债务与股东权益比率
自 2010 年以来
计算
Tesla Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 债务和融资租赁总额1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 0.10 | = | 8,376) | ÷ | 82,137) |
| 2024年12月31日 | 0.11 | = | 8,213) | ÷ | 72,913) |
| 2023年12月31日 | 0.08 | = | 5,230) | ÷ | 62,634) |
| 2022年12月31日 | 0.07 | = | 3,099) | ÷ | 44,704) |
| 2021年12月31日 | 0.23 | = | 6,834) | ÷ | 30,189) |
| 2020年12月31日 | 0.53 | = | 11,688) | ÷ | 22,225) |
| 2019年12月31日 | 2.03 | = | 13,419) | ÷ | 6,618) |
| 2018年12月31日 | 2.43 | = | 11,971) | ÷ | 4,923) |
| 2017年12月31日 | 2.43 | = | 10,315) | ÷ | 4,237) |
| 2016年12月31日 | 1.50 | = | 7,120) | ÷ | 4,753) |
| 2015年12月31日 | 2.46 | = | 2,674) | ÷ | 1,089) |
| 2014年12月31日 | 2.67 | = | 2,430) | ÷ | 912) |
| 2013年12月31日 | 0.91 | = | 607) | ÷ | 667) |
| 2012年12月31日 | 3.74 | = | 467) | ÷ | 125) |
| 2011年12月31日 | 1.25 | = | 280) | ÷ | 224) |
| 2010年12月31日 | 0.35 | = | 73) | ÷ | 207) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
1 以百万计
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务和融资租赁总额
- 数据显示，债务和融资租赁总额在2010年至2016年期间呈现显著增长趋势。从2010年的73百万增长到2016年的7120百万，增长幅度巨大。2017年至2018年，债务额度继续增加，但增速放缓。2019年出现小幅下降，随后在2020年进一步下降至6834百万。2021年债务额度开始回升，并在2023年达到5230百万。2024年和2025年，债务额度小幅增加，但整体水平低于2016年的峰值。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间内总体上呈现增长趋势。从2010年的207百万增长到2025年的82137百万，增长显著。增长速度并非匀速，在2015年至2016年期间，股东权益增长尤为迅速。2021年和2022年，股东权益的增长幅度较大，表明公司在这些年份内可能进行了增资或盈利能力显著提升。2023年和2024年，股东权益的增长速度有所放缓，但仍保持增长态势。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率的变化趋势反映了公司财务杠杆的调整。2011年和2012年，该比率显著上升，表明公司依赖债务融资的程度增加。2013年比率下降，随后在2014年和2015年再次上升。2016年达到1.5，之后在2017年和2018年回升至2.43。从2019年开始，该比率显著下降，表明公司逐渐降低了债务依赖度，并更多地依赖股东权益。2021年和2022年，该比率持续下降，降至非常低的水平（0.23和0.07），表明公司财务结构显著改善。2023年和2024年，该比率略有上升，但仍处于较低水平，表明公司财务风险相对较低。
总体而言，数据显示公司在早期阶段依赖债务融资，但随着时间的推移，逐渐转向更依赖股东权益的财务结构。债务额度的波动可能与公司的投资和扩张计划有关。股东权益的持续增长表明公司盈利能力和价值创造能力不断提升。债务与股东权益比率的下降表明公司财务风险降低，财务状况更加稳健。
与竞争对手的比较
Tesla Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Tesla Inc. | Ford Motor Co. | General Motors Co. | |
|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 0.10 | 4.54 | 2.13 |
| 2024年12月31日 | 0.11 | 3.54 | 2.06 |
| 2023年12月31日 | 0.08 | 3.49 | 1.89 |
| 2022年12月31日 | 0.07 | 3.21 | 1.69 |
| 2021年12月31日 | 0.23 | 2.85 | 1.83 |
| 2020年12月31日 | 0.53 | 5.27 | 2.44 |
| 2019年12月31日 | 2.03 | 4.68 | 2.47 |
| 2018年12月31日 | 2.43 | 4.29 | 2.70 |
| 2017年12月31日 | 2.43 | 4.42 | 2.69 |
| 2016年12月31日 | 1.50 | 4.90 | 1.93 |
| 2015年12月31日 | 2.46 | 4.64 | 1.58 |
| 2014年12月31日 | 2.67 | 4.80 | 1.32 |
| 2013年12月31日 | 0.91 | 4.35 | 0.85 |
| 2012年12月31日 | 3.74 | 6.59 | 0.44 |
| 2011年12月31日 | 1.25 | 6.63 | 0.36 |
| 2010年12月31日 | 0.35 | — | 0.32 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
与工业部门的比较： 汽车及零部件
Tesla Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 汽车及零部件
| Tesla Inc. | 汽车及零部件 | |
|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 0.10 | 1.69 |
| 2024年12月31日 | 0.11 | 1.64 |
| 2023年12月31日 | 0.08 | 1.63 |
| 2022年12月31日 | 0.07 | 1.65 |
| 2021年12月31日 | 0.23 | 1.84 |
| 2020年12月31日 | 0.53 | 2.89 |
| 2019年12月31日 | 2.03 | 3.33 |
| 2018年12月31日 | 2.43 | 3.40 |
| 2017年12月31日 | 2.43 | 3.49 |
| 2016年12月31日 | 1.50 | 3.02 |
| 2015年12月31日 | 2.46 | 2.85 |
| 2014年12月31日 | 2.67 | 2.75 |
| 2013年12月31日 | 0.91 | 2.17 |
| 2012年12月31日 | 3.74 | 2.32 |
| 2011年12月31日 | 1.25 | 2.13 |
| 2010年12月31日 | 0.35 | 3.25 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
与行业比较： 非必需消费品
Tesla Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Tesla Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 0.10 | 0.89 |
| 2024年12月31日 | 0.11 | 1.06 |
| 2023年12月31日 | 0.08 | 1.28 |
| 2022年12月31日 | 0.07 | 1.44 |
| 2021年12月31日 | 0.23 | 1.41 |
| 2020年12月31日 | 0.53 | 2.17 |
| 2019年12月31日 | 2.03 | 2.60 |
| 2018年12月31日 | 2.43 | 2.59 |
| 2017年12月31日 | 2.43 | 2.55 |
| 2016年12月31日 | 1.50 | 2.21 |
| 2015年12月31日 | 2.46 | 1.88 |
| 2014年12月31日 | 2.67 | 1.60 |
| 2013年12月31日 | 0.91 | 1.25 |
| 2012年12月31日 | 3.74 | 1.19 |
| 2011年12月31日 | 1.25 | 1.09 |
| 2010年12月31日 | 0.35 | 1.26 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).