偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Marriott International Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，债务与股东权益比率在观察期内呈现显著上升趋势。从2016年末的1.7左右，逐步攀升至2020年末的15.56。尤其在2019年9月至2020年12月期间，增长速度明显加快。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现相似的增长模式，但数值略高于不包含经营租赁负债的比率。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2016年3月至2018年12月期间相对稳定，维持在0.6至0.8之间。此后，该比率缓慢上升，至2020年末达到1。包含经营租赁负债的债务与总资本比率也呈现类似趋势，但数值略高。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内保持相对稳定，但呈现缓慢上升趋势。从2016年3月的0.68，逐渐增加至2020年12月的0.51。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现相似的上升趋势，且数值略高于不包含经营租赁负债的比率，尤其在2019年及2020年，差异更为明显。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现显著上升趋势。从2016年末的4.87，持续攀升至2020年末的35.63。该比率的增长速度在2019年之后明显加快，表明财务风险逐渐增加。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内呈现下降趋势。从2016年3月的8.16，逐步下降至2020年12月的4.04。虽然在2017年有所回升，但整体趋势是下降的，表明偿付利息的能力逐渐减弱。尤其在2019年之后，下降速度加快。
总体而言，数据显示该实体在观察期内债务水平显著增加，财务杠杆不断提升，而偿付利息的能力则有所下降。这些趋势表明，该实体在融资策略上可能更加依赖债务，同时也面临着更高的财务风险。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Marriott International Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,664) | 977) | 227) | 229) | 231) | 833) | 617) | 616) | 988) | 398) | 398) | 402) | 309) | 309) | 316) | 303) | 300) | ||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 10,569) | 9,963) | 10,552) | 10,185) | 10,025) | 8,514) | 8,710) | 8,375) | 7,858) | 7,840) | 8,271) | 7,911) | 8,161) | 8,197) | 8,506) | 4,057) | 3,859) | ||||||
| 总债务 | 12,233) | 10,940) | 10,779) | 10,414) | 10,256) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (20) | 703) | 838) | 1,240) | 1,603) | 2,225) | 2,324) | 2,841) | 3,566) | 3,731) | 4,512) | 4,901) | 5,168) | 5,357) | 5,841) | (3,462) | (3,667) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | — | 15.56 | 12.86 | 8.40 | 6.40 | 4.20 | 4.01 | 3.16 | 2.48 | 2.21 | 1.92 | 1.70 | 1.64 | 1.59 | 1.51 | — | — | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= 12,233 ÷ -20 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2016年呈现波动增长趋势，从2016年3月31日的4159百万美元增至2016年12月31日的8506百万美元。2017年，债务水平相对稳定，在8238百万美元至8669百万美元之间波动。2018年，债务继续增长，达到2018年12月31日的9347百万美元。2019年债务进一步增加，至2019年12月31日的10940百万美元。2020年3月31日，债务显著增加至12233百万美元，表明债务水平在这一时期内持续攀升。
- 股东权益（赤字）
- 数据显示，股东权益在2016年为负值，分别为-3667百万美元和-3462百万美元。2016年9月30日开始，股东权益转为正值，并持续增长至2016年12月31日的5357百万美元。此后，股东权益在2017年至2019年期间呈现下降趋势，从2017年3月31日的5168百万美元下降至2019年12月31日的703百万美元。2020年3月31日，股东权益变为负值，为-20百万美元，表明股东权益在这一时期内出现逆转。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，债务与股东权益比率在2016年9月30日为1.51，随后逐年上升。2017年，该比率从1.64上升至1.92。2018年，该比率加速上升，从2.21增至3.16。2019年，该比率继续大幅上升，从4.01增至15.56。2020年3月31日，该比率达到12.86，表明债务水平相对于股东权益显著增加。整体而言，该比率的持续上升表明财务杠杆的增加，以及公司对债务融资的依赖程度加深。股东权益的减少也加剧了这一趋势。
总的来说，数据显示债务水平持续增加，而股东权益则呈现先增长后下降的趋势。债务与股东权益比率的显著上升表明公司财务风险可能正在增加。需要进一步分析其他财务指标，以全面评估公司的财务状况。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Marriott International Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,664) | 977) | 227) | 229) | 231) | 833) | 617) | 616) | 988) | 398) | 398) | 402) | 309) | 309) | 316) | 303) | 300) | ||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 10,569) | 9,963) | 10,552) | 10,185) | 10,025) | 8,514) | 8,710) | 8,375) | 7,858) | 7,840) | 8,271) | 7,911) | 8,161) | 8,197) | 8,506) | 4,057) | 3,859) | ||||||
| 总债务 | 12,233) | 10,940) | 10,779) | 10,414) | 10,256) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 846) | 882) | 868) | 893) | 889) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 13,079) | 11,822) | 11,647) | 11,307) | 11,145) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (20) | 703) | 838) | 1,240) | 1,603) | 2,225) | 2,324) | 2,841) | 3,566) | 3,731) | 4,512) | 4,901) | 5,168) | 5,357) | 5,841) | (3,462) | (3,667) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | — | 16.82 | 13.90 | 9.12 | 6.95 | 4.20 | 4.01 | 3.16 | 2.48 | 2.21 | 1.92 | 1.70 | 1.64 | 1.59 | 1.51 | — | — | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= 13,079 ÷ -20 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2016年呈现波动，从2016年3月31日的4159百万美元增至2016年9月30日的8822百万美元，随后略有下降至2016年12月31日的8506百万美元。2017年，债务总额保持在8000百万美元以上，并在2018年继续增长，达到2018年12月31日的9347百万美元。2019年，债务总额进一步增加，至2019年12月31日的11822百万美元。2020年3月31日，债务总额显著增加至13079百万美元。
- 股东权益
- 股东权益在2016年从负值-3667百万美元逐渐转正，至2016年9月30日达到5841百万美元。此后，股东权益在2017年和2018年持续下降，2018年12月31日为2225百万美元。2019年，股东权益继续减少，至2019年12月31日的703百万美元。2020年3月31日，股东权益变为负值-20百万美元。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2016年9月30日为1.51，随后逐季度上升，至2017年12月31日的1.92。2018年，该比率加速上升，从2018年3月31日的2.21增至2018年12月31日的3.16。2019年，该比率继续大幅上升，达到2019年12月31日的16.82。2020年3月31日，该比率进一步飙升至13.9。
总体而言，数据显示债务总额呈现持续增长的趋势，尤其是在2019年和2020年初。与此同时，股东权益在2019年大幅减少，并在2020年初转为负值。这导致债务与股东权益比率显著上升，表明财务杠杆水平不断提高。这种趋势可能需要进一步的分析，以评估潜在的财务风险。
债务与总资本比率
Marriott International Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,664) | 977) | 227) | 229) | 231) | 833) | 617) | 616) | 988) | 398) | 398) | 402) | 309) | 309) | 316) | 303) | 300) | ||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 10,569) | 9,963) | 10,552) | 10,185) | 10,025) | 8,514) | 8,710) | 8,375) | 7,858) | 7,840) | 8,271) | 7,911) | 8,161) | 8,197) | 8,506) | 4,057) | 3,859) | ||||||
| 总债务 | 12,233) | 10,940) | 10,779) | 10,414) | 10,256) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (20) | 703) | 838) | 1,240) | 1,603) | 2,225) | 2,324) | 2,841) | 3,566) | 3,731) | 4,512) | 4,901) | 5,168) | 5,357) | 5,841) | (3,462) | (3,667) | ||||||
| 总资本 | 12,213) | 11,643) | 11,617) | 11,654) | 11,859) | 11,572) | 11,651) | 11,832) | 12,412) | 11,969) | 13,181) | 13,214) | 13,638) | 13,863) | 14,663) | 898) | 492) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 1.00 | 0.94 | 0.93 | 0.89 | 0.86 | 0.81 | 0.80 | 0.76 | 0.71 | 0.69 | 0.66 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 4.86 | 8.45 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 12,233 ÷ 12,213 = 1.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2016年呈现波动增长趋势，从2016年3月的4159百万美元增至2016年12月的8506百万美元。2017年，债务水平相对稳定，在8238百万美元至8669百万美元之间波动。2018年，债务继续增长，并在年末达到9347百万美元。2019年债务进一步增加，年末达到10940百万美元。2020年3月，总债务显著增加至12233百万美元，表明债务水平在这一时期内经历了显著扩张。
- 总资本
- 总资本在2016年经历显著增长，从2016年3月的492百万美元增至2016年9月的14663百万美元，随后在2016年末降至13863百万美元。2017年，总资本呈现下降趋势，从2017年3月的13638百万美元降至2017年12月的11969百万美元。2018年，总资本相对稳定，在11572百万美元至12412百万美元之间波动。2019年，总资本保持相对稳定，并在年末达到11643百万美元。2020年3月，总资本略有增加至12213百万美元。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2016年经历了显著变化，从2016年3月的8.45大幅下降至2016年9月的0.6。此后，该比率在0.61至0.69之间保持相对稳定。2018年，该比率逐渐上升，从2018年3月的0.71增至2018年12月的0.81。2019年，该比率继续上升，并在年末达到0.94。2020年3月，该比率达到1，表明债务与总资本的比例相等。总体而言，该比率呈现上升趋势，表明债务水平相对于总资本的增加。
综合来看，数据显示债务水平在整个期间内总体呈上升趋势，尤其是在2019年和2020年初。与此同时，总资本的增长相对缓慢，导致债务与总资本比率显著增加。这表明财务杠杆的增加，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Marriott International Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,664) | 977) | 227) | 229) | 231) | 833) | 617) | 616) | 988) | 398) | 398) | 402) | 309) | 309) | 316) | 303) | 300) | ||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 10,569) | 9,963) | 10,552) | 10,185) | 10,025) | 8,514) | 8,710) | 8,375) | 7,858) | 7,840) | 8,271) | 7,911) | 8,161) | 8,197) | 8,506) | 4,057) | 3,859) | ||||||
| 总债务 | 12,233) | 10,940) | 10,779) | 10,414) | 10,256) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 846) | 882) | 868) | 893) | 889) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 13,079) | 11,822) | 11,647) | 11,307) | 11,145) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (20) | 703) | 838) | 1,240) | 1,603) | 2,225) | 2,324) | 2,841) | 3,566) | 3,731) | 4,512) | 4,901) | 5,168) | 5,357) | 5,841) | (3,462) | (3,667) | ||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 13,059) | 12,525) | 12,485) | 12,547) | 12,748) | 11,572) | 11,651) | 11,832) | 12,412) | 11,969) | 13,181) | 13,214) | 13,638) | 13,863) | 14,663) | 898) | 492) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 1.00 | 0.94 | 0.93 | 0.90 | 0.87 | 0.81 | 0.80 | 0.76 | 0.71 | 0.69 | 0.66 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 4.86 | 8.45 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 13,079 ÷ 13,059 = 1.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2016年呈现显著波动。从2016年3月31日至2016年9月30日，债务总额从4159百万美元大幅增加至8822百万美元，随后在2016年12月31日略有下降至8506百万美元。此后，债务总额在2017年保持相对稳定，在8238百万美元至8669百万美元之间波动。2018年，债务总额继续小幅增长，从8846百万美元增加到9347百万美元。2019年，债务总额进一步增加，并在2019年12月31日达到11822百万美元。2020年3月31日，债务总额显著增加至13079百万美元。
- 总资本
- 总资本在2016年3月31日至2016年9月30日期间经历了显著增长，从492百万美元增加到14663百万美元。随后，总资本在2016年12月31日至2017年9月30日期间相对稳定，在11969百万美元至13863百万美元之间波动。2018年，总资本略有下降，从12412百万美元降至11572百万美元。2019年，总资本保持相对稳定，在11647百万美元至12748百万美元之间波动。2020年3月31日，总资本为13059百万美元。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2016年经历了显著变化。从2016年3月31日的8.45大幅下降至2016年6月30日的4.86，随后在2016年9月30日至2016年12月31日期间稳定在0.6左右。2017年，该比率逐渐上升，从0.62增加到0.69。2018年，该比率继续上升，从0.71增加到0.81。2019年，该比率进一步上升，达到0.94。2020年3月31日，该比率达到1，表明债务总额与总资本相等。
总体而言，数据显示债务总额呈现上升趋势，尤其是在2019年和2020年初。与此同时，总资本的增长相对缓慢，导致债务与总资本比率显著上升。这表明财务杠杆的使用程度在增加，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
资产负债率
Marriott International Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,664) | 977) | 227) | 229) | 231) | 833) | 617) | 616) | 988) | 398) | 398) | 402) | 309) | 309) | 316) | 303) | 300) | ||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 10,569) | 9,963) | 10,552) | 10,185) | 10,025) | 8,514) | 8,710) | 8,375) | 7,858) | 7,840) | 8,271) | 7,911) | 8,161) | 8,197) | 8,506) | 4,057) | 3,859) | ||||||
| 总债务 | 12,233) | 10,940) | 10,779) | 10,414) | 10,256) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 总资产 | 25,549) | 25,051) | 24,812) | 24,893) | 24,746) | 23,696) | 23,833) | 23,844) | 24,484) | 23,948) | 24,236) | 23,881) | 23,925) | 24,140) | 25,002) | 6,650) | 6,121) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.48 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.66 | 0.68 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 12,233 ÷ 25,549 = 0.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2016年呈现波动增长趋势，从2016年3月的4159百万美元增至2016年12月的8506百万美元。2017年，债务水平相对稳定，在8238百万美元至8669百万美元之间波动。2018年，债务继续小幅增长，至2018年12月的9347百万美元。2019年，债务进一步增加，达到2019年12月的10940百万美元。2020年3月，债务显著增加至12233百万美元，表明该时期债务负担有所加重。
- 总资产
- 总资产在2016年经历显著增长，从2016年3月的6121百万美元增至2016年9月的25002百万美元，随后在2016年12月略有下降至24140百万美元。2017年，总资产保持在相对稳定的水平，在23881百万美元至24236百万美元之间波动。2018年，资产水平相对稳定，在23696百万美元至24484百万美元之间波动。2019年，资产水平继续保持稳定，在24746百万美元至25051百万美元之间波动。2020年3月，总资产达到25549百万美元，略有增长。
- 资产负债率
- 资产负债率在2016年从0.68下降至0.35，表明财务杠杆有所降低。随后，该比率在2017年和2018年保持在相对稳定的水平，在0.34至0.39之间波动。2019年，资产负债率持续小幅上升，从0.41增至0.44。2020年3月，资产负债率进一步上升至0.48，表明财务风险有所增加，债务占总资产的比例上升。
总体而言，数据显示债务水平呈现长期增长趋势，尤其是在2019年和2020年初。与此同时，总资产相对稳定，但增长速度低于债务增长速度，导致资产负债率上升。这表明财务杠杆正在增加，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Marriott International Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,664) | 977) | 227) | 229) | 231) | 833) | 617) | 616) | 988) | 398) | 398) | 402) | 309) | 309) | 316) | 303) | 300) | ||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 10,569) | 9,963) | 10,552) | 10,185) | 10,025) | 8,514) | 8,710) | 8,375) | 7,858) | 7,840) | 8,271) | 7,911) | 8,161) | 8,197) | 8,506) | 4,057) | 3,859) | ||||||
| 总债务 | 12,233) | 10,940) | 10,779) | 10,414) | 10,256) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 846) | 882) | 868) | 893) | 889) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 13,079) | 11,822) | 11,647) | 11,307) | 11,145) | 9,347) | 9,327) | 8,991) | 8,846) | 8,238) | 8,669) | 8,313) | 8,470) | 8,506) | 8,822) | 4,360) | 4,159) | ||||||
| 总资产 | 25,549) | 25,051) | 24,812) | 24,893) | 24,746) | 23,696) | 23,833) | 23,844) | 24,484) | 23,948) | 24,236) | 23,881) | 23,925) | 24,140) | 25,002) | 6,650) | 6,121) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.51 | 0.47 | 0.47 | 0.45 | 0.45 | 0.39 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.66 | 0.68 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 13,079 ÷ 25,549 = 0.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2016年呈现波动增长趋势，从2016年3月的4159百万美元增至2016年9月的8822百万美元，随后略有下降至2016年12月的8506百万美元。2017年，债务总额保持相对稳定，在8238百万美元至8669百万美元之间波动。2018年，债务总额继续小幅增长，从2018年3月的8846百万美元增至2018年12月的9347百万美元。2019年，债务总额呈现加速增长的趋势，从2019年3月的11145百万美元增至2019年12月的11822百万美元。2020年3月，债务总额显著增加至13079百万美元。
- 总资产
- 总资产在2016年呈现显著增长趋势，从2016年3月的6121百万美元增至2016年9月的25002百万美元，随后略有下降至2016年12月的24140百万美元。2017年，总资产保持相对稳定，在23881百万美元至24236百万美元之间波动。2018年，总资产呈现小幅波动，整体保持在23696百万美元至24484百万美元之间。2019年，总资产增长缓慢，从2019年3月的24746百万美元增至2019年12月的25051百万美元。2020年3月，总资产进一步增长至25549百万美元。
- 资产负债率
- 资产负债率在2016年上半年较高，分别为0.68和0.66，随后在2016年下半年显著下降至0.35，并保持在0.34至0.36之间。2018年，资产负债率小幅上升，从0.36增至0.39。2019年，资产负债率继续上升，从0.45增至0.47。2020年3月，资产负债率进一步上升至0.51，达到报告期内的最高值。资产负债率的上升表明财务杠杆的增加，可能需要进一步分析以评估潜在风险。
总体而言，数据显示债务总额呈现长期增长趋势，尤其是在2019年和2020年初加速增长。总资产也呈现增长趋势，但增长速度相对较慢。资产负债率的上升表明财务风险可能正在增加，需要密切关注未来的财务表现。
财务杠杆率
Marriott International Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 25,549) | 25,051) | 24,812) | 24,893) | 24,746) | 23,696) | 23,833) | 23,844) | 24,484) | 23,948) | 24,236) | 23,881) | 23,925) | 24,140) | 25,002) | 6,650) | 6,121) | ||||||
| 股东权益（赤字） | (20) | 703) | 838) | 1,240) | 1,603) | 2,225) | 2,324) | 2,841) | 3,566) | 3,731) | 4,512) | 4,901) | 5,168) | 5,357) | 5,841) | (3,462) | (3,667) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | — | 35.63 | 29.61 | 20.08 | 15.44 | 10.65 | 10.26 | 8.39 | 6.87 | 6.42 | 5.37 | 4.87 | 4.63 | 4.51 | 4.28 | — | — | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= 25,549 ÷ -20 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。从2016年3月31日至2016年9月30日，总资产显著增加，随后在2016年12月31日略有下降。2017年，总资产保持相对稳定，并在2018年呈现小幅波动。2019年，总资产继续保持稳定，并在年末略有增加。2020年3月31日，总资产进一步增加。
- 总资产趋势
- 整体而言，总资产在观察期内呈现增长趋势，但期间存在明显的波动。从2016年到2020年，总资产从6121百万增加到25549百万，增幅显著。需要注意的是，2016年9月30日出现了一个较大的增长，这可能与特定事件或收购有关。
股东权益（赤字）的变化趋势较为复杂。在2016年，股东权益为负值，表明公司存在财务风险。然而，从2016年9月30日开始，股东权益转为正值，并持续增长至2019年3月31日。此后，股东权益逐渐下降，并在2020年3月31日变为负值，表明财务状况再次恶化。
- 股东权益趋势
- 股东权益从最初的负值转为正值，并持续增长，表明公司财务状况有所改善。然而，后期股东权益的下降，最终再次转为负值，需要进一步分析原因，例如盈利能力下降、股利支付或资产减值等。
财务杠杆率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2016年9月30日的4.28到2020年3月31日的35.63，财务杠杆率显著增加。这意味着公司越来越多地依赖债务融资，财务风险也随之增加。
- 财务杠杆率趋势
- 财务杠杆率的持续上升表明公司债务水平不断提高。虽然适度的杠杆可以提高回报，但过高的杠杆会增加财务风险，降低偿债能力。需要关注公司债务结构和现金流状况，以评估其偿债风险。
综合来看，数据显示公司总资产在增长，但股东权益的波动以及财务杠杆率的持续上升值得关注。公司需要平衡资产增长、股东权益和债务水平，以维持健康的财务状况。
利息覆盖率
Marriott International Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 31) | 279) | 387) | 232) | 375) | 317) | 503) | 667) | 420) | 201) | 392) | 414) | 365) | 244) | 70) | 247) | 219) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | (12) | 47) | 140) | 82) | 57) | 28) | 91) | 207) | 112) | 978) | 188) | 178) | 120) | 139) | 61) | 97) | 107) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 93) | 95) | 100) | 102) | 97) | 94) | 86) | 85) | 75) | 72) | 73) | 73) | 70) | 75) | 55) | 57) | 47) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 112) | 421) | 627) | 416) | 529) | 439) | 680) | 959) | 607) | 1,251) | 653) | 665) | 555) | 458) | 186) | 401) | 373) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 4.04 | 5.06 | 5.12 | 5.45 | 7.20 | 7.90 | 11.00 | 11.38 | 10.84 | 10.85 | 8.01 | 6.83 | 6.23 | 6.06 | 6.29 | 7.54 | 8.16 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
1 Q1 2020 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019)
÷ (利息支出Q1 2020
+ 利息支出Q4 2019
+ 利息支出Q3 2019
+ 利息支出Q2 2019)
= (112 + 421 + 627 + 416)
÷ (93 + 95 + 100 + 102)
= 4.04
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在2016年呈现波动趋势，从3.73亿到4.58亿，再下降至1.86亿，最后回升至4.39亿。2017年，该指标持续增长，从5.55亿增至12.51亿。2018年，增长势头有所放缓，但仍保持在较高水平，最终达到6.80亿。2019年，息税前利润进一步下降，从4.39亿降至1.12亿，表明盈利能力受到一定程度的影响。
- 利息支出
- 利息支出在2016年至2018年期间相对稳定，大致在55亿至94亿之间。2019年，利息支出显著增加，从97亿增至102亿，并在2020年略有回落至95亿和93亿。利息支出的增加可能与债务水平的变化或利率的调整有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了企业支付利息的能力。在2016年，该比率从8.16下降至6.06，表明企业支付利息的能力有所减弱。2017年，利息覆盖率显著改善，从6.23增至10.85，表明企业盈利能力增强，能够更轻松地支付利息。2018年，该比率保持在较高水平，在10.84至11.38之间。然而，2019年，利息覆盖率大幅下降，从7.9降至4.04，表明企业支付利息的能力显著下降，这与息税前利润的下降和利息支出的增加相符。
总体而言，数据显示企业在2017年和2018年盈利能力较强，能够有效支付利息。但2019年，盈利能力明显下降，导致利息覆盖率大幅降低，表明企业面临一定的财务风险。2020年的数据表明，利息支出有所控制，但利息覆盖率仍然处于较低水平，需要进一步关注盈利能力的恢复情况。