短期活动比率分析
短期活动比率（摘要）
PayPal Holdings Inc.、短期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从财务比率的变化趋势来看，应收账款周转率呈现逐年下降的趋势，分别从2018年的49.36降低至2022年的28.58。这表明公司平均回收应收账款的速度有所减慢，可能暗示客户的支付周期延长或应收账款管理效率有所下降。
应付账款周转率则表现出持续增长的态势，尤其从2019年开始大幅提升，2022年达到218.4。这意味着公司在偿还应付账款方面变得更加迅速，加快了支付周期，可能是为了维护供应商关系或改善供应链管理，或是应对财务压力的措施。
营运资金周转率在2018年到2020年相对较低，分别为2.19、1.54和1.71，之后在2021年有所回升至2.66，但2022年又回落至2.22。整体来看，公司的营运资金利用效率经历了波动，反映出在不同年份公司对流动资产和流动负债的管理存在变化，但未出现持续优化或恶化的明显趋势。
应收账款天数逐年增加，从7天上升到13天，显示公司收回应收账款的时间变长，这与应收账款周转率下降一致，表明回收效率减慢。相比之下，应付账款天数持续减少，从7天降低到2天，表明公司支付账款的时间越发紧凑，应付账款的管理更趋积极。
总体来说，数据揭示公司在应收账款管理方面存在一定压力，回收速度减缓，而在应付账款方面则表现出加快支付节奏的趋势。营运资金的利用效率波动较大，反映出公司可能在不同时期对资金管理策略进行了调整。这些趋势可能需要在未来管理决策中加以关注，以优化资产负债结构和提高资金利用效率。
离职率
平均天数比率
应收账款周转率
PayPal Holdings Inc.、应收账款周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 应收账款净额 | 963) | 800) | 577) | 435) | 313) | |
| 短期活动比率 | ||||||
| 应收账款周转率1 | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| 基准 | ||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.87 | 5.74 | 6.16 | 5.79 | — | |
| Adobe Inc. | 8.53 | 8.41 | 9.20 | 7.28 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.32 | 8.85 | 7.93 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.94 | 3.66 | 2.92 | — | — | |
| Datadog Inc. | 4.19 | 3.83 | 3.69 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 4.27 | 4.22 | 3.87 | 3.90 | — | |
| International Business Machines Corp. | 9.25 | 8.49 | 10.32 | — | — | |
| Intuit Inc. | 28.53 | 24.64 | 51.54 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 4.48 | 4.42 | 4.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.13 | 7.48 | 7.04 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.38 | 8.08 | 6.96 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 2.57 | 3.43 | 3.29 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.72 | 2.73 | 2.77 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.20 | 4.24 | 4.48 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 6.38 | 7.40 | 4.72 | 6.07 | — | |
| Workday Inc. | 4.14 | 4.18 | 4.13 | — | — | |
| 应收账款周转率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 5.19 | 5.22 | 5.57 | — | — | |
| 应收账款周转率工业 | ||||||
| 信息技术 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
应收账款周转率 = 净收入 ÷ 应收账款净额
= 27,518 ÷ 963 = 28.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在五个年度中的主要财务指标表现出几个显著的趋势。首先，净收入从2018年的约1.55亿美元逐年增长，至2022年达到约2.75亿美元，显示出公司在此期间收入持续扩张，具有良好的增长动力。这一趋势表明公司业务规模持续扩大，市场份额可能有所提升。
然而，伴随收入的增长，应收账款的净额也呈现出稳定上升的态势，从2018年的约3.13亿美元增加到2022年的约9.63亿美元。这表明公司在扩大规模的同时，其应收账款余额也在增长，反映出销售扩展带来一定的应收账款增长压力。尽管如此，应收账款的增加可能符合公司业务的正常增长模式，但需要持续关注应收账款的回收效率与风险管理。
与此同时，应收账款周转率从2018年的49.36下降到2022年的28.58，呈现持续下滑的趋势。应收账款周转率的下降意味着公司回收应收账款的速度减慢，即账款回收周期延长。这可能是销售增长影响下的正常现象，也可能存在应收账款管理或信用政策方面的潜在问题。因此，管理层应关注应收账款的质量和收回效率，以确保公司的流动性和资金周转的健康。
综上所述，该公司在收入方面表现出持续增长，反映其市场拓展的成功，但与此同时，应收账款的增长与周转率的下降提示管理层需密切关注信用政策和风险控制措施，确保公司资产的质量和现金流的稳健。未来，优化应收账款管理、提升回收效率，将对公司的持续增长和财务健康具有积极影响。
应付账款周转率
PayPal Holdings Inc.、应付账款周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 应付帐款 | 126) | 197) | 252) | 232) | 281) | |
| 短期活动比率 | ||||||
| 应付账款周转率1 | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| 基准 | ||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.37 | 15.03 | 22.48 | 18.16 | — | |
| Adobe Inc. | 5.71 | 5.98 | 5.63 | 7.98 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.89 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.05 | 19.03 | 105.30 | — | — | |
| Datadog Inc. | 14.77 | 9.27 | 6.10 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 17.49 | 16.02 | 15.68 | 14.57 | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.87 | 6.54 | 7.75 | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.26 | 2.70 | 4.52 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 3.30 | 3.44 | 3.68 | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.74 | 10.54 | 12.46 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.12 | 4.53 | 21.55 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.43 | 22.41 | 15.72 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.74 | 15.20 | 28.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 28.30 | 31.44 | 26.49 | 38.00 | — | |
| Workday Inc. | 25.74 | 15.85 | 18.51 | — | — | |
| 应付账款周转率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 5.59 | 5.77 | 6.65 | — | — | |
| 应付账款周转率工业 | ||||||
| 信息技术 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
应付账款周转率 = 净收入 ÷ 应付帐款
= 27,518 ÷ 126 = 218.40
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的主要财务指标表现出明显的增长趋势。首先，净收入从2018年的15451百万持续上升，到2022年达到27518百万，显示公司在整体收入方面实现了稳健的增长，反映出其业务规模不断扩大和市场份额的提升。
关于应付账款，数值由2018年的281百万逐步下降至2022年的126百万，表明公司在管理应付账款方面逐年趋于谨慎或改善了付款效率。应付账款的降低可能意味着公司加快了支付速度，提升了现金流管理效率，或是与供应商的付款条件得到了优化。
应付账款周转率则显著提升，从2018年的54.99增加到2022年的218.4，表明公司在应付账款的管理上变得更加高效。较高的应付账款周转率意味着公司能够更频繁地支付供应商，从而缩短了支付周期，提高了现金流利用率。这一趋势可能也反映出公司在现金管理和营运效率方面的改善。
总体而言，公司的收入表现出持续增长的态势，反映出其业务拓展的成功。同时，应付账款管理变得更加高效，降低了应付账款余额，提高了财务操作的流动性。这些趋势表明公司在保持收入增长的同时，逐步优化了流动资金管理策略，展现出稳定且积极的财务运营状态。未来，若能持续保持此类增长和效率改进，有望进一步增强其财务稳健性和市场竞争力。
营运资金周转率
PayPal Holdings Inc.、营运资金周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 57,517) | 52,574) | 50,995) | 38,495) | 32,963) | |
| 少： 流动负债 | 45,101) | 43,029) | 38,447) | 26,919) | 25,904) | |
| 营运资金 | 12,416) | 9,545) | 12,548) | 11,576) | 7,059) | |
| 净收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 短期活动比率 | ||||||
| 营运资金周转率1 | 2.22 | 2.66 | 1.71 | 1.54 | 2.19 | |
| 基准 | ||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.07 | 12.77 | 8.71 | 9.85 | — | |
| Adobe Inc. | 20.28 | 9.09 | 4.89 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.92 | 4.01 | 3.94 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 0.61 | 0.71 | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.06 | 0.77 | 0.42 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 8.99 | — | 10.83 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.98 | 3.85 | 1.73 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 1.76 | 1.30 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.50 | 1.29 | 1.12 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.78 | 0.70 | 0.66 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 1.40 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 24.95 | 5.11 | 15.29 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 11.16 | 21.76 | 5.76 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 21.34 | 10.65 | 9.00 | — | — | |
| Workday Inc. | 35.15 | 8.31 | 28.97 | — | — | |
| 营运资金周转率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 4.68 | 2.75 | 2.17 | — | — | |
| 营运资金周转率工业 | ||||||
| 信息技术 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
营运资金周转率 = 净收入 ÷ 营运资金
= 27,518 ÷ 12,416 = 2.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司的营运资金在分析期内呈现出整体增长的趋势，尤其是在2019年至2020年期间有明显的提升，从11,576百万增长至12,548百万，随后在2022年达到12,416百万，虽然略有波动，但保持在较高水平。这表明公司在维持其运营所需的流动资金方面表现稳健，具备一定的资金保障能力。
净收入亦显示出持续增长的趋势，从2018年的15,451百万增加至2022年的27,518百万，增长幅度显著。这反映公司在营业盈利能力方面有所改善，可能受益于业务扩展或成本管理优化。然而，净收入增长速度在不同年份间存在一定波动，尤其是在2020年到2021年期间增长较快，可能与市场需求变化或公司战略调整相关联。
营运资金周转率作为衡量公司资产使用效率的指标，在2018年至2020年期间表现出较低水平（2018年为2.19，2019年降至1.54，2020略有回升至1.71），显示在此阶段公司储备的营运资金相对较高，可能是为了支撑增长或应对不确定性。然而，从2021年起，营运资金周转率明显提升至2.66，随后在2022年略有下降至2.22，表明公司在资产使用效率方面得到了改善，资金的使用逐步变得更加高效。
整体来看，公司的财务状况呈现出资产规模扩大、盈利能力增强和运营效率提升的积极迹象。虽然营运资金周转率在2022年有所下降，但仍维持在较高水平，说明公司在资本运用与盈利能力方面保持较好的平衡。这些趋势表明公司在不断优化其资金管理和运营策略，以支持持续增长和增强市场竞争力。
应收账款周转天数
PayPal Holdings Inc.、应收账款周转天数计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||
| 应收账款周转率 | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| 短期活动比率 (天数) | ||||||
| 应收账款周转天数1 | 13 | 12 | 10 | 9 | 7 | |
| 基准 (天数) | ||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 62 | 64 | 59 | 63 | — | |
| Adobe Inc. | 43 | 43 | 40 | 50 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50 | 41 | 46 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 93 | 100 | 125 | — | — | |
| Datadog Inc. | 87 | 95 | 99 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 85 | 87 | 94 | 94 | — | |
| International Business Machines Corp. | 39 | 43 | 35 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13 | 15 | 7 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 81 | 83 | 82 | — | — | |
| Oracle Corp. | 51 | 49 | 52 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49 | 45 | 52 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 142 | 106 | 111 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 134 | 134 | 132 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 87 | 86 | 82 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 57 | 49 | 77 | 60 | — | |
| Workday Inc. | 88 | 87 | 88 | — | — | |
| 应收账款周转天数扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 70 | 70 | 66 | — | — | |
| 应收账款周转天数工业 | ||||||
| 信息技术 | 49 | 49 | 46 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 28.58 = 13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，公司应收账款周转率逐年呈现出明显的下降趋势。2018年为49.36，逐渐下降至2022年的28.58。这表明公司应收账款的回收效率在逐步降低，意味着平均回收期限延长，可能受到客户信用变化或业务结构调整等因素的影响。
与此同时，应收账款周转天数呈现逐步增长的趋势，从2018年的7天增加到2022年的13天。这与应收账款周转率的变化相呼应，反映出公司收款的速度变慢，资金占用期延长。此趋势可能增加公司流动资金的压力，也可能影响整体的财务健康状况。
整体来看，应收账款的效率下降和应收账款周转天数的延长，是公司在应收账款管理方面面临的潜在风险。管理层应当关注客户信用策略和催收措施，优化应收账款的回收流程，以改善流动性和资金周转效率。
应付账款周转天数
PayPal Holdings Inc.、应付账款周转天数计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||
| 应付账款周转率 | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| 短期活动比率 (天数) | ||||||
| 应付账款周转天数1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | |
| 基准 (天数) | ||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 22 | 24 | 16 | 20 | — | |
| Adobe Inc. | 64 | 61 | 65 | 46 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 45 | 19 | 3 | — | — | |
| Datadog Inc. | 25 | 39 | 60 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 21 | 23 | 23 | 25 | — | |
| International Business Machines Corp. | 53 | 56 | 47 | — | — | |
| Intuit Inc. | 112 | 135 | 81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 111 | 106 | 99 | — | — | |
| Oracle Corp. | 54 | 35 | 29 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 40 | 81 | 17 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 27 | 16 | 23 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 64 | 24 | 13 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 13 | 12 | 14 | 10 | — | |
| Workday Inc. | 14 | 23 | 20 | — | — | |
| 应付账款周转天数扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 65 | 63 | 55 | — | — | |
| 应付账款周转天数工业 | ||||||
| 信息技术 | 86 | 79 | 74 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 218.40 = 2
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务比率数据可以观察到，公司的应付账款周转率在2018年至2022年期间持续上升，显示出公司在管理应付账款方面的效率不断改善。具体而言，应付账款周转率由2018年的54.99上升至2022年的218.4，几乎翻了四倍，体现出公司在支付供应商方面的周转速度显著加快。
与此同时，应付账款周转天数则呈现出递减的趋势，从2018年的7天减少至2022年的2天。这一变化进一步印证了公司支付供应商的时间缩短，体现出更为高效的流动资产管理能力。较少的支付周期可能意味着公司在供应链管理方面变得更加积极主动，或是通过与供应商建立更有效的合作关系以获得更优的支付条件。
总体来看，这些趋势表明公司在财务管理方面不断优化，特别是在应付账款方面通过加快支付速度增强了资金的周转效率。若伴随相关的现金流状况良好，这可能为公司的运营和扩展提供更大的资金灵活性。然而，过于迅速的付款可能也会影响公司与供应商的关系，需结合其他财务指标进行综合分析以评估整体财务健康水平。