偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
United Parcel Service Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从所观察的财务比率数据来看，该公司在近年来经历了显著的财务结构变化，尤其是在2020年第一季度至2020年第四季度期间。多个比率指标显示出在2020年第一季度和第二季度时，负债水平出现急剧上升，债务与股东权益比率、债务与总资本比率、资产负债率以及财务杠杆率在此期间均达到峰值。其中，债务与股东权益比率在2020年12月达到37.53，较之前季度大幅上升。而债务与总资本比率也维持在接近0.98的较高水平，说明公司在该时期债务负担变得较重，财务杠杆效应增强。然而，进入2021年后，这些比率开始逐步回落，表现出财务杠杆和负债比例的下降趋势，反映财务结构在经历了短期激增后趋于稳健，债务风险有所降低。
值得注意的是，从2021年到2023年，债务相关比率整体维持在较低水平，显示出公司在债务管理方面趋于稳健。具体表现为债务与股东权益比率逐渐下降，资产负债率也表现出持续下降的趋势，表明公司加强了资本结构的稳定性，可以有效缓解财务风险。财务杠杆率也维持在较低水平，体现出公司较少依赖债务融资，相对财务风险降低。
另一方面，利息覆盖率指标的表现说明公司偿还债务的能力在2020年第三季度以后显著提升。在2020年第二季度之前未提供相关数据，但从2020年第三季度起，利息保障倍数逐步上升至12以上，表明公司盈利能力增强，偿债压力减轻。随后的几个季度，利息覆盖率继续保持在较高水平，体现企业盈利水平稳步改善，利息偿付能力得到了增强。
综上所述，公司的财务状况经历了从高杠杆高风险向稳健低杠杆的变化过程。从2020年春季的激烈债务扩张，到之后的逐步偿债和结构优化，显示企业具备一定的财务韧性和风险管理能力。未来，若能保持当前的财务稳定性，并控制债务水平，将有助于持续提升财务健康水平，而当前的财务比率总体表现良好，为公司提供了稳固的财务基础以应对未来可能的市场挑战。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
United Parcel Service Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 控股权益的股权 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 控股权益的股权
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，该公司的总债务在一定时间内呈现出一定的波动趋势。2020年第一季度总债务为28601百万，经过逐步下降后，到2022年第三季度已降至约20350百万，显示出在此期间公司偿还债务的趋势明显。然而，从2022年第四季度开始，总债务出现反弹，至2023年第三季度回升至22205百万，之后在2024年各个季度略有下降或持平，显示出债务水平的再度上升趋势。
控股权益的股权总体呈上升趋势。2020年第一季度为3299百万，到2022年第三季度已增加到约19786百万，显示出公司权益的显著增长。2023年和2024年的数据体现得较为平稳，维持在较高水平，表明公司在权益方面持续得到加强或资本结构得到了优化。这可能与公司利润积累或股本增厚有关。
债务与股东权益比率体现了公司负债水平的变化，其数值在整个期间内波动较大。2020年第一季度比率为8.67，说明在当时公司债务相对股东权益较高。之后比率大幅下降，尤其在2020年6月至2020年9月间，下降至4.6以下，反映出公司偿还负债或者权益增长带来的结构调整。2020年12月后，比率逐步下降至最低点1.2左右，显示公司的财务杠杆处于较低水平，风险相对较小。进入2021年后，比率逐步回升，至2022年末达到约1.57，表明公司债务相较权益有所增加，但整体水平依然较低，表明公司当前仍维持较为稳健的财务结构。
综上所述，该公司在过去三年中债务水平整体呈下降趋势，权益不断增加，财务杠杆波动但总体保持在较低水平，显示出财务结构的优化和风险的管理。从长期来看，债务与权益比例的逐步调整有助于增强公司财务稳健性，支撑未来的持续运营和潜在增长。未来需关注债务的变化对公司偿债能力及财务风险的影响，特别是在经济环境变化或公司业务调整的背景下。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
United Parcel Service Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 控股权益的股权 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 控股权益的股权
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的变化趋势来看，整体呈现出逐步下降的趋势，从2020年第一季度的31,620百万逐渐减少至2023年第二季度的24,649百万，随后略有波动但总体仍保持较低水平。特别是在2020年第二季度至2021年第一季度期间，债务水平出现明显的下降，反映出公司在此期间可能采取了偿债或资本结构优化措施。2022年及之后的季度中，债务略有波动，但未出现明显上升趋势，表明公司维持了较为稳定的负债水平。
控股权益的股权部分表现出持续上升的趋势，从2020年第一季度的3,299百万增长到2022年第一季度的19,786百万，显示出公司权益的不断积累。之后股权略有波动但整体保持在较高水平，尤其在2021年及2022年期间，股东权益显著增加，显示公司权益结构在持续改善或公司盈利能力增强。同时，进入2023年后，股权出现轻微下降，但整体仍高于2020年水平，保持相对稳定状态。
债务与股东权益比率变化反映了公司财务杠杆的变化趋势。2020年第一季度，该比率为9.58，随后在第二季度显著下降至6.86，再到第三季度降至5.14，随后在2020年第四季度骤升至42.24，说明当时公司负债占比急剧增加或权益减缓。在2021年之后，该比率持续下降，至2022年第三季度降至1.19，提示公司偿还债务或增加了权益资金。2023年及2024年间比率略有波动，整体维持在较低水平（一般在1.2到1.6之间），显示公司财务结构趋于稳健，杠杆风险降低。
综上所述，该公司在过去数个财务季度中展示了持续改善的财务结构。债务水平逐步降低，权益逐步增长，财务杠杆比率持续下降，表明公司在偿还债务、增强权益方面表现积极。整体而言，该公司财务健康状况呈现出逐步优化的态势，具有较为稳健的资本结构，有助于支撑未来的扩展和风险管理。
债务与总资本比率
United Parcel Service Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 控股权益的股权 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2020年至2025年期间的财务趋势具备一定的变化特征。总体来看，总债务金额在此期间存在一定的波动，但呈现出逐步下降的趋势。具体而言，2020年第一季度的总债务为28601百万，经过季度波动，至2024年年底已降至约19662百万，显示公司在这一时期内通过逐步减债巩固财务结构。然而，于2025年第一季度和第二季度，总债务金额略有上升，分别达到22188百万和20763百万，显示公司可能进行了一定的资本运作或融资安排。 在资本部分，公司的总资本整体呈现增加趋势。从2020年第一季度的31900百万稳步上升到2024年年底的39448百万，表明公司在此期间不断积累资本，可能通过利润留存、发行新股或其他融资本途径。在2025年前后，总资本仍显示出一定程度的波动，但整体保持在较高水平，暗示公司维持了较强的资本基础。 债务与总资本比率作为公司财务杠杆的一个关键指标，也表明公司逐步降低负债比例。2020年第一季度比率为0.9，至2021年第四季度已下降至0.5左右，显示公司在此期间不断优化债务结构，增强资本稳健性。此后至2025年，比例略有起伏，但仍保持在较低水平（约在0.51至0.61之间），表明公司趋向于以较低的财务杠杆运营，减少了财务风险。 总体而言，公司的财务结构表现出逐步减少债务、增加资本的趋势，其债务与资本之比的持续降低反映出企业在风险控制和资本管理方面的积极策略。这一发展路径有助于提升公司整体财务稳定性，为未来的资本运作与扩展提供了有利基础。在面对未来市场环境变化时，公司的财务稳健性或将成为其保持竞争优势的重要因素。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
United Parcel Service Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 控股权益的股权 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的趋势来看，2020年至2024年期间，债务总额总体呈现出波动性下降的趋势。在2020年第一季度，债务总额为31,620百万，随后逐步下降至2021年9月底的25,528百万，显示公司在此期间通过偿还债务或债务结构调整实现了债务的减轻。然而，从2021年底开始，债务总额出现上升，2022年末达到23,521百万后，2023年和2024年期间出现波动，至2024年12月再次升至26,295百万以上，显示公司的债务水平在经历了初步下降后趋于稳定或略有增加。
总资本方面，数据显示，2020年至2024年期间整体保持在较高水平，尤其在2021年和2022年有所增长，从2020年第一季度的34,919百万上升到2022年末的43,307百万，显示公司资本积累不断增强。2023年和2024年期间，总资本存在一定波动，但整体在42000-44000百万的区间内，维持较高水平，表明公司资本基础稳定且有一定增长潜力。
债务与总资本比率反映公司财务杠杆的变化。从2020年第一季度的0.91逐步下降至2022年9月的0.54，展现出公司在偿还债务和调整资本结构方面的努力，降低了财务杠杆风险。之后，比例缓慢回升至2023年底的0.61，2024年第二季度略升至0.62，显示公司债务占资本的比例基本保持在较低水平，保持财务风险管理的稳健状态。
综述整个分析阶段，可以观察到该公司在2020年到2024年期间，债务水平趋于控制和优化，债务占总资本的比率在合理范围内波动，反映出公司在寻求财务稳健的同时，也在适度利用债务进行资本运作。这些变化可能源于公司对经营环境变化、资本结构策略调整或市场信用条件的适应，展示出稳健的财务策略和良好的资产负债管理能力。然而，近年来债务水平略有上升的趋势提示公司在未来需要继续关注债务管理和财务风险防范，以维护财务结构的健康性和灵活性。
资产负债率
United Parcel Service Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在2020年至2025年期间的财务状况表现出一定的变化与波动。总资产在此期间呈现出上升态势，从2020年第一季度的约60,895百万升至2025年第二季度的约70,966百万，累计增长约10%以上，显示公司在此期间不断扩大资产规模或增强资产基础。
同期，总债务的变化较为波动，但总体呈现出下降趋势。从2020年第一季度的约28,601百万逐渐减少到2024年第三季度的约20,013百万，随后略有回升至2025年第二季度的约24,740百万。这显示公司在债务控制方面取得一定成效，或利用增强的财务状况进行债务管理或再融资。
资产负债率的变化则相对较为平稳，但呈现出逐步下降的趋势。从2020年第一季度的0.47降至2022年第三季度的0.29，之后略有起伏，保持在0.3至0.35之间。此趋势表明公司逐步改善了财务杠杆比例，增强了财务稳健性，减少了债务对总资产的依赖。
综上所述，该公司的财务指针显示其在资产规模持续扩展的同时，有效控制了债务水平，使资产负债率维持在较低水平，反映出一种经营稳健且逐步增强财务基础的趋势。未来若此趋势持续，有望进一步提升财务安全性和资本运作的灵活性。
资产负债率（包括经营租赁负债）
United Parcel Service Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额和总资产的变化趋势来看，公司的债务总额在整个观察期间呈现出逐步下降的趋势，尤其是在2020年第二季度至2020年第四季度期间，债务金额有所减少。此外，从2021年开始，债务水平略有波动，但总体而言依然保持在较低水平，显示公司逐步实现偿债或债务结构优化的意向。2024年第三季度及第四季度，债务总额又出现一定增长，可能反映出短期融资需求或债务重组的调整。
在总资产方面，观察期内整体呈现上升趋势，尤其是在2021年及2022年期间，总资产逐步增加，说明公司资产规模在扩大。这一增长可能与资产投资或运营规模的提升有关。随后，2023年及2024年资产出现一定波动，但基本保持在较高水平，显示公司资产规模较为稳健，但也存在一定的调整或资产重估。
资产负债率（包括经营租赁负债）方面，数据显示该比率整体呈下降趋势，从2020年第一季度的0.52逐渐降低至2022年第三季度的0.33，反映出公司在偿还债务或资本结构优化方面取得了一定成效。尽管在2022年第四季度略有回升（到0.37），但总体下降趋势仍较明显。2023年及之后，资产负债率略有波动，但基本保持在0.36-0.41的区间内，表明公司保持相对稳健的财务杠杆比例，风险控制能力较为平衡。
综上所述，企业在观察期内通过偿还债务实现了债务规模的显著下降，同时资产总规模不断扩大，反映出其资产结构逐步优化。资产负债率的整体下降趋势表明财务风险得到了有效控制，公司的财务稳健性有所增强。未来，持续保持合理的债务水平和资产规模，将有助于企业实现更稳健的发展。
财务杠杆率
United Parcel Service Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 控股权益的股权 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 控股权益的股权
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化来看，该公司在过去数个季度中呈现出持续增长的趋势。2020年第一季度总资产为60895百万，经过几次季度的增减，在2024年第三季度达到69418百万，整体显示出资产规模的稳步扩大。这表明公司在资产规模方面保持一定的增长动力，可能通过资本支出或资产购置来支撑公司的扩展战略。
控股权益的股权部分在同一时期也显示出规律性的增长趋势。2020年第一季度为3299百万，逐步上升至2024年第三季度的17030百万。虽有些季度存在波动，但整体上股东权益呈现增长，尤其在2020年中期至2021年中期出现显著跳跃，表明公司在资本积累或盈利积累方面取得了较好的成果。这种阿贵增长有助于增强公司的财务稳定性和抗风险能力，反映出公司在内部积累资本的能力较强。
财务杠杆率的变化显示出公司在不同季度中采取了不同的财务策略。有趣的是，2020年第三季度的财务杠杆率出现了明显上升，达到了94.99，显著高于其他季度的水平（通常在4到6左右）。这一异常值可能代表财务结构发生了重大调整，比如增加负债或资产重估。随后的季度中，杠杆率逐渐回落至较低的水平，稳定在4左右，显示出公司在风险控制和财务结构优化方面取得了较好的效果。这一波动或许反映了公司在不同市场环境下调整财务策略的尝试，但整体趋势趋于稳健，杠杆率保持在合理范围内，有助于公司的财务安全。
整体而言，公司在报告期内展现出持续的资产扩张和权益积累能力，但财务杠杆的波动也揭示出其财务策略的调整。资产和股东权益的增长表明公司具有一定的规模扩展潜力和盈利能力，而杠杆率的合理控制显示其在风险管理上的努力。未来，关注财务结构的稳定性，将有助于公司应对潜在的财务风险，实现持续健康的发展。
利息覆盖率
United Parcel Service Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，息税前利润（EBIT）在2020年第三季度达到最高值，随后经历了较为显著的波动。尤其在2020年第四季度出现了大幅度的亏损（-4113百万），这可能显示在特定时期公司经营或市场环境发生了不利变化。进入2021年以来，EBIT逐步恢复，且整体呈现上升趋势，截至2021年年底达到4649百万，随后在2022年持续保持较高水平，但依然存在季度间的波动。2023年起，EBIT有所下降，但仍高于2020年低谷，显示公司盈利能力有所改善但未回归疫情前的高峰水平。
利息支出基本保持在一个相对稳定的范围内，除了2023年与2024年前两个季度有所上升（最高达238百万），其变化幅度不大。这显示公司在债务管理方面保持了较为稳定的支出水平。在此基础上，利息覆盖率呈现明显的变化趋势。2020年第四季度之前，由于财务利润较低，利息覆盖率较为偏低（例如2020年6月30日为3.63），显示公司支付利息的压力较大。随后，随着EBIT的逐步改善，利息覆盖率显著提升，在2021年达到顶峰（20.95），反映公司盈利能力增强，偿债能力增强。进入2022年，利息覆盖率保持在20左右的较高水平，继续表明财务稳健。2023年及之后，覆盖率明显回落至9-11的区间，说明公司盈利水平有所减弱，偿债能力有所减弱，但仍远高于2020年疫情初期的水平。
总体来看，该公司的盈利表现经历了由低到高的演变过程，特别是在2021年财务表现显著改善，利息保障能力增强。尽管2023年财务盈利能力有所减弱，导致利息覆盖率下降，但整体偿债能力仍保持良好。公司未来若能持续改善盈利能力，有望进一步增强财务稳健性。值得关注的是，盈利的波动可能与宏观经济环境或行业特有因素相关，应持续监控相关变量的变动以评估公司未来的财务风险和偿债能力。