短期活动比率(摘要)
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从存货周转率来看,指标在2018年至2020年连续下降,至2020年达到最低点35.04,之后逐渐回升至2022年的43.56。这表明公司在2020年面临库存管理压力,存货周转变慢,但在随后的年份得以改善,显示库存管理效率有所提升。
应收账款周转率在整体上保持相对稳定,约在11到12之间波动。尽管略有下降,从2018年的12.13下降至2020年的11.6后,2021年有所恢复,达到10.91,2022年再次轻微上升至11.31。这反映公司收款周期相对稳定,但在某些年份可能受到应收账款回收效率变化的影响。
应付账款周转率整体呈现上升趋势,从2019年的11.44提升至2022年的13.14,显示公司在延长支付周期方面有所改善,可能是通过信用期管理优化或谈判获得更有利的支付条款所致。
营运资金周转率显示出较大变化,2018年高达18.85,但在2019年骤降至10.59,2019至2020年进一步下降至4.37,暗示短期内营运效率受到压力。这可能与库存或应收账款的变化有关。2021年有所改善,达到7.64,2022年进一步提升至10.78,显示营运资金管理逐步恢复到较为合理的水平。
库存周转天数基本稳定在8至10天区间,反映公司在存货管理方面保持一定的效率,尤其是在2022年又回到8天,表现出良好的库存周转能力。
应收账款周转天数除2018年和2019年为30天外,2020年至2022年逐步升高至31至33天,表明客户的收款周期略有延长,可能影响公司短期的现金流状况。
运营周期(存货到应收账款的整体周转时间)在2018年至2022年大致保持在38到43天范围内。在2020年达到最高值41天后,2022年缩短至40天,显示公司整体资金流通过更为高效的周期管理得以改善。
应付账款天数较为稳定,维持在28至32天之间,企业持续向供应商延长支付周期,表明供应链关系较为稳健,且未出现明显的支付压力变化。
现金周转周期在2018年至2022年间呈现波动,2020年达到最高值13天,2021年回落至15天后在2022年降至12天。整体看,企业的现金循环周期略有波动,但在2022年实现了较短的现金周转周期,显示现金管理的改善水平。
离职率
平均天数比率
存货周转率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
收入 | 14,853) | 12,522) | 10,583) | 11,937) | 12,250) | |
材料和用品 | 341) | 339) | 302) | 261) | 263) | |
短期活动比率 | ||||||
存货周转率1 | 43.56 | 36.94 | 35.04 | 45.74 | 46.58 | |
基准 | ||||||
存货周转率竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 146.80 | 143.03 | 121.01 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 33.57 | 35.11 | 30.62 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 40.54 | 25.06 | 16.48 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 112.87 | 135.69 | 136.50 | — | — | |
存货周转率扇形 | ||||||
运输 | 83.93 | 81.51 | 70.20 | — | — | |
存货周转率工业 | ||||||
工业 | 4.28 | 4.03 | 3.71 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
存货周转率 = 收入 ÷ 材料和用品
= 14,853 ÷ 341 = 43.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,整体呈现出一定的变化趋势。在收入方面,2018年到2020年期间,收入呈现出逐步下降的态势,最低点出现在2020年,为10583百万单位,此后在2021年和2022年出现明显反弹,2022年收入达到14853百万单位,超过了2018年的水平。这表明公司在2021年和2022年的盈利能力有所恢复甚至增强,可能是通过市场扩展、运营效率提升或新业务发展等因素实现的。
关于材料和用品的支出,数据相对稳定,除2020年略微升高到302百万单位外,其余年份变动不大,显示材料和用品的采购成本相对稳定,对公司整体成本结构影响较为有限,或者公司在采购方面具备较强的成本控制能力。
存货周转率作为财务比率,体现了公司管理存货的效率。2018年至2020年期间,存货周转率呈下降趋势,从46.58降至35.04,显示出存货管理效率有所下降,存货存放周期相对延长。这可能表明公司在2020年前后面临供应链问题或存货积压的情况。值得注意的是,2021年存货周转率有所回升至36.94,显示出管理效率有所改善。到了2022年,存货周转率升至43.56,甚至超越了2018年的水平,反映出公司在存货管理方面取得了显著成效,提高了存货周转速度,减少了资金占用,加快了资产流动性。
综上所述,该公司在经历了2020年业绩的压力后,逐步恢复并增强了收入表现,同时通过优化存货管理提升了资金周转效率。未来若能持续保持收入增长及进一步优化存货管理,有助于增强公司的稳健性和盈利能力。
应收账款周转率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
收入 | 14,853) | 12,522) | 10,583) | 11,937) | 12,250) | |
应收账款净额 | 1,313) | 1,148) | 912) | 986) | 1,010) | |
短期活动比率 | ||||||
应收账款周转率1 | 11.31 | 10.91 | 11.60 | 12.11 | 12.13 | |
基准 | ||||||
应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 7.88 | 6.96 | 6.85 | — | — | |
Uber Technologies Inc. | 11.47 | 7.16 | 10.38 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 13.15 | 12.66 | 12.98 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 24.96 | 14.81 | 11.86 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 7.97 | 7.76 | 7.87 | — | — | |
应收账款周转率扇形 | ||||||
运输 | 9.56 | 8.05 | 8.08 | — | — | |
应收账款周转率工业 | ||||||
工业 | 8.17 | 7.76 | 7.57 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
应收账款周转率 = 收入 ÷ 应收账款净额
= 14,853 ÷ 1,313 = 11.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,首先观察到收入方面,2018年至2022年期间整体呈现增长态势。具体而言,收入从2018年的12,250百万逐步上升至2022年的14,853百万,显示出公司的营业收入在五年内稳步增加,尤其是在2021年和2022年实现了显著增长,反映出公司在市场上的业务扩展或销售表现有所改善。
应收账款净额也表现出逐年上升的趋势,从2018年的1,010百万增加到2022年的1,313百万。这一变化表明,随着公司收入的增长,账款规模相应扩大,可能反映出信贷政策的调整或销售增长带来的应收账款增加。但值得关注的是,应收账款的增长可能也带来流动性压力,需要结合其他财务指标进一步分析其收款效率和财务风险。
应收账款周转率在五年期间略有波动,2018年和2019年接近12左右,2020年降至11.6,显示收款效率略有下降;随后2021年进一步降低至10.91,2022年略微回升至11.31。整体来看,应收账款周转率表现出一定的波动,反映出公司在应收账款回收效率方面存在一定变化,但整体未出现明显恶化趋势。这表明公司在增加销售的同时,仍能相对维持一定的收款效率,尽管需要持续监控以确保流动性管理的有效性。
综合来看,CSX Corp.在五年期间整体实现了收入的增长,应收账款规模也随之扩大,但相应的应收账款周转率略有波动,反映出公司在销售增长与应收账款回收方面保持了一定的平衡。未来,若能进一步提升应收账款的周转效率,将有助于改善公司的流动性和财务稳健性,支持持续的业务扩展。
应付账款周转率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
收入 | 14,853) | 12,522) | 10,583) | 11,937) | 12,250) | |
应付帐款 | 1,130) | 963) | 809) | 1,043) | 949) | |
短期活动比率 | ||||||
应付账款周转率1 | 13.14 | 13.00 | 13.08 | 11.44 | 12.91 | |
基准 | ||||||
应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 23.20 | 21.86 | 21.17 | — | — | |
Uber Technologies Inc. | 27.00 | 10.87 | 21.93 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 31.73 | 28.99 | 31.92 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 13.24 | 9.62 | 9.63 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 13.36 | 12.93 | 13.11 | — | — | |
应付账款周转率扇形 | ||||||
运输 | 17.23 | 15.26 | 15.94 | — | — | |
应付账款周转率工业 | ||||||
工业 | 7.83 | 7.81 | 7.49 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
应付账款周转率 = 收入 ÷ 应付帐款
= 14,853 ÷ 1,130 = 13.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
经过对该公司财务数据的分析,可以观察到以下几个方面的趋势和特征:
- 收入变化
- 公司收入在2018年至2022年期间整体呈现增长趋势,经历了短暂的波动。具体而言,收入从2018年的约12250百万增长至2022年的约14853百万,期间在2019年略有下降(11937百万)和2020年显著下降(10583百万),但随后在2021年和2022年实现恢复和增长。其中在2021年收入达到12522百万,2022年更是显著提升,显示公司在2022年实现了收入的强劲增长,可能得益于市场需求的恢复或内部经营效率的提升。
- 应付账款的变化
- 应付账款的金额呈现一定波动:2018年为949百万,2019年增加至1043百万,2020年则下降至809百万,随后在2021年回升至963百万,2022年进一步增加至1130百万。这种波动态势可能反映了公司应付账款管理策略的调整或供应链、采购策略的变化。尤其是2022年应付账款的增长,可能与同步的收入增长有关,显示公司在扩张过程中,保持了较为稳健的应付账款水平。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率基本保持在13左右,略有波动。从2018年的12.91,降低至2019年的11.44,随后逐步回升至2020年的13.08(略高于2018年),并在2021年保持在13,2022年略微上升至13.14。这表明公司在应付账款的周转方面,逐步实现了较为稳定甚至略有提升的管理效率。较高或稳定的应付账款周转率说明公司在应付账款的安排上具有较好的运营管理能力,得以在维持良好现金流的同时,优化供应商信用条件。
总体来看,该公司在过去五年中,收入趋势总体向好,虽有短期波动,但在2022年实现显著增长,应付账款管理保持稳健,周转率稳定。未来可关注收入增长的持续性及应付账款管理的效率,评估公司运营的持续改善潜力及财务健康状况。
营运资金周转率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
流动资产 | 3,849) | 3,873) | 4,441) | 3,278) | 2,565) | |
少: 流动负债 | 2,471) | 2,233) | 2,019) | 2,151) | 1,915) | |
营运资金 | 1,378) | 1,640) | 2,422) | 1,127) | 650) | |
收入 | 14,853) | 12,522) | 10,583) | 11,937) | 12,250) | |
短期活动比率 | ||||||
营运资金周转率1 | 10.78 | 7.64 | 4.37 | 10.59 | 18.85 | |
基准 | ||||||
营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 15.35 | 12.13 | 11.46 | — | — | |
Uber Technologies Inc. | 80.50 | — | 3.69 | — | — | |
Union Pacific Corp. | — | — | 476.41 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 681.14 | 6.98 | 7.40 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 24.61 | 13.21 | 26.45 | — | — | |
营运资金周转率扇形 | ||||||
运输 | 32.61 | 15.90 | 13.91 | — | — | |
营运资金周转率工业 | ||||||
工业 | 10.34 | 6.90 | 4.52 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
营运资金周转率 = 收入 ÷ 营运资金
= 14,853 ÷ 1,378 = 10.78
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到以下几个重要的趋势和变化趋势。首先,营运资金在2018年至2020年期间呈持续增长的态势,从650百万增加到2022年达1378百万,显示出公司在这段期间内逐步改善了流动性状况。尽管在2021年出现了下降,但整体趋势依然为上升,这可能反映了公司在增加流动资产或降低流动负债方面进行了有效的调整。经过2021年的调整,营运资金在2022年再次增加,表明公司在管理营运资金方面取得了进一步改善。
关于收入方面,数据展示出较为稳定且持续增长的趋势。2018年收入为12250百万,经过几年的波动,2020年进入低谷,为10583百万。然而,随着2021年和2022年的恢复,收入分别达到了12522百万和14853百万。这表明公司在面对市场环境或行业周期的挑战后,最终实现了收入的弹性增长,尤其是在2022年实现了显著跃升,反映出其市场竞争力或运营效率的提升。
营运资金周转率的变化则提供了更深入的洞察。从2018年的18.85迅速下降到2020年的4.37,显示公司在此期间的资产利用效率显著下降。这一趋势或许源于营运资金的增长速度超过了收入的增长,或是公司在管理运营资金方面遇到一定的挑战。之后,2021年营运资金周转率有所回升,达到7.64,2022年进一步改善至10.78,显示公司在资产使用效率方面逐步恢复,这或许与营运资金的调整和收入的提升同步进行,体现出企业在优化资金利用效率方面的努力与成效。
总体而言,公司的财务状况在2018年至2022年期间经历了由挑战到改善的过程。营运资金的不断增长伴随着收入的回升,以及营运资金周转率的逐步改善,显示公司在流动性管理、资产使用效率以及收入增长方面都取得了积极的调整与改善。未来,若能持续优化资金管理策略并提升资产利用效率,有望进一步增强企业的财务稳健性与盈利能力。
库存周转天数
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
存货周转率 | 43.56 | 36.94 | 35.04 | 45.74 | 46.58 | |
短期活动比率 (天数) | ||||||
库存周转天数1 | 8 | 10 | 10 | 8 | 8 | |
基准 (天数) | ||||||
库存周转天数竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 2 | 3 | 3 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 11 | 10 | 12 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 9 | 15 | 22 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 3 | 3 | 3 | — | — | |
库存周转天数扇形 | ||||||
运输 | 4 | 4 | 5 | — | — | |
库存周转天数工业 | ||||||
工业 | 85 | 91 | 99 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 43.56 = 8
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到存货周转率在五个年度中整体保持较为稳定的水平,主要在35至46之间波动。具体而言,2018年和2019年存货周转率位于相对较高的水平(分别为46.58和45.74),显示公司在这两个年度的存货管理效率较高。2020年存货周转率明显下降至35.04,提供了存货周转速度变缓的迹象,可能反映出存货积压或销售放缓的情况。随后,2021年存货周转率略有回升至36.94,而2022年又进一步恢复至43.56,显示公司在2022年对存货的管理有所改善,周转效率有所回升。 在库存周转天数方面,数据表明公司大致维持在8至10天之间的范围内。2018年和2019年库存周转天数为8天,说明存货能较快周转,效率较高。2020年库存周转天数略增至10天,反映存货周转速度有所放缓,但在2021年仍保持在10天水平。到2022年,库存周转天数再次降至8天,表明公司对存货的管理趋于效率提升,能够更快地将存货变现。 总体来看,公司在存货周转效率方面表现较为稳定,虽然2020年出现了明显的放缓迹象,但在随后的年度中逐步改善,尤其是2022年显示出显著的提升。存货周转指标的波动可能与市场需求变化、供应链管理效率以及销售策略调整有关。这些趋势表明公司在存货管理方面持续优化,以应对市场变化并增强财务表现的稳定性。
应收账款周转天数
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
应收账款周转率 | 11.31 | 10.91 | 11.60 | 12.11 | 12.13 | |
短期活动比率 (天数) | ||||||
应收账款周转天数1 | 32 | 33 | 31 | 30 | 30 | |
基准 (天数) | ||||||
应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 46 | 52 | 53 | — | — | |
Uber Technologies Inc. | 32 | 51 | 35 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 28 | 29 | 28 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 15 | 25 | 31 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 46 | 47 | 46 | — | — | |
应收账款周转天数扇形 | ||||||
运输 | 38 | 45 | 45 | — | — | |
应收账款周转天数工业 | ||||||
工业 | 45 | 47 | 48 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 11.31 = 32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析,首先应收账款周转率在2018年至2022年期间表现出一定的波动。具体来看,该比率在2018年为12.13,随后在2019年略微下降至12.11,显示出公司应收账款的回收效率较为稳定。进入2020年后,该比率减少至11.6,表明公司应收账款的周转速度有所提升,但随后在2021年降至10.91,2022年又略微回升至11.31,反映出公司的应收账款周转效率存在一定的变动,但整体保持在较高水平中。
就应收账款周转天数而言,该指标与周转率成反比关系。在2018年和2019年,天数都维持在30天,表明公司客户的账款平均回收期较短,收款效率较好。2020年应收账款周转天数增加至31天,略微延长,但总体变化不大。进入2021年应收账款回收天数上升至33天,表明回款速度有所放缓,反映了收款周期的延长。2022年该指标略微下降至32天,显示公司收款周期仍处在较长水平,但有一定的改善趋势。
综合来看,公司在全部观察期内的应收账款管理较为稳健,虽存在周期性的波动,但整体面趋向于保持较高的应收账款周转效率。应收账款的回收速度虽受到一定影响,但整体风险控制能力仍在合理范围内。这些变动或可能反映了公司客户结构、信用政策调整或应收账款管理策略的变化。未来,持续关注应收账款周转率和天数的变化,有助于评估公司现金流管理的效率和财务风险水平。
运行周期
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
库存周转天数 | 8 | 10 | 10 | 8 | 8 | |
应收账款周转天数 | 32 | 33 | 31 | 30 | 30 | |
短期活动比率 | ||||||
运行周期1 | 40 | 43 | 41 | 38 | 38 | |
基准 | ||||||
运行周期竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 48 | 55 | 56 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 39 | 39 | 40 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 24 | 40 | 53 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 49 | 50 | 49 | — | — | |
运行周期扇形 | ||||||
运输 | 42 | 49 | 50 | — | — | |
运行周期工业 | ||||||
工业 | 130 | 138 | 147 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 8 + 32 = 40
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根据提供的财务数据分析,首先可以观察到库存周转天数在2018至2022年期间相对稳定,均在8到10天之间,未出现明显的波动或趋势变化。这表明公司在存货管理方面保持了一贯的效率,存货的存放和周转速度较为稳定,没有出现存货积压或过度周转的迹象。
另一方面,应收账款周转天数在2018年至2022年逐步增加。从30天逐步上升至33-34天,体现出公司在收款方面的回收周期有所延长。这可能反映出在客户信用管理或收款策略方面的微调,或宏观经济环境变化带来的应收账款回收压力增长。尽管如此,应收账款周转天数仍未出现剧烈波动,说明公司在应收款管理方面相对稳定。
关于整体的运营周期,数据显示出逐年递增的趋势,从38天增长到41天,随后略微减少到40天。这表明公司的整体从原料采购到商品销售的资金占用时间在2020年达到高点后,稍有收缩,可能反映出供应链管理的优化或销售流程的改善。然而,运营周期的延长也提示公司在库存和应收账款的管理上需要持续优化,以缩短资金的占用时间,提高运营效率。
综上所述,公司的存货管理表现稳定,但应收账款和整体运营周期表现出温和的延长趋势,提示在应收款催收、信用控制或供应链管理等方面存在潜在的优化空间。这些变化对公司的现金流和运营效率具有一定的影响,需要持续关注和管理以实现资金效率的提升。
应付账款周转天数
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
应付账款周转率 | 13.14 | 13.00 | 13.08 | 11.44 | 12.91 | |
短期活动比率 (天数) | ||||||
应付账款周转天数1 | 28 | 28 | 28 | 32 | 28 | |
基准 (天数) | ||||||
应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 16 | 17 | 17 | — | — | |
Uber Technologies Inc. | 14 | 34 | 17 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 12 | 13 | 11 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | 28 | 38 | 38 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 27 | 28 | 28 | — | — | |
应付账款周转天数扇形 | ||||||
运输 | 21 | 24 | 23 | — | — | |
应付账款周转天数工业 | ||||||
工业 | 47 | 47 | 49 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 13.14 = 28
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根据提供的财务数据,可以观察到应付账款周转率在五个年度中的变化趋势。具体来看,2018年为12.91,随后在2019年略有下降至11.44,反映出公司在2019年对供应商的支付周期略有延长或应付账款的回收速度减慢。然而,从2020年起,应付账款周转率回升至13.08,显示公司在该年度加快了应付账款的偿还速度。此后,2021年保持在13,2022年则略有上升至13.14,表明公司在偿付供应商方面保持了较为稳定和略有增强的趋势。
应付账款周转天数方面的变化较为稳定。在2018年至2022年期间,天数变化范围在28至32天之间。2019年的天数为32天,略高于其他年份的28天,显示出在这一年支付供应商的时间略有拉长,但整体波动不大。这与应付账款周转率的变化呈一致性,即周转率上升时天数略有缩短,反之亦然。这种稳定性表明,公司在管理供应商付款方面表现出一定的纪律性,未出现显著的延误或提前支付的情况。
综上所述,公司在五年的时间里,保持了较为稳定的应付账款管理水平。应付账款周转率整体呈现出由2019年的低点逐步回升并趋于稳定的趋势,显示公司在供应链管理和现金流策略方面经历了一定调整,可能旨在优化应付账款的利用效率。银行财务策略上,这一趋势有助于提升流动资金的管理效率,减少资金占用,提高财务灵活性。同时,应付账款周转天数的稳定性进一步支持了公司在供应链合作关系中的良好管理,减少了潜在的供应链风险。
现金周转周期
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
库存周转天数 | 8 | 10 | 10 | 8 | 8 | |
应收账款周转天数 | 32 | 33 | 31 | 30 | 30 | |
应付账款周转天数 | 28 | 28 | 28 | 32 | 28 | |
短期活动比率 | ||||||
现金周转周期1 | 12 | 15 | 13 | 6 | 10 | |
基准 | ||||||
现金周转周期竞争 对手2 | ||||||
FedEx Corp. | 32 | 38 | 39 | — | — | |
Union Pacific Corp. | 27 | 26 | 29 | — | — | |
United Airlines Holdings Inc. | -4 | 2 | 15 | — | — | |
United Parcel Service Inc. | 22 | 22 | 21 | — | — | |
现金周转周期扇形 | ||||||
运输 | 21 | 25 | 27 | — | — | |
现金周转周期工业 | ||||||
工业 | 83 | 91 | 98 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 2022 计算
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 8 + 32 – 28 = 12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从库存周转天数的变化趋势来看,公司在2018年至2022年期间保持相对稳定,均在8至10天之间波动,显示出库存管理的稳定性。在2020年出现短暂的上升至10天后,2022年又恢复至8天,表明库存水平控制较为平稳,未出现明显的积压或短缺问题。
应收账款周转天数在2018年至2022年间呈现出逐步上升的趋势。从30天略微上升至2021年的33天,随后在2022年略微下降至32天。这表明公司应收账款回收周期略有增加,可能反映出客户信用政策或市场收款环境的变化,需持续监控应收账款的回收效率以维持资金流动性。
应付账款周转天数整体保持稳定,横跨五年均为28至32天,显示公司维持了较为一致的供应商支付周期,反映出良好的供应链关系管理和财务政策的连续性。这一稳定态势有助于公司在财务管理上保持预期的现金流出节奏。
现金周转周期偏短,从2018年的10天下降至2019年的6天,随后在2020年和2021年逐步增长到13天和15天,2022年又有所下降至12天。这一趋势可能表明公司在不同年份的现金流管理策略有所调整,尤其是在现金转化速度方面。2020年现金周转周期的延长可能与当年特殊的财务状况有关,随后趋于合理化,确保现金流的稳定性。
总体而言,公司在财务运营方面表现出一定的稳定性,库存和应付账款方面的波动较小,应收账款略有增加,但整体财务周期保持在相对合理的范围内。需要注意的是,应收账款天数的提升可能对现金流产生一定压力,建议关注客户信用政策和收款效率,同时保持供应链的稳定性和现金流的良好管理。