价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Carrier Global Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从经营活动产生的现金流量净额来看，数据显示出一定的波动趋势。2020年12月31日，公司实现的现金流净额为1692百万，随后在2021年达到了2237百万，显示出显著增长。然至2022年，现金流量则有所下降，降至1743百万。这一变化可能反映出公司在2021年度经营效率或收入表现较优，而2022年则受到某些不确定因素或成本上升的影响，导致现金流略有缩减。
关于自由现金流与权益比率（FCFE），其数值表现出不同的趋势。2020年为11230百万，显著高于其他年份，显示出公司当年产生了大量的自由现金流，可能得益于较强的盈利能力或资本结构优化。2021年，该比率大幅下滑至1342百万，表明自由现金流减少，但仍保持一定的规模。到2022年，FCFE进一步降低至407百万，显示出现金流管理或经营成果的持续减弱。这一连续下降趋势提醒关注公司未来资本支出和盈利能力的变化，以及可能的资金压力。
总体来看，虽然公司在2021年实现了经营现金流的增长，但自由现金流与权益比率在随后的两年中迅速下降，反映出现金流动态和财务状况出现了明显转变。需要结合其他财务指标和市场环境进一步分析，以全面理解这些变动背后的原因及其对公司未来运营的潜在影响。
价格与 FCFE 比当前
Carrier Global Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 834,838,102 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 407) |
| 每股FCFE | 0.49 |
| 当前股价 （P） | 40.65 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 83.38 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 36.89 |
| Eaton Corp. plc | 39.59 |
| GE Aerospace | 48.99 |
| Honeywell International Inc. | 18.23 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.07 |
| RTX Corp. | 55.64 |
| P/FCFE扇形 | |
| 资本货物 | 53.43 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 44.16 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Carrier Global Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 834,187,942 | 855,514,035 | 869,213,146 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 407) | 1,342) | 11,230) | |
| 每股FCFE4 | 0.49 | 1.57 | 12.92 | |
| 股价1, 3 | 44.39 | 46.06 | 37.25 | |
| 估值比率 | ||||
| P/FCFE5 | 90.98 | 29.36 | 2.88 | |
| 基准 | ||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||
| Boeing Co. | 120.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 24.03 | 16.36 | — | |
| Eaton Corp. plc | 28.68 | 24.43 | — | |
| GE Aerospace | 44.45 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 27.59 | 46.23 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.63 | 14.65 | — | |
| RTX Corp. | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||
| 资本货物 | 25.94 | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||
| 工业 | 25.07 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Carrier Global Corp.年报提交日的收盘价
4 2022 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 407,000,000 ÷ 834,187,942 = 0.49
5 2022 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 44.39 ÷ 0.49 = 90.98
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，该公司的股价呈现出先上升后略有回调的态势。从2020年12月31日至2021年12月31日，股价从37.25美元上涨至46.06美元，反映出市场对公司的乐观预期提升。2022年股价略微下滑至44.39美元，但仍高于2020年水平，显示出一定的价格稳定性和投资者信心的保持。
每股自由现金流（FCFE）在此期间经历了显著的下降。2020年为12.92美元，至2021年骤降至1.57美元，随后2022年继续下降至0.49美元。这一趋势表明公司在该期间内的自由现金流供应能力减弱，可能受到经营效率下降、资本支出增加或其他财务压力的影响。
对应的市盈率与FCFE的比率（P/FCFE）显示出极大程度的变化。2020年P/FCFE为2.88，反映出市场相较于公司的自由现金流具有一定的估值基础。2021年，该比率急剧上升至29.36，说明市场对公司的未来增长预期明显增强或股价上涨带动了估值水平的提升。进入2022年后，该比率继续攀升至90.98，表明投资者的预期极度乐观或市场对于未来现金流的折现率调整显著上升。然而，这一较高的估值水平也可能体现出市场对公司未来潜力的过度预期或存在估值泡沫的风险。
综上所述，该公司在分析期间内的股价表现总体稳定，但其每股自由现金流显著下降，且市场估值（P/FCFE）经历了极大的波动。这暗示尽管公司股价保持较高水平，但其内部现金流状况的恶化可能是潜在的财务风险点，值得投资者关注和进一步分析，以判断未来投资价值的持续性和稳健性。