长期活动比率分析
季度数据

活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。

长期活动比率（摘要）
固定资产周转率净额
总资产周转率
股东权益周转率

长期活动比率（摘要）

Cadence Design Systems Inc.、长期活动比率（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
固定资产周转率净额	10.56	10.45	10.13	9.70	9.26	9.42	10.14	10.33	10.27	9.87	9.59	9.86	10.37	10.15	9.77	9.81	9.57	9.18	8.62	—	—	—
总资产周转率	0.54	0.54	0.52	0.47	0.58	0.71	0.72	0.72	0.74	0.71	0.69	0.69	0.75	0.72	0.68	0.71	0.70	0.70	0.68	—	—	—
股东权益周转率	1.02	1.02	0.99	0.95	0.98	1.14	1.20	1.26	1.31	1.25	1.30	1.27	1.25	1.14	1.09	1.13	1.15	1.10	1.08	—	—	—

在分析该公司的财务比率变化趋势时，几个关键指标值得关注。首先，固定资产周转率净额表现出持续上升的趋势。从2020年的数据开始，虽然数据有限，但从2021年第四季度起逐步上升，至2025年预计达到10.56的较高水平。这表明公司在固定资产的使用效率方面不断优化，资产利用率逐渐提升，反映出资产管理的改善和运营效率的增强。

总资产周转率在整个观察期间经历了较大的波动。2020年至2022年，数值整体保持在0.68到0.75之间，有一定的波动性，但总体呈现略微上升的趋势，尤其在2021年中期达到最高的0.75。然而，从2023年起，该比率逐渐下降，至2023年底降至0.58，之后在2024年略有回升但仍处在较低水平（0.54左右）。这可能反映出公司资产利用效率在近期出现一定下降，或资产规模扩张快于营收增长。

股东权益周转率在整体上展现出相对稳定的趋势，但在部分时期出现波动。从2020年到2022年，数值持续上升，至2022年中期达到1.31的高点，显示公司利用股东权益产生的收益能力增强。自2023年起，股东权益周转率略有下降，至2023年末约为0.98，之后维持在1.02左右。该变化可能反映出股东权益的使用效率在短期内略有下降，但整体仍维持在较为稳定的水平。

综合来看，该公司的固定资产利用效率不断提高，体现出运营管理的持续改进；而总资产周转率的波动和下降则提示公司在整体资产利用方面面临一定压力，可能是由于资产规模扩张或市场环境变化引发的。股东权益利用效率相对稳定，但整体波动值得关注，以评估未来盈利能力和资本效率的变化趋势。

固定资产周转率净额

Cadence Design Systems Inc.、固定资产净周转率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
部分财务数据 (以千美元计)
收入	1,275,441)	1,242,366)	1,355,981)	1,215,499)	1,060,681)	1,009,103)	1,068,623)	1,023,094)	976,579)	1,021,690)	899,877)	902,554)	857,521)	901,766)	773,036)	750,895)	728,285)	736,028)	759,909)	666,607)	638,418)	617,957)
不动产、厂房及设备净额	482,131)	466,322)	458,200)	448,652)	449,422)	433,016)	403,213)	379,776)	370,193)	372,956)	371,451)	348,238)	316,741)	310,690)	305,911)	303,313)	301,979)	305,089)	311,125)	288,163)	282,738)	281,207)
长期活动率
固定资产周转率净额¹	10.56	10.45	10.13	9.70	9.26	9.42	10.14	10.33	10.27	9.87	9.59	9.86	10.37	10.15	9.77	9.81	9.57	9.18	8.62	—	—	—
基准
固定资产周转率净额竞争对手²
Accenture PLC	44.49	44.02	42.66	44.42	44.26	44.00	41.90	41.40	40.46	38.17	37.12	35.78	34.22	32.49	30.83	31.16	30.44	29.69	28.68	30.82	31.33	31.71
Adobe Inc.	11.96	11.64	11.11	10.64	10.38	10.03	9.56	9.28	9.07	9.15	9.23	9.25	9.33	9.48	9.44	9.27	9.15	8.94	8.48	8.48	8.68	8.70
CrowdStrike Holdings Inc.	5.42	5.23	4.93	4.90	4.71	4.67	4.55	4.73	4.79	5.17	5.57	5.31	5.27	5.22	5.24	4.69	4.27	4.05	3.54	—	—	—
Datadog Inc.	10.65	11.34	11.83	11.75	12.03	12.38	12.38	12.73	13.07	12.96	13.36	13.81	13.97	13.15	13.69	12.79	12.63	12.70	12.79	—	—	—
Fair Isaac Corp.	36.41	41.27	44.65	48.45	58.93	149.02	138.02	124.80	104.13	93.47	78.34	66.66	59.06	53.93	47.17	42.97	38.17	33.54	27.89	20.31	20.61	21.30
International Business Machines Corp.	10.78	10.94	10.95	11.15	11.14	11.10	11.25	11.39	11.12	11.34	11.35	11.75	11.31	10.50	10.07	6.68	6.93	7.33	7.33	—	—	—
Intuit Inc.	17.31	16.46	16.14	15.32	14.39	14.56	14.83	15.00	14.70	14.38	14.33	15.00	13.74	13.08	12.35	11.24	9.74	10.55	10.46	9.20	9.40	8.97
Microsoft Corp.	1.57	1.66	1.81	1.95	2.03	2.13	2.22	2.36	2.47	2.64	2.66	2.74	2.75	2.76	2.81	2.91	2.96	3.07	3.24	—	—	—
Oracle Corp.	2.08	2.33	2.46	2.75	2.87	2.89	2.93	2.93	3.21	3.60	4.37	4.86	5.16	5.37	5.74	5.82	5.95	6.13	6.26	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	79.05	78.53	72.29	65.59	57.01	49.76	46.59	42.39	37.80	31.45	27.55	31.65	36.61	39.34	49.26	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	23.93	22.96	22.23	22.24	21.37	20.44	19.44	18.99	17.86	16.45	15.38	14.54	13.39	14.05	13.37	12.36	11.44	10.60	9.79	9.14	10.02	9.53
Salesforce Inc.	10.19	10.19	9.45	8.92	8.53	8.71	8.47	8.62	8.69	9.74	9.41	9.03	8.68	8.98	8.64	7.91	7.67	7.24	7.20	—	—	—
ServiceNow Inc.	6.07	6.08	6.23	6.09	6.20	6.54	6.61	7.07	6.98	6.82	6.88	7.57	7.54	7.84	7.70	7.47	7.06	6.97	6.85	—	—	—
Synopsys Inc.	10.88	11.11	10.88	10.66	10.68	10.57	10.48	10.31	9.68	10.01	10.51	10.17	9.68	9.43	8.90	8.67	8.32	7.85	7.62	7.25	7.23	7.38
Workday Inc.	6.25	6.11	5.88	5.79	5.50	5.31	5.17	4.88	4.60	4.55	4.58	4.37	4.12	3.87	4.44	4.26	4.17	4.08	3.87	—	—	—

¹ Q2 2025 计算
固定资产周转率净额 = (收入_{Q2 2025} + 收入_{Q1 2025} + 收入_{Q4 2024} + 收入_{Q3 2024}) ÷ 不动产、厂房及设备净额
= (1,275,441 + 1,242,366 + 1,355,981 + 1,215,499) ÷ 482,131 = 10.56

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

基于所提供的季度财务数据，可以观察到公司收入在整个分析期内呈现持续增长的趋势。特别是在2022年第三季度至2024年第一季度期间，收入明显上升，从约90.17亿美元增长到超过124.20亿美元，显示公司在该期间实现了较强的增长动力。然而，从2024年第二季度开始，收入出现一定的波动，特别是在2024年第四季度和2025年第一季度，略有下降，但随后又回升至较高水平，显示出公司在营收方面具有一定的弹性。

不动产、厂房及设备的净额持续增长，表明公司在资产投资方面保持积极态势。自2020年以来，资产规模逐步扩大，从约28.1亿美元增长至2025年第一季度的约48.2亿美元。这一趋势反映公司不断增加资本支出，可能旨在支持业务扩展或优化生产能力。此外，设备资产增长的稳定性也体现出公司资产管理的稳健性，尽管资产规模的上升可能对财务负担产生一定压力。

在财务比率方面，固定资产周转率净额展现出逐步改善的趋势。从2020年的数据缺失开始，至2021年第三季度逐渐上升至9.77，随后在2022年至2023年间保持在9.26到10.56的范围内。这表明公司在有效利用其固定资产创造收入方面逐步提高效率。比率的逐步提升可能归因于资产管理优化或销售增长的带动，反映出资产利用效率的整体改善。然而，2024年之后的数值缺失限制了对近期整体效率变化的更深入分析。

综上所述，该公司在分析期间呈现出稳健的增长轨迹，主营收入持续扩展，资产规模扩大，资产利用效率逐步提升，表现出公司在市场扩展和资产管理方面的积极表现。未来，关注资产运营效率的持续改善与收入稳定增长，将是评估其财务健康状况的重要因素。

总资产周转率

Cadence Design Systems Inc.、总资产周转率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
部分财务数据 (以千美元计)
收入	1,275,441)	1,242,366)	1,355,981)	1,215,499)	1,060,681)	1,009,103)	1,068,623)	1,023,094)	976,579)	1,021,690)	899,877)	902,554)	857,521)	901,766)	773,036)	750,895)	728,285)	736,028)	759,909)	666,607)	638,418)	617,957)
总资产	9,508,698)	9,013,486)	8,974,482)	9,167,031)	7,225,741)	5,722,130)	5,669,491)	5,431,375)	5,155,124)	5,171,619)	5,137,071)	4,968,087)	4,361,274)	4,395,067)	4,386,299)	4,213,875)	4,122,548)	3,998,959)	3,950,785)	4,140,152)	3,999,497)	3,767,973)
长期活动率
总资产周转率¹	0.54	0.54	0.52	0.47	0.58	0.71	0.72	0.72	0.74	0.71	0.69	0.69	0.75	0.72	0.68	0.71	0.70	0.70	0.68	—	—	—
基准
总资产周转率竞争对手²
Accenture PLC	1.12	1.11	1.16	1.19	1.26	1.25	1.25	1.27	1.32	1.32	1.30	1.29	1.28	1.23	1.17	1.14	1.14	1.17	1.20	1.27	1.33	1.33
Adobe Inc.	0.80	0.74	0.71	0.70	0.68	0.69	0.65	0.65	0.66	0.67	0.65	0.64	0.63	0.62	0.58	0.58	0.56	0.55	0.53	0.55	0.56	0.55
CrowdStrike Holdings Inc.	0.49	0.48	0.46	0.49	0.48	0.48	0.45	0.46	0.44	0.43	0.40	0.39	0.36	0.35	0.32	0.44	0.40	0.37	0.34	—	—	—
Datadog Inc.	0.52	0.47	0.46	0.55	0.54	0.55	0.54	0.57	0.57	0.57	0.56	0.55	0.51	0.47	0.43	0.40	0.37	0.34	0.32	—	—	—
Fair Isaac Corp.	1.00	1.04	1.00	0.97	0.94	0.97	0.96	0.93	0.95	0.96	0.96	0.94	0.91	0.91	0.84	0.85	0.84	0.83	0.81	0.78	0.79	0.77
International Business Machines Corp.	0.43	0.43	0.46	0.47	0.47	0.45	0.46	0.47	0.46	0.45	0.48	0.48	0.47	0.44	0.43	0.42	0.44	0.47	0.47	—	—	—
Intuit Inc.	0.54	0.50	0.51	0.50	0.51	0.52	0.52	0.49	0.50	0.49	0.46	0.45	0.43	0.69	0.62	0.56	0.53	0.81	0.70	0.88	1.06	1.12
Microsoft Corp.	0.49	0.49	0.48	0.49	0.48	0.49	0.51	0.55	0.56	0.56	0.54	0.56	0.54	0.53	0.50	0.52	0.50	0.49	0.47	—	—	—
Oracle Corp.	0.37	0.37	0.38	0.38	0.38	0.37	0.37	0.36	0.36	0.34	0.39	0.39	0.39	0.33	0.31	0.34	0.36	0.35	0.34	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.47	0.46	0.45	0.46	0.48	0.49	0.49	0.51	0.51	0.54	0.55	0.55	0.53	0.50	0.47	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.41	0.41	0.40	0.43	0.41	0.49	0.48	0.46	0.47	0.46	0.45	0.47	0.47	0.44	0.42	0.42	0.40	0.41	0.38	0.50	0.43	0.44
Salesforce Inc.	0.40	0.37	0.35	0.37	0.36	0.34	0.32	0.33	0.31	0.30	0.28	0.29	0.27	0.34	0.32	0.34	0.34	0.34	0.31	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.55	0.55	0.54	0.57	0.55	0.54	0.52	0.56	0.54	0.56	0.54	0.62	0.59	0.57	0.55	0.58	0.56	0.55	0.52	—	—	—
Synopsys Inc.	0.26	0.47	0.47	0.52	0.55	0.57	0.57	0.56	0.54	0.54	0.54	0.53	0.52	0.51	0.48	0.48	0.48	0.48	0.46	0.46	0.46	0.47
Workday Inc.	0.48	0.47	0.44	0.50	0.49	0.49	0.46	0.48	0.43	0.42	0.49	0.52	0.51	0.52	0.50	0.53	0.53	0.53	0.53	—	—	—

¹ Q2 2025 计算
总资产周转率 = (收入_{Q2 2025} + 收入_{Q1 2025} + 收入_{Q4 2024} + 收入_{Q3 2024}) ÷ 总资产
= (1,275,441 + 1,242,366 + 1,355,981 + 1,215,499) ÷ 9,508,698 = 0.54

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从2020年第一季度到2025年第三季度期间的财务数据观察，可以识别出以下几个主要的趋势和特征：

收入变化趋势：: 该公司的收入呈现持续增长的态势，整体趋势向上。特别是在2022年之后，收入的增长速度显著加快，从大约9.76亿千美元提升至2024年9月的约12.15亿千美元，显示出公司在过去两年内实现了较强的营收增长动力。在2025年前两季度，收入仍然维持高位，显示出其业务扩展和市场需求稳步增长的态势。
总资产规模：: 公司的总资产总体呈现上升趋势，从2020年3月的约3.77万亿千美元增长至2025年6月的接近9.01万亿千美元。尽管期间存在一些波动，但长期来看，资产规模稳步扩大，反映公司资产基础不断夯实，可能伴随经营规模的扩大和资本投资的增加。
总资产周转率：: 该指标显示，公司的资产利用效率在观察期间存在明显的波动。2020年末至2021年期间，资产周转率稳定在0.68至0.75之间，表明资产利用效率较为平稳。自2022年开始，资产周转率出现下降趋势，尤其在2023年第二季度降至0.47，说明资产利用效率有所降低。2024年和2025年前两个季度，周转率持续在0.52左右，显示公司资产利用效率未能同步增长，与收入增长的速度不成正比，可能反映资产扩张中存在一定的闲置或效率不足的问题。
总体分析：: 公司财务状况显示出明显的增长势头，无论是收入还是资产规模都显示出持续扩展的趋势。然而，资产周转率的逐步下降表明在资产规模扩大过程中，资产的使用效率未能同步提升。这可能提示需要加强资产管理，提高资产的运营效率，以实现收入与资产规模的更有效结合。此外，收入的稳步增长为未来的发展提供了良好的基础，但也需要关注资产利用的优化问题，从而更好地支撑持续的盈利能力和财务健康。

股东权益周转率

Cadence Design Systems Inc.、股东权益周转率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
部分财务数据 (以千美元计)
收入	1,275,441)	1,242,366)	1,355,981)	1,215,499)	1,060,681)	1,009,103)	1,068,623)	1,023,094)	976,579)	1,021,690)	899,877)	902,554)	857,521)	901,766)	773,036)	750,895)	728,285)	736,028)	759,909)	666,607)	638,418)	617,957)
股东权益	5,006,538)	4,776,257)	4,673,578)	4,563,338)	4,260,892)	3,567,596)	3,404,271)	3,113,894)	2,908,455)	2,940,876)	2,745,113)	2,708,128)	2,625,229)	2,760,183)	2,740,675)	2,631,262)	2,516,743)	2,542,432)	2,493,018)	2,395,718)	2,256,631)	2,157,994)
长期活动率
股东权益周转率¹	1.02	1.02	0.99	0.95	0.98	1.14	1.20	1.26	1.31	1.25	1.30	1.27	1.25	1.14	1.09	1.13	1.15	1.10	1.08	—	—	—
基准
股东权益周转率竞争对手²
Accenture PLC	2.30	2.27	2.29	2.32	2.38	2.42	2.50	2.51	2.66	2.72	2.79	2.79	2.76	2.64	2.59	2.48	2.49	2.50	2.61	2.78	2.89	2.90
Adobe Inc.	1.97	1.68	1.52	1.44	1.38	1.29	1.18	1.20	1.24	1.27	1.25	1.20	1.19	1.17	1.07	1.05	1.04	1.01	0.97	1.06	1.11	1.11
CrowdStrike Holdings Inc.	1.23	1.30	1.33	1.40	1.44	1.52	1.53	1.55	1.50	1.48	1.42	1.36	1.26	1.18	1.00	0.94	0.83	0.75	0.65	—	—	—
Datadog Inc.	0.94	0.97	0.99	0.96	0.99	1.03	1.05	1.11	1.15	1.19	1.19	1.19	1.12	1.07	0.99	0.92	0.84	0.80	0.63	—	—	—
Fair Isaac Corp.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	10.86	5.96	4.04	3.91	4.96	5.73	4.96
International Business Machines Corp.	2.33	2.34	2.30	2.56	2.60	2.67	2.75	2.65	2.73	2.80	2.76	3.02	3.07	3.06	3.03	2.75	2.98	3.24	3.57	—	—	—
Intuit Inc.	0.96	0.91	0.88	0.84	0.89	0.87	0.83	0.80	0.86	0.83	0.77	0.76	0.73	1.06	0.98	0.89	0.87	1.49	1.50	1.45	1.91	1.91
Microsoft Corp.	0.86	0.88	0.91	0.93	0.96	0.99	1.03	1.07	1.11	1.17	1.19	1.18	1.16	1.16	1.18	1.19	1.18	1.19	1.21	—	—	—
Oracle Corp.	4.00	4.98	6.08	9.34	13.35	21.50	46.56	—	—	—	—	—	—	—	7.73	4.46	4.98	4.13	3.24	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.58	0.57	0.57	0.59	0.61	0.62	0.64	0.67	0.69	0.73	0.74	0.77	0.74	0.70	0.67	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	1.34	1.40	1.55	1.74	1.73	3.32	3.94	5.27	8.44	11.45	26.20	15.31	41.24	8.78	6.71	4.00	3.65	4.80	3.09	4.38	1.94	1.99
Salesforce Inc.	0.63	0.60	0.58	0.58	0.57	0.56	0.54	0.51	0.49	0.47	0.46	0.44	0.42	0.53	0.51	0.50	0.50	0.53	0.50	—	—	—
ServiceNow Inc.	1.10	1.13	1.14	1.13	1.15	1.17	1.18	1.18	1.16	1.36	1.44	1.53	1.57	1.57	1.60	1.57	1.58	1.59	1.59	—	—	—
Synopsys Inc.	0.63	0.65	0.68	0.79	0.85	0.90	0.95	0.93	0.91	0.92	0.92	0.88	0.86	0.84	0.79	0.79	0.78	0.78	0.75	0.76	0.80	0.81
Workday Inc.	0.94	0.93	0.90	1.05	1.07	1.09	1.11	1.10	1.11	1.13	1.13	1.16	1.21	1.31	1.32	1.35	1.41	1.47	1.46	—	—	—

¹ Q2 2025 计算
股东权益周转率 = (收入_{Q2 2025} + 收入_{Q1 2025} + 收入_{Q4 2024} + 收入_{Q3 2024}) ÷ 股东权益
= (1,275,441 + 1,242,366 + 1,355,981 + 1,215,499) ÷ 5,006,538 = 1.02

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从提供的财务数据来看，公司的收入在整体上呈现出增长的态势，尤其在2022年及之后的时期表现出显著的扩张。2020年第一季度的收入为617,957千美元，经过两年的持续增长，到2023年第一季度已扩大至约1,061,823千美元，较两年前增长明显。虽然在2024年及之后的季度中，收入略有波动，但总体趋势仍是向上，反映出公司在市场中的扩展能力和业务规模得以扩大。

股东权益方面，数据显示公司权益水平不断提升，从2020年第一季度的约2,157,994千美元上升至2025年中期的超过5,006,538千美元。期间，股东权益的增长较为持续，表明公司在积累利润、融资或股份资本方面取得了稳健的发展。这也可能反映出公司财务策略偏向于增强资本基础，为未来的投资和扩张提供支持。

股东权益周转率作为衡量公司利用其股东权益创造收入能力的指标，表现出一定的波动。2021年中期开始，周转率稳定在1.08至1.3之间，说明公司对股东资金的利用效率较为稳定，能力较强。在2023年后，周转率略有下降至0.98左右，意味着公司可能在某些阶段持有较多的资本或利润未完全被转化为收入，或者投资项目的收益率有所变化。这一趋势需要关注，以评估公司资本配置和运营效率的未来走向。

综合来看，该公司持续实现收入与股东权益的增长，显示出强劲的财务表现和扩张潜力。股东权益的积累为其未来发展提供了坚实的基础，而股东权益周转率的变化提示需要密切关注其资本利用效率，以确保未来可以充分有效地利用资本推动业绩提升。此外，收入增长的持续性和稳定性，以及权益利用的效率，将是评估公司未来财务健康和竞争力的关键因素。

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

长期活动比率分析 季度数据

长期活动比率（摘要）

固定资产周转率净额

总资产周转率

股东权益周转率

长期活动比率分析
季度数据