
× |
3.37 |
2021年5月31日 |
21.64% |
= |
6.32% |
× |
3.43 |
2021年2月28日 |
13.78% |
= |
3.66% |
× |
3.77 |
2020年11月30日 |
11.65% |
= |
3.02% |
× |
3.86 |
2020年8月31日 |
9.18% |
= |
2.30% |
× |
3.99 |
2020年5月31日 |
7.03% |
= |
1.75% |
× |
4.02 |
2020年2月29日 |
-1.85% |
= |
-0.50% |
× |
3.72 |
2019年11月30日 |
0.40% |
= |
0.11% |
× |
3.75 |
2019年8月31日 |
2.48% |
= |
0.66% |
× |
3.77 |
2019年5月31日 |
3.04% |
= |
0.99% |
× |
3.06 |
2019年2月28日 |
— |
= |
— |
× |
2.74 |
2018年11月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.76 |
2018年8月31日 |
— |
= |
— |
× |
2.71 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-08-31), 10-K (报告日期: 2024-05-31), 10-Q (报告日期: 2024-02-29), 10-Q (报告日期: 2023-11-30), 10-Q (报告日期: 2023-08-31), 10-K (报告日期: 2023-05-31), 10-Q (报告日期: 2023-02-28), 10-Q (报告日期: 2022-11-30), 10-Q (报告日期: 2022-08-31), 10-K (报告日期: 2022-05-31), 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31).
2025 年第一 季度股东权益回报率 (ROE) 下降的主要原因是以资产回报率 (ROA衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
FedEx Corp.、 ROE 分解(季度数据)
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ROE |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
× |
财务杠杆率 |
2024年8月31日 |
14.89% |
= |
4.62% |
× |
1.01 |
× |
3.19 |
2024年5月31日 |
15.70% |
= |
4.94% |
× |
1.01 |
× |
3.15 |
2024年2月29日 |
16.66% |
= |
5.02% |
× |
1.02 |
× |
3.26 |
2023年11月30日 |
16.02% |
= |
4.87% |
× |
1.00 |
× |
3.29 |
2023年8月31日 |
15.73% |
= |
4.71% |
× |
1.01 |
× |
3.30 |
2023年5月31日 |
15.23% |
= |
4.41% |
× |
1.03 |
× |
3.34 |
2023年2月28日 |
12.10% |
= |
3.23% |
× |
1.08 |
× |
3.47 |
2022年11月30日 |
13.82% |
= |
3.54% |
× |
1.10 |
× |
3.55 |
2022年8月31日 |
14.28% |
= |
3.79% |
× |
1.10 |
× |
3.41 |
2022年5月31日 |
15.34% |
= |
4.09% |
× |
1.09 |
× |
3.45 |
2022年2月28日 |
20.94% |
= |
5.60% |
× |
1.09 |
× |
3.43 |
2021年11月30日 |
19.71% |
= |
5.49% |
× |
1.06 |
× |
3.38 |
2021年8月31日 |
20.96% |
= |
5.88% |
× |
1.06 |
× |
3.37 |
2021年5月31日 |
21.64% |
= |
6.23% |
× |
1.01 |
× |
3.43 |
2021年2月28日 |
13.78% |
= |
3.85% |
× |
0.95 |
× |
3.77 |
2020年11月30日 |
11.65% |
= |
3.28% |
× |
0.92 |
× |
3.86 |
2020年8月31日 |
9.18% |
= |
2.50% |
× |
0.92 |
× |
3.99 |
2020年5月31日 |
7.03% |
= |
1.86% |
× |
0.94 |
× |
4.02 |
2020年2月29日 |
-1.85% |
= |
-0.50% |
× |
1.00 |
× |
3.72 |
2019年11月30日 |
0.40% |
= |
0.11% |
× |
0.99 |
× |
3.75 |
2019年8月31日 |
2.48% |
= |
0.65% |
× |
1.02 |
× |
3.77 |
2019年5月31日 |
3.04% |
= |
0.77% |
× |
1.28 |
× |
3.06 |
2019年2月28日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.74 |
2018年11月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.76 |
2018年8月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.71 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-08-31), 10-K (报告日期: 2024-05-31), 10-Q (报告日期: 2024-02-29), 10-Q (报告日期: 2023-11-30), 10-Q (报告日期: 2023-08-31), 10-K (报告日期: 2023-05-31), 10-Q (报告日期: 2023-02-28), 10-Q (报告日期: 2022-11-30), 10-Q (报告日期: 2022-08-31), 10-K (报告日期: 2022-05-31), 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31).
2025 年第一 季度股东权益回报率 (ROE) 下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROA 分解为两个部分
FedEx Corp.、 ROA 分解(季度数据)
|
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|
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ROA |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
2024年8月31日 |
4.67% |
= |
4.62% |
× |
1.01 |
2024年5月31日 |
4.98% |
= |
4.94% |
× |
1.01 |
2024年2月29日 |
5.10% |
= |
5.02% |
× |
1.02 |
2023年11月30日 |
4.87% |
= |
4.87% |
× |
1.00 |
2023年8月31日 |
4.77% |
= |
4.71% |
× |
1.01 |
2023年5月31日 |
4.56% |
= |
4.41% |
× |
1.03 |
2023年2月28日 |
3.49% |
= |
3.23% |
× |
1.08 |
2022年11月30日 |
3.89% |
= |
3.54% |
× |
1.10 |
2022年8月31日 |
4.18% |
= |
3.79% |
× |
1.10 |
2022年5月31日 |
4.45% |
= |
4.09% |
× |
1.09 |
2022年2月28日 |
6.11% |
= |
5.60% |
× |
1.09 |
2021年11月30日 |
5.84% |
= |
5.49% |
× |
1.06 |
2021年8月31日 |
6.21% |
= |
5.88% |
× |
1.06 |
2021年5月31日 |
6.32% |
= |
6.23% |
× |
1.01 |
2021年2月28日 |
3.66% |
= |
3.85% |
× |
0.95 |
2020年11月30日 |
3.02% |
= |
3.28% |
× |
0.92 |
2020年8月31日 |
2.30% |
= |
2.50% |
× |
0.92 |
2020年5月31日 |
1.75% |
= |
1.86% |
× |
0.94 |
2020年2月29日 |
-0.50% |
= |
-0.50% |
× |
1.00 |
2019年11月30日 |
0.11% |
= |
0.11% |
× |
0.99 |
2019年8月31日 |
0.66% |
= |
0.65% |
× |
1.02 |
2019年5月31日 |
0.99% |
= |
0.77% |
× |
1.28 |
2019年2月28日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年11月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年8月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2024-08-31), 10-K (报告日期: 2024-05-31), 10-Q (报告日期: 2024-02-29), 10-Q (报告日期: 2023-11-30), 10-Q (报告日期: 2023-08-31), 10-K (报告日期: 2023-05-31), 10-Q (报告日期: 2023-02-28), 10-Q (报告日期: 2022-11-30), 10-Q (报告日期: 2022-08-31), 10-K (报告日期: 2022-05-31), 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31).
与 2025 年第一 季度相比,资产回报率 (ROA) 下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。