流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

General Dynamics Corp.、流动性比率（季度数据）

	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月31日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年10月4日	2015年7月5日	2015年4月5日
流动资金比率	1.29	1.27	1.34	1.18	1.11	1.09	1.23	1.23	1.27	1.20	1.34	1.40	1.37	1.27	1.26	1.20	1.29	1.19	1.14	1.17	1.16	1.24	1.25
速动流动性比率	0.84	0.81	0.91	0.73	0.69	0.66	0.76	0.77	0.78	0.78	0.92	0.90	0.89	0.78	0.78	0.87	0.93	0.86	0.83	0.85	0.86	0.94	0.95
现金流动比率	0.09	0.14	0.29	0.05	0.05	0.04	0.04	0.07	0.06	0.11	0.28	0.23	0.21	0.14	0.16	0.18	0.19	0.16	0.15	0.22	0.26	0.32	0.34

整体来看，流动资金比率在分析期间表现出一定的波动，但总体保持在较为稳定的水平之上。其值从2015年的1.25逐步下降至2018年第二季度的最低点1.09，之后略有回升至接近1.29，显示公司在流动性方面经历了短期的改善与波动。这表明公司在流动资产与流动负债的比例方面，依然具备一定的缓冲能力，但在2019年后期出现轻微减少的趋势，提示流动资金状况存在一定的压力，需持续关注其流动资产的变动。

速动流动性比率呈现出明显的下降趋势，从2015年的0.95，逐步下降至2018年末的0.66，之后略有反弹至2019年的0.81。该比率的下降反映了公司短期偿债能力的相对减弱，尤其在2018年和2019年的时间段，表现出流动资产中较大比重可能集中在库存或其它非速动资产，导致速动比率趋于降低。这一趋势表明公司的即刻偿债能力有所减弱，可能需要调整资产结构以增强短期偿债能力。

现金流动比率从2015年开始逐步下降，从0.34降至2018年末的0.04，显示出现金资产在流动负债中的比例日益减少，这可能暗示公司持有的现金余额减少或者流动负债增加的影响。此外，2019年后，该比率维持在较低水平（0.04至0.05），进一步强调了现金资产紧张的情况。尽管在2020年某些季度有所回升（如2020年第一季度的0.29），整体而言，公司在现金偿付能力方面面临一定压力，反映出可能的现金流紧张局面，需关注现金管理策略的优化。

总结来看，该公司在整体流动性方面经历了从较为稳健到逐步紧张的变化。流动资金比率虽有波动，但总体仍保持一定的安全裕度；速动比率的持续下降提示公司短期偿债的即时能力在减弱；现金流动比率的持续低迷反映了现金资产紧缺的趋势。这些数据提示公司在财务治理上或需加强现金管理和资产结构的优化，以确保短期偿债能力的稳健性及财务稳定性。

General Dynamics Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月31日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年10月4日	2015年7月5日	2015年4月5日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	20,865)	21,135)	24,741)	19,780)	20,151)	19,557)	18,867)	18,189)	19,958)	19,827)	20,464)	18,328)	18,080)	17,126)	16,614)	15,447)	15,297)	14,386)	14,188)	14,571)	15,288)	15,773)	16,352)
流动负债	16,120)	16,606)	18,440)	16,801)	18,227)	18,014)	15,382)	14,739)	15,689)	16,573)	15,242)	13,099)	13,209)	13,503)	13,165)	12,846)	11,893)	12,135)	12,423)	12,445)	13,178)	12,708)	13,112)
流动比率
流动资金比率¹	1.29	1.27	1.34	1.18	1.11	1.09	1.23	1.23	1.27	1.20	1.34	1.40	1.37	1.27	1.26	1.20	1.29	1.19	1.14	1.17	1.16	1.24	1.25
基准
流动资金比率竞争对手²
Boeing Co.	1.42	1.41	1.17	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	1.54	1.50	1.42	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	1.49	1.50	1.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	1.27	1.22	1.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	1.64	1.63	1.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.33	1.31	1.23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	1.22	1.20	1.23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2020 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 20,865 ÷ 16,120 = 1.29

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从流动资产和流动负债的变化趋势来看，2015年至2020年期间，公司的流动资产整体呈现增长态势，尤其是在2018年之后，流动资产金额明显增加，从约18.4亿美元提升至约20.8亿美元，显示出公司资产规模的扩大及流动资产管理的改善。

相比之下，流动负债虽然也有一定上升，尤其是在2018年达到高点（约18亿美元），但在随后的期间有所波动。整体而言，流动负债的增长略快于流动资产的增长，导致公司短期偿债压力有所增加，特别是在2020年第二季度，流动负债达到近16.1亿美元，而流动资产仍然保持在约20.9亿美元水平。

流动资金比率的变化反映出公司的短期偿债能力总体保持稳定，但出现一定波动。在2015年至2017年期间，流动资金比率维持在1.16到1.37之间，显示公司具备良好的短期偿债能力。特别是在2017年12月达到了最高点1.37，但在2018年后逐渐下降至1.09，说明短期偿债缓冲略有减弱。

基于上述数据，可以观察到公司在该期间的流动资产规模稳步扩张，有助于支持其运营和偿债需求。然而，由于流动负债增长速度略快于流动资产，短期偿债的安全边际有所降低。流动资金比率的下降也提示公司在某些时期面临短期偿债压力的增加，但整体仍维持在较健康的水平之上。

General Dynamics Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月31日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年10月4日	2015年7月5日	2015年4月5日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物	1,469)	2,300)	5,330)	902)	974)	702)	673)	963)	1,010)	1,862)	4,332)	2,983)	2,722)	1,856)	2,168)	2,334)	2,303)	1,899)	1,907)	2,785)	3,372)	4,032)	4,412)
应收帐款	3,863)	3,515)	3,547)	3,544)	3,489)	3,673)	3,718)	3,759)	3,736)	3,874)	3,769)	3,617)	3,391)	3,690)	3,483)	3,611)	3,502)	3,539)	3,654)	3,446)	3,796)	3,595)	3,661)
未开票应收账款	8,143)	7,715)	7,938)	7,857)	8,077)	7,554)	7,367)	6,576)	7,564)	7,125)	5,865)	5,240)	5,609)	5,045)	4,557)	5,282)	5,213)	4,996)	4,705)	4,357)	4,215)	4,273)	4,444)
速动资产合计	13,475)	13,530)	16,815)	12,303)	12,540)	11,929)	11,758)	11,298)	12,310)	12,861)	13,966)	11,840)	11,722)	10,591)	10,208)	11,227)	11,018)	10,434)	10,266)	10,588)	11,383)	11,900)	12,517)

流动负债	16,120)	16,606)	18,440)	16,801)	18,227)	18,014)	15,382)	14,739)	15,689)	16,573)	15,242)	13,099)	13,209)	13,503)	13,165)	12,846)	11,893)	12,135)	12,423)	12,445)	13,178)	12,708)	13,112)
流动比率
速动流动性比率¹	0.84	0.81	0.91	0.73	0.69	0.66	0.76	0.77	0.78	0.78	0.92	0.90	0.89	0.78	0.78	0.87	0.93	0.86	0.83	0.85	0.86	0.94	0.95
基准
速动流动性比率竞争对手²
Boeing Co.	0.42	0.47	0.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	1.01	0.98	0.91	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.63	0.57	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	1.01	0.97	0.91	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	1.27	1.26	0.93	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.08	1.04	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.84	0.75	0.81	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2020 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 13,475 ÷ 16,120 = 0.84

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

速动资产变化趋势: 在观察期内，速动资产整体呈现波动上升的趋势。从2015年4月的12517百万逐步增长至2020年9月的13475百万，期间经历了数次波动，但总体显示出资产规模的扩大。这表明公司在流动资产管理方面总体表现稳健，特别是在2018年左右出现了显著增长，可能反映了公司在该期间增加了自有资金或减少了流动资产的占用，增强了短期偿债能力。
流动负债变化趋势: 流动负债在整个期间内呈现逐步上升的态势，从2015年4月的13112百万增长到2020年9月的16120百万。在某些时间点出现了加速增长（如2018年和2019年)，反映出公司可能在扩大业务或进行资产负债调整。与速动资产相比，流动负债的增长速度略快，可能带来短期偿债压力的增加，但在大部分时期内，公司的流动负债水平依然处于可控范围内。
速动流动性比率的变化及含义: 速动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，在整个期间内，速动比率总体显示出一定的波动。2015年至2018年间，速动比率大多维持在0.85至0.95的范围，说明公司短期偿债能力较为稳定。在2018年和2019年期间，速动比率出现下降至0.66-0.69的低点，反映出公司流动资产相对于流动负债的比重下降，短期偿债压力有所增加。值得注意的是，2020年后，速动比率逐步回升至0.81-0.84，显示公司在优化资产结构或偿债能力方面取得改善。整体来看，尽管存在波动，但公司短期偿债能力基本保持在较为稳健的水平。
整体资产负债状况分析: 从数据中可以观察到，在2015年至2020年期间，公司的流动资产持续增长，显示出资产基础的扩大和财务实力的增强，特别是在2018年达到高点，表明公司在资产储备方面较为充裕。然而，流动负债的增长也同步发生，反映出公司在扩张的同时也承担了更多的短期债务。速动比率的波动提示，虽然公司面临短期偿债压力的变化，但总体偿债能力仍在合理范围内，特别是在2020年后有所改善，反映出财务结构的健康逐步恢复。

General Dynamics Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月31日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年10月4日	2015年7月5日	2015年4月5日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物	1,469)	2,300)	5,330)	902)	974)	702)	673)	963)	1,010)	1,862)	4,332)	2,983)	2,722)	1,856)	2,168)	2,334)	2,303)	1,899)	1,907)	2,785)	3,372)	4,032)	4,412)
现金资产总额	1,469)	2,300)	5,330)	902)	974)	702)	673)	963)	1,010)	1,862)	4,332)	2,983)	2,722)	1,856)	2,168)	2,334)	2,303)	1,899)	1,907)	2,785)	3,372)	4,032)	4,412)

流动负债	16,120)	16,606)	18,440)	16,801)	18,227)	18,014)	15,382)	14,739)	15,689)	16,573)	15,242)	13,099)	13,209)	13,503)	13,165)	12,846)	11,893)	12,135)	12,423)	12,445)	13,178)	12,708)	13,112)
流动比率
现金流动比率¹	0.09	0.14	0.29	0.05	0.05	0.04	0.04	0.07	0.06	0.11	0.28	0.23	0.21	0.14	0.16	0.18	0.19	0.16	0.15	0.22	0.26	0.32	0.34
基准
现金流动比率竞争对手²
Boeing Co.	0.29	0.35	0.16	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	0.37	0.35	0.27	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.13	0.09	0.08	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	0.70	0.70	0.67	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	0.87	0.87	0.51	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	0.24	0.19	0.13	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.28	0.20	0.25	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2020 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,469 ÷ 16,120 = 0.09

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从所提供的财务数据中可以观察到，公司的现金资产总额在整个时间段内呈现出一定的波动态势。2015年4月的现金资产为4412百万，随后逐渐下降至2016年中期的最低点约为1862百万，之后又有所反弹，至2018年达到高点4332百万，之后逐步下降，至2020年季度末降至1469百万。这一趋势反映出公司的现金持有量在不同期间经历了波动，可能受业务运营、资本支出和现金流管理策略的影响。

与此同时，公司的流动负债整体规模较为稳定，但在某些时期出现一定的增长。例如，从2015年4月的13112百万逐步增加到2018年12月底的18014百万，之后在2020年有所调整，至16120百万。流动负债的增长可能表明公司在某些时期增加了短期借款或应付账款规模，以支持运营或进行资本投资。

关于财务比率方面，现金流动比率整体呈现下降趋势。2015年初，该比率约为0.34，随后逐步降低至2018年以来低点约0.04-0.07的范围，显示出公司的流动资产（以现金及现金等价物计）相对于流动负债的覆盖能力逐渐减弱。这可能反映出公司流动资产增长速度较慢，或者流动负债增加较快，导致短期偿债能力有所减弱。此外，在2020年的某些季度，流动比率虽有所改善，但仍未恢复到早期水平，说明短期偿债压力在一定程度上持续存在。

总体来说，该公司的现金资产在年度之间经历显著波动，可能受到资本性支出、经营现金流以及战略调整的影响。流动负债的逐步上升则提示公司在短期财务压力方面存在一定挑战，尤其是在流动比率持续降低的背景下。这些趋势提示公司在现金流管理及短期偿债能力方面需要持续关注，以确保财务稳健，并支持未来的运营发展与战略布局。

General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

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流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
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