偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
CSX Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从财务比率的趋势来看，该公司整体的财务状况在所分析期间表现出一定的变化和演变。首先，债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）从2018年末的1.17逐步上升，至2023年季度已达到1.49，显示在不断增加的债务压力下，资本结构趋于更高的杠杆水平。类似的趋势也出现在债务与总资本比率（包括经营租赁负债），从0.54逐步上升至0.6，表明公司债务在资本结构中的比重有所增加，增强了财务杠杆作用。
资产负债率保持相对稳定，略有波动，从2018年的0.37逐步上升到 2023年的0.44。尽管略有增长，但整体变化幅度有限，说明资产负债结构在分析期间内保持比较稳定状态，未出现明显的风险集中与否定信号。
财务杠杆率在整个期间持续上升，从2018年的2.6上升至2023年的3.37，反映出公司逐渐依赖于债务融资以扩大经营规模或资本投资。这一趋势提示公司在财务杠杆方面承载的风险增加，但也可能带来更高的财务收益潜力。同时，利息覆盖率（EBIT对利息的倍数）在2019年及之后逐步改善，从6.01增加至8.35，显示公司盈利能力相对于债务成本的偿付能力在不断增强，减缓了财务杠杆带来的风险压力。
总体来看，虽然公司的债务水平逐步上升，表明其加大了负债扩张的力度，但财务稳健性指标如利息覆盖率的改善，以及资产负债结构的稳定，表明在所分析期间内，公司依然具备较好的偿债能力和财务弹性。不过，持续上升的债务比率也提醒管理层需留意财务杠杆相关的潜在风险，尤其是在宏观经济环境变化或市场利率变动的情况下。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
CSX Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 归属于CSX的股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 归属于CSX的股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到企业在一定时期内的财务状况和变化趋势。整体来看，公司的总债务在2018年至2023年期间呈现出逐步上升的趋势，从约13787百万增加到约17922百万，反映出负债规模不断扩大。尤其在2019年和2020年间，总债务出现了明显的增长，可能与企业扩张或资金需求增加有关。值得注意的是，2020年末总债务达到了峰值18050百万，之后虽略有波动，但整体维持在较高水平。 同时，归属于股东权益的变化较为波动。在2018年初，股东权益为14378百万，经过逐步下滑，在2019年跌至12563百万，反映出权益总额的减少。自2019年起，股东权益逐渐回升，到2021年一度达到最高的13426百万，表明公司在该期间的权益有所改善。2022年末，股东权益略有下降，但整体变化幅度不大，保持在较为稳定的水平。 债务与股东权益比率显示，企业的杠杆水平在此期间逐步增加。从2018年的0.96逐渐升至2023年约1.45，说明公司在不断增加债务融资比例。比率的上升意味着财务杠杆增强，风险也相应提高，但也可能意味着公司在利用负债促进扩张或资本结构调整。 总体来看，该公司在近年来债务规模不断扩大，财务杠杆增强，同时股东权益有所波动但逐步改善。这些变化反映出公司可能在利用债务进行资本运作，增强盈利或扩大业务规模，但同时也需要关注增加的财务风险和偿债压力。未来，持续关注债务水平与股东权益的变化以及财务比率的动态，将有助于更全面评估公司的财务稳健性和风险管理能力。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
CSX Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于CSX的股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 归属于CSX的股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，该公司在所分析的时间期间内表现出债务水平的逐步上升和股东权益的逐渐减少，反映出其财务杠杆程度的不断加大。同时，债务与股东权益比率在整个时期内呈现出上升的趋势，尤其是在2020年之后，显著攀升至接近或超过1.4的水平，说明公司依赖债务融资的比例逐步增加，财务风险有所提高。
在债务总额方面，数据显示公司债务持续增长，尤其是在2020年及之后的几个月期间，债务规模明显扩大，达到接近18537百万美元的峰值，较早期的水平有明显提升。这一趋势表明，公司在近期可能进行了融资或扩张计划，增加了债务负担以支持运营或资本支出。
股东权益方面，虽有一定波动，但整体呈现下降趋势。从2018年到2023年，股东权益从约1.43亿降至约1.23亿，期间有所反弹但未能实现持续增长。这一变化也与债务的增加同步，表明公司可能通过增加负债来支撑业务发展，导致权益被稀释或减少，财务结构趋于偏向负债方。
债务与股东权益比率的变化进一步说明了这一点。起初比率较为稳定，但到了2019年后开始逐季上升，说明公司财务杠杆增强。尤其是在2020年，比例一直维持在1.4以上，显示公司财务风险在逐步加大。虽然有一定的波动，但整体趋势表明公司在追求增长的同时承担了较高的财务压力。
总体来看，公司的财务策略表现出加大债务融资的倾向，可能旨在支持资产扩张或应对业务需求，但这也带来了财务风险的上升。其债务/权益比率的持续走高建议管理层应关注其偿债能力和财务稳定性，确保在未来的发展中保持适度的财务风险水平，避免因财务杠杆过高导致的潜在财务困境。
债务与总资本比率
CSX Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于CSX的股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，公司的总债务在观察期间呈现出逐步上升的趋势。净值从2018年第一季度的13,787百万逐步增长至2023年第一季度的17,922百万，显示公司整体债务规模逐年增加。2018年至2020年间，总债务变化较为平稳，波动范围较小，但自2020年起，债务水平明显上升，尤其是在2022年和2023年，债务数值持续升高，反映公司可能在扩展业务或进行资本支出时增加了融资力度。 在总资本方面，数据显示公司资本规模也在逐渐扩大，从2018年第一季度的28,165百万增加到2023年第一季度的30,248百万，尽管其变动中存在一定的波动，但整体保持上升趋势。这意味着公司资产规模和资本基础在不断扩大，与债务增长相伴随。 债务与总资本的比率方面，整体维持在较高水平，介于0.49至0.59之间。比率在2018年至2020年间逐步升高，从0.49逐渐逼近0.58，反映出公司在扩大债务的同时，其资本规模也在增长，债务占比有所增加。2021年至2023年间，比率保持在0.55至0.59区间，表明公司债务负担相对稳定，尽管债务总额上升，但资本同步增长使得债务占比未显著偏离早期水平。 总体来看，该公司在观察期间维持较高的债务占比，同时资产和资本规模表现出持续扩大态势。这种结构或表明公司在进行长线资本投入或债务融资以支持其业务扩展，但也相应带来了较高的财务杠杆水平。未来若债务持续增加，需关注其对财务稳健性的潜在影响及偿债能力。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
CSX Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于CSX的股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的变化趋势来看，该公司在2018年第一季度至2023年第一季度期间，债务总额呈现出逐步上升的态势。具体而言，债务总额从2018年3月的13787百万逐渐增加到2023年3月的18400百万，整体增长明显，特别是在2020年及之后，增长速度较为明显。2020年第一季度，债务总额为17221百万，之后不断攀升，至2022年年底已超出18500百万，显示公司在该期间增加了负债规模，可能为了融资运营或资本扩展。
关乎资本结构方面，总资本在同期也显示出逐步增长的趋势，从2018年3月的28165百万增长到2023年3月的30726百万。期间总资本的变化相对平稳，伴随债务总额的上升，总资本的同比增长较为温和。这表明公司在扩张或资本布局时，债务资金的增加被用以支持总资本的增长，符合企业调整资本结构和偿债能力的观察。
债务与总资本比率的变化提供了重要的财务稳健性指标。该比率从2018年第一季度的0.49上升到2023年第一季度的0.6，说明公司在这段期间债务占总资本的比例不断增加，反映出公司的杠杆水平在加强。这可能意味着公司在进行资本支出或融资扩张，但也需要关注负债比例的持续上升对财务风险的潜在影响。值得注意的是，这一比率在2018年到2021年期间基本保持在0.56–0.59的区间，之后逐步升高。
总体而言，该公司在过去五年多的时间里，其债务规模逐年上升，资本结构逐步变得更为杠杆化。债务比例的逐渐增加可能与公司扩展战略或融资需求有关，但也提示了应持续关注债务偿还压力和财务风险。这一趋势对于评估其财务稳定性和未来财务策略具有重要的参考价值，可结合其它财务指标（如盈利能力、现金流等）进行更全面的分析。
资产负债率
CSX Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
通过对该公司的季度财务数据进行分析，可以观察到以下几个主要的财务趋势和特征：
- 总资产变化趋势
- 总资产在分析期间总体呈上升趋势，从2018年第一季度的37,439百万逐步增加至2023年第一季度的41,478百万。期间各季度资产均有一定程度的增长，特别是在2022年和2023年前后，资产规模有所扩大，表明公司在资产规模方面持续扩张，可能涉及资本支出或资产积累。
- 总债务变动情况
- 总债务在同一时期内也逐步增长，从2018年第一季度的13,787百万增加至2023年第一季度的18,022百万。值得注意的是，债务的增加幅度明显大于资产的增长幅度，反映出公司可能在扩展运营或投资时借入了更多债务。债务的上升可能会带来财务压力，但同时也提示公司正在寻求通过杠杆扩展业务。
- 资产负债率趋势
- 资产负债率在分析期间表现为逐步走高，从2018年第一季度的0.37上升到2023年第一季度的0.43。这表明公司债务比重逐步增加，财务杠杆增强，资产端的增长未能完全抵消债务的扩张。资产负债率的持续上升可能暗示财务风险的逐步积累，需密切关注其对偿债能力及财务稳定性的潜在影响。
- 财务表现的稳定性
- 整体来看，公司财务指标展现出一定的稳定性，资产负债率的变化相对平缓，资产和债务的增长路径基本同步，但债务增速略高于资产。这表明公司在保持资产规模扩展的同时，也在利用财务杠杆进行资金布局。多年来，资产负债率始终稳步上升，反映出公司在财务结构调整方面持续增强杠杆作用，仍具有一定的增长潜力和风险控制空间。
- 潜在风险与未来展望建议
- 资产和债务的持续增长表明公司在开拓市场或进行资本投资，但伴随的资产负债率上升可能增加财务风险。此外，随着负债比例的提升，公司的偿债压力也可能加大。建议持续监控财务杠杆水平及盈利能力指标，以确保企业财务结构的健康稳定，合理控制债务规模，用于支持可持续发展策略。
资产负债率（包括经营租赁负债）
CSX Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该期间的财务数据后，观察到以下主要趋势和变化：
- 债务总额
- 从2018年3月的13,787百万逐步增加至2023年3月的18,400百万，显示公司整体债务水平呈现持续上升趋势。特别是在2020年初至2022年底期间，债务显著增长，反映出公司在此期间可能进行了较大规模的融资或承担了更多借款。尽管2022年底后债务略有波动，但整体保持较高水平。
- 总资产
- 总资产从2018年3月的37,439百万逐步上升至2023年3月的41,478百万。这表明公司在整体资产规模方面持续扩大，可能通过增加固定资产、投资或收购实现资产的增长。资产规模的增长与债务增长具有一定的关联，显示公司可能支撑扩张计划的资金需求。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率在2018年初为0.37，随后逐步上升到2019年中期的0.44，之后保持相对稳定，直到2022年底，仍维持在0.44左右，2023年稍微下降至0.44。这表明公司在整体财务杠杆方面逐步增加，资产负债比率的上升反映出公司在扩张过程中借款比例较高，财务杠杆水平较高，但整体仍保持在可控范围内。
总体而言，该公司在观测期间实现了资产和债务的同步增长，资产负债率略有上升，表明公司在扩展业务规模的同时，增加了财务杠杆。然而，值得注意的是，债务水平的持续上升可能导致财务风险增加，特别是在债务偿还压力或利率变动的情况下。建议持续关注资产负债率的变化以及公司的偿债能力，以确保财务结构的稳健性。
财务杠杆率
CSX Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于CSX的股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 归属于CSX的股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年至2023年的季度财务数据来看，CSX公司的总资产整体呈现增长的趋势。具体而言，从2018年第一季度的37,439百万逐步上升至2023年第一季度的41,478百万，显示出公司资产规模有所扩大。期间虽然存在小幅波动，但增长趋势较为明显，反映公司资产积累和扩展的持续性。
归属于股东的权益方面，数据显示先前的略微下降趋势，从2018年第一季度的14,378百万下降至2019年第一季度的12,428百万，随后在2020年逐步回升至2021年的顶点，尤其在2020年第三季度达到13,151百万，此后略有波动，但整体保持在较高水平（约12,874百万至13,131百万之间）。总体上，股东权益经历了下降后反弹，表现出公司在股东权益方面的恢复能力。
在财务杠杆率方面，数据显示公司杠杆水平一直处于较高且稳定的区间。2018年第一季度的2.6逐步上升，到2021年第三季度已达3.07，随后略有波动，最高点在2023年第一季度为3.37。这表明公司在资产负债结构中持续采用较高的负债水平，财务杠杆的逐步提升可能指向公司经营策略中对债务融资的依赖增加，或是资产负债管理策略的调整。
综合来看，CSX公司在过去五年多时间内，资产规模稳步扩大，股东权益显示一定的波动后趋于稳定，财务杠杆率持续升高，反映出其有意或无意地利用债务增强资本结构的趋势。未来若持续维持高杠杆可能带来财务风险，但也可能支持公司业务的扩展。总体而言，这些财务指标的变化提供了公司资产增长和财务策略调整的明确线索，值得关注在未来的财务运营和风险管理中如何平衡资产扩张与财务稳健性。
利息覆盖率
CSX Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022
+ 利息支出Q3 2022
+ 利息支出Q2 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该季度财务数据来看，该公司的息税前利润（EBIT）在观察期间总体维持相对稳定的水平，虽然存在一定波动。具体而言，2018年第一季度的EBIT为1061百万美元，随后在2018年逐步上升，至2019年某些季度达到最高值1711百万美元，表现出一定的增长趋势。进入2020年后，EBIT有所下降，但仍维持在较高水平，例如2020年第二季度为1155百万美元，之后逐步回升至2021年底的1308百万美元，最终在2023年第一季度达到1505百万美元，显示公司盈利能力在总体上呈现出增长的态势。
利息支出方面，整体现象为逐步上升，从2018年第一季度的149百万美元逐步增加至2023年第一季度的201百万美元。尽管存在季度间的轻微波动，但整体趋势是缓慢上升的。这与EBIT的波动形成一定的对比，表明公司在此期间的借款成本有所增加，可能反映债务水平的提升或金融成本的变化。
利息覆盖率作为衡量公司盈利能力对支付利息能力的指标，从第二季度开始逐步回升，在一段期间内保持较为稳定的增长趋势。2018年第二季度的比率为7.74，到2023年第一季度已经上升至8.32。这表明尽管利息支出逐步增长，但公司盈利足以较好地覆盖其利息支出，财务状况总体较为稳健。在过去数年中，利息覆盖率稳步上升，展现出公司盈利能力在持续改善，财务风险得以较好控制。
综合来看，该公司的财务表现具有一定的稳定性，尽管利润层面存在波动，但整体盈利能力在逐步增强。利息支出逐步上升，反映出债务水平的提升，但利息覆盖率持续走高，表明盈利能力足以支撑其债务及财务成本。公司在改善财务状况方面呈现积极迹象，未来应持续关注债务管理和盈利能力的提升，以确保财务的持续稳健。