偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
PayPal Holdings Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
自2018年至2023年期间，分析显示公司整体财务结构经历了一定程度的变化，从而反映出其资本结构的调整与财务风险的变化趋势。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2018年初较低，为0.2，之后逐步上升至2021年左右的峰值0.46至0.45，显示公司在此期间逐渐增强了债务融资的比重。2022年后，该比率趋于稳定在0.53至0.55区间，表明公司在较长时间维持较高的债务比例，以可能追求财务杠杆的优化或资金扩张策略。
- 债务与总资本比率
- 该指标呈现类似的上升趋势，从2018年的0.17略升至2023年的0.35，期间波动较小，但总体显示较2018年明显增加。这意味着公司的负债在总资本中的占比逐步扩大，说明公司资本结构向负债导向转变，可能增强财务杠杆作用，但同时也增加了财务风险敞口。
- 资产负债率
- 该比率自2018年约为0.07，随后不断上升，至2023年保持在0.14左右的水平。资产负债率的增长反映出公司资产负债规模同步扩大，财务杠杆水平增加。这可能暗示公司在持续通过负债融资扩展资产规模，但也意味着在经营风险方面需保持关注。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率从2018年的2.89逐渐升高至2023年的接近3.89，显示公司逐步加大了资本结构中的财务杠杆使用，利用债务融资推动资产增长。尽管财务杠杆的上升可能带来盈利能力的提升，但同时也伴随着更高的财务风险，尤其在经营环境波动时。
总体来看，公司在报告期内逐步增加了债务融资的比重，资本结构正趋向于更高的负债水平。这一策略可能旨在通过财务杠杆提高收益，但也带来了潜在的偿债压力和财务风险上升的隐忧。公司需平衡其资本结构的优化与风险管控，确保持续稳定地支持未来发展战略。
负债率
债务与股东权益比率
PayPal Holdings Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| PayPal股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ PayPal股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的总债务呈现出明显的增长态势。自2018年第一季度的约3000百万逐步上升，至2023年第一季度已发展至约10899百万。特别是在2020年第二季度后，总债务增长速度加快，显示公司可能在此期间加大了债务融资力度，用以支持扩张或资本支出。
与债务相关的股东权益始终保持较为稳定且逐年增长，2018年第一季度的股东权益为14641百万，到2023年第一季度已略降至19858百万。这表明公司整体资本结构稳健，股东权益不断变化中基本保持增长态势，显示公司累积价值不断提升。
债务与股东权益比率在整个期间经历了明显的波动。早期（2018年）比率较低，约0.2，之后逐步上升，尤其是在2020年第二季度后，达到0.5甚至更高，显示公司债务相对于股东权益的比重大幅增加。尽管之后有所回落，但比率仍维持在较高水平（超过0.5），表明公司债务在其资本结构中占比较大，风险逐步增加。
具体来说，2018年至2020年间，债务与股东权益比率由0.2逐步上升至0.5，反映出公司在这一期间采取了更为激进的财务策略，增加杠杆以促进业务发展。到了2021年和2022年，尽管债务总量继续增加，但比率趋于稳定或略有回落，可能表明公司进行了财务结构的调整，部分减弱了财务风险。
从财务数据的整体角度看，公司在债务规模上的扩大伴随着股东权益的增长，显示其持续的盈利能力与资本积累能力。然而，债务比例的提高也提示投资者和管理层应关注潜在的财务风险和偿债压力，特别是在比率较高的时期，风险管理策略成为关键。
债务与总资本比率
PayPal Holdings Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| PayPal股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，该企业的总债务在2018年到2023年期间整体呈现上升趋势，特别是在2020年以后明显增加。具体而言，2018年第一季度总债务为3000百万，而到2023年第一季度已上升至约10899百万，增幅较大，反映出其负债规模不断扩大。
同时，总资本在同期内亦显示逐步增长的趋势，从2018年第一季度的约17641百万逐渐增加至2023年第一季度的约30757百万。这表明公司通过增加股东权益或资本投入以应对不断增长的债务压力，资本规模明显扩展以支撑其业务规模的扩大。
债务与总资本比率的变化则是分析的重点。2018年第一季度，该比率为0.17，说明债务占总资本的比例偏低，财务结构较为稳健。然而，自2019年开始，该比率持续上升，至2020年达到0.33，显示公司在债务融资方面逐渐倾向于债务占比更高的财务结构。尤其是在2021年至2023年，债务与资本比率稳定在0.29至0.35之间，表明公司债务规模相较于资本更加庞大，风险亦可能相应增加。
总体而言，数据反映出公司在过去五年中，债务规模明显扩大，伴随总资本的增长，财务杠杆水平逐步提高。虽然债务比例有上升趋势，但仍处于相对合理范围内，表明公司在扩张经营规模的同时，可能在进行资本结构调优，追求平衡的财务风险与增长潜力间的关系。此外，债务比例的逐步上升也暗示公司在未来可能需要关注其偿债能力与财务稳定性，以应对潜在的财务风险。
资产负债率
PayPal Holdings Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，该公司的总债务在观察期内呈现出显著增长的趋势，尤其是在2020年第二季度之后，债务金额迅速增加，从2019年6月的2499百万上涨至2023年3月的10899百万。这表明公司在近年来采取了加大借款或发行债券等融资策略，用以支持扩张、投资或偿还旧有债务，反映出其负债规模逐步扩大。
另一方面，总资产整体呈现增长趋势，从2018年3月的42322百万增加到2023年3月的77186百万。资产的增长伴随着债务的增加，显示出公司资产规模在不断扩大，可能得益于业务扩展或资产购买。不过，资产的增长幅度相较债务增长略低，提示债务增长对资产扩张具有一定的支撑作用。
此外，资产负债率在整个观察期内保持相对稳定，漂浮在0.12至0.15的范围内。早期资产负债率大约为0.07至0.05，随后逐步升高，特别是在2020年后，资产负债率稳定在0.14左右。这反映出公司维持了比较稳健的财务结构，虽然债务水平提升，但未对整体财务风险产生明显压力，资产负债比率的稳定表明公司在融资与资产管理方面保持了良好的平衡。
总体来看，该公司的财务状况在观察期内表现出资产规模逐步扩大与负债同步增加的特征。资产负债率的稳定暗示其在不断扩张的过程中，保持了合理的财务杠杆水平，显示出公司在借款和资产管理方面具备一定的稳健性。然而，债务的增加也可能带来潜在的偿债压力，建议持续关注其债务结构和偿债能力，以评估未来的财务风险。
财务杠杆率
PayPal Holdings Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| PayPal股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ PayPal股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的时间序列分析可以观察到，公司的总资产呈现出逐步增长的趋势，特别是在2020年后，资产规模明显扩大，从略低于五万百万逐渐增加至七万多百万，显示出公司在此期间实现了资产的持续扩张。这一增长趋势表明公司在扩大规模或进行资产投资方面表现积极，可能伴随业务拓展或资本投入的增加。
股东权益方面的变化也较为明显，整体呈现增长趋势，尽管存在一定的波动。例如，从2018年底的15386百万增加到2023年第一季度的接近2万百万，期间有所起伏，但总体而言，公司权益不断积累，反映出其盈利能力或资本积累的改善。这一趋势有助于增强投资者信心，也可能为公司未来融资提供更大空间。
财务杠杆率整体维持在较高水平，显示公司采用较高比例的负债融资策略，但在2020年后出现一定的波动和逐步上升的趋势。例如，从2018年的2.89逐步上升到2023年第一季度的3.89，意味着公司负债相对股东权益的比例有所增加。这可能反映公司在扩张过程中依赖债务融资，同时增加了财务风险。公司应在资产增长和负债水平之间保持平衡，以确保财务稳健。
综合来看，公司在运营规模上不断扩大，资产与权益同步增长，但伴随着财务杠杆的逐步升高，提示需要密切关注债务水平对整体财务稳定性的影响。未来的持续增长需兼顾控制杠杆率风险，以实现稳健的发展策略。各财务指标的变化反映出公司在扩展规模的同时，也在逐步提高财务杠杆，表明其业务扩张与资本结构调整同步进行，但仍需关注相关风险管理措施的有效性。