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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

杜邦分析: ROE、ROA 和净利润率的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个部分

Tesla Inc.,ROE分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆
2020年12月31日 3.24% = 1.38% × 2.35
2019年12月31日 -13.03% = -2.51% × 5.18
2018年12月31日 -19.83% = -3.28% × 6.04
2017年12月31日 -46.29% = -6.84% × 6.76
2016年12月31日 -14.20% = -2.98% × 4.77

来源: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


将 ROE 分解为三个组成部分

Tesla Inc.,ROE分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆
2020年12月31日 3.24% = 2.29% × 0.60 × 2.35
2019年12月31日 -13.03% = -3.51% × 0.72 × 5.18
2018年12月31日 -19.83% = -4.55% × 0.72 × 6.04
2017年12月31日 -46.29% = -16.68% × 0.41 × 6.76
2016年12月31日 -14.20% = -9.64% × 0.31 × 4.77

来源: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


ROE 分解为五个组成部分

Tesla Inc.,ROE分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆
2020年12月31日 3.24% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60 × 2.35
2019年12月31日 -13.03% = × × -0.27% × 0.72 × 5.18
2018年12月31日 -19.83% = × × -1.19% × 0.72 × 6.04
2017年12月31日 -46.29% = × × -12.40% × 0.41 × 6.76
2016年12月31日 -14.20% = × × -6.42% × 0.31 × 4.77

来源: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


将 ROA 分解为两个部分

Tesla Inc.,ROA分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2020年12月31日 1.38% = 2.29% × 0.60
2019年12月31日 -2.51% = -3.51% × 0.72
2018年12月31日 -3.28% = -4.55% × 0.72
2017年12月31日 -6.84% = -16.68% × 0.41
2016年12月31日 -2.98% = -9.64% × 0.31

来源: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


将 ROA 分解为四个组成部分

Tesla Inc.,ROA分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2020年12月31日 1.38% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60
2019年12月31日 -2.51% = × × -0.27% × 0.72
2018年12月31日 -3.28% = × × -1.19% × 0.72
2017年12月31日 -6.84% = × × -12.40% × 0.41
2016年12月31日 -2.98% = × × -6.42% × 0.31

来源: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


净利润率分解

Tesla Inc., 净利润率分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2020年12月31日 2.29% = 0.71 × 0.58 × 5.58%
2019年12月31日 -3.51% = × × -0.27%
2018年12月31日 -4.55% = × × -1.19%
2017年12月31日 -16.68% = × × -12.40%
2016年12月31日 -9.64% = × × -6.42%

来源: Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)