现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Fortinet Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
|
截至 3 个月 |
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
|
|
|
净利润（包括非控制性权益） |
247,700) | |
313,800) | |
231,100) | |
173,400) | |
138,300) | |
198,800) | |
163,200) | |
137,500) | |
107,200) | |
146,700) | |
123,400) | |
113,800) | |
104,600) | |
115,200) | |
79,800) | |
72,700) | |
58,800) | |
182,600) | |
58,700) | |
49,300) | |
41,600) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
56,300) | |
54,700) | |
54,700) | |
54,700) | |
53,200) | |
53,100) | |
52,700) | |
52,600) | |
49,500) | |
48,700) | |
49,300) | |
48,900) | |
44,800) | |
43,700) | |
42,400) | |
45,000) | |
43,000) | |
42,600) | |
43,200) | |
40,600) | |
36,500) | |
|
|
递延合同费用的摊销 |
62,500) | |
59,500) | |
56,700) | |
54,600) | |
52,500) | |
49,000) | |
45,100) | |
42,100) | |
39,700) | |
37,600) | |
35,300) | |
33,200) | |
31,300) | |
29,400) | |
27,500) | |
25,900) | |
25,100) | |
24,600) | |
23,100) | |
22,400) | |
20,800) | |
|
|
折旧和摊销 |
27,500) | |
27,300) | |
26,400) | |
25,100) | |
25,500) | |
25,300) | |
22,900) | |
18,900) | |
17,300) | |
16,700) | |
16,700) | |
17,800) | |
17,600) | |
15,700) | |
15,000) | |
15,200) | |
15,700) | |
14,700) | |
14,200) | |
13,600) | |
13,200) | |
|
|
投资溢价（贴现）摊销 |
(300) | |
800) | |
800) | |
1,100) | |
1,700) | |
2,100) | |
1,900) | |
1,700) | |
1,200) | |
1,100) | |
600) | |
200) | |
(600) | |
(1,300) | |
(1,700) | |
(1,900) | |
(1,100) | |
(600) | |
(200) | |
100) | |
100) | |
|
|
权益法投资亏损 |
22,100) | |
45,200) | |
6,300) | |
8,100) | |
8,500) | |
4,800) | |
2,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
3,800) | |
2,400) | |
(1,600) | |
14,400) | |
8,400) | |
3,500) | |
4,100) | |
(100) | |
400) | |
200) | |
300) | |
1,200) | |
4,300) | |
700) | |
4,500) | |
200) | |
300) | |
800) | |
(2,100) | |
100) | |
300) | |
|
|
应收账款净额 |
171,100) | |
(294,000) | |
(43,400) | |
(134,700) | |
15,400) | |
(203,100) | |
(5,000) | |
53,100) | |
82,500) | |
(173,300) | |
(47,600) | |
(25,100) | |
69,600) | |
(157,200) | |
19,000) | |
(22,100) | |
63,600) | |
(120,000) | |
9,100) | |
(20,000) | |
48,900) | |
|
|
库存 |
(45,300) | |
(49,400) | |
(28,500) | |
(17,700) | |
(13,500) | |
100) | |
600) | |
(5,400) | |
(14,700) | |
(11,200) | |
(13,100) | |
(24,600) | |
6,700) | |
(23,300) | |
(19,700) | |
(2,900) | |
(2,600) | |
(14,400) | |
(8,200) | |
(3,500) | |
(7,300) | |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
(16,000) | |
(100) | |
10,600) | |
7,800) | |
(26,000) | |
(5,200) | |
3,900) | |
(3,000) | |
(13,400) | |
1,800) | |
10,600) | |
(2,300) | |
(12,900) | |
4,200) | |
(900) | |
500) | |
(5,900) | |
2,400) | |
900) | |
(300) | |
1,200) | |
|
|
递延合同成本 |
(81,200) | |
(97,200) | |
(80,400) | |
(74,000) | |
(66,600) | |
(93,500) | |
(76,200) | |
(69,600) | |
(55,200) | |
(61,200) | |
(52,800) | |
(48,100) | |
(43,000) | |
(49,200) | |
(40,700) | |
(39,500) | |
(32,900) | |
(37,600) | |
(32,100) | |
(34,200) | |
(32,500) | |
|
|
递延所得税资产 |
(81,100) | |
(54,400) | |
(35,700) | |
(48,700) | |
(87,600) | |
(2,100) | |
(66,100) | |
(10,600) | |
(15,200) | |
(14,900) | |
(9,200) | |
6,300) | |
7,300) | |
7,200) | |
15,000) | |
3,600) | |
(8,000) | |
(108,700) | |
(5,800) | |
(3,700) | |
(9,600) | |
|
|
其他资产 |
4,500) | |
(21,400) | |
2,800) | |
3,900) | |
(20,600) | |
(3,300) | |
(3,900) | |
(7,000) | |
(4,800) | |
(2,600) | |
(2,700) | |
(200) | |
900) | |
(500) | |
(3,200) | |
2,300) | |
100) | |
(500) | |
(2,600) | |
200) | |
(900) | |
|
|
应付帐款 |
(4,100) | |
26,600) | |
25,900) | |
17,200) | |
35,500) | |
(1,300) | |
(2,300) | |
2,900) | |
(12,400) | |
41,600) | |
(13,900) | |
18,700) | |
(9,000) | |
13,900) | |
8,400) | |
3,400) | |
(18,000) | |
19,500) | |
4,200) | |
4,500) | |
(13,600) | |
|
|
应计负债 |
80,000) | |
27,400) | |
(2,300) | |
(38,100) | |
68,200) | |
(27,100) | |
55,700) | |
24,100) | |
(2,800) | |
29,300) | |
10,000) | |
4,700) | |
1,800) | |
(3,600) | |
(3,500) | |
(16,300) | |
3,200) | |
18,500) | |
7,900) | |
(5,400) | |
(12,500) | |
|
|
应计工资和薪酬 |
(6,000) | |
28,200) | |
3,600) | |
6,800) | |
(13,600) | |
20,900) | |
4,400) | |
22,600) | |
(3,900) | |
23,600) | |
10,600) | |
7,100) | |
1,800) | |
6,800) | |
(1,600) | |
10,200) | |
(18,100) | |
12,100) | |
(6,600) | |
8,000) | |
(10,000) | |
|
|
其他责任 |
(4,700) | |
24,000) | |
(6,200) | |
(5,600) | |
11,300) | |
2,500) | |
(2,000) | |
(1,400) | |
200) | |
(600) | |
4,700) | |
1,500) | |
4,100) | |
800) | |
1,800) | |
(1,900) | |
(900) | |
2,000) | |
(600) | |
(1,600) | |
(600) | |
|
|
递延收入 |
240,700) | |
434,700) | |
262,200) | |
275,100) | |
205,500) | |
342,300) | |
197,000) | |
159,800) | |
140,300) | |
213,000) | |
98,600) | |
93,900) | |
90,100) | |
187,900) | |
79,100) | |
100,700) | |
79,000) | |
142,200) | |
73,600) | |
72,200) | |
64,100) | |
|
|
经营资产和负债的变化，扣除企业合并的影响 |
257,900) |
|
24,400) |
|
108,600) |
|
(8,000) |
|
108,000) |
|
30,200) |
|
106,100) |
|
165,500) |
|
100,600) |
|
45,500) |
|
(4,800) |
|
31,900) |
|
117,400) |
|
(13,000) |
|
53,700) |
|
38,000) |
|
59,500) |
|
(84,500) |
|
39,800) |
|
16,200) |
|
27,200) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
429,800) |
|
214,300) |
|
251,900) |
|
150,000) |
|
257,800) |
|
168,000) |
|
235,600) |
|
280,700) |
|
208,700) |
|
149,800) |
|
97,400) |
|
133,200) |
|
214,800) |
|
75,200) |
|
141,400) |
|
122,400) |
|
142,500) |
|
(2,400) |
|
118,000) |
|
93,000) |
|
98,100) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
677,500) |
|
528,100) |
|
483,000) |
|
323,400) |
|
396,100) |
|
366,800) |
|
398,800) |
|
418,200) |
|
315,900) |
|
296,500) |
|
220,800) |
|
247,000) |
|
319,400) |
|
190,400) |
|
221,200) |
|
195,100) |
|
201,300) |
|
180,200) |
|
176,700) |
|
142,300) |
|
139,700) |
|
|
|
购买投资品 |
(207,200) | |
—) | |
—) | |
(3,900) | |
(385,200) | |
(558,100) | |
(487,400) | |
(615,400) | |
(647,100) | |
(302,700) | |
(377,000) | |
(31,000) | |
(368,300) | |
(259,900) | |
(324,300) | |
(483,600) | |
(264,500) | |
(276,600) | |
(142,900) | |
(127,400) | |
(134,900) | |
|
|
出售投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,000) | |
3,300) | |
10,800) | |
52,800) | |
18,600) | |
10,800) | |
11,400) | |
3,200) | |
126,800) | |
11,600) | |
4,600) | |
7,000) | |
8,100) | |
3,200) | |
10,900) | |
12,400) | |
16,300) | |
|
|
投资期限 |
195,000) | |
279,100) | |
385,600) | |
337,900) | |
459,400) | |
441,300) | |
428,700) | |
307,900) | |
292,400) | |
288,500) | |
182,200) | |
270,900) | |
277,200) | |
230,500) | |
310,100) | |
157,300) | |
227,600) | |
173,200) | |
161,300) | |
139,600) | |
104,700) | |
|
|
购买财产和设备 |
(30,300) | |
(30,900) | |
(87,800) | |
(39,900) | |
(122,600) | |
(151,300) | |
(69,000) | |
(23,500) | |
(52,100) | |
(32,300) | |
(35,100) | |
(30,900) | |
(27,600) | |
(47,200) | |
(17,500) | |
(17,300) | |
(10,200) | |
(11,600) | |
(18,200) | |
(11,600) | |
(11,600) | |
|
|
购买私人控股公司的投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(85,000) | |
—) | |
(75,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
与企业合并有关的付款，扣除所购现金 |
—) | |
(30,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
(63,100) | |
—) | |
(10,300) | |
(31,000) | |
(6,100) | |
—) | |
(3,100) | |
(34,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(15,700) | |
—) | |
(6,000) | |
—) | |
|
|
购买有价股本证券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(42,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(42,400) |
|
217,400) |
|
297,800) |
|
294,100) |
|
(45,400) |
|
(265,900) |
|
(307,500) |
|
(278,200) |
|
(473,500) |
|
(65,000) |
|
(224,600) |
|
212,200) |
|
4,600) |
|
(99,600) |
|
(27,100) |
|
(336,600) |
|
(39,000) |
|
(127,500) |
|
11,100) |
|
7,000) |
|
(25,500) |
|
|
|
长期借款收益，扣除贴现和承销费 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
989,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付债务发行费用 |
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—) | |
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—) | |
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(500) | |
(1,900) | |
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—) | |
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与企业合并有关的债务支付 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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(17,300) | |
(2,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,100) | |
—) | |
—) | |
(3,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(600) | |
—) | |
(9,500) | |
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普通股的回购和退役 |
—) | |
—) | |
(500,000) | |
(800,000) | |
(691,200) | |
(571,800) | |
(78,400) | |
(91,600) | |
—) | |
(34,100) | |
—) | |
(156,100) | |
(889,900) | |
(27,500) | |
(23,400) | |
(33,800) | |
(60,400) | |
(94,700) | |
—) | |
(1,600) | |
(115,500) | |
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发行普通股所得款项 |
21,200) | |
4,400) | |
5,800) | |
4,900) | |
11,000) | |
5,300) | |
4,900) | |
5,900) | |
9,900) | |
3,900) | |
2,500) | |
8,300) | |
7,400) | |
7,700) | |
2,200) | |
5,000) | |
34,600) | |
4,900) | |
24,900) | |
11,600) | |
45,100) | |
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|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付的税款 |
(34,500) | |
(28,300) | |
(32,200) | |
(35,100) | |
(64,800) | |
(49,000) | |
(42,900) | |
(34,600) | |
(41,400) | |
(21,700) | |
(27,600) | |
(21,100) | |
(37,800) | |
(20,000) | |
(19,500) | |
(24,500) | |
(32,000) | |
(19,200) | |
(15,500) | |
(13,300) | |
(19,200) | |
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|
其他 |
(400) | |
(3,500) | |
(200) | |
(100) | |
(1,000) | |
(800) | |
(100) | |
(100) | |
—) | |
(100) | |
(1,100) | |
—) | |
(100) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(13,700) |
|
(27,400) |
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(526,600) |
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(830,300) |
|
(746,000) |
|
(633,600) |
|
(118,700) |
|
(120,900) |
|
956,000) |
|
(52,000) |
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(30,300) |
|
(168,900) |
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(920,400) |
|
(43,800) |
|
(40,700) |
|
(53,300) |
|
(57,800) |
|
(109,600) |
|
9,400) |
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(12,800) |
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(89,600) |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(100) | |
800) | |
(200) | |
(700) | |
(300) | |
(300) | |
200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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现金及现金等价物净增加（减少） |
621,300) |
|
718,900) |
|
254,000) |
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(213,500) |
|
(395,600) |
|
(533,000) |
|
(27,200) |
|
19,100) |
|
798,400) |
|
179,500) |
|
(34,100) |
|
290,300) |
|
(596,400) |
|
47,000) |
|
153,400) |
|
(194,800) |
|
104,500) |
|
(56,900) |
|
197,200) |
|
136,500) |
|
24,600) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从该财务数据中可以观察到，公司在不同季度的净利润表现出一定的波动性。总体趋势显示，净利润在2018年至2023年期间存在显著的上升，尤其是在2020年之后，净利润水平明显提高，显示出公司盈利能力的增强。特别是在2021年和2022年，公司每个季度的净利润都创下了历史新高，表明其盈利规模显著扩大，可能反映出业务规模的增长或盈利质量的改善。
股票相关的薪酬支出保持在相对较高且稳定的水平，反映出公司持续的员工激励机制。递延合同费用的摊销逐年递增，显示出公司持续扩展合同资产和相关负债的规模，可能支持其营收增长策略。折旧和摊销的金额也逐步增加，符合公司资产规模扩大和资本投入的趋势。
应收账款净额和库存虽然存在波动，但在部分季度出现大幅变化，尤其是在2020年和2021年，表明公司在营运资本管理方面面对一定的压力和调整。应收账款净额的显著变化可能影响公司流动性，但同期经营活动产生的现金净额整体表现出增长，显示公司在现金流方面总体较为稳健。
投资和筹资活动的现金流表现出高度波动性。投资方面，公司在某些季度大量进行资产和投资支出，伴随投资活动产生的现金净额为负，出现了大量现金流出，尤其在2020年和2021年前期，期间大规模的投资支出带来了现金的显著减少。而在筹资方面，发放新股或借款的规模较大，特别是在2020年和2021年，通过发行股票和融资获得大量资金应对大规模的投资和运营支出。
此外，公司在某些季度进行大量的股票回购，回购规模极大，导致筹资活动的现金净流出大幅增加，并对现金余额产生了压制作用。这反映出公司在现金管理和股东回报策略上的积极行动，但同时也带来现金压力。
整体来看，公司在过去数年中财务表现出盈利能力的持续改善，现金流总量得到了显著增强，尤其是在2021年及之后，显示出盈利规模和现金流管理的良好表现。然而，大规模的投资支出和股票回购可能在短期内对流动性构成压力，需要持续关注其财务策略的合理性与可持续性。值得注意的是，公司的现金及现金等价物净增加在某些季度出现极端波动，尤其在2020年和2021年，反映公司在扩张和资本运作方面采取了积极措施。
