利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
PayPal Holdings Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从提供的财务比率数据可以观察到一系列关于公司盈利能力和资本回报的趋势。整体来看，在分析期内，公司核心盈利指标呈现一定的波动，反映了经营环境及内部管理变化带来的影响。
- 营业利润率
- 从2018年的14.2%逐步上升至2021年的16.8%，显示公司在此期间的盈利效率有所提升。然而，至2022年，该比率下降至13.94%，低于2021年的高点，暗示盈利能力可能受到市场竞争、成本上升或其他不利因素的压力。
- 净利率比率
- 净利率在2018年和2019年逐步上升，2019年达到13.84%，2020年大幅提升至19.59%，显示公司在2020年度实现了更高的净利润水平。2021年出现一定调整，降至16.43%，但仍高于2018年和2019年。2022年显著下降至8.79%，是观察期中的最低点，可能受到税费变化、一次性支出或市场环境变化的影响。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE在2018年至2020年持续增长，特别在2020年达到20.99%的高水平，反映公司在资本使用效率方面表现优异。2021年略有下降至19.19%，2022年进一步下降至11.93%，显示股东资本的回报率明显减弱，可能意味着盈利增速放缓或资本结构调整带来的影响。
- 资产收益率（ROA）
- ROA在2018年和2019年维持较低水平，分别为4.75%和4.79%。2020年略有提升至5.97%，反映资产利用效率有所改善。2021年略微下降至5.5%，2022年急剧下滑至3.07%，体现公司资产的盈利能力在近期显著减弱，可能伴随着资产规模的扩大或资产质量的变化。
总体而言，尽管在2020年公司某些盈利指标实现了增长，但整体趋势显示盈利能力在2021年后有所减弱，尤其在2022年表现出较大幅度的下滑。此类变化提示可能存在市场竞争加剧、成本压力上升或外部经济环境变化的因素，未来应密切关注公司在维持盈利能力和资本回报方面的调整措施及其成效。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
PayPal Holdings Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 3,837) | 4,262) | 3,289) | 2,719) | 2,194) | |
| 净收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 13.94% | 16.80% | 15.33% | 15.30% | 14.20% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.21% | 15.08% | 14.69% | 14.59% | — | |
| Adobe Inc. | 34.64% | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.15% | 26.07% | 24.06% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.82% | -10.58% | -30.34% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.50% | -1.86% | -2.28% | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 39.38% | 38.40% | 22.86% | 21.86% | — | |
| International Business Machines Corp. | 13.50% | 11.97% | 9.22% | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.20% | 25.95% | 28.34% | 27.33% | — | |
| Microsoft Corp. | 42.06% | 41.59% | 37.03% | — | — | |
| Oracle Corp. | 25.74% | 37.58% | 35.57% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -8.46% | -26.66% | -107.41% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -3.43% | -7.15% | -5.25% | -1.87% | — | |
| Salesforce Inc. | 2.07% | 2.14% | 1.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.90% | 4.36% | 4.40% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 22.87% | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | |
| Workday Inc. | -2.27% | -5.76% | -13.85% | — | — | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 27.29% | 28.13% | 24.12% | — | — | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 3,837 ÷ 27,518 = 13.94%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，PayPal Holdings Inc. 在2018年至2022年期间的财务表现呈现出总体增长的趋势。具体来看，营业收入逐年上升，从2018年的21.94亿增加到2021年的42.62亿，虽然2022年有一定回落，至38.37亿，但仍维持在较高的水平。这表明公司在过去几年中实现了收入的显著增长，反映其市场规模扩大及用户基础的扩大。
净收入也表现出持续增长的态势，从2018年的15.45亿增长到2022年的27.52亿，期间几乎每年均实现了增长。值得注意的是，净收入的提升速度超过了营业收入的增长，可能显示公司在成本控制、运营效率等方面有所改进，提升了盈利能力。
在盈利能力指标方面，营业利润率在2018年至2021年间稳步提升，从14.2%增加到16.8%，显示公司毛利水平有所改善，盈利能力增强。然而，2022年的营业利润率略有下降至13.94%，回落至较之前水平之下。这可能反映在2022年某些成本压力上升，或者市场竞争加剧导致利润率收窄。
总体来看，PayPal的财务数据展现出稳定增长的特点，尤其是在收入和净利润方面表现强劲，显示公司在业务拓展和盈利能力方面取得了显著成就。尽管2022年营业利润率有所下滑，但整体趋势仍然向好，反映企业具备一定的持续增长潜力。但未来需关注成本结构变化及利润率的改善，以确保财务表现的持续稳定。
净利率比率
PayPal Holdings Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| 净收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 8.79% | 16.43% | 19.59% | 13.84% | 13.31% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.17% | 11.69% | 11.52% | 11.06% | — | |
| Adobe Inc. | 27.01% | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.84% | 23.29% | 22.02% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -16.18% | -10.59% | -29.45% | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.99% | -2.02% | -4.07% | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 27.12% | 29.78% | 18.26% | 16.56% | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.71% | 10.01% | 7.59% | — | — | |
| Intuit Inc. | 16.23% | 21.41% | 23.78% | 22.95% | — | |
| Microsoft Corp. | 36.69% | 36.45% | 30.96% | — | — | |
| Oracle Corp. | 15.83% | 33.96% | 25.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -19.61% | -33.75% | -106.75% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.85% | -11.72% | -7.83% | -2.82% | — | |
| Salesforce Inc. | 5.45% | 19.16% | 0.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.49% | 3.90% | 2.62% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 19.38% | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | |
| Workday Inc. | 0.57% | -6.54% | -13.25% | — | — | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 21.62% | 25.23% | 20.01% | — | — | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 净收入
= 100 × 2,419 ÷ 27,518 = 8.79%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 整体收入趋势
- 公司在2018年至2022年间的净收入整体呈现增长态势，尤其是在2020年达到高峰，收入从2018年的2057百万美元增长至2020年的4202百万美元，增幅较大。这一趋势表明公司在这段期间实现了显著的市场扩展或业务规模扩大。随后，2021年和2022年收入略有波动，但整体仍保持在较高水平，2022年的收入为2419百万美元，较2018年有明显增长。
- 净收入的变化
- 与总收入不同，报告中第二行的净收入（以百万计）表现出持续的增长趋势，从2018年的15451百万美元增加到2022年的27518百万美元，显示公司盈利能力在逐步增强。这种增长可能归因于收入的增加以及成本控制的优化，反映出公司在利润实现方面逐渐改善。然而，值得注意的是，净收入在2021年达到峰值后，2022年出现一定的增长放缓，但仍保持上升态势。
- 净利率比率
- 公司的净利率在此期间经历了明显的波动。2018年至2019年间，净利率略有提升，从13.31%增至13.84%。2020年实现较大增长，达到19.59%，反映盈利效率的提升。然而，2021年和2022年，净利率分别降至16.43%和8.79%，显示盈利效率有所下降，尤其是在2022年显著降低。这可能受成本增加、竞争压力或其他运营因素影响，导致盈利能力减弱，尽管公司收入持续增长，但利润率的下降表明盈利效率的挑战。
股东权益比率回报率 （ROE）
PayPal Holdings Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| PayPal股东权益合计 | 20,274) | 21,727) | 20,019) | 16,885) | 15,386) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 11.93% | 19.19% | 20.99% | 14.56% | 13.37% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.11% | 30.25% | 30.05% | 33.17% | — | |
| Adobe Inc. | 33.85% | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.93% | 25.39% | 23.69% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -22.89% | -10.64% | -19.10% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.56% | -1.99% | -2.56% | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 71.41% | 66.30% | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.47% | 30.38% | 27.14% | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.57% | 20.89% | 35.76% | 41.53% | — | |
| Microsoft Corp. | 43.68% | 43.15% | 37.43% | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 262.43% | 83.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -14.57% | -22.71% | -76.61% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -127.14% | -78.63% | -24.23% | -5.16% | — | |
| Salesforce Inc. | 2.48% | 9.81% | 0.37% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.46% | 6.22% | 4.18% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.85% | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | |
| Workday Inc. | 0.65% | -8.62% | -19.33% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 31.05% | 36.19% | 30.24% | — | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ PayPal股东权益合计
= 100 × 2,419 ÷ 20,274 = 11.93%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下主要趋势和变化：
- 净收入
- 从2018年到2021年，净收入呈持续增长的趋势，2018年为2057百万，2020年达到了4202百万，显示出公司在这段期间实现了显著的收入增长。然而，2022年的净收入下降至2419百万，较2021年的4169百万有明显下滑，可能反映出市场竞争加剧、宏观经济波动或其他外部因素对收入的影响。
- 股东权益合计
- 公司股东权益在整体上呈增长趋势，自2018年的15386百万增至2021年的21727百万，体现公司资产积累及股东权益的增强。然而，2022年的股东权益略有下降至20274百万，可能与净收入的减少和权益积累速度放缓有关。
- ROE（净资产收益率）
- ROE的变化较为波动。2018年至2020年，ROE不断上升，从13.37%增加到20.99%，显示公司在此期间利用股东权益创造的利润效率增强。2021年略有回落至19.19%，而2022年显著下降至11.93%，这可能表明，公司在2022年面临盈利能力减弱或利润效率下降的压力。
总体而言，这些数据表明公司在2018年至2021年期间实现了稳定的收入增长和资产积累，盈利能力也得到提升。然而，2022年的财务指标显示公司面临一定的挑战，净收入和ROE的下滑提示盈利能力减弱，股东权益的轻微减少也可能反映出公司在盈利与资产管理方面需要进行调整和优化。未来的财务表现将依赖于公司应对市场变化和增强盈利能力的措施。
资产收益率 （ROA）
PayPal Holdings Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| 总资产 | 78,717) | 75,803) | 70,379) | 51,333) | 43,332) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 3.07% | 5.50% | 5.97% | 4.79% | 4.75% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.55% | 13.68% | 13.78% | 16.04% | — | |
| Adobe Inc. | 17.51% | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 16.53% | 15.87% | 14.95% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.49% | -3.39% | -10.09% | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.67% | -0.87% | -1.30% | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 25.90% | 25.01% | 14.72% | 13.40% | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.29% | 4.35% | 3.58% | — | — | |
| Intuit Inc. | 7.45% | 13.29% | 16.70% | 24.78% | — | |
| Microsoft Corp. | 19.94% | 18.36% | 14.70% | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.15% | 10.48% | 8.78% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -10.80% | -16.02% | -43.35% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -2.18% | -4.87% | -2.95% | -1.24% | — | |
| Salesforce Inc. | 1.52% | 6.14% | 0.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.44% | 2.13% | 1.36% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.45% | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | |
| Workday Inc. | 0.28% | -3.24% | -7.05% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 11.37% | 12.26% | 9.65% | — | — | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 2,419 ÷ 78,717 = 3.07%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，关于PayPal Holdings Inc.的年度财务表现可以做出以下分析。整体来看，公司在2018年至2021年期间表现出较强的增长势头，然而2022年出现了一定程度的波动。
首先，净收入方面，从2018年的2,057百万美元增加到2021年的4,169百万美元，表现出显著的增长。在此期间，净收入基本呈现持续上升的趋势，尤其是在2019年到2020年期间，增幅较大，显示公司在这一阶段实现了强劲的业务扩展。进入2022年后，净收入有所下降至2,419百万美元，表明增长动力有所减弱，甚至出现回落，可能受到市场竞争、宏观经济变动或内部调整的影响。
在总资产方面，数据展现了稳定且持续的增长。从2018年的43,332百万美元增长到2022年的78,717百万美元，增长幅度较大。这表明公司在资产规模方面不断扩大，可能涉及资本投入、资产购买或规模化运营等因素。总资产的增长为公司提供了更广阔的业务发展空间，但也需要关注资产质量与负债结构以评估其财务稳定性。
关于盈利能力指标ROA（资产回报率），在2018年至2020年期间，整体水平略有提升，从4.75%逐步上升到5.97%，显示公司在该阶段的资产利用效率有所改善。2021年略有下降至5.5%，而在2022年大幅下降至3.07%，这表明公司在最后一年面临盈利能力的显著削弱。ROA的下降可能受净收入减少的影响，也可能反映了资产规模增长快于盈利水平，从而导致资产回报率的下降。
综上所述，公司在过去的几年中实现了营收和资产规模的显著扩大，表现出强劲的增长态势。然而，2022年的数据表明盈利能力受到压力，需要关注未来的盈利改善措施。同时，持续增长的总资产为公司未来的发展提供了基础，但也应关注资产质量和效率的提升，以确保财务表现的持续稳健。