杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
HP Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 资产收益率（ROA）
- 在观察期内，资产收益率呈现波动趋势。从2014年1月31日至2016年1月31日，该比率相对稳定，在4.26%至5.29%之间波动。然而，2016年1月31日出现显著增长，达到14.81%，随后在2016年4月30日和2016年7月31日略有下降，但仍保持在12.22%至13.31%的高位。2016年10月31日，该比率下降至8.6%，并在2017年继续保持在7.38%至8.92%的区间内。2018年，ROA再次上升，并在2018年10月31日达到15.39%的峰值。2019年，该比率有所回落，在12.26%至13.01%之间波动。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2014年至2015年期间相对稳定，在3.62至3.96之间波动。2014年1月31日为3.78，2015年7月31日达到3.96。后续数据缺失，无法评估该比率的长期趋势。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- 股东权益比率回报率与资产收益率类似，也呈现波动趋势。从2014年1月31日至2015年10月31日，ROE在16.4%至19.52%之间波动。后续数据缺失，无法评估该比率的长期趋势。值得注意的是，ROE数值通常高于ROA数值，表明公司可能利用财务杠杆来提高股东回报。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力指标（ROA和ROE）存在显著波动。资产收益率在2016年和2018年出现显著增长，随后有所回落。财务杠杆率在可观察的期间内保持相对稳定。由于部分数据缺失，对财务杠杆率和股东权益比率回报率的长期趋势分析受到限制。
将 ROE 分解为三个组成部分
HP Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 净利率比率
- 净利率比率在2014年至2016年初期间相对稳定，大致在4.3%至5.4%之间波动。2016年7月31日开始，该比率呈现显著上升趋势，并在2018年10月31日达到峰值9.11%。随后，该比率有所回落，但在2019年7月31日仍保持在7.18%的水平。整体而言，该比率在后期呈现出较强的盈利能力。
- 资产周转率
- 资产周转率在2014年至2015年期间保持在1.07至1.09之间，表明资产的使用效率相对稳定。然而，从2016年1月31日开始，该比率大幅上升，达到3.48，随后逐年下降，至2016年10月31日降至1.66。此后，该比率在1.58至1.84之间波动。这种变化表明资产的使用效率在不同时期存在显著差异，后期趋于稳定。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2014年至2015年期间相对稳定，在3.62至3.96之间波动。该数据在2015年10月31日之后缺失，无法进行进一步分析。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2014年至2015年期间呈现波动，从19.12%到17.53%不等。该数据在2016年1月31日之后缺失，无法进行进一步分析。前期ROE数值较高，表明股东权益的盈利能力较强。
总体来看，数据显示在2016年之后，各项财务比率的变化趋势呈现出不同的特点。净利率比率显著提升，而资产周转率则经历了先大幅上升后逐渐下降的过程。财务杠杆率和股东权益比率回报率的数据在后期缺失，限制了对整体财务状况的全面评估。
将 ROA 分解为两个部分
HP Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30), 10-Q (报告日期： 2018-01-31), 10-K (报告日期： 2017-10-31), 10-Q (报告日期： 2017-07-31), 10-Q (报告日期： 2017-04-30), 10-Q (报告日期： 2017-01-31), 10-K (报告日期： 2016-10-31), 10-Q (报告日期： 2016-07-31), 10-Q (报告日期： 2016-04-30), 10-Q (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-10-31), 10-Q (报告日期： 2015-07-31), 10-Q (报告日期： 2015-04-30), 10-Q (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-10-31), 10-Q (报告日期： 2014-07-31), 10-Q (报告日期： 2014-04-30), 10-Q (报告日期： 2014-01-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在2014年至2016年初期间相对稳定，大致在4.3%至5.4%之间波动。2016年第二季度开始显著上升，并在2018年达到峰值，最高达到9.11%。随后，净利率比率有所回落，但在2019年仍保持在6.67%至7.18%的水平。整体而言，该比率呈现出先稳定后上升，再略有回落的趋势。
- 资产周转率
- 资产周转率在2014年至2015年期间保持在1.07至1.09之间，表现出相对稳定的水平。2016年第一季度出现显著上升，达到3.48，随后逐季度下降，至2016年第四季度降至1.66。2017年至2019年，该比率在1.53至1.84之间波动，整体上略有上升趋势。该数据表明，资产的使用效率在2016年经历了一个显著变化，随后趋于稳定。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2014年至2015年期间保持在4.26%至5.29%之间，波动较小。2016年第一季度ROA大幅提升至14.81%，随后逐季度下降，至2016年第四季度降至8.6%。2017年至2019年，ROA在7.38%至15.39%之间波动，整体呈现上升趋势，并在2019年达到较高水平。ROA的变化趋势与净利率比率和资产周转率的变化趋势存在一定关联性，尤其是在2016年，ROA的显著变化与资产周转率的变化相呼应。
综合来看，数据显示在2016年出现了一个明显的转折点。资产周转率和ROA在这一时期经历了显著变化，随后趋于稳定或略有上升。净利率比率则在2016年之后持续提升，并在2018年达到峰值。这些变化可能反映了公司战略、市场环境或运营效率的调整。