流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Ford Motor Co.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| 速动流动性比率 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| 现金流动比率 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从数据中可以观察到，企业的流动资金比率在五个年度中保持相对稳定，均在1.2左右，表明其流动资产与流动负债之间的比例基本保持不变，显示出一定的财务稳定性。然而，2024年该比率有所下降至1.16，环比略有降低，但整体仍处于较健康的区间，反映出企业维持流动资金的能力略有减弱。
速动比率（速动流动性比率）在2020年至2024年度持续呈现下滑趋势，由2020年的1.05逐步下降到2024年的0.98。这表明企业的短期偿债能力相较五年前有所减弱，尤其是在2023年和2024年较为明显，可能反映出存货、应收账款等流动资产的比例下降，或者流动负债增加，影响了快速偿债的能力。
现金流动比率呈现持续下降的趋势，从2020年的0.51降至2024年的0.36，逐年减少。这一指标的下降意味着企业的现金流偿债能力在逐步减弱，反映出现金及现金等价物与流动负债的比例在不断降低，可能存在流动性紧张的隐忧，尤其是在最近几年中现金资产的相对减持或现金流入减少的背景下。
总体而言，虽然流动资金比率始终保持在较为稳定的水平，显示出公司在流动资产的管理方面相对稳健，但速动比率和现金流比率的逐年下降揭示出公司短期偿债能力面临一定压力。企业未来可能需要关注优化流动资产结构和改善现金流状况，以增强其短期财务稳健性和风险抵御能力。
流动资金比率
Ford Motor Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 124,474) | 121,481) | 116,476) | 108,996) | 116,744) | |
| 流动负债 | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| General Motors Co. | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| Tesla Inc. | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | 1.88 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | 1.17 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 124,474 ÷ 106,859 = 1.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据观察来看，公司在2020年至2024年期间的流动资产呈现出波动态势，整体略有增加。从2020年的117亿左右增长到2024年的124亿左右，显示公司流动资产规模具有一定的成长性。尽管存在年度波动，但整体趋势趋于稳定，反映出公司在流动资产管理方面保持一定的稳健水平。
同期，流动负债也显示出增长的趋势，从2020年的97亿左右上升至2024年的106亿左右。这表明公司在期间承担了更多短期债务或应付账款，但增长比例略高于流动资产的增长，可能导致短期偿债压力的轻微上升。
流动资金比率在2020年至2023年保持在1.2的稳定水平，表明公司短期偿债能力较为充足，维持在安全范围内。然而在2024年略微下降至1.16，显示出短期偿债的缓冲空间有所减小，可能反映出流动负债增长速度略快于流动资产的情况。这一变化提示公司应继续关注短期资产与负债的匹配状况，以维持财务的稳健性。
总体而言，公司在分析期内的整体财务状况表现较为稳定。流动资产的逐步增长表明流动性较好，流动负债的上升可能带来一定的偿债压力，但流动资金比率仍在较安全的范围内。管理层应持续监控流动资产和流动负债的变动情况，确保财务结构的稳健，尤其是在流动资金比率的微幅下降情形下，以避免潜在的短期偿债风险。
速动流动性比率
Ford Motor Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | 25,243) | |
| 有价证券 | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | 24,718) | |
| 福特信贷融资应收账款，扣除信贷损失准备金 | 51,850) | 46,425) | 38,720) | 32,543) | 42,401) | |
| 贸易款和其他应收款，减去备抵 | 14,723) | 15,601) | 15,729) | 11,370) | 9,993) | |
| 速动资产合计 | 104,921) | 102,197) | 98,519) | 93,506) | 102,355) | |
| 流动负债 | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| Tesla Inc. | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | 1.49 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | 0.98 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 104,921 ÷ 106,859 = 0.98
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的流动性状况呈现逐渐变化的趋势。速动资产总额在五年间表现出一定的波动，但整体保持相对稳定，从2020年的102,355百万增长到2024年的104,921百万，显示出公司在流动资产方面维持了一定的规模，能较好地应对短期资金需求。
与之对应，流动负债在同期内也有所增加，从97,192百万增加到106,859百万，增幅略高于速动资产的增长。这表明公司在保持资产规模的基础上，流动负债也在增加，可能反映出公司短期借款或应付账款的扩大。这需要关注是否引入了高成本或不可持续的短期负债，以保障偿债能力。
从速动流动性比率的角度来看，指标由2020年的1.05逐步下降至2024年的0.98，且在2024年出现略低于1的水平。这表明在这些年里，公司的速动资产相较于流动负债略有减少，流动性压力有所增加。尤其在2024年，速动比率低于1，意味着在没有库存资产的情况下，公司的短期偿债能力接近临界点，存在一定的流动性风险。
总体而言，公司在五年期间虽保持了稳定的速动资产规模，但流动负债的增长速度略高于速动资产，导致速动流动性比率逐渐下降，反映出潜在的短期偿债压力上升。这一趋势提醒财务管理层应密切关注短期资产配置和负债结构，确保流动性风险得到有效控制。未来应考虑提升速动比率，增强短期偿债能力，以确保财务稳健性。
现金流动比率
Ford Motor Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | 25,243) | |
| 有价证券 | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | 24,718) | |
| 现金资产总额 | 38,348) | 40,171) | 44,070) | 49,593) | 49,961) | |
| 流动负债 | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 | |
| Tesla Inc. | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | 1.36 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 38,348 ÷ 106,859 = 0.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，整体上看，公司现金资产总额呈现逐年下降的趋势，从2020年的49961百万逐步减少至2024年的38348百万，反映出公司在持续减少其现金持有量或投资规模减小。这一趋势可能表明公司在财务策略上偏向于将现金转化为其他资产或投资，用以支持扩张或偿还债务。
在流动负债方面，数据呈现上升趋势，2020年为97192百万，增加至2024年的106859百万，说明公司的短期债务水平逐年上升。流动负债的增长或许反映了公司在运营中增加了营运资金需求或融资活动加剧，也可能意味着公司承担了更多的短期财务义务，增加了流动性管理的压力。
现金流动比率呈现逐年下降的趋势，从2020年的0.51降低至2024年的0.36。这一比率的降低意味着公司在短期偿债能力方面有所减弱，偿付流动负债的安全边际在逐步缩小。尤其是在现金资产总额减少、流动负债增加的背景下，这一指标的下降可能提示公司需加强流动资金的管理，确保短期偿债能力不会受到影响。
综合来看，公司在过去五年中，虽然现金资产持续减少，可能用于多方面的财务策略调整，但流动负债的增长对短期偿债能力构成压力。现金流动比率的下降提示流动性状况有所恶化，需关注这一趋势对公司财务稳健性的潜在影响。建议公司进一步优化现金流管理，合理控制流动负债规模，以改善短期偿债能力和财务稳定性。