财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
PayPal Holdings Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 78,717) | 75,803) | 70,379) | 51,333) | 43,332) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 7,776) | 5,197) | 4,794) | 7,349) | 7,575) | |
| 少： 短期投资 | 3,092) | 4,303) | 8,289) | 3,412) | 1,534) | |
| 少： 应收账款和客户账户 | 36,357) | 36,141) | 33,418) | 22,527) | 20,062) | |
| 经营性资产 | 31,492) | 30,162) | 23,878) | 18,045) | 14,161) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 58,443) | 54,076) | 50,316) | 34,404) | 27,946) | |
| 少： 短期债务 | —) | —) | —) | —) | 1,998) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 418) | 999) | —) | —) | —) | |
| 少： 长期债务，不包括流动部分 | 10,417) | 8,049) | 8,939) | 4,965) | —) | |
| 经营负债 | 47,608) | 45,028) | 41,377) | 29,439) | 25,948) | |
| 净营业资产1 | (16,116) | (14,866) | (17,499) | (11,394) | (11,787) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | (1,250) | 2,633) | (6,105) | 393) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | — | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 36.28% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | 4.43% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | 173.39% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | 34.89% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | -15.99% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 29.59% | 17.89% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 31,492 – 47,608 = -16,116
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= -16,116 – -14,866 = -1,250
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -1,250 ÷ [(-16,116 + -14,866) ÷ 2] = —
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内持续为负值。从2019年末的-11394百万单位，下降至2020年末的-17499百万单位，随后在2021年末略有回升至-14866百万单位，但在2022年末再次下降至-16116百万单位。整体趋势表明，净营业资产的负值在波动中呈现下降的态势，可能反映了公司资产负债结构的变化或经营活动对净资产的影响。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2019年末为393百万单位，2020年末大幅下降至-6105百万单位，2021年末显著回升至2633百万单位，最后在2022年末再次下降至-1250百万单位。这种波动可能与收入确认、费用递延以及其他应计项目的调整有关，反映了公司会计处理方式的变化或业务运营的特殊情况。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率数据缺失，无法进行分析。缺乏该数据限制了对公司应计行为的全面评估。
总体而言，数据显示公司净营业资产持续为负，且呈现下降趋势。基于资产负债表的应计总计项目波动剧烈，可能需要进一步分析以确定其背后的驱动因素。由于应计比率数据缺失，对公司财务报告质量的评估受到限制。建议结合其他财务指标和非财务信息，进行更深入的分析。
基于现金流量表的应计比率
PayPal Holdings Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 5,813) | 6,340) | 5,854) | 4,561) | 5,483) | |
| 少： 投资活动产生的现金净额（用于） | (3,421) | (5,485) | (16,218) | (5,733) | 840) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 27) | 3,314) | 14,566) | 3,631) | (4,266) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 22.07% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | -5.75% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | -28.18% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | -21.14% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | -18.51% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 2.21% | 11.54% | -27.92% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 27 ÷ [(-16,116 + -14,866) ÷ 2] = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期间持续为负值。从2019年末的-11394百万单位，下降至2020年末的-17499百万单位，随后在2021年末略有回升至-14866百万单位，但在2022年末再次下降至-16116百万单位。这一趋势表明，公司在整个期间内，其负债总额持续高于资产总额，且负债规模呈现波动性增长的态势。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2020年出现显著增长，从2019年的3631百万单位大幅增加至14566百万单位。随后，该数值在2021年降至3314百万单位，并在2022年进一步大幅下降至27百万单位。这一变化表明，公司在2020年产生了大量的非现金收益或损失，随后在后续年份中，这些非现金项目的影响显著减弱。需要注意的是，2022年的数值极低，可能需要进一步调查以确定其原因。
- 基于现金流量表的应计比率
- 该指标在观察期间缺失数据，无法进行分析。缺乏该数据限制了对公司应计项目的相对重要性的评估。
总体而言，数据显示公司面临持续的净营业资产负债情况，以及基于现金流量表的应计总计的显著波动。应计总计的大幅下降可能需要进一步的调查，以了解其对公司财务状况的影响。