流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Ford Motor Co.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在流动资金比率方面表现出相对稳定但略呈下降的趋势。2020年第一季度的1.32略高于2025年6月的1.1，显示公司整体流动资产相对流动负债的比率有所减弱，但仍维持在较为安全的范围内。年底的数据的变化显示，流动资金比率基本保持稳定，表明公司在流动资产管理方面尚能维持基本稳定的水平。
速动流动性比率方面，整体趋势显示出逐步下降的态势。2020年第一季度的1.14，逐渐降低至2025年6月的0.91，说明公司快速变现资产应对短期偿债的能力有所削弱。尤其在2021年和2022年中期，倍感压力，速动比率最低点接近0.95左右，表明现金及应收账款等变现较快的资产的占比减少，流动性状况逐步趋于紧张。这可能反映出存货占比有所增加或应收账款回收变慢，从而影响了短期流动性。
现金流动比率方面，数据显示公司现金及现金等价物对短期负债的覆盖能力呈持续下降趋势。2020年第一季度的0.49在2025年6月已降至0.32，下降幅度明显。这表明公司储备现金用于偿付短期债务的能力在缩减，可能与运营资金的使用、资本支出增加或现金管理策略调整有关。此外，波动性较大，在2021年期间出现短暂的回升（最高为2021年12月的0.55），但整体仍缺乏明显改善的迹象。
综上所述，从整个期间的财务比率表现来看，公司的短期流动性指标逐步走弱。流动资金比率虽然仍在合理范围内，但略有下降。速动流动比率和现金流动比率的持续下降，可能预示着公司面临一定的流动性风险增加。在未来应关注公司短期资产结构和现金管理策略的优化，以确保短期偿债能力的稳健。不过，整体而言，目前的流动比例指标尚未达到危险水平，仍需要持续观察其变化趋势，特别是在市场环境变化或资金需求增加时的应对能力。
流动资金比率
Ford Motor Co.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 126,612) | 123,054) | 124,474) | 125,099) | 120,518) | 120,595) | 121,481) | 121,361) | 121,712) | 115,123) | 116,476) | 108,088) | 100,469) | 106,142) | 108,996) | 106,968) | 101,275) | 113,932) | 116,744) | 111,765) | 124,111) | 124,276) | |||||||
| 流动负债 | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | 90,727) | 89,033) | 83,474) | 94,249) | 97,192) | 93,159) | 92,780) | 94,494) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 1.10 | 1.13 | 1.16 | 1.15 | 1.17 | 1.17 | 1.20 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.16 | 1.17 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.34 | 1.32 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 1.22 | 1.21 | 1.13 | 1.21 | 1.18 | 1.16 | 1.08 | 1.14 | 1.15 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.15 | 1.11 | 1.10 | 1.08 | 1.10 | 1.08 | 1.01 | 1.11 | 1.12 | 1.07 | |||||||
| Tesla Inc. | 2.04 | 2.00 | 2.02 | 1.84 | 1.91 | 1.72 | 1.73 | 1.69 | 1.59 | 1.57 | 1.53 | 1.46 | 1.43 | 1.35 | 1.38 | 1.39 | 1.51 | 1.66 | 1.88 | 1.63 | 1.25 | 1.24 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 126,612 ÷ 114,988 = 1.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，在2020年至2025年期间，公司的流动资产呈现一定的波动态势，但总体趋于稳中有升的趋势。尤其是在2022年左右，流动资产在季度间有所增长，显示出公司在流动资产管理方面实现了一定的改善。进入2024年后，流动资产保持相对稳定，略有波动，直到2025年第二季度保持在较高水平，这表明公司在资产积累方面具有一定的持续性。
与此同时，流动负债在同期表现出逐步上升的趋势，尤其是在2024年及2025年上半年出现显著增长。这可能反映公司在扩张或应付短期债务方面的策略调整。尽管如此，流动资产与流动负债的比例，即流动资金比率，整体保持在1.1到1.34之间，提示公司仍然处于良好的短期偿债能力范围内。
值得注意的是，流动资金比率在2020年疫情爆发后期（2020年第二季度）略有下降，至最低点1.16，之后逐步回升至2022年左右的1.2左右水平。随后，自2023年以来，比例逐渐略有下降，直到2025年第一季度降至最低点1.1，反映出公司短期偿债能力有所减弱但仍在合理范围内。整体来看，流动资金比率的波动与资产和负债的变化密切相关，显示公司在现金流管理方面经历了一定的调整，但未出现明显的财务风险。
总体而言，该公司在这段时间内的流动资产管理表现稳健，资金流动性保持在合理水平。尽管流动负债逐步增加，流动资金比率的保持表明公司具有较强的短期偿债能力。未来需要关注流动负债的持续增长情况，以及是否会对短期流动性造成压力，以确保财务稳定性持续得到维护。
速动流动性比率
Ford Motor Co.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 23,020) | 20,864) | 22,935) | 23,449) | 19,953) | 19,721) | 24,862) | 26,427) | 26,406) | 22,144) | 25,134) | 21,548) | 19,516) | 21,013) | 20,540) | 27,429) | 22,955) | 21,826) | 25,243) | 24,263) | 30,989) | 25,971) | |||||||
| 有价证券 | 14,484) | 14,362) | 15,413) | 13,456) | 14,613) | 14,742) | 15,309) | 14,688) | 16,415) | 17,369) | 18,936) | 18,625) | 17,184) | 20,215) | 29,053) | 18,997) | 18,081) | 24,281) | 24,718) | 20,568) | 26,141) | 20,399) | |||||||
| 福特信贷融资应收账款，扣除信贷损失准备金 | 47,593) | 47,997) | 51,850) | 49,340) | 47,434) | 44,600) | 46,425) | 42,572) | 42,557) | 40,350) | 38,720) | 33,902) | 30,716) | 32,775) | 32,543) | 32,600) | 34,339) | 40,664) | 42,401) | 41,847) | 42,720) | 54,889) | |||||||
| 贸易款和其他应收款，减去备抵 | 19,709) | 17,225) | 14,723) | 16,469) | 16,802) | 18,698) | 15,601) | 15,129) | 14,482) | 14,920) | 15,729) | 14,764) | 15,037) | 13,031) | 11,370) | 10,851) | 8,750) | 10,448) | 9,993) | 10,114) | 9,107) | 6,625) | |||||||
| 速动资产合计 | 104,806) | 100,448) | 104,921) | 102,714) | 98,802) | 97,761) | 102,197) | 98,816) | 99,860) | 94,783) | 98,519) | 88,839) | 82,453) | 87,034) | 93,506) | 89,877) | 84,125) | 97,219) | 102,355) | 96,792) | 108,957) | 107,884) | |||||||
| 流动负债 | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | 90,727) | 89,033) | 83,474) | 94,249) | 97,192) | 93,159) | 92,780) | 94,494) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.91 | 0.92 | 0.98 | 0.94 | 0.96 | 0.95 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 0.99 | 1.02 | 0.99 | 0.95 | 0.96 | 1.03 | 1.01 | 1.01 | 1.03 | 1.05 | 1.04 | 1.17 | 1.14 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 0.97 | 0.96 | 0.90 | 0.95 | 0.91 | 0.88 | 0.83 | 0.88 | 0.88 | 0.82 | 0.86 | 0.88 | 0.85 | 0.84 | 0.84 | 0.79 | 0.83 | 0.83 | 0.79 | 0.89 | 0.88 | 0.88 | |||||||
| Tesla Inc. | 1.35 | 1.37 | 1.42 | 1.21 | 1.24 | 1.04 | 1.13 | 1.07 | 0.96 | 0.93 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | 1.00 | 1.00 | 1.12 | 1.28 | 1.49 | 1.22 | 0.82 | 0.78 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 104,806 ÷ 114,988 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，在2020年至2025年的期间内，公司流动资产整体呈现出一定的波动趋势，但总体上表现出稳定的小幅增长。在2020年第一季度，速动资产合计为107,884百万，其后在2020年第二季度略有增长至108,957百万，随后经历了略微的下滑至2020年第三季度的97,692百万，年底时略有回升至102,355百万。这一波动可能与当时的市场环境及公司经营策略的调整有关。进入2021年，速动资产持续呈现出稳步的增长趋势，至年底已达到98,519百万，整体呈现平稳增长态势，反映出公司在保持流动性方面的持续改善或资产结构的优化。
另一值得关注的是，流动负债也在同期显示出逐步上升的趋势。2020年第一季度为94,494百万，经过几次波动，到2021年年底，已上升至101,015百万，显示出流动负债的整体扩张迹象。尤其是在2024年和2025年季度，流动负债出现较为显著的增长，至2025年第三季度达到114,988百万。这可能表示公司在扩大经营规模或进行资金筹措以应对市场需求变化，但同时也带来了资金压力的增加。
速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的关键指标，在整个期间内表现出一定的波动。2020年期间，比例维持在1.04至1.17之间，显示公司在偿债能力方面较为稳定。2021年后，比例略微下降至接近1的水平，2022年和2023年期间，比例多次低于1，甚至在2022年第三季度降至0.95。这表明在此期间内，公司短期偿债压力有所增加，流动资产与流动负债的比值降低可能反映出现金或速动资产的相对不足，需引起管理层的关注。
整体来看，公司在持续扩展资产规模的同时，流动负债增长速度略快于速动资产，导致短期偿债能力略有减弱。虽然在部分季度中，速动资产与流动负债的比例保持在合理范围，但近年来比例的下降提示公司未来需关注流动性管理，确保短期偿债能力不受影响。同时，资产结构的优化与债务管理策略，将是支持公司稳定发展的关键因素。未来，持续监控流动性比率的变化以及资产负债匹配情况，将有助于制定更加科学的财务策略以应对潜在的财务压力。
现金流动比率
Ford Motor Co.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 23,020) | 20,864) | 22,935) | 23,449) | 19,953) | 19,721) | 24,862) | 26,427) | 26,406) | 22,144) | 25,134) | 21,548) | 19,516) | 21,013) | 20,540) | 27,429) | 22,955) | 21,826) | 25,243) | 24,263) | 30,989) | 25,971) | |||||||
| 有价证券 | 14,484) | 14,362) | 15,413) | 13,456) | 14,613) | 14,742) | 15,309) | 14,688) | 16,415) | 17,369) | 18,936) | 18,625) | 17,184) | 20,215) | 29,053) | 18,997) | 18,081) | 24,281) | 24,718) | 20,568) | 26,141) | 20,399) | |||||||
| 现金资产总额 | 37,504) | 35,226) | 38,348) | 36,905) | 34,566) | 34,463) | 40,171) | 41,115) | 42,821) | 39,513) | 44,070) | 40,173) | 36,700) | 41,228) | 49,593) | 46,426) | 41,036) | 46,107) | 49,961) | 44,831) | 57,130) | 46,370) | |||||||
| 流动负债 | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | 90,727) | 89,033) | 83,474) | 94,249) | 97,192) | 93,159) | 92,780) | 94,494) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.45 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.55 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.62 | 0.49 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.34 | 0.32 | 0.28 | 0.28 | 0.36 | 0.35 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.39 | 0.33 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.46 | 0.48 | 0.51 | |||||||
| Tesla Inc. | 1.23 | 1.24 | 1.27 | 1.10 | 1.11 | 0.91 | 1.01 | 0.98 | 0.84 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.84 | 0.90 | 0.89 | 0.99 | 1.15 | 1.36 | 1.09 | 0.70 | 0.67 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 37,504 ÷ 114,988 = 0.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，整体呈现出一定的波动性。在2020年第一季度，现金资产总额为46,370百万，随后在2020年第二季度显著上升至57,130百万，显示出一定的流动资金增加。进入2020年第三季度，资产总额有所下降，但在年底达到49,961百万，随后在2021年逐步恢复至约46,107百万。在2022年及2023年前后，现金资产总体逐渐呈现波动趋势，至2024年年底，现金资产总额回升至约34,566百万，显示出一定的下降压力，尤其在2024年第二季度达到最低点3,45,566百万。总体来看，现金资产的变动具有明显的周期性波动，没有明显的持续上升或下降趋势。
流动负债方面，数据呈现出持续增长的趋势。从2020年第一季度的94,494百万逐步增加至2025年第二季度的114,988百万，显示出企业短期负债规模逐年扩大。期间，流动负债在2021年前一段时间内增长较为平稳，但在2022年之后出现加速上升的趋势，尤其是在2024年及2025年期间，增速略有加快。这可能反映出企业在资本结构调整或运营策略方面的变化，增加了短期偿债压力。
从财务比率（现金流动比率）来看，该比率整体偏低、且呈现出逐步下降的趋势。2020年第一季度为0.49，在2021年略有上升至0.55的峰值，但随后逐渐下行。在2022年及之后的季度中，现金流动比率持续在0.33左右波动，显示企业的流动性方面面临一定的压力。比率的降低表明，企业的短期偿债能力相对减弱，可能存在流动资产不足以覆盖流动负债的风险。
综合分析，企业在观察期间经历了现金资产的周期性波动和流动负债的持续增加，财务流动性整体偏紧。虽然现金资产在某些时期有所增长，但流动负债的增长速度快于现金资产的增长，导致现金流动比率降低，提醒财务风险可能加大。企业应关注短期偿债能力的改善措施，以确保财务稳健性和资金的灵活运用。