价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
PayPal Holdings Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的经营现金流表现和自由现金流与权益比率的变化特征，反映出其财务状况的某些趋势和潜在的经营特性。
- 经营活动产生的现金净额
- 在2018年至2020年期间，公司的经营现金净额呈现出逐步增长的趋势，从5483百万逐年上升至5854百万。这说明公司在这段期间的核心经营活动较为稳定，现金流入持续增加，反映出经营效率或收入规模的改善。然而，2021年该指标有所上升至6340百万后，2022年出现轻微下降至5813百万，表明该年度可能面临一些非预期的经营压力或是现金管理的变化。总体而言，经营现金流在整体上保持较为稳定水平，显示公司具备一定的现金创造能力。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）
- 该比率显示出公司在不同年份的现金生成能力。2018年为5623百万，随后逐步增长，2020年达到了9074百万，为五年中的高点。这一阶段的增加可能反映出公司在运营效率或资本支出方面的改善，增强了其自由现金流的生成能力。2021年，此指标显著下降至5348百万，显示出当年自由现金流压力增加，可能与投资支出增加或营收下降有关。而在2022年，指标再次回升至6901百万，显示公司在恢复盈利能力或现金流管理方面取得一定进展。整体来看，这一指标的波动体现了公司经营环境或投资策略的调整，仍显示出较强的现金流创造潜力。
总结而言，该公司的经营现金流相对稳定，显示出较为坚实的盈利和现金管理基础。自由现金流与权益比率的波动提示公司在不同年份可能面临投资和运营方面的调整，整体上具有持续的现金流生成能力。未来关注点应包括持续优化的现金流管理策略以及对投资和支出结构的合理控制，以维持稳健的财务表现和财务弹性。
价格与 FCFE 比当前
PayPal Holdings Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,115,713,968 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 6,901) |
| 每股FCFE | 6.19 |
| 当前股价 （P） | 65.91 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 10.66 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Accenture PLC | 15.92 |
| Adobe Inc. | 15.56 |
| Cadence Design Systems Inc. | 32.18 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 104.69 |
| Datadog Inc. | 30.98 |
| Fair Isaac Corp. | 39.19 |
| International Business Machines Corp. | 21.10 |
| Intuit Inc. | 30.73 |
| Microsoft Corp. | 60.51 |
| Oracle Corp. | 164.65 |
| Palantir Technologies Inc. | 349.92 |
| Palo Alto Networks Inc. | 54.26 |
| Salesforce Inc. | 21.29 |
| ServiceNow Inc. | 58.57 |
| Synopsys Inc. | 65.36 |
| Workday Inc. | 28.65 |
| P/FCFE扇形 | |
| 软件与服务 | 61.89 |
| P/FCFE工业 | |
| 信息技术 | 61.38 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
PayPal Holdings Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,131,373,298 | 1,165,004,913 | 1,171,175,760 | 1,172,955,485 | 1,173,209,367 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 6,901) | 5,348) | 9,074) | 6,829) | 5,623) | |
| 每股FCFE4 | 6.10 | 4.59 | 7.75 | 5.82 | 4.79 | |
| 股价1, 3 | 80.80 | 124.30 | 269.44 | 119.89 | 90.85 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 13.25 | 27.08 | 34.78 | 20.59 | 18.96 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Accenture PLC | 17.87 | 25.76 | 19.01 | 19.50 | — | |
| Adobe Inc. | 21.32 | 34.26 | 41.36 | 41.90 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.41 | 36.31 | 45.86 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.63 | 41.38 | 880.68 | — | — | |
| Datadog Inc. | 69.38 | 202.25 | 41.33 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 10.12 | 12.69 | 38.46 | 32.51 | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97 | 48.45 | 9.43 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.86 | 86.74 | 17.36 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.73 | 42.54 | 42.74 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 8.36 | 6.27 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 96.89 | 198.12 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.54 | 32.91 | 8.11 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 16.56 | 49.52 | 50.40 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 44.44 | 64.54 | 49.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 33.41 | 40.55 | 45.07 | 77.64 | — | |
| Workday Inc. | 49.17 | 40.57 | 74.21 | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 30.98 | 34.09 | 26.85 | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至PayPal Holdings Inc.年报备案日的收盘价
4 2022 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 6,901,000,000 ÷ 1,131,373,298 = 6.10
5 2022 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 80.80 ÷ 6.10 = 13.25
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，股价在2018年至2020年期间呈明显上升趋势，特别是在2020年达到了高点269.44美元，随后在2021年出现显著下跌，至124.3美元，2022年进一步下降至80.8美元。这一变化可能反映了市场对公司估值的调整，或者受到外部经济环境和行业动态的影响。
每股自由现金流（FCFE）在2018年至2020年期间稳步增长，2020年达到7.75美元的高点，显示公司在当时具备良好的现金创造能力。然而，在2021年，虽然有所下降（4.59美元），但在2022年又有所回升（6.1美元），表明公司在过去两年中保持了较为稳健的现金流状况。
与之对应的P/FCFE比率在2018年到2020年间持续上升，从18.96升至34.78，显示市场对其未来现金流的预期逐步增强，估值水平也相应提高。2021年这一比率下降至27.08，说明市场预期有所调整，但整体仍处于较高水平。而在2022年，降至13.25，标志着市场对公司未来现金流的预期显著降低，估值相应降低。
总体而言，该公司的股价与其每股FCFE和P/FCFE比率在2020年达到高峰后，随之出现明显的调整，反映了市场对其增长预期或外部环境的变化。现金流指标显示公司具备一定的财务稳健性，但估值的波动提示投资者应关注市场情绪和公司基本面变化，特别是在股价大幅波动时期。