偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
United Parcel Service Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现先下降后上升的趋势。从2021年3月至2022年12月，该比率从3.32逐步下降至0.99，表明财务杠杆逐渐降低，财务风险也随之减小。然而，从2023年3月开始，该比率开始回升，并在2025年6月达到1.57，提示债务水平相对股东权益有所增加。需要进一步分析债务结构和盈利能力，以评估这种变化的影响。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该比率也经历了先降后升的阶段。起始值较高，为3.75，随后下降至2022年12月的1.19。之后，该比率同样呈现上升趋势，至2025年6月达到1.85。经营租赁负债的纳入使得债务水平更高，因此该比率的变化幅度略大于不包含经营租赁负债的比率。这表明经营租赁在债务结构中占据一定比例，并对整体债务水平产生影响。
- 债务与总资本比率
- 该比率在整个观察期内相对稳定，在0.54至0.79之间波动。从2021年3月到2022年12月，该比率呈现下降趋势，表明债务在总资本中所占比例逐渐降低。随后，该比率略有回升，但整体波动幅度较小。这表明债务结构相对稳定，对总资本的影响较为一致。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 该比率的趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，但数值略高。这再次强调了经营租赁负债对债务水平的影响。整体而言，该比率也保持在相对稳定的范围内，表明债务在总资本中的占比变化不大。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内呈现先降后稳的趋势。从2021年3月的0.37下降至2022年12月的0.28，表明财务风险降低。之后，该比率在0.30至0.36之间波动，相对稳定。这表明负债水平相对资产保持在一个可控的范围内。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率的趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，但数值略高。这表明经营租赁负债对负债水平的影响，并导致整体资产负债率略有上升。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现显著下降趋势，从2021年3月的8.86下降至2025年6月的4.5。这表明公司对财务杠杆的依赖程度降低，财务风险也随之减小。然而，在2024年9月和2025年6月，该比率略有上升，需要关注后续发展。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内呈现下降趋势。从2021年3月的10.56下降至2025年6月的8.06。虽然该比率仍然高于1，表明公司有能力支付利息费用，但下降趋势需要引起关注。这可能表明盈利能力下降或利息费用增加，需要进一步分析原因。
总体而言，数据显示公司在2021年至2022年期间降低了财务杠杆和财务风险，但从2023年开始，债务水平和财务杠杆出现回升迹象。利息覆盖率的下降也需要关注。建议对公司的盈利能力、现金流状况和债务结构进行更深入的分析，以评估这些变化对公司财务状况的潜在影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
United Parcel Service Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | 2,131) | 1,268) | 1,564) | 1,811) | ||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | 19,784) | 20,838) | 21,027) | 21,916) | ||||||
| 总债务 | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | 21,915) | 22,106) | 22,591) | 23,727) | ||||||
| 控股权益的股权 | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | 14,253) | 12,041) | 10,805) | 7,147) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.57 | 1.57 | 1.36 | 1.27 | 1.30 | 1.30 | 1.18 | 1.29 | 1.10 | 1.04 | 1.11 | 0.99 | 1.20 | 1.26 | 1.42 | 1.54 | 1.84 | 2.09 | 3.32 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.75 | 0.76 | 0.75 | 0.73 | 0.77 | 0.77 | 0.77 | 0.79 | 0.82 | 0.84 | 0.80 | 0.81 | 0.84 | 0.82 | 0.85 | 0.86 | 1.07 | 1.11 | 1.20 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.38 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.74 | 0.77 | 0.86 | 0.84 | 0.99 | 1.07 | 1.23 | 1.26 | 1.48 | 1.39 | 1.04 | 0.64 | 0.67 | 0.55 | 0.57 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 1.84 | 2.02 | 2.05 | 1.85 | 1.89 | 1.93 | 2.04 | 2.20 | 2.35 | 2.52 | 2.71 | 2.74 | 2.85 | 2.52 | 2.71 | 2.10 | 2.11 | 2.01 | 1.64 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 1.78 | 2.02 | 2.19 | 2.26 | 2.49 | 2.78 | 3.24 | 3.40 | 3.57 | 4.17 | 4.80 | 4.68 | 6.74 | 8.55 | 9.55 | 7.03 | 6.55 | 7.39 | 5.69 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 控股权益的股权
= 24,782 ÷ 15,823 = 1.57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年3月31日达到23727百万，随后呈现下降趋势，至2022年12月31日降至19662百万。2023年初略有回升，但随后在2023年12月31日降至20013百万。2024年，债务水平呈现波动，并在2024年12月31日达到21369百万。进入2025年，债务显著增加，在2025年3月31日达到24740百万，并在2025年6月30日进一步增加至24782百万。总体而言，债务水平在观察期内呈现先降后升的趋势。
- 控股权益的股权
- 控股权益的股权在2021年3月31日为7147百万，随后持续增长，至2022年12月31日达到19786百万。2023年，该数值略有波动，并在2023年12月31日降至17306百万。2024年，控股权益的股权保持相对稳定，并在2024年12月31日为15660百万。进入2025年，该数值略有回升，在2025年3月31日达到15750百万，并在2025年6月30日达到15823百万。整体来看，控股权益的股权呈现增长后下降，随后趋于稳定的趋势。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年3月31日为3.32，表明债务水平远高于股东权益。该比率随后持续下降，至2022年12月31日降至0.99，表明债务与股东权益的差距显著缩小。2023年，该比率略有波动，并在2023年12月31日为1.29。2024年，该比率保持在1.27至1.36之间。进入2025年，该比率再次上升，在2025年3月31日达到1.57，并在2025年6月30日保持在1.57。总体而言，该比率呈现先降后升的趋势，表明债务水平与股东权益之间的关系在观察期内发生了变化。从高负债状态逐渐改善，但近期又呈现出负债增加的趋势。
综上所述，数据显示债务水平在观察期内经历了先下降后上升的阶段，而控股权益的股权则经历了先增长后趋于稳定的阶段。债务与股东权益比率的变化反映了公司财务杠杆的调整，从最初的高负债状态逐渐改善，但近期又呈现出负债增加的趋势。这些变化可能与公司的经营策略、市场环境以及融资活动有关，需要进一步分析以确定其根本原因和潜在影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
United Parcel Service Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | 2,131) | 1,268) | 1,564) | 1,811) | ||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | 19,784) | 20,838) | 21,027) | 21,916) | ||||||
| 总债务 | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | 21,915) | 22,106) | 22,591) | 23,727) | ||||||
| 经营租赁的当前到期日 | 742) | 724) | 720) | 733) | 699) | 683) | 694) | 709) | 664) | 673) | 668) | 621) | 560) | 562) | 579) | 580) | 552) | 556) | 548) | ||||||
| 非流动经营租赁 | 3,687) | 3,445) | 3,505) | 3,635) | 3,613) | 3,561) | 3,690) | 3,756) | 3,651) | 3,680) | 3,539) | 3,238) | 2,960) | 2,962) | 2,970) | 3,033) | 2,938) | 3,038) | 2,524) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 29,211) | 28,909) | 25,594) | 25,652) | 26,242) | 26,449) | 24,397) | 26,729) | 25,440) | 25,116) | 26,395) | 23,521) | 23,870) | 24,100) | 25,430) | 25,528) | 25,596) | 26,185) | 26,799) | ||||||
| 控股权益的股权 | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | 14,253) | 12,041) | 10,805) | 7,147) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.85 | 1.84 | 1.63 | 1.53 | 1.56 | 1.55 | 1.44 | 1.54 | 1.33 | 1.25 | 1.32 | 1.19 | 1.41 | 1.48 | 1.65 | 1.79 | 2.13 | 2.42 | 3.75 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.39 | 1.41 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.43 | 1.44 | 1.47 | 1.54 | 1.58 | 1.50 | 1.49 | 1.52 | 1.48 | 1.49 | 1.51 | 1.75 | 1.83 | 1.95 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.43 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.86 | 0.90 | 1.01 | 1.00 | 1.17 | 1.27 | 1.48 | 1.52 | 1.77 | 1.68 | 1.25 | 0.77 | 0.78 | 0.67 | 0.70 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 1.88 | 2.07 | 2.09 | 1.90 | 1.95 | 1.99 | 2.10 | 2.29 | 2.44 | 2.62 | 2.81 | 2.85 | 2.96 | 2.62 | 2.82 | 2.20 | 2.20 | 2.10 | 1.71 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 2.19 | 2.45 | 2.61 | 2.65 | 2.92 | 3.25 | 3.79 | 3.94 | 4.15 | 4.85 | 5.58 | 5.41 | 7.84 | 9.94 | 11.12 | 8.17 | 7.60 | 8.52 | 6.77 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 控股权益的股权
= 29,211 ÷ 15,823 = 1.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额趋势
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的26799百万单位降至2021年12月31日的25528百万单位。2022年延续了这一趋势，进一步下降至2022年12月31日的23521百万单位。然而，从2023年开始，债务总额开始波动上升，并在2025年6月30日达到峰值29211百万单位，随后略有回落至2909百万单位。整体而言，债务总额在观察期内经历了先降后升的周期性变化。
- 控股权益的股权趋势
- 控股权益的股权在2021年表现出显著增长，从2021年3月31日的7147百万单位增加到2021年12月31日的14253百万单位。2022年继续增长，达到2022年12月31日的19786百万单位。2023年增长速度放缓，并在2023年12月31日达到17306百万单位。随后，控股权益的股权在2024年和2025年呈现相对稳定的状态，并在2025年6月30日达到15823百万单位。总体而言，控股权益的股权呈现持续增长的趋势，但增长速度有所减缓。
- 债务与股东权益比率趋势
- 债务与股东权益比率在2021年大幅下降，从2021年3月31日的3.75降至2021年12月31日的1.79。2022年继续下降，降至2022年12月31日的1.19。2023年，该比率开始小幅上升，并在2023年12月31日达到1.54。2024年和2025年，该比率持续上升，并在2025年6月30日达到1.85。该比率的变化趋势与债务总额和控股权益的股权的变化趋势相关，反映了财务杠杆水平的变化。比率的下降表明财务风险降低，而比率的上升则表明财务风险增加。
- 整体观察
- 数据显示，在观察期内，控股权益的股权持续增长，而债务总额则呈现波动变化。债务与股东权益比率的变化反映了债务水平与股东权益水平之间的动态关系。在2021年和2022年，该比率显著下降，表明财务结构得到改善。然而，从2023年开始，该比率开始上升，表明债务水平相对于股东权益水平有所增加。需要进一步分析导致这些趋势的具体因素，以评估财务状况的整体健康程度。
债务与总资本比率
United Parcel Service Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | 2,131) | 1,268) | 1,564) | 1,811) | ||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | 19,784) | 20,838) | 21,027) | 21,916) | ||||||
| 总债务 | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | 21,915) | 22,106) | 22,591) | 23,727) | ||||||
| 控股权益的股权 | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | 14,253) | 12,041) | 10,805) | 7,147) | ||||||
| 总资本 | 40,605) | 40,490) | 37,029) | 38,002) | 38,787) | 39,235) | 36,922) | 39,570) | 40,293) | 40,782) | 42,226) | 39,448) | 37,318) | 36,865) | 37,297) | 36,168) | 34,147) | 33,396) | 30,874) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.61 | 0.61 | 0.58 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.53 | 0.50 | 0.55 | 0.56 | 0.59 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.77 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.43 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | 0.50 | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.60 | 0.58 | 0.51 | 0.39 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.72 | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.72 | 0.73 | 0.68 | 0.68 | 0.67 | 0.62 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | 0.87 | 0.90 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.85 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 24,782 ÷ 40,605 = 0.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的23727百万单位降至2021年12月31日的21915百万单位。2022年延续了这一趋势，进一步降至2022年12月31日的19662百万单位。然而，2023年3月31日债务开始回升，并在2023年12月31日达到22264百万单位。这种增长趋势在2024年延续，并在2025年6月30日达到24782百万单位，为观察期内的最高值。
- 总资本
- 总资本在2021年持续增长，从2021年3月31日的30874百万单位增至2021年12月31日的36168百万单位。2022年也保持增长态势，达到2022年12月31日的39448百万单位。2023年，总资本出现波动，先下降后略有回升，最终在2023年12月31日达到39570百万单位。2024年和2025年，总资本呈现增长趋势，在2025年6月30日达到40605百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2022年期间持续下降，表明财务杠杆逐渐降低。从2021年3月31日的0.77降至2022年12月31日的0.5。2023年3月31日，该比率开始小幅上升，并在2023年12月31日达到0.56。2024年和2025年，该比率继续上升，在2025年6月30日达到0.61，表明债务水平相对于总资本的比例有所增加。虽然比率上升，但仍低于2021年的初始水平。
总体而言，数据显示债务水平在观察期内经历了先降后升的趋势，而总资本则保持相对稳定的增长。债务与总资本比率的变化反映了财务杠杆的动态调整，在后期呈现上升趋势，但仍处于相对可控的水平。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
United Parcel Service Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | 2,131) | 1,268) | 1,564) | 1,811) | ||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | 19,784) | 20,838) | 21,027) | 21,916) | ||||||
| 总债务 | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | 21,915) | 22,106) | 22,591) | 23,727) | ||||||
| 经营租赁的当前到期日 | 742) | 724) | 720) | 733) | 699) | 683) | 694) | 709) | 664) | 673) | 668) | 621) | 560) | 562) | 579) | 580) | 552) | 556) | 548) | ||||||
| 非流动经营租赁 | 3,687) | 3,445) | 3,505) | 3,635) | 3,613) | 3,561) | 3,690) | 3,756) | 3,651) | 3,680) | 3,539) | 3,238) | 2,960) | 2,962) | 2,970) | 3,033) | 2,938) | 3,038) | 2,524) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 29,211) | 28,909) | 25,594) | 25,652) | 26,242) | 26,449) | 24,397) | 26,729) | 25,440) | 25,116) | 26,395) | 23,521) | 23,870) | 24,100) | 25,430) | 25,528) | 25,596) | 26,185) | 26,799) | ||||||
| 控股权益的股权 | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | 14,253) | 12,041) | 10,805) | 7,147) | ||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 45,034) | 44,659) | 41,254) | 42,370) | 43,099) | 43,479) | 41,306) | 44,035) | 44,608) | 45,135) | 46,433) | 43,307) | 40,838) | 40,389) | 40,846) | 39,781) | 37,637) | 36,990) | 33,946) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.65 | 0.65 | 0.62 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | 0.59 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.79 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.30 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.63 | 0.56 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.41 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.69 | 0.69 | 0.68 | 0.63 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.69 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.79 | 0.80 | 0.81 | 0.83 | 0.85 | 0.84 | 0.89 | 0.91 | 0.92 | 0.89 | 0.88 | 0.89 | 0.87 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 29,211 ÷ 45,034 = 0.65
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月的26799百万单位降至2021年12月的25528百万单位。2022年延续了这一趋势，进一步下降至2022年12月的23521百万单位。然而，从2023年3月开始，债务总额出现波动性增长，并在2025年6月达到峰值29211百万单位，随后略有上升至29211百万单位。整体而言，债务总额在观察期内呈现先降后升的趋势。
- 总资本
- 总资本在2021年持续增长，从2021年3月的33946百万单位增至2021年12月的39781百万单位。2022年，总资本继续增长，达到2022年12月的43307百万单位。2023年，总资本出现小幅波动，并在2023年12月降至44035百万单位。随后，总资本在2024年和2025年呈现增长趋势，至2025年6月达到45034百万单位。总资本整体呈现增长趋势，但增长速度在不同时期有所差异。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2022年期间持续下降，从2021年3月的0.79降至2022年12月的0.54。这表明财务杠杆水平有所降低。2023年3月，该比率略有回升至0.57，随后在0.56至0.61之间波动。2024年，该比率保持在0.61左右，并在2025年6月升至0.65。整体而言，该比率在观察期内呈现先降后稳步上升的趋势，表明财务风险可能略有增加。
综合来看，数据显示在观察期内，总资本呈现增长趋势，而债务总额则呈现先降后升的趋势。债务与总资本比率的下降表明财务杠杆的降低，但后期比率的上升则提示财务风险可能有所增加。需要进一步分析其他财务指标，以更全面地评估财务状况。
资产负债率
United Parcel Service Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | 2,131) | 1,268) | 1,564) | 1,811) | ||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | 19,784) | 20,838) | 21,027) | 21,916) | ||||||
| 总债务 | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | 21,915) | 22,106) | 22,591) | 23,727) | ||||||
| 总资产 | 71,392) | 70,923) | 68,466) | 70,070) | 68,263) | 69,418) | 67,628) | 70,857) | 70,281) | 70,347) | 72,189) | 71,124) | 69,544) | 70,089) | 70,113) | 69,405) | 65,739) | 64,869) | 63,312) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.35 | 0.35 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.25 | 0.22 | 0.23 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.50 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.48 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 24,782 ÷ 71,392 = 0.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年呈现下降趋势，从2021年3月的23727百万降至2021年12月的21915百万。2022年延续了这一趋势，进一步降至2022年12月的19662百万。然而，2023年3月出现反弹，达到22188百万，随后在2023年6月略有回落，但在2023年12月再次上升至22264百万。2024年，债务水平保持相对稳定，并在2025年显著增加，至2025年3月的24740百万和2025年6月的24782百万。总体而言，债务水平在观察期内波动，但呈现出后期增长的趋势。
- 总资产
- 总资产在2021年持续增长，从2021年3月的63312百万增至2021年12月的69405百万。2022年，资产继续增长，达到2022年12月的71124百万。2023年，资产水平出现波动，在2023年3月达到峰值72189百万后，在2023年12月降至67628百万。2024年，资产水平有所恢复，并在2025年继续增长，至2025年3月的70923百万和2025年6月的71392百万。总资产的整体趋势是增长，但期间存在明显的波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年持续下降，从2021年3月的0.37降至2022年12月的0.28。这表明财务杠杆水平有所降低。2023年3月，资产负债率略有回升至0.31，随后在2023年6月降至0.30。2023年下半年，该比率保持在0.31左右。2024年，资产负债率略有上升，并在2025年进一步增加，达到0.35。这表明财务风险可能略有增加，但整体水平仍然相对稳定。资产负债率的变化趋势与总债务和总资产的变化趋势相关，反映了公司资本结构的变化。
综上所述，数据显示公司在观察期内经历了债务和资产的波动。虽然债务水平在前期有所下降，但后期呈现增长趋势。总资产也经历了增长和波动。资产负债率的下降表明财务杠杆的降低，但后期略有上升。这些变化可能受到宏观经济环境、行业竞争以及公司自身战略调整的影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
United Parcel Service Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务、商业票据和融资租赁的当前到期日 | 932) | 920) | 1,858) | 1,838) | 1,606) | 2,008) | 1,164) | 3,348) | 2,243) | 1,412) | 2,332) | 2,341) | 2,581) | 2,579) | 2,141) | 2,131) | 1,268) | 1,564) | 1,811) | ||||||
| 长期债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | 23,850) | 23,820) | 19,511) | 19,446) | 20,324) | 20,197) | 18,849) | 18,916) | 18,882) | 19,351) | 19,856) | 17,321) | 17,769) | 17,997) | 19,740) | 19,784) | 20,838) | 21,027) | 21,916) | ||||||
| 总债务 | 24,782) | 24,740) | 21,369) | 21,284) | 21,930) | 22,205) | 20,013) | 22,264) | 21,125) | 20,763) | 22,188) | 19,662) | 20,350) | 20,576) | 21,881) | 21,915) | 22,106) | 22,591) | 23,727) | ||||||
| 经营租赁的当前到期日 | 742) | 724) | 720) | 733) | 699) | 683) | 694) | 709) | 664) | 673) | 668) | 621) | 560) | 562) | 579) | 580) | 552) | 556) | 548) | ||||||
| 非流动经营租赁 | 3,687) | 3,445) | 3,505) | 3,635) | 3,613) | 3,561) | 3,690) | 3,756) | 3,651) | 3,680) | 3,539) | 3,238) | 2,960) | 2,962) | 2,970) | 3,033) | 2,938) | 3,038) | 2,524) | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 29,211) | 28,909) | 25,594) | 25,652) | 26,242) | 26,449) | 24,397) | 26,729) | 25,440) | 25,116) | 26,395) | 23,521) | 23,870) | 24,100) | 25,430) | 25,528) | 25,596) | 26,185) | 26,799) | ||||||
| 总资产 | 71,392) | 70,923) | 68,466) | 70,070) | 68,263) | 69,418) | 67,628) | 70,857) | 70,281) | 70,347) | 72,189) | 71,124) | 69,544) | 70,089) | 70,113) | 69,405) | 65,739) | 64,869) | 63,312) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.41 | 0.41 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | 0.49 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.34 | 0.29 | 0.30 | 0.26 | 0.27 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.48 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.48 | 0.45 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 29,211 ÷ 71,392 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月的26799百万单位降至2021年12月的25528百万单位。2022年延续了这一趋势，进一步下降至2022年12月的23521百万单位。然而，从2023年3月开始，债务总额出现波动性增长，并在2025年6月达到峰值29211百万单位，随后略有上升至29211百万单位。整体而言，债务水平在观察期内经历了先降后升的阶段。
- 总资产
- 总资产在2021年持续增长，从2021年3月的63312百万单位增至2021年12月的69405百万单位。2022年，总资产继续增长，并在2022年12月达到71124百万单位的峰值。随后，2023年3月出现小幅下降，但之后又恢复增长，并在2025年6月达到71392百万单位。总资产的增长趋势相对稳定，但存在一定的波动性。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年均呈现下降趋势，从2021年3月的0.42降至2022年12月的0.33。这表明财务杠杆水平有所降低。2023年，资产负债率保持相对稳定，在0.36至0.38之间波动。2024年，该比率也保持在相似的范围内。然而，到2025年，资产负债率开始上升，并在2025年6月达到0.41。这表明财务风险可能略有增加。整体而言，资产负债率的波动与债务总额和总资产的变化趋势相关。
综合来看，数据显示在观察期内，债务水平经历了先降后升的趋势，而总资产则保持了相对稳定的增长。资产负债率的下降表明财务杠杆的降低，但近期上升趋势值得关注。这些变化可能反映了运营策略、市场环境或融资决策的影响。
财务杠杆率
United Parcel Service Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 71,392) | 70,923) | 68,466) | 70,070) | 68,263) | 69,418) | 67,628) | 70,857) | 70,281) | 70,347) | 72,189) | 71,124) | 69,544) | 70,089) | 70,113) | 69,405) | 65,739) | 64,869) | 63,312) | ||||||
| 控股权益的股权 | 15,823) | 15,750) | 15,660) | 16,718) | 16,857) | 17,030) | 16,909) | 17,306) | 19,168) | 20,019) | 20,038) | 19,786) | 16,968) | 16,289) | 15,416) | 14,253) | 12,041) | 10,805) | 7,147) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 4.51 | 4.50 | 4.37 | 4.19 | 4.05 | 4.08 | 4.00 | 4.09 | 3.67 | 3.51 | 3.60 | 3.59 | 4.10 | 4.30 | 4.55 | 4.87 | 5.46 | 6.00 | 8.86 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 3.18 | 3.23 | 3.19 | 3.15 | 3.26 | 3.29 | 3.30 | 3.34 | 3.47 | 3.55 | 3.41 | 3.45 | 3.43 | 3.38 | 3.37 | 3.43 | 3.77 | 3.86 | 3.99 | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 2.25 | 2.48 | 2.40 | 2.38 | 3.19 | 3.36 | 3.58 | 3.44 | 3.84 | 3.93 | 4.32 | 4.37 | 4.98 | 4.66 | 3.68 | 2.68 | 2.65 | 2.56 | 2.55 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 3.97 | 4.22 | 4.27 | 4.01 | 4.07 | 4.11 | 4.29 | 4.54 | 4.75 | 5.00 | 5.30 | 5.38 | 5.56 | 5.07 | 5.38 | 4.49 | 4.48 | 4.34 | 3.80 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 5.33 | 5.77 | 6.03 | 5.84 | 6.35 | 6.96 | 7.83 | 7.63 | 8.26 | 9.52 | 10.56 | 9.77 | 14.08 | 17.76 | 19.05 | 13.56 | 12.76 | 14.49 | 11.84 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 控股权益的股权
= 71,392 ÷ 15,823 = 4.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在整个期间内呈现出总体增长的趋势。从2021年3月31日的63312百万到2025年6月30日的71392百万，资产规模持续扩大。然而，增长速度并非匀速。2021年3月至2021年12月期间，资产增长较为显著，随后增速放缓。2023年，资产规模出现小幅下降，但在2024年再次回升，并在2025年上半年继续增长。这种波动可能反映了业务扩张、投资活动或市场环境变化的影响。
- 控股权益的股权
- 控股权益的股权也呈现出增长趋势，但波动性相对较大。从2021年3月31日的7147百万增长到2025年6月30日的15823百万，股东权益显著增加。2021年6月至2021年12月期间，股东权益增长尤为迅速。2023年，股东权益出现明显下降，随后在2024年和2025年上半年有所恢复，但未达到之前的峰值。这可能与盈利分配、股票回购或其他影响股东权益的因素有关。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个期间内呈现下降趋势，表明财务风险逐渐降低。从2021年3月31日的8.86逐步下降到2025年6月30日的4.51。这种下降趋势表明，公司对债务的依赖程度降低，财务结构更加稳健。在2021年，杠杆率下降明显，之后下降速度放缓。2023年和2024年，杠杆率相对稳定，并在2025年上半年略有上升，但整体仍处于较低水平。较低的财务杠杆率通常意味着公司有更大的财务灵活性，能够更好地应对潜在的经济冲击。
总体而言，数据显示公司资产和股东权益均呈现增长趋势，同时财务杠杆率持续下降。这表明公司在扩张业务的同时，也在积极优化财务结构，降低财务风险。需要注意的是，2023年的资产和股东权益出现小幅下降，这可能需要进一步分析以确定具体原因。
利息覆盖率
United Parcel Service Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,311) | 1,283) | 1,187) | 1,721) | 1,539) | 1,409) | 1,113) | 1,605) | 1,127) | 2,081) | 1,895) | 3,453) | 2,584) | 2,849) | 2,662) | 3,093) | 2,329) | 2,676) | 4,792) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 296) | 379) | 336) | 406) | 371) | 460) | 423) | 458) | 141) | 639) | 627) | 1,014) | 685) | 848) | 730) | 869) | 664) | 760) | 1,412) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 291) | 238) | 222) | 229) | 230) | 212) | 195) | 207) | 199) | 191) | 188) | 182) | 177) | 171) | 174) | 173) | 177) | 167) | 177) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 1,898) | 1,900) | 1,745) | 2,356) | 2,140) | 2,081) | 1,731) | 2,270) | 1,467) | 2,911) | 2,710) | 4,649) | 3,446) | 3,868) | 3,566) | 4,135) | 3,170) | 3,603) | 6,381) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 8.06 | 8.86 | 9.32 | 9.59 | 9.74 | 9.29 | 10.58 | 11.92 | 15.44 | 18.59 | 20.44 | 22.06 | 21.60 | 21.21 | 20.95 | 24.91 | 12.99 | 12.33 | 10.56 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | 15.41 | 14.78 | 13.09 | 8.81 | 9.95 | 5.18 | 4.12 | 4.74 | 2.67 | 0.55 | -4.42 | -15.49 | -15.64 | -19.05 | -13.64 | -1.20 | -4.91 | -1.89 | -7.20 | ||||||
| Union Pacific Corp. | 7.97 | 7.94 | 7.93 | 7.93 | 7.75 | 7.47 | 7.20 | 7.14 | 7.13 | 7.59 | 8.00 | 8.14 | 8.40 | 8.34 | 8.53 | 8.33 | 8.05 | 7.66 | 6.91 | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 4.54 | 4.43 | 4.65 | 3.97 | 3.40 | 3.34 | 3.02 | 2.91 | 3.09 | 2.92 | 2.44 | 1.59 | 0.40 | 0.06 | -0.56 | -0.62 | -1.71 | -4.00 | -6.18 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= (1,898 + 1,900 + 1,745 + 2,356)
÷ (291 + 238 + 222 + 229)
= 8.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在2021年呈现波动趋势，从第一季度的6381百万美元下降至第二季度的3603百万美元，随后在第三季度和第四季度分别回升至3170百万美元和4135百万美元。进入2022年，该指标继续增长，并在第四季度达到4649百万美元的峰值。然而，2023年开始出现显著下降，从第一季度的2710百万美元逐步降低至第四季度的1731百万美元。2024年，息税前利润略有回升，但整体水平低于2022年。2025年上半年，该指标呈现小幅波动，但仍处于相对较低的水平。
- 利息支出
- 利息支出在整个期间内保持相对稳定，但呈现缓慢上升的趋势。从2021年的177百万美元逐渐增加到2025年上半年的291百万美元。这种增长虽然幅度不大，但值得关注，因为它可能对整体盈利能力产生影响。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关。在息税前利润较高时期（2021年末和2022年），利息覆盖率也相应较高，最高达到24.91。随着息税前利润在2023年和2024年的下降，利息覆盖率也随之降低，从2023年上半年的20.44和18.59，下降到2024年下半年的8.86和8.06。2025年上半年的数据表明，利息覆盖率持续下降，表明偿债能力可能面临压力。整体而言，利息覆盖率的下降趋势表明，企业在支付利息方面的能力正在减弱。
总体而言，数据显示息税前利润在过去几年内经历了显著的变化，从增长转变为下降。虽然利息支出相对稳定，但息税前利润的下降导致利息覆盖率持续降低，这可能预示着财务风险的增加。需要进一步分析导致息税前利润下降的原因，并评估其对企业长期财务状况的影响。