杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
General Motors Co.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 9.53% | = | 2.15% | × | 4.44 |
| 2023年12月31日 | 15.75% | = | 3.71% | × | 4.25 |
| 2022年12月31日 | 14.65% | = | 3.76% | × | 3.89 |
| 2021年12月31日 | 16.77% | = | 4.09% | × | 4.10 |
| 2020年12月31日 | 14.27% | = | 2.73% | × | 5.22 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
General Motors Co.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 年股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为五个组成部分
General Motors Co.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 年股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。
将 ROA 分解为两个部分
General Motors Co.，分解 ROA
| ROA | = | 净利率比率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.15% | = | 3.50% | × | 0.61 |
| 2023年12月31日 | 3.71% | = | 6.42% | × | 0.58 |
| 2022年12月31日 | 3.76% | = | 6.90% | × | 0.55 |
| 2021年12月31日 | 4.09% | = | 8.82% | × | 0.46 |
| 2020年12月31日 | 2.73% | = | 5.91% | × | 0.46 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROA 分解为四个组成部分
General Motors Co.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 年资产回报率 （ROA） 下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。
净利率比率分列
General Motors Co.、分解净利率比
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 年净利润率下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。