现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2024-09-28), 10-K (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2022-09-24), 10-K (报告日期: 2021-09-25), 10-K (报告日期: 2020-09-26), 10-K (报告日期: 2019-09-28).
整体来看,该财务数据中反映出公司收入在2019年至2022年期间持续增长,尤其在2021年达到高峰,但在2023年略有下滑,表现出收入增长的放缓趋势。2024年预计收入仍高于2019年水平,但增长速度已经减缓,显示出公司盈利能力的稳定性有所下降。
折旧和摊销方面,数值在逐年增加,表明公司在资产规模和资本支出方面持续扩大,相关资产的折旧和摊销费用随之增长。这反映出公司仍在进行规模扩张或资本投资,但增长趋势较为稳定,没有出现异常波动。
基于股份的薪酬费用逐年上升,显示出公司对股东激励的持续投入,可能旨在吸引和留住人才,激发股东价值的提升。这一趋势可能对利润造成一定压力,但同时也是公司经营战略的一部分。
“其他”项目的波动较大,特别是在2021年出现大幅负值,表明公司财务结构在某些年份经历了较大的调整或特殊事项,可能涉及非经常性项目或财务策略调整。2023年和2024年虽仍为负值,但变化趋于平稳。
应收账款净额明显波动,尤其在2021年出现大幅负值,可能标志着公司收回应收账款的变化或调调整账。此外,供应商非贸易应收账款的剧烈波动也反映出供应链融资或应付管理的调整。存货方面表现为波动态势,可能受产业链变动或库存管理策略影响。
其他流动资产和非流动资产持续减少,暗示公司可能在资产结构优化或资产减值方面进行调整。应付账款的波动也显示出公司在供应链和付款管理上的策略变化。
经营资产和负债的变化显示出公司在某些年份经历了资产负债的优化,特别是在2020年和2022年,相关项目表现为显著正向或负向变动,可能关联到财务策略的调整或宏观经济环境的变化。2023年和2024年,变化总体趋于平稳。
经营现金流稳步增长,尤其在2021年和2022年表现突出,显示公司核心经营活动得到了良好的现金回流支持。2023年略有收缩,但仍保持在较高水平。从而表明公司基本经营现金流健康,夹杂着某些年份的波动可能源于存货、应收账款等流动资产的波动。
投资活动中,购买有价证券的支出在2019年至2024年期间均为较大数值,尤其是在2020年和2021年出现大额投入,显示公司在资产配置或战略性投资中显著增加证券投资。随后的有价证券到期和出售金额也显示出一定的资金回笼和调整。而在2023年和2024年,证券购买支出减少,反映出公司可能在证券投资方面趋于谨慎或调整投资策略。
购置固定资产的支出总体稳定,但有一定下降趋势,指示公司在资本支出方面趋于保守或进行资产优化。其他投资活动的现金流表现为波动,可能源于非经常性投资或项目调整。
筹资活动显示公司在2020年前后大量进行股权回购,以及债务发行,尤其在2020年和2022年,体现出公司资本结构调整或股东回报策略。2023年和2024年债务和回购规模有所减少,但总体规模仍然庞大,表现出公司资本运作的持续性。
支付股利和股东权益的现金支出稳步增加,反映公司通过现金分红保持股东回报,可能受到公司盈利水平和现金流状况的支持。偿还债务和利息负担保持在一定水平,但在某些年份出现波动,显示出公司在债务管理方面具有一定的策略调整空间。
总体而言,公司的现金流状况在2019年至2024年间总体保持健康,尽管存在投资和回购支出较大的波动,但核心经营现金流持续盈利支持了这些活动。现金和现金等价物余额整体稳中有升,显示出公司具备一定的财务稳健性,能应对潜在的市场变化或投资需求。