流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Generac Holdings Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从流动资金比率的变化来看，整体呈现出一定的波动性，虽然在2017年3月至2018年6月期间有上升趋势，但随后在2021年至2022年期间出现了下降。2017年到2020年期间，该比率保持大致稳定在1.7至2.66的范围内，说明公司在流动资产与流动负债之间的关系较为平衡，但在2022年后，比例有所下降，可能反映出流动资产的减少或流动负债的增加，需关注短期偿债能力的变化趋势。
速动流动性比率在分析期内显示出较大的波动。从2017年至2018年前后，比例在0.86到1.24区域内，而在2020年前后逐步上升，达到1.65左右，表明公司在剔除存货后，流动资产的变现能力有所增强。然而，从2021年起开始逐渐回落，2022年中期下降至0.6至0.99区间，反映出短期的变现能力有所减弱，特别是在2021年底至2022年期间的下降值得关注。
现金流动比率的变化显示出较强的不稳定性。2020年前，该比率逐步攀升，从2017年3月的0.18逐渐增长至2021年6月的1.05。此后，比例在2021年下半年和2022年前半年间出现明显下降，2022年6月降至0.16的低点，之后略有回升但仍低于2019年的水平。这一趋势可能反映出公司短期现金及现金等价物的变化，尤其是在2022年期间的明显下降可能预示公司面临流动性压力。
综合来看，该公司的短期偿债能力在整体上保持一定的稳定性，但在2021年底至2022年期间，流动比率、速动比率以及现金流动比率均出现了不同程度的下降。尤其是现金流动比率的显著降低，可能表明短期内现金流紧张或流动资产的减少，提示需要关注公司短期财务健康状况的潜在风险。此外，流动性比率的波动也反映出公司资产结构和负债管理的变化，进一步强调了持续监控短期偿债能力的重要性。
流动资金比率
Generac Holdings Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 2,491,311) | 2,125,401) | 1,848,464) | 1,923,572) | 1,692,533) | 1,857,607) | 1,669,733) | 1,480,336) | 1,297,106) | 1,208,721) | 1,195,829) | 1,137,431) | 1,051,710) | 1,062,795) | 1,120,769) | 1,039,957) | 930,436) | 866,845) | 818,556) | 810,149) | 697,780) | 680,694) | |||||||
| 流动负债 | 1,172,176) | 1,253,158) | 1,155,907) | 1,018,014) | 836,249) | 710,265) | 641,524) | 556,258) | 486,720) | 483,016) | 497,064) | 476,016) | 480,363) | 515,979) | 560,706) | 553,113) | 480,049) | 412,637) | 388,872) | 458,743) | 310,322) | 315,900) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 2.13 | 1.70 | 1.60 | 1.89 | 2.02 | 2.62 | 2.60 | 2.66 | 2.66 | 2.50 | 2.41 | 2.39 | 2.19 | 2.06 | 2.00 | 1.88 | 1.94 | 2.10 | 2.10 | 1.77 | 2.25 | 2.15 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.25 | 1.30 | 1.33 | 1.36 | 1.35 | 1.33 | 1.39 | 1.42 | 1.41 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.46 | 1.61 | 1.56 | 1.60 | 1.53 | 1.54 | 1.50 | 1.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.27 | 1.10 | 1.51 | 1.56 | 1.49 | 1.50 | 1.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 1.13 | 1.19 | 1.28 | 1.80 | 1.81 | 1.96 | 1.58 | 1.27 | 1.22 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.30 | 1.29 | 1.41 | 1.43 | 1.47 | 1.64 | 1.63 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.27 | 1.27 | 1.42 | 1.42 | 1.36 | 1.38 | 1.39 | 1.33 | 1.31 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 1.10 | 1.16 | 1.19 | 1.23 | 1.17 | 1.17 | 1.21 | 1.22 | 1.20 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,491,311 ÷ 1,172,176 = 2.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在所分析的季度财务数据中，流动资产呈现持续增长的趋势。2017年第一季度的680,694千美元逐步上升到2022年第二季度的2,125,401千美元，增长幅度显著，尤其是在2020年以来，流动资产增长加快，表明公司在扩大流动资产规模，以支持业务扩展或应对市场需求变化。
相应地，流动负债也在不断增加。从2017年第一季度的315,900千美元，增长到2022年第二季度的1,172,176千美元。虽然负债增长快于资产，但整体来看，资产负债结构依然偏向流动资产，反应出公司可能采取了增加短期流动性管理的策略，以保持运营的灵活性。
流动资金比率在整个观察期间表现出一定的波动。2017年初的2.15逐步上升到2020年末的2.66，随后略有回落至2022年第二季度的2.13。整体上，流动资金比率保持在较高水平，显示公司在不同时间点都具有较强的短期偿债能力。尽管2021年和2022年部分季度比率有所下降，但仍明显高于1，说明公司的流动资产远高于流动负债，具备较好的流动性保障。
综合来看，该公司的财务结构表现出稳健的流动性管理策略。流动资产持续增长，流动负债亦同步增加，保持了较优的流动资金比率。此情况表明公司在扩大业务规模的同时，较好地维持了短期偿债能力，降低了财务风险。同时，流动资金比率的整体趋势也强调了公司在财务管理中对短期财务稳健性的重视。未来，若流动资产增长速度放缓或负债增长超出预期，需持续关注流动性风险的变化，以确保公司财务结构的稳定性。
速动流动性比率
Generac Holdings Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 467,140) | 206,023) | 147,339) | 423,726) | 390,086) | 744,814) | 655,128) | 513,944) | 396,734) | 307,456) | 322,883) | 216,038) | 110,367) | 161,266) | 224,482) | 174,001) | 111,714) | 146,162) | 138,472) | 128,780) | 67,071) | 57,494) | |||||||
| 应收账款，减去信用损失准备金 | 692,291) | 609,870) | 546,466) | 510,670) | 480,889) | 428,702) | 374,906) | 398,240) | 322,937) | 312,013) | 319,538) | 373,591) | 341,535) | 284,612) | 326,133) | 341,758) | 311,668) | 262,170) | 280,002) | 320,626) | 243,285) | 223,031) | |||||||
| 速动资产合计 | 1,159,431) | 815,893) | 693,805) | 934,396) | 870,975) | 1,173,516) | 1,030,034) | 912,184) | 719,671) | 619,469) | 642,421) | 589,629) | 451,902) | 445,878) | 550,615) | 515,759) | 423,382) | 408,332) | 418,474) | 449,406) | 310,356) | 280,525) | |||||||
| 流动负债 | 1,172,176) | 1,253,158) | 1,155,907) | 1,018,014) | 836,249) | 710,265) | 641,524) | 556,258) | 486,720) | 483,016) | 497,064) | 476,016) | 480,363) | 515,979) | 560,706) | 553,113) | 480,049) | 412,637) | 388,872) | 458,743) | 310,322) | 315,900) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.99 | 0.65 | 0.60 | 0.92 | 1.04 | 1.65 | 1.61 | 1.64 | 1.48 | 1.28 | 1.29 | 1.24 | 0.94 | 0.86 | 0.98 | 0.93 | 0.88 | 0.99 | 1.08 | 0.98 | 1.00 | 0.89 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.28 | 0.29 | 0.34 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 1.00 | 1.02 | 1.08 | 1.02 | 1.01 | 0.98 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.69 | 0.44 | 0.66 | 0.68 | 0.63 | 0.57 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.75 | 0.82 | 0.93 | 0.90 | 0.90 | 1.06 | 1.27 | 1.01 | 0.97 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.82 | 0.84 | 0.94 | 0.96 | 1.06 | 1.08 | 1.15 | 1.27 | 1.26 | 0.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.03 | 1.03 | 1.15 | 1.18 | 1.10 | 1.09 | 1.05 | 1.08 | 1.04 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.71 | 0.76 | 0.81 | 0.82 | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.84 | 0.75 | 0.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,159,431 ÷ 1,172,176 = 0.99
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，该公司的速动资产总额呈现出整体增长趋势。从2017年第一季度的280,525千美元逐步上升至2022年第二季度的1,179,237千美元，增长幅度显著。这表明公司在周期中不断增强其短期流动性资产，有助于提升应对短期偿债压力的能力。
流动负债方面，也经历了上升过程，从2017年第一季度的315,900千美元增加至2022年第二季度的1,172,176千美元。尽管负债总额增长，但其幅度与速动资产的增长相近，表明公司在扩大资产的同时也在增加相应的短期负债，保持了某种平衡状态。
速动流动性比率在大部分期间内基本稳定在1左右，显示出公司确保其速动资产在短期债务之上的能力。然而，值得注意的是，从2021年第三季度开始，该比率出现波动，尤其在2022年第二季度下降至0.65，反映出在某一时期公司的短期偿债能力有所减弱。这一趋势可能与负债的快速增长有关，凸显出短期流动性压力的增加。
总体来看，公司在报告期内通过增加速动资产维持了较为稳健的短期偿债能力，但在2022年中期出现的比率下降提示潜在的流动性风险，此时公司或面临改善短期资产结构以应对不断增长的流动负债的压力。此外，资产与负债的同步增长也显示出公司在扩大规模的同时，需关注对短期偿债能力的持续监控，以维护整体的财务健康水平。
现金流动比率
Generac Holdings Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 467,140) | 206,023) | 147,339) | 423,726) | 390,086) | 744,814) | 655,128) | 513,944) | 396,734) | 307,456) | 322,883) | 216,038) | 110,367) | 161,266) | 224,482) | 174,001) | 111,714) | 146,162) | 138,472) | 128,780) | 67,071) | 57,494) | |||||||
| 现金资产总额 | 467,140) | 206,023) | 147,339) | 423,726) | 390,086) | 744,814) | 655,128) | 513,944) | 396,734) | 307,456) | 322,883) | 216,038) | 110,367) | 161,266) | 224,482) | 174,001) | 111,714) | 146,162) | 138,472) | 128,780) | 67,071) | 57,494) | |||||||
| 流动负债 | 1,172,176) | 1,253,158) | 1,155,907) | 1,018,014) | 836,249) | 710,265) | 641,524) | 556,258) | 486,720) | 483,016) | 497,064) | 476,016) | 480,363) | 515,979) | 560,706) | 553,113) | 480,049) | 412,637) | 388,872) | 458,743) | 310,322) | 315,900) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.40 | 0.16 | 0.13 | 0.42 | 0.47 | 1.05 | 1.02 | 0.92 | 0.82 | 0.64 | 0.65 | 0.45 | 0.23 | 0.31 | 0.40 | 0.31 | 0.23 | 0.35 | 0.36 | 0.28 | 0.22 | 0.18 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.29 | 0.29 | 0.35 | 0.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | 0.06 | 0.20 | 0.19 | 0.13 | 0.09 | 0.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.37 | 0.44 | 0.54 | 0.52 | 0.50 | 0.67 | 0.78 | 0.70 | 0.70 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.43 | 0.49 | 0.59 | 0.60 | 0.68 | 0.71 | 0.79 | 0.87 | 0.87 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.19 | 0.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.28 | 0.20 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 467,140 ÷ 1,172,176 = 0.40
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从数据中可以观察到，公司的现金资产总额在研究期间总体呈现出上升趋势，尤其是在2017年到2021年期间，现金资产明显增加，从57,494千美元增长至2022年6月的467,140千美元。期间经历了几轮显著的扩大，反映出公司可能在资本积累或资金储备方面持续加强。
流动负债方面，也显示出显著的增长趋势，从2017年3月的315,900千美元逐步增加至2022年6月的1,173,158千美元。这意味着公司的短期债务额度在持续扩大，可能与业务规模扩大、营运资金需求增加或融资策略调整有关。然而，负债增速快于现金资产增长，可能会对短期偿债压力产生影响。
财务比率方面，现金流动比率整体表现出上升的趋势，从2017年3月的0.18，逐步提升至2022年6月的0.40，表明公司短期偿付能力有所改善。特别是在2019年到2021年期间，比例明显提高，显示出公司流动资金的相对充足，或流动负债的相对减少，提供了更强的短期偿债保障。尽管在2021年后出现了一些波动，尤其是在2022年第一季度，比率回落至0.13，但整体上仍维持在较为健康的水平。
综合来看，公司的现金资产在持续积累，流动负债规模也同步增长，但短期偿付能力得到了改善。财务比率的整体上升说明公司在应对短期偿债压力方面具有一定优势。然而，为确保财务稳健，仍需关注未来流动负债的增长速度及其对现金流的潜在压力。此外，关注现金流动比率的波动，有助于更准确理解公司短期财务健康状况的持续变化。