短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
SolarEdge Technologies Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从整体趋势来看，太阳能企业的库存周转天数呈现出逐步上升的态势，尤其是在2020年及之后的几个季度，库存周转天数不断攀升，达到117天。这表明库存的周转速度减慢，可能意味着库存积压增多或销售速度放缓。同时，库存周转天数的增加也可能会增加存货管理风险，并影响流动性。
应收账款周转天数在2018年至2020年期间较为稳定，维持在较低的水平（大约在42至86天之间），显示出公司在应收账款的回收方面保持一定的效率。但从2021年开始，应收账款周转天数逐渐上升，甚至在2022年底超过106天，反映出应收账款的回收周期变长，可能导致资金占用增加，流动性受压。
应付账款周转天数整体上相对波动，但在2022年底之前保持在50天左右，显示出公司与供应商的支付节奏较为稳定。2022年底及之后的应付账款天数有所上升，达到74天，表明公司可能延长支付期限以缓解现金流压力，但也要警惕过度延迟可能影响供应商关系或信用评级。
营运资金周转率起伏较大，明显显示出公司的营运效率受到影响，尤其是在2020年到2021年期间，营运资金周转天数逐渐增长，说明营运资金的使用效率有所下降，反映出业务运营出现一定的压力或调整。另外，2022年营运周期的延长也验证了这一趋势，或暗示公司正面临增长放缓或库存管理问题。
各项周转天数中的变化也体现在运营周期的增长，从2018年的152天逐步上升到2022年的223天，显示出整体运营效率逐年减缓。这可能反映出公司在订单处理、供应链管理或销售周期方面遇到的挑战。此外，现金周转周期在2020年之后也出现明显上升，尤其是在2021年和2022年，反映出现金流周转变慢，企业可能面临现金管理的压力。
总体来看，企业整体运营状况显示出一定的收缩和压力迹象，尤其是在存货、应收账款和营运周期方面的爬升，提示管理层需要关注库存积压和回款周期对现金流的影响。延长的应付账款天数虽在一定程度上缓解短期现金压力，但也需警惕供应链关系的潜在风险。未来的改善措施应集中于优化库存与应收账款的管理，提高资金周转效率，以增强企业的财务稳定性和运营韧性。
离职率
平均天数比率
存货周转率
SolarEdge Technologies Inc.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 629,655) | 614,722) | 545,132) | 476,122) | 391,424) | 353,843) | 323,865) | 265,415) | 247,782) | 230,032) | 228,888) | 291,210) | 274,974) | 271,247) | 214,340) | 185,761) | 183,959) | 158,596) | 145,172) | 130,274) | ||||||
| 存货，净额 | 729,201) | 561,352) | 470,272) | 432,504) | 380,143) | 304,713) | 321,915) | 340,038) | 331,696) | 297,027) | 264,460) | 198,557) | 170,798) | 134,283) | 148,892) | 150,798) | 141,519) | 107,179) | 102,014) | 98,363) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 3.11 | 3.61 | 3.76 | 3.57 | 3.51 | 3.91 | 3.31 | 2.86 | 3.01 | 3.45 | 4.03 | 5.30 | 5.54 | 6.37 | 4.99 | 4.47 | 4.37 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | 3.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | 3.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | 2.37 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | 11.57 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | 2.65 | 2.66 | 2.62 | 2.67 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | 4.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | 3.56 | 3.67 | 5.08 | 6.00 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | 2.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
存货周转率 = (收入成本Q4 2022
+ 收入成本Q3 2022
+ 收入成本Q2 2022
+ 收入成本Q1 2022)
÷ 存货，净额
= (629,655 + 614,722 + 545,132 + 476,122)
÷ 729,201 = 3.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的季度财务数据可以观察到企业的收入成本在持续增长，显示出整体营业规模在逐步扩大。具体而言，收入成本从2018年第一季度的约130,274千美元逐步上升至2022年第四季度的约629,655千美元，期间呈现出逐年增长的趋势，尤其在2020年及之后，增长速度较为显著，反映出企业在扩展业务方面持续努力，可能是产品销量增加或市场份额扩大所致。
关于存货方面，数据显示存货总额也呈现出上升趋势，从2018年初约98,363千美元增加到2022年底的约729,201千美元。值得注意的是，存货的增长伴随着企业规模的扩大，但存货的增长幅度非常显著，尤其是在2020年及其后的季度，存货金额大幅上涨，可能反映出企业面临更高的市场需求或为满足未来销售增长而增加的存货储备。然而，这也可能带来存货管理上的压力，需重点关注存货周转率的变化情况。
就存货周转率而言，数据显示企业在不同季度表现出波动，但整体而言，其变动范围较为稳定，从最高的6.37（2018年12月31日）到最低的2.86（2020年12月31日）。在较早的周期，存货周转率较高，说明在存货管理方面效率较高；而在2020年年底，存货周转率下降，可能反映存货积压或销售放缓的迹象。此后，存货周转率逐渐回升，表明企业可能采取了措施改善存货管理效率。存货周转率的整体变化趋势显示企业在面对增长压力时，存货流转效率稍受影响，但随着时间推移逐步得到改善。
总体而言，这一财务数据反映出公司在持续扩大业务规模的同时，也面临存货管理方面的挑战。收入和存货的同步增长表明市场需求较为强劲，但存货周转率的波动提醒管理层需要关注存货流动性，以维护财务健康。在未来，持续关注存货管理效率、优化供应链和提高存货周转率，将对企业实现稳定增长具有积极的推动作用。
应收账款周转率
SolarEdge Technologies Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 890,702) | 836,723) | 727,774) | 655,080) | 551,915) | 526,404) | 480,057) | 405,489) | 358,107) | 338,095) | 331,851) | 431,218) | 418,223) | 410,556) | 325,010) | 271,871) | 263,670) | 236,578) | 227,118) | 209,871) | ||||||
| 贸易应收账款，扣除备抵 | 905,146) | 785,325) | 669,100) | 676,820) | 456,339) | 416,244) | 343,652) | 271,713) | 218,706) | 183,141) | 181,700) | 235,673) | 298,383) | 292,232) | 237,804) | 187,496) | 173,579) | 151,088) | 118,103) | 127,479) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 3.44 | 3.53 | 3.68 | 3.27 | 4.30 | 4.25 | 4.60 | 5.28 | 6.67 | 8.30 | 8.76 | 6.73 | 4.78 | 4.35 | 4.61 | 5.33 | 5.40 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | 4.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | 9.43 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | 5.77 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | 6.93 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | 11.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | 4.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | 5.48 | 5.62 | 6.43 | 6.04 | 7.33 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | 6.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | 10.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
应收账款周转率 = (收入Q4 2022
+ 收入Q3 2022
+ 收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022)
÷ 贸易应收账款，扣除备抵
= (890,702 + 836,723 + 727,774 + 655,080)
÷ 905,146 = 3.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收入数据来看，该公司在2018年至2022年期间总体呈现出持续增长的趋势。特别是在2020年后，收入规模显著扩大，从年初的约431万美元增长至2022年第四季度的近837万美元，反映出其业务规模和市场份额的稳步扩大。这一增长趋势在2021年和2022年期间尤为显著，显示公司在市场上的竞争优势增强，销售收入逐步提升。
贸易应收账款方面，数据同样表现出逐步增长的态势。从2018年的约127万美元增加到2022年第四季度的超过905万美元。这表明随着收入的增加，公司应收账款绝对额度也在扩大。应收账款的增长可能反映出公司在销售扩张过程中出现的收款规模扩大，但也需关注应收账款增长速度是否匹配收入增长，以评估潜在的应收账款风险。
应收账款周转率的变化显示出一定的波动。2018年底至2019年间，周转率不断上升，从5.4提高至8.76，说明在此期间公司应收账款的回收效率有所改善，资金周转变得更为快速。然而，从2020年开始，周转率逐年下降至2022年末的3.44，反映出应收账款回收速度减慢，可能存在催收困难或销售策略调整带来的影响。这一趋势提示管理层应关注应收账款管理，确保资金的流动性和回收效率。
总体而言，该公司显示出较强的收入增长动力，伴随应收账款规模的扩大，但应收账款周转率的下降可能提示应收账款管理上的挑战。公司未来应平衡扩大业务规模与提升应收账款回收效率，以维持财务的健康与稳定。同时，持续关注应收账款的变动，有助于提前识别潜在的流动性风险，从而制定相应的财务策略，促进公司可持续发展。
应付账款周转率
SolarEdge Technologies Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 629,655) | 614,722) | 545,132) | 476,122) | 391,424) | 353,843) | 323,865) | 265,415) | 247,782) | 230,032) | 228,888) | 291,210) | 274,974) | 271,247) | 214,340) | 185,761) | 183,959) | 158,596) | 145,172) | 130,274) | ||||||
| 贸易应付账款净额 | 459,831) | 311,565) | 253,399) | 241,630) | 252,068) | 137,621) | 141,174) | 122,063) | 162,051) | 122,106) | 158,264) | 139,138) | 157,148) | 132,230) | 116,795) | 90,190) | 107,079) | 83,459) | 81,610) | 83,091) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 4.93 | 6.51 | 6.97 | 6.40 | 5.29 | 8.65 | 7.56 | 7.96 | 6.16 | 8.40 | 6.74 | 7.56 | 6.02 | 6.47 | 6.36 | 7.47 | 5.77 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | 8.78 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | 11.83 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | 9.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | 6.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | 4.12 | 4.21 | 4.19 | 4.96 | 6.29 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | 12.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q4 2022
+ 收入成本Q3 2022
+ 收入成本Q2 2022
+ 收入成本Q1 2022)
÷ 贸易应付账款净额
= (629,655 + 614,722 + 545,132 + 476,122)
÷ 459,831 = 4.93
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司的收入成本在报告期内持续增长，特别是在2021年到2022年期间增幅较大，显示出业务规模的扩大。具体来看，收入成本从2018年第一季度的130,274千美元逐步上升至2022年12月的629,655千美元，反映出公司营业规模的稳步扩大，可能伴随着产量提升及市场份额增长。
贸易应付账款净额整体呈上升趋势，尤其在2022年逐步增长，从2021年9月的253,399千美元增加到2022年12月的459,831千美元。这可能意味着公司在扩张过程中增加了采购规模，延长了供应链的支付周期或存在一定的应付账款积累。此外，贸易应付账款净额的增长也反映出公司与供应商关系的变化和付款策略的调整。
关于应付账款周转率，它在部分报告期内表现出一定的波动。2018年3月到2018年9月间未提供数据，但从2018年6月开始，数值逐渐上升至2019年6月的7.56，之后在2020年获得一定的回升，达到8.4的峰值。进入2021年后，应付账款周转率有所降低，甚至在2022年9月降至4.93，显示出公司对供应商的支付速度在某些时期减缓。这可能表明公司在特定时期采用了更长的信用期限以优化现金流，或反映出供应链效率的变化。
综合来看，公司的经营规模持续扩大，收入成本的增长反映出业务扩张的驱动力。同时，贸易应付账款的增加表明采购活动的增加或支付策略的调整，而应付账款周转率的波动提示公司可能调整了应付账款的管理策略以应对不同的运营需求。这些趋势表明公司在不断优化供应链管理的同时，也面临如何平衡资本成本与供应链关系的挑战。未来应持续关注应付账款周转率的变化，以评估公司现金流管理和供应商关系的稳健程度。
营运资金周转率
SolarEdge Technologies Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 2,899,658) | 2,451,773) | 2,283,808) | 2,462,317) | 1,711,291) | 1,552,554) | 1,488,911) | 1,585,107) | 1,719,341) | 1,744,981) | 1,072,998) | 955,919) | 932,763) | 834,803) | 730,544) | 717,532) | 678,113) | 655,653) | 616,047) | 571,212) | ||||||
| 少： 流动负债 | 889,717) | 694,480) | 612,174) | 568,741) | 525,181) | 405,507) | 399,585) | 397,726) | 436,099) | 382,537) | 405,065) | 389,681) | 436,714) | 335,407) | 293,778) | 248,072) | 225,718) | 166,150) | 153,971) | 158,609) | ||||||
| 营运资金 | 2,009,941) | 1,757,293) | 1,671,634) | 1,893,576) | 1,186,110) | 1,147,047) | 1,089,326) | 1,187,381) | 1,283,242) | 1,362,444) | 667,933) | 566,238) | 496,049) | 499,396) | 436,766) | 469,460) | 452,395) | 489,503) | 462,076) | 412,603) | ||||||
| 收入 | 890,702) | 836,723) | 727,774) | 655,080) | 551,915) | 526,404) | 480,057) | 405,489) | 358,107) | 338,095) | 331,851) | 431,218) | 418,223) | 410,556) | 325,010) | 271,871) | 263,670) | 236,578) | 227,118) | 209,871) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 1.55 | 1.58 | 1.47 | 1.17 | 1.66 | 1.54 | 1.45 | 1.21 | 1.14 | 1.12 | 2.38 | 2.80 | 2.87 | 2.55 | 2.51 | 2.13 | 2.07 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | 12.57 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | 2.54 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | 7.49 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | 1.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | 1.89 | 1.73 | 1.93 | 2.10 | 2.31 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | 2.39 | 2.62 | 4.47 | 3.50 | 3.10 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
营运资金周转率 = (收入Q4 2022
+ 收入Q3 2022
+ 收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022)
÷ 营运资金
= (890,702 + 836,723 + 727,774 + 655,080)
÷ 2,009,941 = 1.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该公司的季度财务数据时，可以观察到若干关键的趋势与变化。首先，营运资金在整个期间显示出一定的波动，但总体呈现增长态势。从2018年第一季度的约412,603千美元逐步上升，到2022年第四季度接近2,009,941千美元，显示出公司营运资本规模持续扩大。这可能反映公司业务规模的扩大或积累了更充裕的流动性资源。
收入方面，数据表明公司业绩持续增长。从2018年一季度的约209,871千美元逐步增加至2022年第四季度的约890,702千美元，呈现出稳健的发展趋势。值得注意的是，在某些季度收入增速出现放缓，例如在2020年后期，收入增长趋于平缓，但整体仍保持上升轨迹，显示公司在市场中的竞争力逐步增强，业务扩展稳健。
营运资金周转率作为衡量公司资金使用效率的指标，在2018年末达到2.55的高点后，整体呈先升后降的趋势。具体而言，2018年第四季度的比率较低，而在2020年期间经历了波动，最低阶段为1.12，随后逐渐回升至1.58。此变化可能反映公司在不同阶段的资金管理效率调整，或是在快速扩张过程中周转效率的变化。总体来看，营运资金周转率的变化展示了公司在资源利用及资金效率方面的调整和策略变化。
综上所述，公司的营运资金与收入以稳健的增长为特征，且表现出一定的波动性，特别是在营运资金周转率方面。公司在扩展业务规模的同时，也在逐步优化资金使用效率。未来若能进一步提升营运资金的周转速度，有望增强整体财务效率与盈利能力。需要持续关注营运资金管理的策略调整对公司整体财务表现的影响，以支持其持续稳定的增长。
库存周转天数
SolarEdge Technologies Inc.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 3.11 | 3.61 | 3.76 | 3.57 | 3.51 | 3.91 | 3.31 | 2.86 | 3.01 | 3.45 | 4.03 | 5.30 | 5.54 | 6.37 | 4.99 | 4.47 | 4.37 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | 84 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | 113 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | 154 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | 195 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | 138 | 137 | 139 | 137 | 147 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | 86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | 102 | 99 | 72 | 61 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | 137 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 3.11 = 117
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从存货周转率的变化趋势来看，在2018年期间，该比率没有明确的变化方向，但整体上保持在较低水平。进入2019年后，存货周转率逐渐提高，显示出存货的流动效率有所改善。该比率在2019年6月达到最高值4.99，随后逐步下降至2020年期间低于4的范围，但整体比率保持相对稳定。值得注意的是，2021年后存货周转率有所波动，但大体保持在3.5至3.9之间，反映出存货管理的相对稳健，未出现显著的波动或下降。
库存周转天数的趋势则与存货周转率呈现相反的关系。在2018年期间，库存周转天数大致在73天至128天之间波动，显示库存流动时间较长。2019年期间，天数有所缩短，尤其在2019年6月，达到最低的57天，表明存货的流转速度加快。随后，库存天数逐步增加，到2020年达到较高水平约128天，反映出存货流转变慢。进入2021年以后，库存天数持续在97天到117天之间变化，保持较为平稳的状态，稍有波动但未出现极端变化。这表明公司在存货管理上经历了存货流转时间的调整，但总体保持了合理的库存周转效率。
总体来看，存货周转率和库存周转天数之间呈现出典型的逆相关关系。公司在2019年期间通过提高存货周转率，实现了存货周转天数的缩短，可能反映出流程优化或市场需求的改善。2020至2021年期间，存货周转天数有所增加，存货流转时间延长，可能受到供应链或市场因素的影响。未来，持续监控这些指标有助于评估库存管理效率的优化空间以及运营效率的变化趋势。
应收账款周转天数
SolarEdge Technologies Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 3.44 | 3.53 | 3.68 | 3.27 | 4.30 | 4.25 | 4.60 | 5.28 | 6.67 | 8.30 | 8.76 | 6.73 | 4.78 | 4.35 | 4.61 | 5.33 | 5.40 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | 68 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | 53 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | 67 | 65 | 57 | 60 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 3.44 = 106
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，关于应收账款周转率的趋势，2018年第一季度至2018年第四季度整体呈现下降的趋势，尤其在2018年9月30日达到最低水平4.35。随后，2019年第一季度有所回升，并在2019年第二季度达到6.73，显示出公司在应收账款管理方面有所改善。然而，从2019年第三季度开始，应收账款周转率逐步回落，到2020年逐渐降低至4.25左右，显示应收账款的回收效率有所下降。
应收账款周转天数与周转率呈现负相关关系。2018年期间，天数逐步增加，从68天到84天，反映到应收账款回收周期有一定延长。2019年逐步缩短至42天，表明回收效率提高，但此后在2020年逐渐回升，天数再度超过50天，非常接近2018年水平，显示出应收账款回收速度逐步放缓，可能影响短期现金流。
总体来看，公司的应收账款周转率在整个分析期间呈现出波动趋势，尤其在2019年底到2020年期间有所改善，但随后逐步恶化，反映出应收账款的管理难度增大或客户支付周期的变化。此外，天数的变化与周转率呈现出一致的趋势，提供了应收账款管理效率的补充指标。公司应关注应收账款的回收周期的变动，尤其是在2020年后期出现的上升趋势，以优化资金流和财务状况。如果此趋势持续，可能对未来的营运资金需求和财务稳健性产生一定影响，因此，持续监控和改善应收账款的周转效率具有重要意义。
运行周期
SolarEdge Technologies Inc.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | 84 | — | — | — | ||||||
| 应收账款周转天数 | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | 68 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 223 | 204 | 196 | 214 | 189 | 179 | 189 | 197 | 176 | 150 | 133 | 123 | 142 | 141 | 152 | 150 | 152 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | 171 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | 152 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | 217 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | 85 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | 265 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | 204 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | 205 | 202 | 196 | 197 | 197 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | 141 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | 173 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 117 + 106 = 223
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，库存周转天数在2019年及之后呈现出逐步增加的趋势，特别是在2020年和2021年期间，库存周转天数多次突破100天大关，最高达到128天。这表明公司存货的周转速度在逐渐变慢，可能受到全球供应链中断、生产延迟或库存管理策略调整等因素的影响。
应收账款周转天数显示出较高的波动性。2018年至2019年期间，该指标维持在较低水平，大部分时间在40-80天之间，表明公司对客户的收款效率较为稳定。然而，在2020年和2021年期间，应收账款周转天数显著增加，最高达到112天，反映出客户支付周期的延长或公司的信用政策调整。这一变化可能影响现金流管理，值得关注信用风险和收款策略的优化空间。
运营周期作为库存天数与应收账款天数的总和，也表现出逐步变长的趋势。从2018年的大约152天到2022年接近原先的两倍，达到了约223天。这显示公司的整体循环周期在扩大，可能意味着资产在经营中的存放时间变长，导致资金占用增加，运营效率有所下降。尤其是在2020年和2021年，运营周期显著延长，反映出一定的运营压力或市场不确定性对公司经营效率造成的影响。
总体来看，三项关键运营指标均表现出增长的趋势，尤其是在2020年和2021年期间，显示公司面临库存积压、应收账款回收放慢和整体运营周期延长的情况。为改善财务状况和现金流，企业可能需要检视库存管理、信用政策以及运营流程，提升资金周转速度和运营效率。持续监控这些指标的变动，有助于判断公司对市场变化的适应能力以及潜在的财务风险。
应付账款周转天数
SolarEdge Technologies Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 4.93 | 6.51 | 6.97 | 6.40 | 5.29 | 8.65 | 7.56 | 7.96 | 6.16 | 8.40 | 6.74 | 7.56 | 6.02 | 6.47 | 6.36 | 7.47 | 5.77 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 74 | 56 | 52 | 57 | 69 | 42 | 48 | 46 | 59 | 43 | 54 | 48 | 61 | 56 | 57 | 49 | 63 | — | — | — | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | 31 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | 89 | 87 | 87 | 74 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 4.93 = 74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察该公司财务数据中的应付账款周转率和周转天数的变化趋势时，可以发现一些值得注意的现象。首先，2018年到2022年期间，应付账款周转率总体表现出一定的波动性。具体而言，在2018年后期，周转率逐步上升，从2018年9月的6.36增加到2019年6月的7.56，表明公司在此段期间偿付供应商账款的效率有所提升。然而，到了2020年后，应付账款周转率出现起伏波动，从2020年9月的6.74下降至2022年12月的4.93，显示出公司与供应商的结算频率有所减缓，可能反映出供应链管理策略或资金状况的变化。
应付账款周转天数方面的变化亦支持了上述观察。该指标在2018年到2020年期间表现较为平稳，维持在43到69天之间，反映出公司在管理供应商账款时相对稳定。然而，从2021年开始，天数逐渐上升，尤其是在2022年12月达到了74天的峰值，相较于早期的水平显著增加。这表明公司延长了支付账款的周期，可能为了优化现金流或应对更为严峻的市场环境。
总体来看，数据表明公司在财务管理方面经历了一段由较快应付账款周转向较慢的转变。周转率的下降与天数的上升同步，可能是公司在扩大经营规模、调整供应链策略或应对市场压力的表现。这种变化对于理解公司的现金流状况及其与供应商关系的调整具有重要意义，未来若持续出现此类趋势，可能需关注其对供应链稳定性及合作关系的潜在影响。
现金周转周期
SolarEdge Technologies Inc.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | 84 | — | — | — | ||||||
| 应收账款周转天数 | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | 68 | — | — | — | ||||||
| 应付账款周转天数 | 74 | 56 | 52 | 57 | 69 | 42 | 48 | 46 | 59 | 43 | 54 | 48 | 61 | 56 | 57 | 49 | 63 | — | — | — | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 149 | 148 | 144 | 157 | 120 | 137 | 141 | 151 | 117 | 107 | 79 | 75 | 81 | 85 | 95 | 101 | 89 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | 110 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | 226 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | 81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | 144 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
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现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 117 + 106 – 74 = 149
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- 库存周转天数
- 从2018年6月开始，库存周转天数未提供初始值，但从2018年12月起开始逐步下降，直到2019年6月达到57天，显示库存周转效率有所提升。2020年及以后，库存天数逐步上升，至2022年12月达117天，表明库存管理的效率有所减弱或存货积压增加，可能反映市场需求减弱或供应链管理变化。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在2018年后表现出一定的波动。从2018年6月的68天逐步上升至2021年9月的112天，随后在2022年逐步下降至99天，然而整体水平仍偏高。这表明公司在收款方面所面临的压力有所增加，回款周期延长，可能影响现金流状况，但在后期有所改善。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数在2018年后表现出一定的变动性。从2018年6月的49天逐步上升至2022年12月的74天，显示公司在管理其应付账款方面逐渐延长支付周期，这可能是为改善现金流或借助信用条件的策略调整，但也可能增加供应商的依赖风险。
- 现金周转周期
- 现金周转天数在2018年后持续高位，整体呈上升趋势。从2018年6月的101天逐步增加到2022年12月的149天，显示公司在现金流循环中的回收和支付周期变得更长，反映出资金周转压力的增大或运营效率的变化。这种趋势可能对短期流动性带来一定压力。