偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
United Airlines Holdings Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，该比率在观察期内呈现显著下降趋势。从2022年3月31日的9.55逐步降低至2025年12月31日的1.64。这表明公司的财务杠杆逐渐降低，财务风险也相应减少。尽管如此，该比率在2022年仍然较高，随后才开始持续改善。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该指标也呈现持续下降的趋势，从2022年3月31日的11.12降至2025年12月31日的2.03。包含经营租赁负债的比率始终高于不包含该负债的比率，这反映了经营租赁对公司债务水平的影响。整体趋势与上述比率一致，表明公司债务水平的改善。
- 债务与总资本比率
- 该比率同样呈现下降趋势，从2022年3月31日的0.91降至2025年12月31日的0.62。这表明公司债务在总资本中所占比例逐渐降低，资本结构更加稳健。下降幅度相对平缓，但趋势明确。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率相似，该指标也呈现下降趋势，从2022年3月31日的0.92降至2025年12月31日的0.67。该比率的变化趋势与债务与股东权益比率的变化趋势一致，表明公司整体债务水平的降低。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动较小，但总体呈现下降趋势。从2022年3月31日的0.5降至2025年12月31日的0.33。这表明公司的资产负债结构有所改善，财务风险降低。在2023年12月31日略有上升，随后又恢复下降趋势。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率的变化趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，但数值始终较高。从2022年3月31日的0.58降至2025年12月31日的0.41。这再次强调了经营租赁负债对公司资产负债表的影响。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年经历大幅下降，从2022年3月31日的19.05降至2022年12月31日的9.77。随后，该比率在2023年和2024年继续下降，并在2025年趋于稳定，在5至6之间波动。这表明公司降低了财务风险，并优化了资本结构。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内呈现显著改善趋势。从2022年3月31日的-0.56（负值）大幅提升至2025年12月31日的4.69。负值表明公司在2022年3月31日无法用息税前利润覆盖利息费用。随后，该比率持续改善，表明公司偿债能力显著增强，财务状况日益健康。利息覆盖率的提升与债务水平的降低相对应。
总体而言，数据显示公司在观察期内持续改善财务状况，降低债务水平，提高偿债能力。各项财务比率的变化趋势表明公司正在积极优化资本结构，降低财务风险。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
United Airlines Holdings Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债的当前到期 | 4,426) | 4,621) | 6,194) | 3,265) | 3,453) | 3,435) | 4,935) | 4,138) | 4,247) | 3,964) | 3,840) | 3,310) | 3,038) | 3,933) | 4,004) | 4,243) | |||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债，减去流动部分 | 20,562) | 20,807) | 20,885) | 24,398) | 25,203) | 25,001) | 24,328) | 25,632) | 27,413) | 27,651) | 28,326) | 28,695) | 29,242) | 29,094) | 29,876) | 30,374) | |||||
| 总债务 | 24,988) | 25,428) | 27,079) | 27,663) | 28,656) | 28,436) | 29,263) | 29,770) | 31,660) | 31,615) | 32,166) | 32,005) | 32,280) | 33,027) | 33,880) | 34,617) | |||||
| 股东权益 | 15,282) | 14,309) | 13,373) | 12,616) | 12,675) | 11,437) | 10,526) | 9,188) | 9,324) | 8,853) | 7,705) | 6,668) | 6,896) | 4,898) | 3,964) | 3,624) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.64 | 1.78 | 2.02 | 2.19 | 2.26 | 2.49 | 2.78 | 3.24 | 3.40 | 3.57 | 4.17 | 4.80 | 4.68 | 6.74 | 8.55 | 9.55 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.73 | 0.75 | 0.76 | 0.75 | 0.73 | 0.77 | 0.77 | 0.77 | 0.79 | 0.82 | 0.84 | 0.80 | 0.81 | 0.84 | 0.82 | 0.85 | |||||
| Uber Technologies Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.74 | 0.77 | 0.86 | 0.84 | 0.99 | 1.07 | 1.23 | 1.26 | 1.48 | 1.39 | 1.04 | |||||
| Union Pacific Corp. | 1.72 | 1.84 | 2.02 | 2.05 | 1.85 | 1.89 | 1.93 | 2.04 | 2.20 | 2.35 | 2.52 | 2.71 | 2.74 | 2.85 | 2.52 | 2.71 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 1.49 | 1.57 | 1.57 | 1.36 | 1.27 | 1.30 | 1.30 | 1.18 | 1.29 | 1.10 | 1.04 | 1.11 | 0.99 | 1.20 | 1.26 | 1.42 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 24,988 ÷ 15,282 = 1.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的34617百万单位降至2022年12月31日的32280百万单位。2023年，债务水平相对稳定，并在2023年6月30日略有上升。随后，从2023年9月30日开始，债务持续下降，至2025年12月31日的24988百万单位，为观察期内的最低值。整体而言，债务水平呈现显著的长期下降趋势。
- 股东权益
- 股东权益在整个观察期内持续增长。从2022年3月31日的3624百万单位增长到2025年12月31日的15282百万单位。增长速度在不同时期有所差异，2022年和2023年增长较为迅速，随后增速放缓，但仍保持正向增长。这种持续增长表明公司财务状况的改善。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2022年显著下降，从2022年3月31日的9.55降至2022年12月31日的4.68。2023年，该比率继续下降，并在2024年进一步降低。到2025年12月31日，该比率降至1.64，为观察期内的最低值。这一趋势表明公司债务负担相对于股东权益的比例持续降低，财务风险逐渐减小。总债务的下降和股东权益的增长共同推动了这一比率的下降。
综上所述，数据显示公司在观察期内有效降低了债务水平，并持续提升了股东权益。债务与股东权益比率的显著下降表明公司的财务结构得到了优化，财务风险降低，财务状况持续改善。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
United Airlines Holdings Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债的当前到期 | 4,426) | 4,621) | 6,194) | 3,265) | 3,453) | 3,435) | 4,935) | 4,138) | 4,247) | 3,964) | 3,840) | 3,310) | 3,038) | 3,933) | 4,004) | 4,243) | |||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债，减去流动部分 | 20,562) | 20,807) | 20,885) | 24,398) | 25,203) | 25,001) | 24,328) | 25,632) | 27,413) | 27,651) | 28,326) | 28,695) | 29,242) | 29,094) | 29,876) | 30,374) | |||||
| 总债务 | 24,988) | 25,428) | 27,079) | 27,663) | 28,656) | 28,436) | 29,263) | 29,770) | 31,660) | 31,615) | 32,166) | 32,005) | 32,280) | 33,027) | 33,880) | 34,617) | |||||
| 经营租赁的当前到期日 | 631) | 563) | 541) | 506) | 467) | 491) | 548) | 557) | 576) | 598) | 571) | 610) | 561) | 546) | 543) | 538) | |||||
| 经营租赁项下的长期义务 | 5,417) | 5,331) | 5,166) | 4,756) | 4,510) | 4,432) | 4,443) | 4,517) | 4,503) | 4,493) | 4,607) | 4,569) | 4,459) | 4,803) | 4,997) | 5,143) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 31,036) | 31,322) | 32,786) | 32,925) | 33,633) | 33,359) | 34,254) | 34,844) | 36,739) | 36,706) | 37,344) | 37,184) | 37,300) | 38,376) | 39,420) | 40,298) | |||||
| 股东权益 | 15,282) | 14,309) | 13,373) | 12,616) | 12,675) | 11,437) | 10,526) | 9,188) | 9,324) | 8,853) | 7,705) | 6,668) | 6,896) | 4,898) | 3,964) | 3,624) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 2.03 | 2.19 | 2.45 | 2.61 | 2.65 | 2.92 | 3.25 | 3.79 | 3.94 | 4.15 | 4.85 | 5.58 | 5.41 | 7.84 | 9.94 | 11.12 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.33 | 1.39 | 1.41 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.43 | 1.44 | 1.47 | 1.54 | 1.58 | 1.50 | 1.49 | 1.52 | 1.48 | 1.49 | |||||
| Uber Technologies Inc. | 0.45 | 0.43 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.86 | 0.90 | 1.01 | 1.00 | 1.17 | 1.27 | 1.48 | 1.52 | 1.77 | 1.68 | 1.25 | |||||
| Union Pacific Corp. | 1.76 | 1.88 | 2.07 | 2.09 | 1.90 | 1.95 | 1.99 | 2.10 | 2.29 | 2.44 | 2.62 | 2.81 | 2.85 | 2.96 | 2.62 | 2.82 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 1.76 | 1.85 | 1.84 | 1.63 | 1.53 | 1.56 | 1.55 | 1.44 | 1.54 | 1.33 | 1.25 | 1.32 | 1.19 | 1.41 | 1.48 | 1.65 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 31,036 ÷ 15,282 = 2.03
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的40298百万单位降至2022年12月31日的37300百万单位。2023年，债务总额在波动中略有增加，并在2023年6月30日达到37344百万单位。随后，债务总额持续下降，至2025年12月31日降至31036百万单位。整体而言，在观察期内，债务总额呈现明显的下降趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2022年表现出显著增长，从2022年3月31日的3624百万单位增至2022年12月31日的6896百万单位。2023年，股东权益继续增长，并在2023年12月31日达到9324百万单位。此后，股东权益保持增长态势，至2025年12月31日达到15282百万单位。股东权益在整个观察期内呈现持续上升的趋势。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2022年大幅下降，从2022年3月31日的11.12降至2022年12月31日的5.41。2023年，该比率继续下降，并在2023年12月31日达到3.94。此后，该比率持续下降，至2025年12月31日降至2.03。该比率的下降表明，相对于股东权益，债务水平正在降低，财务风险可能随之降低。整体趋势显示，财务杠杆水平在持续降低。
综上所述，数据显示债务总额在下降，股东权益在增加，债务与股东权益比率也在下降。这些趋势表明，财务状况正在改善，财务风险可能正在降低。需要注意的是，这些分析仅基于提供的数据，更全面的评估需要考虑其他财务指标和外部因素。
债务与总资本比率
United Airlines Holdings Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债的当前到期 | 4,426) | 4,621) | 6,194) | 3,265) | 3,453) | 3,435) | 4,935) | 4,138) | 4,247) | 3,964) | 3,840) | 3,310) | 3,038) | 3,933) | 4,004) | 4,243) | |||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债，减去流动部分 | 20,562) | 20,807) | 20,885) | 24,398) | 25,203) | 25,001) | 24,328) | 25,632) | 27,413) | 27,651) | 28,326) | 28,695) | 29,242) | 29,094) | 29,876) | 30,374) | |||||
| 总债务 | 24,988) | 25,428) | 27,079) | 27,663) | 28,656) | 28,436) | 29,263) | 29,770) | 31,660) | 31,615) | 32,166) | 32,005) | 32,280) | 33,027) | 33,880) | 34,617) | |||||
| 股东权益 | 15,282) | 14,309) | 13,373) | 12,616) | 12,675) | 11,437) | 10,526) | 9,188) | 9,324) | 8,853) | 7,705) | 6,668) | 6,896) | 4,898) | 3,964) | 3,624) | |||||
| 总资本 | 40,270) | 39,737) | 40,452) | 40,279) | 41,331) | 39,873) | 39,789) | 38,958) | 40,984) | 40,468) | 39,871) | 38,673) | 39,176) | 37,925) | 37,844) | 38,241) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.62 | 0.64 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | 0.87 | 0.90 | 0.91 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | |||||
| Uber Technologies Inc. | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.43 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | 0.50 | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.60 | 0.58 | 0.51 | |||||
| Union Pacific Corp. | 0.63 | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.72 | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.72 | 0.73 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.58 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.53 | 0.50 | 0.55 | 0.56 | 0.59 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 24,988 ÷ 40,270 = 0.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年3月31日至2022年12月31日期间呈现下降趋势，从34617百万单位降至32280百万单位。2023年初，债务略有回升，但随后在2023年9月30日达到31615百万单位的低点。此后，债务水平在2024年略有波动，并在2025年持续下降，最终在2025年12月31日降至24988百万单位。整体而言，债务水平呈现显著的长期下降趋势。
- 总资本
- 总资本在2022年3月31日至2022年12月31日期间呈现波动，先下降后上升，从38241百万单位增至39176百万单位。2023年，总资本持续增长，并在2023年12月31日达到40984百万单位的峰值。2024年，总资本略有下降，随后在2025年呈现相对稳定的态势，并在2025年12月31日达到40270百万单位。总资本的变动幅度相对较小，但整体趋势显示出增长。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在整个观察期内持续下降。从2022年3月31日的0.91，逐步降至2025年12月31日的0.62。这种下降趋势表明，相对于总资本而言，债务负担逐渐减轻。在2022年和2023年，比率下降速度较快，而在2024年和2025年，下降速度有所放缓。这种持续下降的比率表明财务杠杆的降低，可能反映了更稳健的财务结构。
综上所述，数据显示债务水平呈现长期下降趋势，而总资本则相对稳定并略有增长。债务与总资本比率的持续下降表明财务风险的降低，整体财务状况呈现改善趋势。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
United Airlines Holdings Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债的当前到期 | 4,426) | 4,621) | 6,194) | 3,265) | 3,453) | 3,435) | 4,935) | 4,138) | 4,247) | 3,964) | 3,840) | 3,310) | 3,038) | 3,933) | 4,004) | 4,243) | |||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债，减去流动部分 | 20,562) | 20,807) | 20,885) | 24,398) | 25,203) | 25,001) | 24,328) | 25,632) | 27,413) | 27,651) | 28,326) | 28,695) | 29,242) | 29,094) | 29,876) | 30,374) | |||||
| 总债务 | 24,988) | 25,428) | 27,079) | 27,663) | 28,656) | 28,436) | 29,263) | 29,770) | 31,660) | 31,615) | 32,166) | 32,005) | 32,280) | 33,027) | 33,880) | 34,617) | |||||
| 经营租赁的当前到期日 | 631) | 563) | 541) | 506) | 467) | 491) | 548) | 557) | 576) | 598) | 571) | 610) | 561) | 546) | 543) | 538) | |||||
| 经营租赁项下的长期义务 | 5,417) | 5,331) | 5,166) | 4,756) | 4,510) | 4,432) | 4,443) | 4,517) | 4,503) | 4,493) | 4,607) | 4,569) | 4,459) | 4,803) | 4,997) | 5,143) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 31,036) | 31,322) | 32,786) | 32,925) | 33,633) | 33,359) | 34,254) | 34,844) | 36,739) | 36,706) | 37,344) | 37,184) | 37,300) | 38,376) | 39,420) | 40,298) | |||||
| 股东权益 | 15,282) | 14,309) | 13,373) | 12,616) | 12,675) | 11,437) | 10,526) | 9,188) | 9,324) | 8,853) | 7,705) | 6,668) | 6,896) | 4,898) | 3,964) | 3,624) | |||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | 46,318) | 45,631) | 46,159) | 45,541) | 46,308) | 44,796) | 44,780) | 44,032) | 46,063) | 45,559) | 45,049) | 43,852) | 44,196) | 43,274) | 43,384) | 43,922) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.67 | 0.69 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.79 | 0.80 | 0.81 | 0.83 | 0.85 | 0.84 | 0.89 | 0.91 | 0.92 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | |||||
| Uber Technologies Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.63 | 0.56 | |||||
| Union Pacific Corp. | 0.64 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.62 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | 0.59 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 31,036 ÷ 46,318 = 0.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年3月31日至2022年12月31日期间呈现下降趋势，从40298百万降至37300百万。2023年初，该数值略有回升，随后在2023年6月30日达到37344百万。此后，债务总额持续下降，至2025年12月31日降至31036百万。整体而言，债务总额呈现长期下降的趋势。
- 总资本
- 总资本在2022年3月31日至2022年12月31日期间波动上升，从43922百万增至44196百万。2023年上半年，总资本继续增长，达到45049百万的峰值。随后，总资本在2023年9月30日和2023年12月31日分别达到45559百万和46063百万。2024年，总资本略有下降，并在2025年呈现小幅波动，最终在2025年12月31日达到46318百万。总资本整体上保持相对稳定，并呈现轻微增长的趋势。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年3月31日至2022年12月31日期间从0.92下降至0.84。2023年，该比率继续下降，并在2023年12月31日达到0.80。2024年和2025年，该比率持续下降，最终在2025年12月31日降至0.67。该比率的持续下降表明，相对于总资本而言，债务水平正在降低，财务风险可能随之降低。整体趋势显示，财务杠杆正在降低。
综上所述，数据显示债务总额呈现长期下降趋势，而总资本则保持相对稳定并略有增长。债务与总资本比率的持续下降表明财务结构的改善，债务负担减轻。
资产负债率
United Airlines Holdings Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债的当前到期 | 4,426) | 4,621) | 6,194) | 3,265) | 3,453) | 3,435) | 4,935) | 4,138) | 4,247) | 3,964) | 3,840) | 3,310) | 3,038) | 3,933) | 4,004) | 4,243) | |||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债，减去流动部分 | 20,562) | 20,807) | 20,885) | 24,398) | 25,203) | 25,001) | 24,328) | 25,632) | 27,413) | 27,651) | 28,326) | 28,695) | 29,242) | 29,094) | 29,876) | 30,374) | |||||
| 总债务 | 24,988) | 25,428) | 27,079) | 27,663) | 28,656) | 28,436) | 29,263) | 29,770) | 31,660) | 31,615) | 32,166) | 32,005) | 32,280) | 33,027) | 33,880) | 34,617) | |||||
| 总资产 | 76,448) | 76,313) | 77,163) | 76,111) | 74,083) | 72,640) | 73,254) | 71,902) | 71,104) | 73,153) | 73,341) | 70,417) | 67,358) | 68,968) | 70,381) | 69,038) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.50 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | |||||
| Uber Technologies Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | |||||
| Union Pacific Corp. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 24,988 ÷ 76,448 = 0.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年3月31日至2022年12月31日期间呈现下降趋势，从34617百万降至32280百万。2023年初，债务略有回升，但随后在2023年9月30日达到最低点31615百万。此后，债务水平在2023年12月31日略有上升，并在2024年持续下降，至2025年12月31日的24988百万。整体而言，债务水平呈现显著的长期下降趋势。
- 总资产
- 总资产在2022年6月30日达到峰值70381百万，随后在2022年9月30日至2022年12月31日期间出现下降。2023年3月31日，资产有所回升，并在2023年6月30日达到73341百万的较高水平。此后，资产规模在2023年下半年和2024年上半年经历波动，并在2024年6月30日达到73254百万。2024年下半年至2025年6月30日，资产持续增长，达到77163百万，随后在2025年9月30日略有下降，并在2025年12月31日稳定在76448百万。总资产整体呈现增长趋势，但期间存在一定波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年期间保持在0.48至0.50之间，显示出相对稳定的财务杠杆水平。2023年，该比率开始持续下降，从2023年3月31日的0.45降至2023年12月31日的0.45。2024年，资产负债率继续下降，并在2024年6月30日达到0.40。这一趋势在2025年延续，比率进一步降低至2025年12月31日的0.33。资产负债率的持续下降表明财务风险的降低，以及公司财务结构的改善。
综合来看，数据显示公司债务水平持续下降，总资产规模保持增长，且资产负债率显著降低。这些趋势表明公司财务状况稳健，财务风险降低，并可能具备更强的偿债能力和投资能力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
United Airlines Holdings Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债的当前到期 | 4,426) | 4,621) | 6,194) | 3,265) | 3,453) | 3,435) | 4,935) | 4,138) | 4,247) | 3,964) | 3,840) | 3,310) | 3,038) | 3,933) | 4,004) | 4,243) | |||||
| 长期债务、融资租赁和其他金融负债，减去流动部分 | 20,562) | 20,807) | 20,885) | 24,398) | 25,203) | 25,001) | 24,328) | 25,632) | 27,413) | 27,651) | 28,326) | 28,695) | 29,242) | 29,094) | 29,876) | 30,374) | |||||
| 总债务 | 24,988) | 25,428) | 27,079) | 27,663) | 28,656) | 28,436) | 29,263) | 29,770) | 31,660) | 31,615) | 32,166) | 32,005) | 32,280) | 33,027) | 33,880) | 34,617) | |||||
| 经营租赁的当前到期日 | 631) | 563) | 541) | 506) | 467) | 491) | 548) | 557) | 576) | 598) | 571) | 610) | 561) | 546) | 543) | 538) | |||||
| 经营租赁项下的长期义务 | 5,417) | 5,331) | 5,166) | 4,756) | 4,510) | 4,432) | 4,443) | 4,517) | 4,503) | 4,493) | 4,607) | 4,569) | 4,459) | 4,803) | 4,997) | 5,143) | |||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 31,036) | 31,322) | 32,786) | 32,925) | 33,633) | 33,359) | 34,254) | 34,844) | 36,739) | 36,706) | 37,344) | 37,184) | 37,300) | 38,376) | 39,420) | 40,298) | |||||
| 总资产 | 76,448) | 76,313) | 77,163) | 76,111) | 74,083) | 72,640) | 73,254) | 71,902) | 71,104) | 73,153) | 73,341) | 70,417) | 67,358) | 68,968) | 70,381) | 69,038) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | |||||
| Uber Technologies Inc. | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.34 | |||||
| Union Pacific Corp. | 0.47 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.48 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | 0.52 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 31,036 ÷ 76,448 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2022年3月31日至2022年12月31日期间呈现下降趋势。从2022年3月31日的40298百万单位降至2022年12月31日的37300百万单位。2023年初，债务总额略有回升，但随后在2023年9月30日达到36706百万单位的低点。此后，债务总额在2023年12月31日略有增加，并在2024年继续呈现下降趋势，至2024年12月31日的33633百万单位。2025年，债务总额继续下降，并在2025年12月31日达到31036百万单位，为所观察到的时间段内的最低值。
- 总资产
- 总资产在2022年6月30日达到最高点70381百万单位，随后在2022年9月30日和2022年12月31日出现下降。2023年，总资产呈现波动上升的趋势，在2023年6月30日达到73341百万单位的峰值。2023年下半年，总资产略有下降，并在2024年继续增长，至2024年6月30日的73254百万单位。2024年下半年，总资产继续增长，并在2025年达到最高点77163百万单位，随后在2025年12月31日略有下降至76448百万单位。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年3月31日至2023年6月30日期间持续下降，从0.58降至0.51。2023年9月30日，该比率略有回升至0.50，但在2023年12月31日再次回落至0.52。2024年，资产负债率持续下降，从2024年3月31日的0.48降至2024年12月31日的0.45。2025年，资产负债率继续下降，并在2025年12月31日达到0.41，为所观察到的时间段内的最低值。整体而言，资产负债率呈现显著的下降趋势，表明财务杠杆水平降低。
综合来看，数据显示债务总额和资产负债率均呈现下降趋势，而总资产则呈现波动增长的趋势。这可能表明公司正在积极管理其债务水平，同时扩大其资产规模。资产负债率的持续下降可能意味着公司财务风险降低，财务状况更加稳健。
财务杠杆率
United Airlines Holdings Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | 76,448) | 76,313) | 77,163) | 76,111) | 74,083) | 72,640) | 73,254) | 71,902) | 71,104) | 73,153) | 73,341) | 70,417) | 67,358) | 68,968) | 70,381) | 69,038) | |||||
| 股东权益 | 15,282) | 14,309) | 13,373) | 12,616) | 12,675) | 11,437) | 10,526) | 9,188) | 9,324) | 8,853) | 7,705) | 6,668) | 6,896) | 4,898) | 3,964) | 3,624) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 5.00 | 5.33 | 5.77 | 6.03 | 5.84 | 6.35 | 6.96 | 7.83 | 7.63 | 8.26 | 9.52 | 10.56 | 9.77 | 14.08 | 17.76 | 19.05 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 3.12 | 3.18 | 3.23 | 3.19 | 3.15 | 3.26 | 3.29 | 3.30 | 3.34 | 3.47 | 3.55 | 3.41 | 3.45 | 3.43 | 3.38 | 3.37 | |||||
| Uber Technologies Inc. | 2.29 | 2.25 | 2.48 | 2.40 | 2.38 | 3.19 | 3.36 | 3.58 | 3.44 | 3.84 | 3.93 | 4.32 | 4.37 | 4.98 | 4.66 | 3.68 | |||||
| Union Pacific Corp. | 3.77 | 3.97 | 4.22 | 4.27 | 4.01 | 4.07 | 4.11 | 4.29 | 4.54 | 4.75 | 5.00 | 5.30 | 5.38 | 5.56 | 5.07 | 5.38 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 4.50 | 4.51 | 4.50 | 4.37 | 4.19 | 4.05 | 4.08 | 4.00 | 4.09 | 3.67 | 3.51 | 3.60 | 3.59 | 4.10 | 4.30 | 4.55 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 76,448 ÷ 15,282 = 5.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。2022年初，总资产约为69038百万。在2022年6月30日达到峰值70381百万后，经历短暂下降，并在2022年末降至67358百万。2023年，总资产呈现增长态势，至2023年6月30日达到73341百万。随后，总资产略有波动，在2024年6月30日达到73254百万，并在2024年末和2025年上半年持续增长，最终在2025年12月31日达到76448百万。总体而言，总资产在观察期内呈现增长趋势，但期间存在季度性波动。
- 股东权益
- 股东权益在观察期内表现出显著的增长趋势。从2022年3月31日的3624百万，持续增长至2025年12月31日的15282百万。2022年，股东权益增长迅速，从第一季度到第四季度增长了约90%。2023年和2024年，股东权益的增长速度有所放缓，但仍然保持着正向增长。2025年，股东权益继续增长，表明公司盈利能力和资本积累能力增强。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现持续下降的趋势。2022年3月31日，财务杠杆率高达19.05。随后，该比率逐季度下降，到2025年12月31日已降至5。这种下降趋势表明公司债务水平相对于其资产规模的比例正在降低，财务风险也在相应地降低。杠杆率的降低可能源于公司盈利能力的提高，以及对债务的积极管理。
综合来看，数据显示公司总资产在波动中增长，股东权益显著增加，财务杠杆率持续下降。这些趋势表明公司财务状况正在改善，财务风险降低，盈利能力增强。需要注意的是，这些分析是基于所提供的数据，更全面的评估需要结合行业背景和公司具体情况进行。
利息覆盖率
United Airlines Holdings Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 1,044) | 949) | 973) | 387) | 985) | 965) | 1,323) | (124) | 600) | 1,137) | 1,075) | (194) | 843) | 942) | 329) | (1,377) | |||||
| 更多： 所得税费用 | 281) | 306) | 275) | 91) | 322) | 321) | 416) | (40) | 171) | 348) | 312) | (62) | 287) | 211) | 130) | (375) | |||||
| 更多： 利息支出，扣除资本化利息 | 271) | 278) | 310) | 308) | 316) | 326) | 367) | 393) | 430) | 445) | 451) | 448) | 447) | 428) | 398) | 400) | |||||
| 息税前利润 （EBIT） | 1,596) | 1,533) | 1,558) | 786) | 1,623) | 1,612) | 2,106) | 229) | 1,201) | 1,930) | 1,838) | 192) | 1,577) | 1,581) | 857) | (1,352) | |||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 4.69 | 4.54 | 4.43 | 4.65 | 3.97 | 3.40 | 3.34 | 3.02 | 2.91 | 3.09 | 2.92 | 2.44 | 1.59 | 0.40 | 0.06 | -0.56 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | 14.06 | 15.41 | 14.78 | 13.09 | 8.81 | 9.95 | 5.18 | 4.12 | 4.74 | 2.67 | 0.55 | -4.42 | -15.49 | -15.64 | -19.05 | -13.64 | |||||
| Union Pacific Corp. | 8.00 | 7.97 | 7.94 | 7.93 | 7.93 | 7.75 | 7.47 | 7.20 | 7.14 | 7.13 | 7.59 | 8.00 | 8.14 | 8.40 | 8.34 | 8.53 | |||||
| United Parcel Service Inc. | 8.04 | 8.06 | 8.86 | 9.32 | 9.59 | 9.74 | 9.29 | 10.58 | 11.92 | 15.44 | 18.59 | 20.44 | 22.06 | 21.60 | 21.21 | 20.95 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= (1,596 + 1,533 + 1,558 + 786)
÷ (271 + 278 + 310 + 308)
= 4.69
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在2022年经历了一个显著的转折。从2022年3月31日的亏损-1352百万美元开始，在2022年6月30日转为盈利857百万美元，并在随后的季度持续增长，至2022年12月31日的1577百万美元。2023年，息税前利润继续保持增长趋势，达到2023年6月30日的1838百万美元，并在2023年9月30日达到峰值1930百万美元。随后，2023年12月31日略有下降至1201百万美元。2024年，息税前利润呈现波动，先上升至2024年3月31日的229百万美元，然后大幅增长至2024年6月30日的2106百万美元，之后在2024年9月30日下降至1612百万美元，并在2024年12月31日进一步下降至786百万美元。进入2025年，息税前利润在2025年3月31日回升至1558百万美元，并在2025年6月30日达到1533百万美元，随后在2025年9月30日略有上升至1596百万美元，并在2025年12月31日达到1596百万美元。
- 利息支出
- 利息支出在整个期间内相对稳定。从2022年3月31日的400百万美元开始，在2022年6月30日略有下降至398百万美元，随后在2022年9月30日和2022年12月31日分别达到428百万美元和447百万美元。2023年，利息支出继续小幅增加，达到2023年6月30日的451百万美元，并在2023年9月30日达到445百万美元。2024年，利息支出呈现下降趋势，从2024年3月31日的430百万美元下降至2024年6月30日的393百万美元，并在2024年9月30日进一步下降至367百万美元，最后在2024年12月31日达到326百万美元。进入2025年，利息支出继续下降，在2025年3月31日达到316百万美元，并在2025年6月30日达到308百万美元，最后在2025年9月30日和2025年12月31日分别达到310百万美元和278百万美元。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关。2022年3月31日的利息覆盖率为-0.56，反映了当时的亏损状况。随着息税前利润的增长，利息覆盖率在2022年6月30日达到0.06，并在2022年9月30日和2022年12月31日分别达到0.4和1.59。2023年，利息覆盖率持续提高，达到2023年6月30日的2.44，并在2023年9月30日达到峰值3.09。2023年12月31日略有下降至2.91。2024年，利息覆盖率呈现波动，先下降至2024年3月31日的3.02，然后大幅增长至2024年6月30日的3.34，之后在2024年9月30日下降至3.4，并在2024年12月31日进一步下降至3.97。进入2025年，利息覆盖率在2025年3月31日回升至4.65，并在2025年6月30日达到4.43，随后在2025年9月30日略有上升至4.54，并在2025年12月31日达到4.69。
总体而言，数据显示息税前利润和利息覆盖率呈现出显著的改善趋势，而利息支出则相对稳定并呈现下降趋势。息税前利润的波动可能受到多种因素的影响，包括运营效率、市场需求和宏观经济状况。利息覆盖率的提高表明偿债能力增强。