现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
SolarEdge Technologies Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
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截至 3 个月 |
2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
|
净收入 |
20,829) | |
24,743) | |
15,084) | |
33,123) | |
40,954) | |
53,048) | |
45,092) | |
30,076) | |
17,655) | |
43,751) | |
36,668) | |
42,248) | |
52,345) | |
41,724) | |
32,913) | |
17,975) | |
12,149) | |
45,643) | |
34,568) | |
35,686) | |
|
|
不动产、厂房和设备的折旧 |
11,009) | |
10,710) | |
9,859) | |
9,002) | |
7,867) | |
7,484) | |
7,121) | |
6,887) | |
5,979) | |
5,730) | |
5,642) | |
5,004) | |
4,729) | |
4,385) | |
4,277) | |
3,870) | |
3,429) | |
3,016) | |
2,587) | |
2,394) | |
|
|
无形资产摊销 |
1,355) | |
2,464) | |
2,619) | |
2,658) | |
2,689) | |
2,616) | |
2,480) | |
2,391) | |
2,398) | |
2,466) | |
2,294) | |
2,321) | |
2,120) | |
2,619) | |
2,924) | |
1,971) | |
789) | |
332) | |
36) | |
36) | |
|
|
债务贴现摊销和债券发行成本 |
730) | |
730) | |
728) | |
728) | |
728) | |
725) | |
726) | |
724) | |
3,017) | |
168) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
可供出售有价证券的溢价摊销和折价增加，净额 |
1,446) | |
2,488) | |
2,826) | |
2,550) | |
3,161) | |
2,743) | |
2,263) | |
1,295) | |
566) | |
229) | |
253) | |
120) | |
92) | |
12) | |
47) | |
(59) | |
—) | |
228) | |
236) | |
778) | |
|
|
商誉和无形资产减值 |
114,484) | |
—) | |
4,008) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
38,607) | |
35,751) | |
37,074) | |
34,107) | |
29,203) | |
26,185) | |
24,052) | |
23,153) | |
24,316) | |
16,259) | |
13,961) | |
12,773) | |
21,668) | |
17,609) | |
11,372) | |
9,704) | |
8,691) | |
7,950) | |
7,128) | |
6,849) | |
|
|
出售私人控股公司的收益 |
(186) | |
(7,533) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税净额 |
(7,233) | |
(2,730) | |
(58) | |
(1,034) | |
(5,359) | |
(2,755) | |
(1,790) | |
(2,141) | |
2,525) | |
1,161) | |
(3,565) | |
(2,859) | |
(1,114) | |
(2,963) | |
(987) | |
(973) | |
(2,304) | |
(1,771) | |
(1,697) | |
(1,321) | |
|
|
汇率波动和其他项目，净额 |
(54,125) | |
39,215) | |
22,348) | |
2,614) | |
5,598) | |
65) | |
(416) | |
15,450) | |
4,095) | |
217) | |
560) | |
(1,012) | |
5,379) | |
686) | |
1,095) | |
1,014) | |
496) | |
(9) | |
—) | |
64) | |
|
|
存货，净额 |
(152,506) | |
(95,231) | |
(42,025) | |
(51,323) | |
(73,729) | |
17,449) | |
21,605) | |
(8,376) | |
(27,662) | |
(27,769) | |
(65,226) | |
(29,004) | |
(38,290) | |
14,023) | |
759) | |
964) | |
(2,058) | |
832) | |
(3,604) | |
(15,348) | |
|
|
预付费用和其他资产 |
(9,513) | |
23,737) | |
(62,052) | |
(17,163) | |
(24,467) | |
5,379) | |
(40,574) | |
20,218) | |
(41,147) | |
805) | |
(12,822) | |
49,888) | |
(47,528) | |
(17,221) | |
(13,459) | |
10,885) | |
2,089) | |
(2,665) | |
(11,345) | |
9,210) | |
|
|
应收账款净额 |
(80,521) | |
(141,773) | |
(10,451) | |
(224,865) | |
(41,592) | |
(77,567) | |
(71,184) | |
(57,380) | |
(31,506) | |
1,999) | |
56,625) | |
59,420) | |
(9,499) | |
(58,010) | |
(49,183) | |
(7,379) | |
(18,096) | |
(33,215) | |
8,732) | |
(17,935) | |
|
|
贸易应付账款净额 |
140,841) | |
61,022) | |
20,706) | |
(28,045) | |
114,668) | |
(2,839) | |
18,914) | |
(39,034) | |
38,832) | |
(33,676) | |
15,766) | |
(17,589) | |
26,536) | |
15,808) | |
27,213) | |
(21,720) | |
17,476) | |
1,863) | |
(1,452) | |
13,595) | |
|
|
员工和工资应计项目 |
14,119) | |
6,917) | |
(4,044) | |
9,246) | |
12,198) | |
4,587) | |
2,257) | |
7,477) | |
15,183) | |
1,675) | |
(10,364) | |
11,821) | |
3,263) | |
10,178) | |
1,901) | |
3,250) | |
3,383) | |
172) | |
(6,125) | |
7,153) | |
|
|
保修义务 |
38,144) | |
22,437) | |
31,959) | |
27,629) | |
18,156) | |
15,070) | |
14,210) | |
13,088) | |
9,119) | |
2,957) | |
6,389) | |
13,809) | |
1,147) | |
20,773) | |
13,913) | |
14,947) | |
13,031) | |
10,368) | |
9,095) | |
9,384) | |
|
|
递延收入和客户预付款 |
2,936) | |
9,163) | |
17,248) | |
15,029) | |
16,213) | |
9,199) | |
909) | |
3,615) | |
2,845) | |
7,551) | |
(105) | |
(31,729) | |
63,621) | |
7,752) | |
10,034) | |
1,730) | |
15,465) | |
8,456) | |
6,139) | |
6,981) | |
|
|
其他负债净额 |
30,884) | |
13,448) | |
31,586) | |
22,755) | |
(16,711) | |
395) | |
13,020) | |
6,640) | |
1,011) | |
4,851) | |
13,234) | |
(7,466) | |
(1,403) | |
11,325) | |
7,965) | |
20,271) | |
(7,666) | |
(6,865) | |
(407) | |
6,453) | |
|
|
资产和负债变动 |
(15,616) |
|
(100,280) |
|
(17,073) |
|
(246,737) |
|
4,736) |
|
(28,327) |
|
(40,843) |
|
(53,752) |
|
(33,325) |
|
(41,607) |
|
3,497) |
|
49,150) |
|
(2,153) |
|
4,628) |
|
(857) |
|
22,948) |
|
23,624) |
|
(21,054) |
|
1,033) |
|
19,493) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
90,471) |
|
(19,185) |
|
62,331) |
|
(196,112) |
|
48,623) |
|
8,736) |
|
(6,407) |
|
(5,993) |
|
9,571) |
|
(15,377) |
|
22,642) |
|
65,497) |
|
30,721) |
|
26,976) |
|
17,871) |
|
38,475) |
|
34,725) |
|
(11,308) |
|
9,323) |
|
28,293) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
111,300) |
|
5,558) |
|
77,415) |
|
(162,989) |
|
89,577) |
|
61,784) |
|
38,685) |
|
24,083) |
|
27,226) |
|
28,374) |
|
59,310) |
|
107,745) |
|
83,066) |
|
68,700) |
|
50,784) |
|
56,450) |
|
46,874) |
|
34,335) |
|
43,891) |
|
63,979) |
|
|
|
出售及到期可出售有价证券的收益 |
52,795) | |
52,128) | |
73,191) | |
53,096) | |
27,371) | |
71,054) | |
63,313) | |
40,450) | |
25,420) | |
26,680) | |
47,406) | |
42,333) | |
23,174) | |
51,163) | |
23,832) | |
44,575) | |
57,713) | |
24,807) | |
12,325) | |
34,500) | |
|
|
购买不动产、厂房和设备 |
(44,256) | |
(33,201) | |
(48,674) | |
(43,210) | |
(55,116) | |
(28,868) | |
(40,722) | |
(24,545) | |
(36,237) | |
(36,847) | |
(26,653) | |
(27,053) | |
(32,883) | |
(17,435) | |
(11,624) | |
(10,620) | |
(8,557) | |
(8,666) | |
(10,060) | |
(11,325) | |
|
|
投资于可供出售的有价证券 |
(45,680) | |
(99,372) | |
(335,407) | |
(26,712) | |
(67,762) | |
(89,145) | |
(235,942) | |
(186,528) | |
(186,924) | |
34) | |
(4,891) | |
(31,924) | |
(56,343) | |
(40,056) | |
(48,339) | |
(15,316) | |
523) | |
(53,761) | |
(63,953) | |
(25,436) | |
|
|
投资私人控股公司 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(16,643) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售私人控股公司的收益 |
187) | |
24,175) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
从（投资）银行存款中提取，净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10,076) | |
3,486) | |
30,064) | |
16,470) | |
(40,085) | |
(40,301) | |
28,950) | |
(3,316) | |
759) | |
192) | |
96) | |
3,813) | |
1,778) | |
(7,779) | |
—) | |
—) | |
|
|
企业合并，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
880) | |
(39,315) | |
(83,514) | |
(11,223) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投资活动 |
424) | |
1,689) | |
91) | |
1,692) | |
(821) | |
(1,845) | |
871) | |
571) | |
490) | |
24,257) | |
1,988) | |
36) | |
(29,163) | |
(40) | |
(21) | |
(182) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(36,530) |
|
(54,581) |
|
(310,799) |
|
(15,134) |
|
(86,252) |
|
(61,961) |
|
(182,416) |
|
(153,582) |
|
(237,336) |
|
(26,177) |
|
46,800) |
|
(19,924) |
|
(94,456) |
|
(6,176) |
|
(35,176) |
|
(17,045) |
|
(32,057) |
|
(56,622) |
|
(61,688) |
|
(2,261) |
|
|
|
二次公开募股所得款项，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
650,526) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还银行贷款 |
(34) | |
(104) | |
—) | |
—) | |
146) | |
166) | |
(16,351) | |
(34) | |
(401) | |
(75) | |
113) | |
(15,232) | |
(4,372) | |
(251) | |
(3,888) | |
(1,003) | |
(3,786) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
行使股票奖励的收益 |
522) | |
1,866) | |
164) | |
1,478) | |
358) | |
656) | |
464) | |
5,008) | |
2,295) | |
10,091) | |
5,806) | |
3,308) | |
4,126) | |
1,176) | |
3,455) | |
309) | |
2,106) | |
324) | |
2,986) | |
4,605) | |
|
|
与股票奖励相关的预扣税，净额 |
7,709) | |
(2,368) | |
(3,140) | |
822) | |
4,119) | |
1,266) | |
(2,944) | |
(6,724) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行可换股优先票据所得款项净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(400) | |
618,269) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
银行贷款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,759) | |
72) | |
(182) | |
15,295) | |
17) | |
16) | |
165) | |
51) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非控制性权益变更 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,379) | |
(615) | |
(64,487) | |
(1,987) | |
(14,190) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他筹资活动 |
(725) | |
(665) | |
(953) | |
(491) | |
(369) | |
(314) | |
(313) | |
(312) | |
(82) | |
(40) | |
(56) | |
(56) | |
(106) | |
(1,248) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
7,472) |
|
(1,271) |
|
(3,929) |
|
652,335) |
|
4,254) |
|
1,774) |
|
(19,144) |
|
(2,062) |
|
3,171) |
|
628,317) |
|
5,681) |
|
3,315) |
|
(4,714) |
|
(922) |
|
(64,755) |
|
(2,630) |
|
(15,870) |
|
324) |
|
2,986) |
|
4,605) |
|
|
|
汇率差异对现金和现金等价物的影响 |
22,541) | |
(16,911) | |
(19,925) | |
(1,529) | |
(4,078) | |
879) | |
1,830) | |
(10,428) | |
(14,024) | |
(10,777) | |
(7,491) | |
9,035) | |
(7,337) | |
9,165) | |
(756) | |
1,939) | |
(645) | |
333) | |
415) | |
(17) | |
|
|
现金及现金等价物的增（减） |
104,783) |
|
(67,205) |
|
(257,238) |
|
472,683) |
|
3,501) |
|
2,476) |
|
(161,045) |
|
(141,989) |
|
(220,963) |
|
619,737) |
|
104,300) |
|
100,171) |
|
(23,441) |
|
70,767) |
|
(49,903) |
|
38,714) |
|
(1,698) |
|
(21,630) |
|
(14,396) |
|
66,306) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从整体趋势来看，该公司在报告期间的净收入表现出较大的波动性。2018年持续增长，达到最高点后，2019年呈现出一定的下降，但从2020年开始再度上升，尤其是在2021年达到较高水平后，2022年数据显示净收入出现明显下降，特别是在2022年9月和12月期间。这反映出可能存在市场波动或业务调整的影响。
经营性现金流量表现出较强的波动性，与净收入的趋势基本一致。2020年第一季度的经营现金流达到峰值，显示出较高的经营活动现金生成能力，而2022年下半年则出现大幅亏损，特别是在2022年9月和12月，现金流显著为负。这可能受到存货水平的剧烈变化、应收账款及投资活动的影响。
存货金额的变化尤为显著，尤其是在2020年末至2022年期间，存货净额显著增加，导致存货与应收账款的波动剧烈。存货的逐步累积可能暗示原材料采购或生产产能调整，同时也可能表明市场需求的不确定性或供应链问题。此外，预付费用和其他资产的变动也表现出较大波动，与存货同步变化，反映出公司在资产管理方面面临压力。
应收账款的变化较为剧烈，尤其是在2020年末至2022年期间，大幅增加，导致应收账款周转变慢。应收账款的激增与存货的飙升相呼应，可能表明公司在销售回款上存在困难，影响现金流的持续性和稳定性。同时，贸易应付账款的变化相对平稳或与存货变化相呼应，但在某些季度亦表现出波动，显示供应链管理的复杂性。
在投资活动方面，企业在2020年和2022年期间进行了大量资本支出，包括购买不动产、厂房和设备，以及投资可供出售的有价证券。尤其是在2022年，有大额的投资流出，导致投资活动现金净额出现较大亏损。此外，投资于可供出售证券的支出在报告期内持续扩大，反映出公司追求资产配置多元化或资本布局策略的调整。
融资层面，筹资活动显示出较为复杂的变化。2022年，公司的筹资活动总体偏向负值，尤其是在年度后期，借款偿还和支付股票奖励相关税费导致现金流出显著增加。特别是2022年8月和12月，企业偿还银行贷款和进行股票奖励的支付增加，影响了整体资金流动。而在2021年，企业通过发行股份和优先票据获得了大量资金支持，显现出在资金筹集上采取积极策略以支持业务扩张。
汇率波动对现金及现金等价物的影响较大，尤其是在2022年期间，显著的汇率差异系统性增加，可能受到全球货币波动的影响，进而影响到公司在国际业务中的现金流表现。此项变动进一步加剧了现金及现金等价物的波动性，反映出公司在全球市场中的外汇风险管理挑战。
总体来看，该财务数据披露的趋势揭示出公司在报告期内面临经营压力、资产管理难题以及外币风险的多重挑战。尽管在某些季度实现了现金流的显著提升，但整体财务状况显示出较高的波动性和不确定性，未来需要关注存货和应收账款的管理，以及融资策略的调整，以改善现金流状况并维持业务持续性。
