长期活动比率分析
季度数据
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
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长期活动比率（摘要）
Microsoft Corp.、长期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
根据所提供数据显示，在2019年9月到2025年6月期间，各项财务比率整体呈现出一定的变化趋势，反映出公司资产运营效率的动态演变和资本结构的调整情况。
首先，固定资产周转率（净额）显示出逐步下降的趋势。从2019年的最高值（未提供具体数值）逐渐下降至2025年6月的1.37，说明公司在固定资产利用方面的效率逐渐减弱。这一转变或许暗示公司在固定资产投资方面增加，而资产的利用效率未能同步提升，可能受到资产扩张或行业外部环境变化的影响。
类似地，考虑固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产），从2020年开始呈现波动下降的态势，尤其是在2022年后，数值逐步降低至1.23。这反映公司在经营租赁和使用权资产方面的使用效率也有减弱的趋势，可能是由于公司资产结构的变化或租赁策略调整所致。
另一方面，总资产周转率在观察期间内总体保持较为稳定但略有下降，从2020年的最高点（0.56左右）逐渐降至2025年的0.46左右，表明公司资产利用效率整体趋于减缓。这或许意味着公司的资产增长速度超过了销售或收入的增长，导致资产周转效率下降。
股东权益周转率持续呈现下降趋势，从2019年的约1.21持续降低到2025年6月的0.82，表现出公司利用股东权益产生收入的能力正在减弱。这一趋势可能与股东权益的增加、利润增长放缓或资产运营效率降低有关，显示公司资本利用效率有所下降，需要关注股东权益的配置和资本回报水平。
综上所述，数据反映公司在过去几年的资产利用效率有所减弱，尤其是在固定资产和股东权益方面。管理层应关注资产结构优化，提升资产利用率，同时优化资本结构，以保持较好的财务表现和运营效率。未来，持续监控相关比率的变化，将有助于判断公司资产管理的改进方向与潜在风险点。
固定资产周转率净额
Microsoft Corp.、固定资产净周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
固定资产周转率净额 = (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
÷ 不动产和设备，扣除累计折旧
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司在报告期内始终保持较高的收入水平，整体呈现增长趋势。特别是在2024年及之后的几个季度，收入持续攀升，从2024年第一季度的约62,020万逐步增加到2025年第二季度的约70,006万，显示出公司在市场需求或业务扩展方面表现出积极的增长动力。此外，收入的逐步增长也表明公司在核心业务领域具有一定的市场份额优势及持续的盈利能力。
- 不动产和设备的变动情况
- 不动产和设备的扣除累计折旧金额逐渐增加，从2019年第三季度的38,409万增长至2025年第二季度的约204,966万。这一趋势反映公司在固定资产投资方面持续进行扩充，可能用于支持其业务增长或提升运营能力。资产规模的扩大展现出公司的资本支出策略，预计未来随着资产规模的扩大，也将支撑其业务的进一步拓展和收入增长。
- 固定资产周转率净额的趋势
- 该比率在报告期内逐步下降，从2020年第二季度的3.24下降至2025年第二季度的1.37。这一趋势显示公司在固定资产的利用效率方面有所减弱。可能由于资产基础不断扩大，固定资产的利用率相应降低，或者是在新资产投产后尚未充分发挥效率。公司应密切关注资产配置与利用效率，以提高运营效率和盈利能力。
- 整体分析
- 公司收入的持续增长表明其核心业务依然具有良好的市场潜力。与此同时，固定资产的持续投入反映公司在扩充资产规模以支撑未来增长。虽然固定资产周转率有所下降，但这是随着资产规模扩大而自然出现的趋势。公司未来需要通过优化资产结构和提升资产利用效率来改善财务比率，增强运营的整体效率。整体而言，财务数据显示出公司处于积极扩展阶段，但也提示管理层需要关注资产效率的提升与资源配置的优化问题，以实现持续健康的发展。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Microsoft Corp.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧（包括经营租赁、使用权资产） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
÷ 不动产和设备，扣除累计折旧（包括经营租赁、使用权资产）
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体财务状况来看，该公司在报告期内实现了持续的收入增长。具体而言，收入从2019年9月的约33055百万递增至2025年6月的约70066百万，期间呈现出稳步上升的趋势。这表明公司业务规模不断扩大，市场份额可能在逐步增加，产品或服务的需求稳健增长。
不动产和设备的总额也表现出显著的增长，从2019年9月的约46299百万增加到2025年6月的约229789百万。这一趋势显示公司持续投入固定资产，可能是在扩展生产能力、改善基础设施或者提升资产结构。资产规模的扩大有助于支撑公司的主营业务，但也可能带来较高的折旧和维护成本压力。
固定资产净周转率在同期内呈现递减趋势，从早期的数值（尽管没有具体数据可对比，但可以推断在2.7左右）逐步下降至约1.23。这意味着资产的利用效率在逐渐降低，可能受到资产规模扩大幅度快于收入增长的影响，提示资产相关的运营效率正在受到一定挑战。
分析这些指标的变化，可以推断公司虽然在持续扩大资产规模和收入的同时，资产利用效率有所降低，但整体盈利能力可能仍然保持稳健。未来，公司可能需要关注资产管理效率，通过优化资产结构或提升运营效率，以确保资源的有效利用最大化。此外，收入持续增长为未来潜在的盈利提升提供了基础，但也需关注资产扩张带来的潜在财务压力。综上所述，公司展现出稳健的成长态势，但也面临资产利用率下降的压力，需采取相应措施提升资产运营效率。
总资产周转率
Microsoft Corp.、总资产周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
总资产周转率 = (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
÷ 总资产
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，该企业在报告期内表现出收入逐步增长的持续态势。自2019财年第三季度起，收入从约33,055百万持续增加，至2025财年第二季度达到了约70,066百万，显示公司业务规模不断扩大，市场需求保持增长。
在总资产方面，也呈现出显著的上升趋势。2019年第三季度的总资产约为278,955百万，经过几年的扩张，到2025年第二季度已增长至大约619,003百万。这一趋势反映公司在资产方面持续进行投入和扩张，以支持业务增长和未来发展需求。
值得注意的是，总资产周转率虽有波动，但整体保持在较为稳定的水平，平均在0.48至0.56之间。具体表现为，随着资产的增长，资产周转率在不同季度显示出一定的波动，但总体趋势未出现明显下滑。这表明公司在资产利用效率方面，虽然偶有变动，但整体表现保持较为稳定，资产的投入转化为收入的效率基本持平或略有改善。
从资产周转率的变化轨迹可以推断，公司在扩张过程中保持了一定的运营效率，未因资产规模扩大而导致效率显著下降。这有助于支持其持续的收入增长，表明管理层在资产配置和运营效率方面较为有效。
综上所述，公司在收入和资产规模方面持续扩大，体现出强劲的增长态势。资产利用效率整体稳健，尽管存在轻微波动，但未出现明显的恶化。未来，若能在保持业务扩张的同时，进一步优化资产效率，将有助于提升整体财务表现和市场竞争力。
股东权益周转率
Microsoft Corp.、股东权益周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
股东权益周转率 = (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
÷ 股东权益
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收入的趋势来看，该公司在2019年第三季度的收入为33,055百万，经过短暂波动后在2020年第一季度略有下降至35,021百万。随后，收入逐步增长，尤其在2021年后期出现了明显的提升，从51728百万增加到2024年6月的约76441百万，显示出营收持续增长的态势。虽然在某些季度存在短暂的波动，但整体而言，收入呈现稳步上升的趋势，反映出公司营运规模的扩大和市场份额的增强。
关于股东权益，基准为2019年第三季度的106,061百万。此后，股东权益逐季度增长，到2024年6月达到约343,479百万，比起初期水平有着显著提升。公司股东权益的持续增长表明其盈利能力增强、累计盈余不断积累，同时也反映了公司整体资本结构的稳健和资产价值的提升。此外，从2019年到2024年，股东权益的增长速率明显高于收入增长，体现了公司在留存收益和资本积累方面的成效。
股东权益周转率作为衡量公司资产运用效率的指标，其在2020年第四季度开始显示出较强的动态变化。从1.21的较高值逐步下降至2024年第三季度的0.82。该比率的下降趋势表明，公司在增长过程中资产利用效率有所减弱，可能是由于公司持续扩张并积累大量资产所致，资产规模的扩大相对拉低了周转率。这一趋势提示公司在规模扩张的同时需要关注资产效率的维持和优化，以保持盈利能力的持续增长。
总体而言，该公司展现出稳健的增长态势，收入和股东权益均持续上升，表现出良好的盈利和资本积累能力。而股东权益周转率的逐步下降，则提示公司在扩展规模的同时，需加强资产管理和优化运营效率，确保未来的持续健康发展。未来，建议公司关注资产使用效率和利润率的提升，以支撑其规模增长带来的盈利潜力。