流动性比率分析
流动性比率（摘要）
General Motors Co.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| 速动流动性比率 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| 现金流动比率 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到公司在2020年至2024年的财务流动性方面表现出一定的波动态势。具体而言，流动资金比率逐年有所提升，从2020年的1.01增长到2024年的1.13，显示公司的流动资产相较于流动负债的覆盖能力有所增强。这一趋势表明公司在增强短期偿债能力方面取得了一定的改善，可能通过优化资产结构或增强流动资产的管理。
速动流动性比率（即速动比率）也表现出逐年上升的趋势，从0.79增加到0.9，表明公司在剔除存货等流动资产后，拥有更为稳健的短期偿债能力。这一指标的改善通常意味着公司更有效地管理了应收账款和现金及现金等价物，增强了财务的流动性安全边际。
然而，现金流动比率呈现出一定的下降趋势，从2020年的0.36下降至2023年的0.28，并在2024年保持不变。这显示公司持有的现金或现金等价物相对于流动负债的比例有所降低，可能反映出公司在现金管理策略、资本支出或其他运营方面的调整。这一趋势需要持续关注，因为较低的现金比率可能在短期内增加财务压力，尤其在面临突发事件或资金需求时。
总体而言，公司在短期偿债能力方面展现出稳步改善的趋势，尤其是在流动资金比率和速动比率方面。然而，现金流动比率的下降提醒管理层应关注现金流的改善和现金管理的效率，以确保在未来财务风险可控的情况下，维持或提升整体的财务稳健性。这些变化反映出公司在财务战略上的调整与优化，应结合更广泛的财务和运营数据进行综合评估，以做出更全面的判断。
流动资金比率
General Motors Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 108,545) | 101,618) | 100,451) | 82,103) | 80,924) | |
| 流动负债 | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| Tesla Inc. | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | 1.88 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | 1.17 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 108,545 ÷ 96,265 = 1.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势。
- 流动资产的变化
- 从2020年至2024年，流动资产呈持续增长的趋势。2020年为80924百万，逐年增加至2024年的108545百万，累计增长约33%。这一趋势表明公司在不断增强其短期资产规模，以支持日常运营和潜在的短期财务需求。
- 流动负债的变化
- 流动负债也呈现上升趋势，但增长速度略快于流动资产。2020年为79910百万，至2024年达到96265百万，增长约20%。这表明公司在增加流动负债规模，可能反映出融资需求的扩大或经营策略调整以支持其运营。
- 流动资金比率的变化
- 流动资金比率在2020年为1.01，随后提升至2021年和2022年的1.1，2023年略降至1.08，但在2024年再次上升至1.13。整体来看，流动资金比率保持在较稳健的水平，且逐渐趋于改善，显示公司在短期偿债能力方面保持较好的安全边际。
综上所述，公司在报告期间整体资产规模不断扩大，流动资产和负债同步增长，且流动资金比率维持在较稳定的水平，展示出相对健康的短期偿债能力。流动资金比率的逐步上升亦反映出公司可能在增强其短期财务稳健性。整体而言，公司展现出较为稳健的财务结构，但需持续关注流动负债增长速率对财务风险的潜在影响。
速动流动性比率
General Motors Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | 19,992) | |
| 有价债务证券 | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | 9,046) | |
| 应收账款和票据，扣除备抵金 | 12,827) | 12,378) | 13,333) | 7,394) | 8,035) | |
| GM Financial应收账款，扣除备抵 | 46,362) | 39,076) | 33,623) | 26,649) | 26,209) | |
| 速动资产合计 | 86,326) | 77,920) | 78,259) | 62,719) | 63,282) | |
| 流动负债 | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| Tesla Inc. | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | 1.49 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 86,326 ÷ 96,265 = 0.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的速动资产总额在五年间呈现出逐步增长的趋势，尤其是在2022年显著增加，随后在2023年和2024年略有波动但依然保持在高位。这显示出公司在流动资产管理方面有所增强，可能是通过改善存货管理或增加现金及应收账款等方式实现的。
流动负债方面，数值在五年期间总体呈现增加趋势，特别是在2022年达到顶峰，但在2023年和2024年略有增长的幅度减缓。这一变化可能反映出公司在扩张或运营规模扩大时的负债调整，显示其在流动负债的应用和管理方面有所变化。
速动流动性比率从2020年的0.79逐步提升至2024年的0.9，表明公司的短期偿债能力有所改善。比率的上升意味着速动资产相对于流动负债的比例在逐步提高，增强了公司应付短期债务的流动性安全性。这一趋势暗示公司在财务管理方面采取了较为稳健的策略，增强了财务风险的缓释能力。
总体而言，公司在五年期间展现出良好的资产流动性管理能力，速动资产增长的同时流动负债的相对增长得以控制，速动比率的稳步上升反映出财务状况持续改善。这些变化共同指向公司正在向更稳健的流动性水平迈进，具备更强的短期偿债能力和财务弹性，但仍需关注流动负债的持续增长对整体财务结构的潜在影响。
现金流动比率
General Motors Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | 19,992) | |
| 有价债务证券 | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | 9,046) | |
| 现金资产总额 | 27,137) | 26,466) | 31,303) | 28,676) | 29,038) | |
| 流动负债 | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 | |
| Tesla Inc. | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | 1.36 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 27,137 ÷ 96,265 = 0.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和特点：
- 现金资产总额
- 在2020年至2022年期间，公司的现金总资产呈现上升趋势，从29038百万到31303百万，显示出资金储备增加的迹象。然而，进入2023年，现金资产有所减少至26466百万，随后在2024年略增至27137百万。整体来看，现金资产在这五年间表现出一定的波动，但总体保持相对稳定，未显示显著的增长态势。
- 流动负债
- 流动负债在2020年为79910百万，随后在2021年出现下降，减少至74408百万，但在2022年快速上升至91173百万，2023年略升至94445百万，2024年再度略增至96265百万。这表明公司的流动负债总体呈增长趋势，尤其是在2022年之后，流动负债明显增加，可能反映出公司的短期偿债压力增强或营运资金需求扩大。
- 现金流动比率
- 该比率在2020年至2021年间逐步上升，从0.36增至0.39，显示公司在这段期间的短期偿债能力有所改善。然而，从2022年开始，比例开始下降，至2023年和2024年，分别降至0.28。这一趋势表明，尽管现金资产有所波动，公司的流动负债增长速度快于现金资产，导致短期偿债能力呈现弱化的态势。
总体而言，公司的现金资产在五年期间保持相对稳定，但其流动负债整体上升，尤其是近年来出现明显的增长，导致现金流动比率逐步下降。这可能反映出公司面临短期偿债压力的增加，需关注未来是否有改善偿债能力的措施。同时，现金资产的波动也提示公司在资金管理方面可能存在调整空间，以确保短期流动性保持稳健。