企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Tesla Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力趋势
- 数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的5519百万增长到2023年的14997百万，增长率较高。然而，2024年和2025年净利润出现明显下降，分别降至7091百万和3794百万。这种下降趋势值得关注，可能需要进一步分析以确定根本原因。
- 税前利润（EBT）分析
- 税前利润（EBT）的趋势与净利润相似。2021年至2023年期间，EBT从6343百万增长到9973百万，随后在2024年和2025年分别下降到8990百万和5278百万。EBT的下降幅度略小于净利润的下降幅度，表明税收因素可能对净利润的下降产生了一定影响。
- 息税前利润（EBIT）分析
- 息税前利润（EBIT）的增长趋势在2021年至2023年期间也较为明显，从6714百万增长到10129百万。与净利润和EBT类似，EBIT在2024年和2025年也出现下降，分别为9340百万和5616百万。EBIT的下降幅度与EBT的下降幅度相近，表明经营性利润是利润下降的主要驱动因素。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）分析
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）在2022年实现了显著增长，从2021年的9625百万增长到2022年的17657百万。然而，EBITDA在2023年和2024年出现回落，分别为14796百万和14708百万。2025年EBITDA进一步下降至11764百万。EBITDA的下降幅度相对较小，表明折旧和摊销费用对整体盈利能力的影响相对稳定。
总体而言，数据显示在2021年至2023年期间，各项利润指标均呈现增长趋势。然而，2024年和2025年，各项利润指标均出现显著下降。这种趋势表明，可能存在一些外部或内部因素导致盈利能力下降，需要进一步调查和分析。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Tesla Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 1,548,363) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 11,764) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 131.62 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Ford Motor Co. | 10.99 |
| General Motors Co. | 9.88 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 汽车及零部件 | 36.53 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 非必需消费品 | 22.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Tesla Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 1,528,100) | 1,259,861) | 584,941) | 529,785) | 927,706) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 11,764) | 14,708) | 14,796) | 17,657) | 9,625) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 129.90 | 85.66 | 39.53 | 30.00 | 96.39 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 9.86 | 12.34 | 25.07 | 5.97 | |
| General Motors Co. | 9.91 | 7.12 | 6.17 | 5.96 | 6.40 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 30.01 | 17.43 | 17.29 | 20.13 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2022年出现显著下降，从2021年的927706百万单位降至529785百万单位。随后，在2023年略有回升至584941百万单位，但在2024年和2025年则呈现出强劲增长，分别达到1259861百万单位和1528100百万单位。总体而言，企业价值呈现出波动上升的趋势，后期增长速度加快。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2022年大幅增长，从2021年的9625百万单位增至17657百万单位。然而，2023年和2024年EBITDA出现连续下降，分别为14796百万单位和14708百万单位。2025年进一步下降至11764百万单位。EBITDA整体呈现先增后降的趋势，后期下降较为明显。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率在2022年大幅下降，从2021年的96.39降至30。2023年该比率有所回升至39.53，但在2024年和2025年则显著增加，分别达到85.66和129.9。该比率的变动趋势与企业价值和EBITDA的变动趋势相互影响。企业价值的快速增长以及EBITDA的下降共同导致了EV/EBITDA比率的显著上升。这可能表明市场对企业未来盈利能力的预期发生变化，或者企业估值相对其盈利能力而言较高。
综合来看，数据显示企业价值在后期呈现快速增长，而盈利能力指标EBITDA则呈现下降趋势。这导致EV/EBITDA比率显著上升，值得进一步关注和分析，以评估企业估值是否合理以及潜在的风险。