流动性比率分析
流动性比率（摘要）
General Motors Co.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| 速动流动性比率 | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| 现金流动比率 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2021年和2022年的数值保持稳定在1.1。2023年略有下降至1.08，随后在2024年回升至1.13，并在2025年进一步提升至1.17。整体而言，该比率维持在1以上，表明短期偿债能力尚可，但需要持续关注其变化。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，也呈现出波动。2021年为0.84，2022年小幅上升至0.86。2023年出现下降，降至0.83。2024年和2025年则分别上升至0.9和0.92。该比率低于1，意味着企业立即偿还短期债务的能力相对较弱，依赖于存货变现。比率的提升表明短期偿债能力的改善，但仍需关注存货的周转速度。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内持续下降，从2021年的0.39下降至2023年的0.28，并在2024年维持在0.28。2025年略有回升至0.3。该比率较低，表明企业利用现金偿还短期债务的能力有限。持续下降的趋势值得关注，可能预示着现金流压力增大。2025年的小幅回升可能表明企业采取了一些措施改善现金流状况，但仍需进一步观察其可持续性。
总体来看，各项流动性比率的变化趋势表明企业短期偿债能力存在一定风险。虽然流动资金比率和速动流动性比率在后期有所改善，但现金流动比率的持续下降需要引起重视。企业应密切关注现金流状况，并采取有效措施提高现金流管理水平，以确保短期偿债能力。
流动资金比率
General Motors Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 108,767) | 108,545) | 101,618) | 100,451) | 82,103) | |
| 流动负债 | 93,342) | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 1.07 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| Tesla Inc. | 2.16 | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | 1.25 | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 108,767 ÷ 93,342 = 1.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2025年期间呈现增长趋势。从2021年的821.03亿单位增长到2025年的1087.67亿单位。虽然增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势是向上的。2022年增长最为显著，随后增速放缓，并在2025年趋于稳定。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，从2021年的744.08亿单位增长到2025年的933.42亿单位。与流动资产相比，流动负债的增长速度相对较快，尤其是在2022年。2025年，流动负债的增长速度有所放缓，甚至出现小幅下降。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在观察期内波动相对较小。2021年和2022年的比率均为1.1。2023年略有下降至1.08，随后在2024年回升至1.13，并在2025年进一步提升至1.17。整体而言，流动资金比率保持在1.0以上，表明短期偿债能力相对稳定。尽管如此，2023年的比率下降值得关注，但后续的恢复表明情况得到了改善。比率的提升可能反映了流动资产增长速度快于流动负债，或者流动负债的增长速度放缓。
总体来看，数据显示该公司在资产和负债方面均呈现增长趋势。流动资金比率的稳定表明短期偿债能力基本良好，但需要持续关注负债增长速度与资产增长速度之间的关系，以确保财务健康。
速动流动性比率
General Motors Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 20,945) | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | |
| 有价债务证券 | 6,724) | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | |
| 应收账款和票据，扣除备抵金 | 13,054) | 12,827) | 12,378) | 13,333) | 7,394) | |
| GM Financial应收账款，扣除备抵 | 45,266) | 46,362) | 39,076) | 33,623) | 26,649) | |
| 速动资产合计 | 85,989) | 86,326) | 77,920) | 78,259) | 62,719) | |
| 流动负债 | 93,342) | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.90 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | |
| Tesla Inc. | 1.53 | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | 0.99 | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 85,989 ÷ 93,342 = 0.92
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2022年间显著增长，从62719百万单位增加到78259百万单位。随后，在2022年至2023年期间略有下降，降至77920百万单位。2023年至2024年，速动资产合计再次增长，达到86326百万单位，但在2024年至2025年期间则出现小幅下降，最终为85989百万单位。总体而言，速动资产合计呈现波动上升的趋势。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的74408百万单位增长到2022年的91173百万单位，随后在2023年进一步增加到94445百万单位。2024年，流动负债达到最高点96265百万单位，并在2025年略有下降至93342百万单位。尽管在最后一年有所下降，但整体趋势表明流动负债在稳步上升。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年至2025年期间呈现出相对稳定的趋势，并略有改善。该比率从2021年的0.84小幅上升至2022年的0.86。2023年略有下降至0.83，随后在2024年回升至0.9，并在2025年进一步提高至0.92。虽然波动较小，但整体趋势表明短期偿债能力有所增强。速动流动性比率的提升，可能与速动资产的增长以及流动负债增长速度相对放缓有关。
综合来看，速动资产合计和流动负债均呈现增长趋势，但速动流动性比率的稳定提升表明，尽管负债增加，但短期偿债能力得到了有效维持和改善。需要注意的是，速动资产合计的波动性值得关注，可能需要进一步分析其背后的原因。
现金流动比率
General Motors Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 20,945) | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | |
| 有价债务证券 | 6,724) | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | |
| 现金资产总额 | 27,669) | 27,137) | 26,466) | 31,303) | 28,676) | |
| 流动负债 | 93,342) | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.33 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | |
| Tesla Inc. | 1.39 | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 27,669 ÷ 93,342 = 0.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的28676百万单位降至2023年的26466百万单位。然而，在2024年和2025年，该数值有所回升，分别达到27137百万单位和27669百万单位。整体而言，尽管经历了中期下降，但现金资产总额在报告期末呈现稳定或略微增长的态势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间持续增加。从2021年的74408百万单位增至2023年的94445百万单位。2024年，流动负债进一步增加至96265百万单位，但在2025年略有下降，降至93342百万单位。总体趋势表明，短期债务负担在报告期内有所增加，但在最后一年有所缓解。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年期间持续下降，从2021年的0.39降至2023年的0.28。2024年，该比率保持在0.28不变。2025年，现金流动比率略有回升至0.3。这一趋势表明，短期偿债能力在报告期内有所减弱，尽管在最后一年有所改善，但仍低于初始水平。持续下降的比率可能需要进一步关注，以评估短期财务风险。
综合来看，数据显示现金资产总额和现金流动比率的变化趋势存在一定关联。流动负债的增加可能对现金流动比率产生负面影响。虽然现金资产总额在后期有所回升，但流动负债的持续增长仍然值得关注。需要进一步分析其他财务指标，以全面评估财务状况和运营效率。