利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Tesla Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年间呈现小幅波动上升的趋势，从2021年的25.28%上升至2022年的25.6%。然而，2023年出现显著下降，降至18.25%。此后，该比率在2024年和2025年略有回升，分别为17.86%和18.03%，但仍低于2021年和2022年的水平。这表明成本控制或定价策略可能发生了变化，导致盈利能力受到影响。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2022年间显著提升，从12.12%增长至16.76%。随后，该比率在2023年大幅下降至9.19%，并在2024年和2025年持续下降，分别为7.24%和4.59%。这种持续下降趋势表明运营效率或运营成本可能面临挑战，或者市场竞争加剧。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2023年间呈现上升趋势，从10.25%增长至15.5%。然而，2024年和2025年出现显著下降，分别为7.26%和4%。这与营业利润率的下降趋势一致，可能受到运营成本、税收或利息支出的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年达到峰值28.09%，表明股东投资的回报率较高。但在2023年开始下降，降至23.94%，并在2024年和2025年进一步大幅下降，分别为9.73%和4.62%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2022年达到峰值15.25%，表明公司有效地利用其资产产生利润。随后，该比率在2023年略有下降至14.07%，并在2024年和2025年大幅下降，分别为5.81%和2.75%。这表明公司利用资产创造利润的能力正在下降，可能与资产利用效率降低或投资回报率下降有关。
总体而言，数据显示在2022年达到盈利能力和回报率的峰值后，各项关键财务比率在2023年至2025年间呈现持续下降的趋势。这可能表明公司面临着运营、市场或财务方面的挑战，需要进一步分析以确定根本原因并制定相应的应对策略。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Tesla Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 17,094) | 17,450) | 17,660) | 20,853) | 13,606) | |
| 收入 | 94,827) | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 18.03% | 17.86% | 18.25% | 25.60% | 25.28% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | -0.27% | 8.26% | 9.25% | 9.85% | 9.20% | |
| General Motors Co. | 5.26% | 11.97% | 10.36% | 11.87% | 11.49% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 17,094 ÷ 94,827 = 18.03%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的538.23亿单位增长到2023年的967.73亿单位，增长幅度较大。然而，2024年收入增长放缓，仅为976.9亿单位，随后在2025年略有下降至948.27亿单位。这表明收入增长速度可能正在减缓，甚至出现轻微倒退。
- 毛利趋势
- 毛利在2021年至2022年期间大幅增长，从136.06亿单位增加到208.53亿单位。但在2022年之后，毛利开始下降，2023年为176.6亿单位，2024年为174.5亿单位，2025年进一步下降至170.94亿单位。尽管毛利绝对值仍然较高，但持续下降的趋势值得关注。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2021年和2022年相对稳定，分别为25.28%和25.6%。然而，从2023年开始，毛利率比率显著下降至18.25%，并在2024年进一步下降至17.86%。2025年毛利率比率略有回升至18.03%，但仍远低于前两年水平。毛利率比率的下降可能表明成本控制方面存在问题，或者产品定价策略的改变。
- 综合分析
- 整体来看，虽然收入在过去几年中持续增长，但增长速度正在放缓。与此同时，毛利和毛利率比率均呈现下降趋势。这可能意味着公司面临着成本压力，或者竞争加剧导致定价能力下降。需要进一步分析成本结构和市场环境，以确定这些趋势背后的根本原因。
营业利润率
Tesla Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经营收入 | 4,355) | 7,076) | 8,891) | 13,656) | 6,523) | |
| 收入 | 94,827) | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 4.59% | 7.24% | 9.19% | 16.76% | 12.12% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | -5.27% | 3.02% | 3.29% | 4.21% | 3.58% | |
| General Motors Co. | 1.73% | 7.45% | 5.90% | 7.16% | 8.21% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | -0.44% | 5.67% | 5.63% | 8.08% | 6.94% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 4,355 ÷ 94,827 = 4.59%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 经营收入
- 数据显示，经营收入在2022年实现了显著增长，从2021年的6523百万单位增加到13656百万单位。然而，此后经营收入呈现下降趋势，2023年降至8891百万单位，2024年进一步降至7076百万单位，并在2025年降至4355百万单位。这种持续下降表明公司在维持经营活动盈利能力方面面临挑战。
- 收入
- 收入在2022年也经历了显著增长，从2021年的53823百万单位增加到81462百万单位。2023年，收入继续增长至96773百万单位，达到峰值。随后，收入略有下降，2024年为97690百万单位，2025年降至94827百万单位。虽然整体收入水平仍然较高，但增长势头减缓，且2025年出现小幅下降，值得关注。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年达到最高点16.76%，表明公司盈利能力有所提升。然而，此后营业利润率持续下降，2023年降至9.19%，2024年降至7.24%，并在2025年进一步降至4.59%。营业利润率的显著下降，即使在收入保持较高水平的情况下，也表明成本控制或定价策略方面可能存在问题，或者面临更强的竞争压力。
总体而言，数据显示公司在2022年实现了强劲的增长，但在随后的几年中，增长势头减缓，盈利能力下降。虽然收入水平仍然较高，但经营收入和营业利润率的持续下降表明公司需要采取措施来提高效率、控制成本或调整其商业模式，以维持盈利能力和长期增长。
净利率比率
Tesla Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | 3,794) | 7,091) | 14,997) | 12,556) | 5,519) | |
| 收入 | 94,827) | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 4.00% | 7.26% | 15.50% | 15.41% | 10.25% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | -4.70% | 3.40% | 2.62% | -1.33% | 14.21% | |
| General Motors Co. | 1.61% | 3.50% | 6.42% | 6.90% | 8.82% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | -0.39% | 4.29% | 7.01% | 5.48% | 11.40% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于普通股股东的净利润 ÷ 收入
= 100 × 3,794 ÷ 94,827 = 4.00%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的净利润
- 数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的5519百万增长到2023年的14997百万，增长率较高。然而，2024年和2025年净利润出现明显下降，分别降至7091百万和3794百万。这表明盈利能力在后期出现了下滑。
- 收入
- 收入在2021年至2023年期间也持续增长，从53823百万增加到96773百万。2024年收入略有增长，达到97690百万，但增长幅度放缓。2025年收入出现下降，降至94827百万。虽然收入规模仍然较大，但增长势头减弱。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2023年期间逐步提高，从10.25%上升到15.5%。这表明公司在控制成本和提高盈利效率方面取得了一定的成功。然而，2024年和2025年净利率比率大幅下降，分别降至7.26%和4%。这与净利润的下降趋势相符，表明公司盈利能力受到显著影响。净利率的下降可能源于成本上升、价格竞争或其他不利因素。
总体而言，数据显示公司在初期表现出强劲的增长势头，但后期盈利能力和增长速度均有所减缓。净利润和净利率比率的显著下降值得关注，需要进一步分析原因并采取相应措施。
股东权益比率回报率 （ROE）
Tesla Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | 3,794) | 7,091) | 14,997) | 12,556) | 5,519) | |
| 股东权益 | 82,137) | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 4.62% | 9.73% | 23.94% | 28.09% | 18.28% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | -22.76% | 13.11% | 10.16% | -4.58% | 36.97% | |
| General Motors Co. | 4.41% | 9.53% | 15.75% | 14.65% | 16.77% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | -0.94% | 10.50% | 17.37% | 13.17% | 24.18% | |
| ROE工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于普通股股东的净利润 ÷ 股东权益
= 100 × 3,794 ÷ 82,137 = 4.62%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的净利润
- 数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的5519百万增长到2023年的14997百万，增长率较高。然而，2024年和2025年净利润出现明显下降，分别降至7091百万和3794百万。这表明盈利能力在后期出现了下滑趋势。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续增长。从2021年的30189百万增长到2025年的82137百万，表明公司所有者权益不断积累。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是向上的。这种增长可能源于净利润的积累、资本运作或其他权益类交易。
- ROE (净资产收益率)
- ROE在2021年至2023年期间波动上升，从2021年的18.28%增长到2022年的28.09%，随后在2023年略有下降至23.94%。然而，2024年和2025年ROE出现大幅下降，分别降至9.73%和4.62%。这与净利润的下降趋势相符，表明公司利用股东权益创造利润的能力在减弱。ROE的下降可能需要进一步分析，以确定其根本原因。
总体而言，数据显示公司在早期阶段实现了盈利和权益的快速增长，但后期盈利能力和股东权益回报率均出现明显下滑。需要进一步分析导致这些趋势变化的原因，例如市场竞争、成本控制、投资策略等。
资产收益率 （ROA）
Tesla Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | 3,794) | 7,091) | 14,997) | 12,556) | 5,519) | |
| 总资产 | 137,806) | 122,070) | 106,618) | 82,338) | 62,131) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 2.75% | 5.81% | 14.07% | 15.25% | 8.88% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | -2.83% | 2.06% | 1.59% | -0.77% | 6.98% | |
| General Motors Co. | 0.96% | 2.15% | 3.71% | 3.76% | 4.09% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | -0.24% | 2.76% | 4.51% | 3.41% | 5.94% | |
| ROA工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于普通股股东的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 3,794 ÷ 137,806 = 2.75%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的净利润
- 数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的5519百万增长到2023年的14997百万，增长率较高。然而，2024年和2025年净利润出现明显下降，分别降至7091百万和3794百万。这表明盈利能力在后期出现了下滑，需要进一步分析原因。
- 总资产
- 总资产在整个分析期间持续增长。从2021年的62131百万增长到2025年的137806百万，表明公司规模不断扩大。资产增长速度在2022年和2023年较为迅速，随后放缓。资产的持续增长为未来的发展提供了基础，但同时也需要关注资产的利用效率。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在2021年至2023年期间呈现先上升后下降的趋势。2022年达到峰值15.25%，表明资产的盈利能力较强。随后，ROA在2023年略有下降，但在2024年和2025年出现大幅下降，分别降至5.81%和2.75%。ROA的下降与净利润的下降趋势一致，表明公司利用资产创造利润的能力正在减弱。需要关注资产结构和运营效率，以提高ROA。
总体而言，数据显示公司在初期经历了快速增长，但后期盈利能力和资产利用效率有所下降。净利润的下降和ROA的降低值得关注，需要进一步分析市场环境、竞争格局、成本控制等方面的原因，并采取相应的措施来改善财务状况。