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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

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利润率分析
季度数据

Microsoft Excel

获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。

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利润率（摘要）

Tesla Inc.、利润率（季度数据）

Microsoft Excel
2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日
销售比率
毛利率比率
营业利润率
净利率比率
投资比例
股东权益比率回报率 （ROE）
资产收益率 （ROA）

根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).

以下是对一组财务数据的分析报告。

毛利率比率
毛利率比率在观察期内呈现整体上升趋势，从2021年3月的21.18%逐步增长至2021年12月的25.28%。2022年继续保持较高水平，但随后在2023年开始下降，并在2024年和2025年进一步降低，最终在2025年9月降至17.01%。这表明成本控制或定价策略可能发生了变化，或者产品组合的构成发生了调整。
营业利润率
营业利润率与毛利率比率的趋势相似，从2021年3月的6.41%显著增长至2022年12月的16.76%。然而，从2023年开始，营业利润率也呈现下降趋势，并在2025年9月降至6.06%。这可能反映了运营效率的降低、销售和管理费用的增加，或者两者兼而有之。
净利率比率
净利率比率在整个观察期内均呈现上升趋势，从2021年3月的3.18%增长至2022年12月的15.41%。尽管在2023年有所回落，但仍保持在较高水平。然而，2024年和2025年净利率比率显著下降，在2025年9月降至5.31%。这可能受到税收、利息支出或其他非运营因素的影响，也可能与毛利率和营业利润率的下降有关。
股东权益比率回报率 （ROE）
股东权益比率回报率（ROE）在2021年和2022年期间表现出强劲的增长，从2021年3月的4.97%大幅提升至2022年12月的28.09%。此后，ROE开始下降，并在2025年9月降至6.35%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力有所减弱，可能与净利润的下降有关。
资产收益率 （ROA）
资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，从2021年3月的2.16%增长至2022年12月的15.25%，随后在2023年和2024年开始下降，并在2025年9月降至3.8%。这表明公司利用其总资产创造利润的能力有所下降，可能受到资产周转率或利润率的影响。

总体而言，数据显示在2021年和2022年期间，各项盈利能力指标均呈现显著增长。然而，从2023年开始，这些指标均开始下降，表明公司盈利能力可能面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势变化的原因，以便更好地评估公司的财务状况和未来前景。

销售回报率

投资回报率

毛利率比率

Tesla Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）

Microsoft Excel
2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
毛利
收入
利润率
毛利率比率1
基准
毛利率比率竞争 对手2
Ford Motor Co.
General Motors Co.

根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).

1 Q3 2025 计算
毛利率比率 = 100 × (毛利Q3 2025 + 毛利Q2 2025 + 毛利Q1 2025 + 毛利Q4 2024) ÷ (收入Q3 2025 + 收入Q2 2025 + 收入Q1 2025 + 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + ) ÷ ( + + + ) =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

毛利趋势
数据显示，毛利在2021年呈现显著增长趋势，从2021年3月31日的2215百万美元增长到2021年12月31日的4847百万美元。2022年继续增长，达到5777百万美元的峰值。随后，毛利在2023年出现波动，并在2023年12月31日降至4438百万美元。2024年上半年有所回升，但下半年再次下降，至2024年12月31日的3153百万美元。2025年上半年呈现回升趋势，至2025年6月30日的3878百万美元，并进一步增长至2025年9月30日的5054百万美元。
收入趋势
收入与毛利趋势相似，在2021年和2022年均呈现持续增长。从2021年3月31日的10389百万美元增长到2022年12月31日的24318百万美元。2023年收入出现波动，并在2023年12月31日降至21301百万美元。2024年收入表现出类似模式，上半年有所回升，下半年显著下降，至2024年12月31日的19335百万美元。2025年上半年呈现显著回升，至2025年6月30日的22496百万美元，并进一步增长至2025年9月30日的28095百万美元。
毛利率比率趋势
毛利率比率在2021年和2022年初持续上升，从2021年3月31日的21.18%上升到2022年3月31日的27.1%。随后，毛利率比率在2022年下半年和2023年持续下降，从2022年9月30日的26.61%下降到2023年12月31日的17.78%。2024年毛利率比率在17%到18%之间波动。2025年上半年毛利率比率呈现上升趋势，至2025年6月30日的17.48%，并进一步上升至2025年9月30日的17.01%。

总体而言，数据显示收入和毛利在2021年和2022年呈现强劲增长，但在2023年和2024年出现波动和下降。毛利率比率的下降表明成本控制或定价策略方面可能存在压力。2025年上半年的数据表明收入和毛利正在恢复，但毛利率比率的恢复速度相对较慢。需要进一步分析以确定这些趋势背后的根本原因。

营业利润率

Tesla Inc.、营业利润率、计算（季度数据）

Microsoft Excel
2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
经营收入
收入
利润率
营业利润率1
基准
营业利润率竞争 对手2
Ford Motor Co.
General Motors Co.

根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).

1 Q3 2025 计算
营业利润率 = 100 × (经营收入Q3 2025 + 经营收入Q2 2025 + 经营收入Q1 2025 + 经营收入Q4 2024) ÷ (收入Q3 2025 + 收入Q2 2025 + 收入Q1 2025 + 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + ) ÷ ( + + + ) =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

经营收入
经营收入在2021年呈现显著增长趋势，从第一季度的5.94亿美元增长到第四季度的26.13亿美元。2022年延续了增长势头，并在第三季度达到39.01亿美元的峰值。然而，2022年第四季度开始，经营收入出现下降，并在2023年第一季度降至26.64亿美元。2023年下半年经营收入进一步下降，并在2023年第四季度降至11.71亿美元。2024年第一季度出现反弹至16.05亿美元，但随后在第二季度回落至15.83亿美元。2024年第三季度经营收入大幅下降至3.99亿美元，第四季度略有回升至9.23亿美元。2025年第一季度和第二季度经营收入分别达到16.24亿美元和22.496亿美元，第三季度进一步增长至28.095亿美元。
收入
收入在整个观察期内总体上呈上升趋势。从2021年第一季度的103.89亿美元增长到2022年第四季度的243.18亿美元。2023年第一季度收入略有下降至233.29亿美元，随后在第二季度回升至249.27亿美元。2023年下半年收入出现波动，第四季度降至213.01亿美元。2024年第一季度收入反弹至255亿美元，第二季度略有下降至251.82亿美元。2024年第三季度收入大幅下降至193.35亿美元，第四季度回升至224.96亿美元。2025年第一季度和第二季度收入分别达到280.95亿美元。
营业利润率
营业利润率在2021年持续提高，从第一季度的6.41%增长到第四季度的12.12%。2022年营业利润率继续上升，并在2022年第三季度达到16.52%的峰值，第四季度为16.76%。2023年，营业利润率开始下降，从第一季度的14.78%降至第四季度的7.81%。2024年第一季度营业利润率进一步下降至6.93%，第二季度略有回升至7.78%。2024年第三季度营业利润率大幅下降至6.59%，第四季度为4.74%。2025年第一季度和第二季度营业利润率分别为6.06%和4.74%。

总体而言，收入呈现增长趋势，但经营收入的波动性较大。营业利润率在2021年和2022年持续上升，但在2023年和2024年出现显著下降。这表明虽然收入在增长，但成本控制或定价策略可能面临挑战。2025年第一季度和第二季度的数据显示，收入有所回升，但营业利润率的下降趋势仍在持续。

净利率比率

Tesla Inc.、净利率比、计算（季度数据）

Microsoft Excel
2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
归属于普通股股东的净利润
收入
利润率
净利率比率1
基准
净利率比率竞争 对手2
Ford Motor Co.
General Motors Co.

根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).

1 Q3 2025 计算
净利率比率 = 100 × (归属于普通股股东的净利润Q3 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q2 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q1 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q4 2024) ÷ (收入Q3 2025 + 收入Q2 2025 + 收入Q1 2025 + 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + ) ÷ ( + + + ) =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对财务数据的分析报告。

归属于普通股股东的净利润
数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年呈现显著增长趋势，从2021年3月的438百万美元增长至2021年12月的2321百万美元。2022年继续增长，达到3687百万美元的峰值。然而，2023年第一季度出现明显下降，降至2513百万美元，随后在2023年第四季度大幅反弹至7928百万美元。2024年第一季度再次下降至1390百万美元，并在2024年第二季度小幅增长至1400百万美元。2024年第三季度有所回升至2173百万美元，年末为2128百万美元。2025年第一季度为409百万美元，第二季度为1172百万美元，第三季度为1373百万美元。整体来看，净利润波动较大，但长期趋势显示增长。
收入
收入在2021年持续增长，从2021年3月的10389百万美元增长至2021年12月的17719百万美元。2022年继续保持增长势头，达到24318百万美元的峰值。2023年第一季度收入略有下降至23329百万美元，随后在2023年第二季度回升至24927百万美元，并在2023年第四季度达到25167百万美元。2024年第一季度收入大幅下降至21301百万美元，第二季度为25500百万美元，第三季度为25707百万美元，年末为19335百万美元。2025年第一季度为22496百万美元，第二季度为28095百万美元。收入的增长速度在不同时期有所波动，但总体上呈现增长趋势。
净利率比率
净利率比率在2021年从3.18%逐步上升至10.25%。2022年继续上升，达到15.41%的峰值。2023年第一季度略有下降至13.66%，随后在2023年第四季度大幅提升至15.5%。2024年第一季度为14.64%，第二季度为13.19%，第三季度为13.27%，年末为7.26%。2025年第一季度为6.38%，第二季度为6.34%，第三季度为5.31%。净利率比率的波动与净利润和收入的变化趋势相关，整体呈现先升后降的趋势，并在近期出现显著下降。

总体而言，数据显示收入和净利润在过去几年中呈现增长趋势，但近期出现波动。净利率比率的下降值得关注，可能表明成本上升或定价压力。需要进一步分析成本结构和市场竞争情况，以了解净利率比率下降的原因。

股东权益比率回报率 （ROE）

Tesla Inc.、 ROE、计算（季度数据）

Microsoft Excel
2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
归属于普通股股东的净利润
股东权益
利润率
ROE1
基准
ROE竞争 对手2
Ford Motor Co.
General Motors Co.

根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).

1 Q3 2025 计算
ROE = 100 × (归属于普通股股东的净利润Q3 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q2 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q1 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q4 2024) ÷ 股东权益
= 100 × ( + + + ) ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

归属于普通股股东的净利润
数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年呈现显著增长趋势，从2021年3月的438百万美元增长至2021年12月的2321百万美元。2022年继续保持增长态势，并在2022年12月达到3687百万美元的峰值。然而，2023年3月出现明显下降，降至2513百万美元。随后，净利润在2023年6月和9月略有回升，但在2023年12月再次大幅下降至7928百万美元。2024年，净利润呈现波动，并在2024年12月达到2128百万美元。2025年上半年净利润继续呈现波动，并在2025年9月达到1373百万美元。
股东权益
股东权益在整个期间内持续增长。从2021年3月的23017百万美元增长到2025年9月的79970百万美元。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势是上升的。2022年和2023年增长速度相对较快，而2024年和2025年增长速度有所放缓，但仍保持正向增长。
ROE (净资产收益率)
ROE在2021年呈现显著上升趋势，从2021年3月的4.97%增长到2021年12月的18.28%。2022年继续增长，并在2022年12月达到28.09%的峰值。2023年3月，ROE出现下降，降至24.45%。此后，ROE在2023年6月和9月略有回升，但在2023年12月大幅下降至20.12%。2024年和2025年，ROE持续下降，并在2025年9月降至6.35%。ROE的下降趋势可能与净利润的波动以及股东权益的持续增长有关。

总体而言，数据显示，尽管股东权益持续增长，但净利润的波动对ROE产生了显著影响。净利润的峰值和低谷与ROE的变化趋势相对应。需要进一步分析导致净利润波动的原因，以及其对公司长期盈利能力的影响。

资产收益率 （ROA）

Tesla Inc.、 ROA、计算（季度数据）

Microsoft Excel
2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
归属于普通股股东的净利润
总资产
利润率
ROA1
基准
ROA竞争 对手2
Ford Motor Co.
General Motors Co.

根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).

1 Q3 2025 计算
ROA = 100 × (归属于普通股股东的净利润Q3 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q2 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q1 2025 + 归属于普通股股东的净利润Q4 2024) ÷ 总资产
= 100 × ( + + + ) ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对财务数据的分析报告。

归属于普通股股东的净利润
数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年呈现显著增长趋势，从2021年3月的438百万美元增长至2021年12月的2321百万美元。2022年继续增长，达到3687百万美元的峰值。然而，2023年第一季度出现下降，随后在2023年第四季度大幅反弹至7928百万美元。2024年净利润有所波动，并在2025年上半年呈现增长趋势，但增速放缓。整体而言，净利润呈现周期性波动，但长期来看保持增长态势。
总资产
总资产在整个分析期间内持续增长。从2021年3月的52972百万美元增长到2025年6月的133735百万美元。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势是稳步上升。2023年和2024年资产增长速度加快，表明可能存在积极的投资和扩张活动。
ROA (资产回报率)
资产回报率（ROA）在2021年和2022年显著提高，从2021年3月的2.16%增长到2022年12月的15.25%。这表明资产的使用效率得到了有效提升。2023年ROA略有下降，但仍保持在较高水平。2024年ROA开始明显下降，并在2025年上半年进一步降低，表明资产盈利能力有所减弱。ROA的下降可能与净利润增长放缓以及资产规模的持续扩张有关。

综合来看，数据显示公司在2021年至2022年期间实现了强劲的增长，净利润和资产均显著增加，ROA也大幅提升。然而，2023年和2024年，虽然资产持续增长，但净利润的波动和ROA的下降表明公司面临着盈利能力方面的挑战。需要进一步分析导致ROA下降的具体原因，并评估公司未来的增长策略。