偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
General Motors Co.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务与权益比率
- 数据显示，债务与股东权益比率在观察期内呈现上升趋势。从2021年的1.83逐步增长至2025年的2.13。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现相似的增长模式，从2021年的1.85增长至2025年的2.15。这表明公司债务水平相较于股东权益的增长速度更快，财务杠杆有所提升。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在整个期间内保持相对稳定，从2021年的0.65略微上升至2025年的0.68。包含经营租赁负债的债务与总资本比率也呈现类似的微弱上升趋势。这表明公司资本结构中债务的比例相对稳定，但略有增加。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内小幅波动，从2021年的0.45上升至2025年的0.46。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现相似的趋势，从0.45上升至0.47。这表明公司总资产中负债所占比例略有增加，但整体变动幅度不大。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内持续上升，从2021年的4.1增长至2025年的4.6。这进一步证实了公司债务水平的增加，以及财务风险的潜在提升。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内呈现显著下降趋势。从2021年的14.39大幅下降至2025年的5.29。这表明公司支付利息的能力显著减弱，可能面临更高的利息偿付风险。利息覆盖率的下降是需要关注的重要信号。
- 固定费用覆盖率
- 固定费用覆盖率在观察期内波动较大。从2021年的9.47大幅下降至2022年的4.97，随后在2023年回升至8.39，并在2025年达到8.55。2024年的数据缺失。这种波动性表明公司支付固定费用的能力受到多种因素的影响，需要进一步分析以确定其根本原因。
总体而言，数据显示公司债务水平呈现上升趋势，财务杠杆增加，而支付利息和固定费用的能力则有所下降。这些趋势表明公司财务风险可能正在增加，需要密切关注未来的财务表现。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
General Motors Co.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| 总债务 | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| 股东权益 | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 2.13 | 2.06 | 1.89 | 1.69 | 1.83 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 3.54 | 3.49 | 3.21 | 2.85 | |
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.07 | 0.23 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 1.64 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 130,277 ÷ 61,119 = 2.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的109379百万单位，增长至2025年末的130277百万单位。虽然增长速度在不同年份有所波动，但整体趋势表明债务负担不断加重。2024年和2025年的增长幅度相对较小，但仍保持增长态势。
- 股东权益
- 股东权益在2022年显著增长，从2021年末的59744百万单位增加到67792百万单位。然而，随后在2023年、2024年和2025年连续下降，分别降至64286百万单位、63072百万单位和61119百万单位。这表明公司所有者权益在后期呈现萎缩趋势。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2021年为1.83，在2022年略有下降至1.69。然而，从2022年开始，该比率持续上升，在2023年达到1.89，2024年达到2.06，并在2025年进一步上升至2.13。这表明公司的财务风险逐渐增加，债务依赖程度不断提高。债务与股东权益比率的上升，与总债务的增加和股东权益的减少相一致。
总体而言，数据显示公司债务负担不断加重，而股东权益则呈现下降趋势。这导致了债务与股东权益比率的持续上升，表明公司的财务结构正在发生变化，财务风险也在增加。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及对公司未来财务状况的影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
General Motors Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| 总债务 | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计负债） | 266) | 254) | 264) | 247) | 204) | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,035) | 961) | 907) | 967) | 1,012) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 131,578) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | |
| 股东权益 | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 2.15 | 2.08 | 1.91 | 1.71 | 1.85 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 3.59 | 3.53 | 3.25 | 2.87 | |
| Tesla Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.29 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 1.69 | 1.67 | 1.68 | 1.87 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 131,578 ÷ 61,119 = 2.15
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的110595百万单位，增长至2024年末的130947百万单位。虽然2025年末的债务总额略有下降至131578百万单位，但整体增长趋势明显。这种增长可能源于多种因素，包括投资扩张、收购活动或运营资金需求。
- 股东权益
- 股东权益在2021年末至2022年末期间显著增长，从59744百万单位增加至67792百万单位。然而，随后在2023年末和2024年末出现下降趋势，分别降至64286百万单位和63072百万单位。2025年末的股东权益进一步下降至61119百万单位。这种波动可能反映了盈利能力的变化、股息支付、股票回购或其他影响股东权益的因素。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内总体上呈现上升趋势。从2021年末的1.85，下降至2022年末的1.71，随后在2023年末回升至1.91。2024年末和2025年末的比率分别为2.08和2.15，表明债务水平相对于股东权益的增长速度更快。该比率的上升可能意味着财务杠杆的增加，从而可能增加财务风险。需要进一步分析以确定这种趋势的可持续性以及潜在的影响。
总体而言，数据显示债务水平持续增加，而股东权益在后期出现下降趋势，导致债务与股东权益比率不断上升。这些趋势需要进一步的调查，以评估其对长期财务健康的影响。
债务与总资本比率
General Motors Co.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| 总债务 | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| 股东权益 | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| 总资本 | 191,396) | 192,804) | 186,027) | 182,491) | 169,123) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.68 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.65 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | |
| Tesla Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.08 | 0.06 | 0.18 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 130,277 ÷ 191,396 = 0.68
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的109379百万单位，增长至2025年的130277百万单位。虽然增长速度在不同年份有所波动，但整体趋势是上升的。2024年和2025年的增长幅度相对较小，表明债务增长速度可能有所放缓。
- 总资本
- 总资本也呈现增长趋势，从2021年的169123百万单位增加到2025年的191396百万单位。然而，总资本的增长速度不如总债务显著。2024年总资本出现小幅下降，随后在2025年略有回升，但未恢复到2023年的水平。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内总体上呈现上升趋势。从2021年的0.65，逐步上升至2025年的0.68。虽然2022年该比率略有下降，但随后又恢复上升。这一趋势表明，相对于总资本而言，债务的比例在增加。比率的持续上升可能意味着财务杠杆的增加，也可能反映出公司融资策略的变化。需要注意的是，比率在2024年和2025年的增长幅度较小，表明债务与总资本的比例增长速度有所减缓。
总体而言，数据显示公司债务规模持续扩大，而总资本的增长相对缓慢，导致债务与总资本比率逐渐上升。虽然债务增长速度在后期有所放缓，但需要持续关注债务水平的变化及其对财务状况的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
General Motors Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| 总债务 | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计负债） | 266) | 254) | 264) | 247) | 204) | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,035) | 961) | 907) | 967) | 1,012) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 131,578) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | |
| 股东权益 | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 192,697) | 194,019) | 187,198) | 183,705) | 170,339) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.68 | 0.67 | 0.66 | 0.63 | 0.65 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | |
| Tesla Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.23 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 131,578 ÷ 192,697 = 0.68
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的110595百万单位，增长至2024年末的130947百万单位。然而，在2025年末，增长速度有所放缓，仅为131578百万单位，表明债务扩张可能正在趋于稳定。
- 总资本
- 总资本也呈现增长趋势，但增长速度相对平稳。从2021年末的170339百万单位，增长至2024年末的194019百万单位。2025年末略有下降，为192697百万单位，可能受到多种因素影响，例如资产处置或资本结构调整。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内总体上呈现上升趋势。从2021年末的0.65，逐步上升至2025年末的0.68。这表明公司债务水平相对于总资本的比例在增加。虽然增长幅度不大，但需要持续关注，以评估潜在的财务风险。2022年该比率略有下降，但随后又恢复增长，表明债务扩张的趋势较为明显。
总体而言，数据显示公司在观察期内持续增加债务，同时总资本也在增长。债务与总资本比率的上升表明财务杠杆有所增加。虽然总资本的增长在一定程度上抵消了债务增长的影响，但持续关注债务水平和财务比率的变化仍然至关重要。
资产负债率
General Motors Co.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| 总债务 | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| 总资产 | 281,284) | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | |
| Tesla Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 130,277 ÷ 281,284 = 0.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的109379百万单位，增长至2025年末的130277百万单位。虽然增长速度在不同年份有所波动，但整体趋势表明债务负担有所加重。2024年和2025年的增长幅度相对较小，可能预示着债务增长速度放缓。
- 总资产
- 总资产也呈现增长趋势，但增长速度相对稳定。从2021年末的244718百万单位，增长至2025年末的281284百万单位。资产增长速度略高于债务增长速度，这可能有助于维持财务结构的相对稳定。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动较小，维持在0.43至0.46之间。2021年和2022年，该比率呈现下降趋势，随后在2023年回升至0.45，并在2024年和2025年稳定在0.46。整体而言，资产负债率处于相对稳定的水平，表明公司财务杠杆的使用较为谨慎。尽管债务总额增加，但由于资产的同步增长，负债占资产的比重并未显著上升。
综合来看，数据显示公司在扩大资产规模的同时，也增加了债务负担。然而，资产负债率的稳定表明公司能够有效地管理其财务风险。未来需要持续关注债务增长速度与资产增长速度之间的关系，以及资产负债率的变化，以评估公司的财务健康状况。
资产负债率（包括经营租赁负债）
General Motors Co.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| 总债务 | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计负债） | 266) | 254) | 264) | 247) | 204) | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,035) | 961) | 907) | 967) | 1,012) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 131,578) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | |
| 总资产 | 281,284) | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.47 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 131,578 ÷ 281,284 = 0.47
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的110595百万单位，增长至2024年末的130947百万单位。虽然2025年末的债务总额略有下降至131578百万单位，但整体而言，债务规模在五年内显著增加。增长速度在不同年份有所差异，2022年和2023年的增长幅度相对较大。
- 总资产
- 总资产也呈现增长趋势，但增长速度相对平稳。从2021年末的244718百万单位，增长至2025年末的281284百万单位。资产增长在各年间较为均匀，没有出现显著的加速或减速。2023年末和2024年末的增长幅度略微增大。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动上升。2021年末为0.45，2022年末略降至0.44，随后在2023年末回升至0.45。2024年末和2025年末的资产负债率均为0.47。虽然波动存在，但整体趋势表明财务杠杆有所增加。资产负债率的上升表明公司承担了更多的债务融资，相对于其资产规模而言。
综合来看，数据显示公司在扩大资产规模的同时，也增加了债务负担。资产负债率的上升需要进一步分析，以评估其对公司财务稳定性和偿债能力的影响。虽然资产规模的增长是积极的信号，但债务增长速度的控制以及资产负债率的合理水平至关重要。
财务杠杆率
General Motors Co.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 281,284) | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | |
| 股东权益 | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 4.60 | 4.44 | 4.25 | 3.89 | 4.10 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 6.36 | 6.39 | 5.92 | 5.30 | |
| Tesla Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.70 | 1.84 | 2.06 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 3.80 | 3.85 | 3.87 | 4.07 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 281,284 ÷ 61,119 = 4.60
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的244718百万单位增长到2025年的281284百万单位。虽然增长速度有所波动，但整体趋势表明资产规模的扩张。2022年和2023年的增长较为显著，随后增速放缓，但仍在增长。
- 股东权益
- 股东权益在2021年到2022年期间经历了显著增长，从59744百万单位增加到67792百万单位。然而，在2022年之后，股东权益开始呈现下降趋势，从2022年的67792百万单位下降到2025年的61119百万单位。这可能表明公司在分配利润、回购股票或其他影响股东权益的活动上有所调整。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内总体上呈现上升趋势。从2021年的4.1逐渐增加到2025年的4.6。这意味着公司在融资过程中对债务的依赖程度有所提高。2023年和2024年的增长尤为明显。虽然适度的杠杆可以提高回报，但持续上升的杠杆率也可能增加财务风险。
综合来看，数据显示公司总资产持续增长，但股东权益在增长后出现下降。同时，财务杠杆率呈现上升趋势。这些趋势表明公司可能正在积极扩张资产规模，但同时也增加了财务风险。需要进一步分析其他财务指标和外部因素，才能更全面地评估公司的财务状况和经营策略。
利息覆盖率
General Motors Co.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于股东的净利润 | 2,697) | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 83) | (45) | (287) | (226) | (74) | |
| 更多： 所得税费用 | 337) | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | |
| 更多： 汽车利息支出 | 727) | 846) | 911) | 987) | 950) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,844) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 5.29 | 11.07 | 12.42 | 12.75 | 14.39 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 7.49 | 4.05 | -1.40 | 10.86 | |
| Tesla Inc. | 16.62 | 26.69 | 64.93 | 72.83 | 18.10 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 11.71 | 11.28 | 10.15 | 12.79 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,844 ÷ 727 = 5.29
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润 (EBIT)
- 数据显示，息税前利润在2021年至2025年期间呈现持续下降的趋势。从2021年的13666百万下降到2025年的3844百万，降幅显著。这种下降趋势表明公司盈利能力在逐步减弱。
- 汽车利息支出
- 汽车利息支出在2021年至2024年期间略有波动上升，从2021年的950百万增加到2024年的846百万。2025年，利息支出进一步下降至727百万。虽然整体波动不大，但需要关注利息支出的变化对公司财务状况的影响。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。数据显示，利息覆盖率在2021年至2025年期间总体呈现下降趋势。从2021年的14.39逐步下降到2025年的5.29。虽然在2021年至2023年期间下降幅度较小，但2024年至2025年期间的下降速度明显加快。利息覆盖率的下降表明公司偿付利息的能力正在减弱，财务风险增加。
综合来看，息税前利润的持续下降以及利息覆盖率的显著降低，表明公司盈利能力和偿债能力均面临挑战。虽然利息支出在2025年有所下降，但不足以抵消息税前利润下降带来的负面影响。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司未来财务状况的潜在影响。
固定费用覆盖率
General Motors Co.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美国联邦法定所得税税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于股东的净利润 | 2,697) | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 83) | (45) | (287) | (226) | (74) | |
| 更多： 所得税费用 | 337) | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | |
| 更多： 汽车利息支出 | 727) | 846) | 911) | 987) | 950) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,844) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | |
| 更多： 经营租赁项下的租金支出 | 378) | 369) | 346) | 317) | 294) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 4,222) | 9,734) | 11,660) | 12,901) | 13,960) | |
| 汽车利息支出 | 727) | 846) | 911) | 987) | 950) | |
| 经营租赁项下的租金支出 | 378) | 369) | 346) | 317) | 294) | |
| 调整 | (483) | (1,181) | 105) | 1,019) | 182) | |
| 调整、税务调整1 | (128) | (314) | 28) | 271) | 48) | |
| 调整项， 税项调整后 | (611) | (1,495) | 133) | 1,290) | 230) | |
| 固定费用 | 494) | (280) | 1,390) | 2,594) | 1,474) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率2 | 8.55 | — | 8.39 | 4.97 | 9.47 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手3 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 5.10 | 3.11 | -0.75 | 8.91 | |
| Tesla Inc. | 3.51 | 5.86 | 8.62 | 14.87 | 7.36 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | — | 8.87 | 6.28 | 4.96 | 8.76 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
调整、税务调整 = (调整 × 美国联邦法定所得税税率) ÷ (1 − 美国联邦法定所得税税率)
= (-483 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = -128
2 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 4,222 ÷ 494 = 8.55
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在2021年至2024年期间呈现持续下降的趋势。从2021年的13960百万单位降至2024年的9734百万单位。然而，2025年出现显著下降，降至4222百万单位，表明利润下滑速度加快。
- 固定费用变化
- 固定费用在2021年至2022年期间大幅增加，从1474百万单位增至2594百万单位。随后，在2023年降至1390百万单位，并在2024年出现负值，为-280百万单位。2025年，固定费用回升至494百万单位。固定费用的波动性较大，值得进一步调查其原因。
- 固定费用覆盖率
- 固定费用覆盖率在2021年达到9.47，表明利润能够充分覆盖固定费用。2022年大幅下降至4.97，表明利润覆盖固定费用的能力显著减弱。2023年有所回升至8.39。2024年的数据缺失，无法评估该年度的覆盖能力。2025年恢复至8.55，与2023年水平相近。总体而言，覆盖率的波动与利润和固定费用的变化趋势相对应。
综合来看，利润的持续下降以及固定费用的波动性是需要关注的关键点。虽然固定费用覆盖率在某些年份有所回升，但整体趋势表明利润覆盖固定费用的能力正在减弱。2025年的数据，特别是利润的急剧下降，需要进一步分析以确定其根本原因和潜在影响。