价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Ford Motor Co., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在不同年份的现金流表现存在一定的波动。具体而言，经营活动产生的现金净额在2020年达到高点，为24,269百万，但在随后的2021年出现显著下降，降至15,787百万，并在2022年进一步减少至6,853百万。此后，2023年和2024年的现金净额有所回升，分别达到14,918百万和15,423百万，显示出一定的恢复动力。
关于自由现金流与权益比率（FCFE），在2020年表现出较高水平，为21,622百万，表明当年公司在经营活动中创造了大量现金，且扣除资本性支出后仍有较大余额。然而，2021年该比率出现了剧烈的负值，为-13,430百万，反映出资本支出或其他投资活动在该年度推高了支出，导致自由现金流转为负值。此后，2022年和之后的年度，该比率恢复了正值，分别达到5,262百万、14,837百万和18,095百万，显示出企业在后续年份逐渐改善了现金盈余状况，资本性支出对自由现金流的影响逐步减弱或公司经营效益持续改善。
整体来看，在2020年以来公司经历了由高到低、再到逐步回升的现金流变动趋势，可能与行业环境、市场需求、公司战略调整或资本支出变化相关。特别是2021年的负自由现金流表明该年度存在一定的财务压力或投资压力，但随后逐步恢复积极状态，预示着管理层可能采取了调整策略以改善现金流状况。未来，持续维持稳定的经营现金流和合理控制资本支出，将是公司财务健康可持续发展的关键因素。
价格与 FCFE 比当前
Ford Motor Co., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 3,979,860,297 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 18,095) |
| 每股FCFE | 4.55 |
| 当前股价 （P） | 11.71 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 2.58 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| General Motors Co. | 3.69 |
| Tesla Inc. | 173.47 |
| P/FCFE扇形 | |
| 汽车及零部件 | 30.76 |
| P/FCFE工业 | |
| 非必需消费品 | 95.12 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Ford Motor Co., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 3,963,447,704 | 3,973,633,108 | 3,986,181,861 | 4,004,247,552 | 3,978,695,017 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 18,095) | 14,837) | 5,262) | (13,430) | 21,622) | |
| 每股FCFE4 | 4.57 | 3.73 | 1.32 | -3.35 | 5.43 | |
| 股价1, 3 | 9.26 | 12.80 | 13.23 | 17.96 | 11.51 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 2.03 | 3.43 | 10.02 | — | 2.12 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| General Motors Co. | 3.30 | 2.84 | 3.50 | 9.87 | 5.04 | |
| Tesla Inc. | 200.14 | 94.35 | 148.49 | — | 2,938.89 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 汽车及零部件 | 34.69 | 19.12 | 26.63 | — | 25.38 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 39.73 | 30.88 | 36.44 | 83.44 | 32.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至Ford Motor Co.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 18,095,000,000 ÷ 3,963,447,704 = 4.57
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 9.26 ÷ 4.57 = 2.03
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和变化：<\/p>
- 股价的变化<\/dt>
- 股价在2020年末为11.51美元，随后在2021年显著上升至17.96美元，达到年度最高点。这一上涨可能反映了市场对公司未来前景的乐观预期。然而，自2021年后，股价出现下降趋势，2022年降至13.23美元，2023年进一步略降至12.8美元，至2024年则降至9.26美元。整体来看，股价在五年期间呈波动下降的态势，显示投资者对公司未来价值的信心有所减弱。<\/dd>
- 每股自由现金流（FCFE）<\/dt>
- 2020年每股FCFE为5.43美元，2021年转为负值（-3.35美元），表明当年公司释放的自由现金流减少甚至出现亏损。之后，2022年回升至1.32美元，2023年进一步上升至3.73美元，2024年达到4.57美元。可以看出，尽管2021年出现了较大波动，之后公司在自由现金流方面逐步改善，显示出运营现金流的逐步恢复和增强。<\/dd>
- P/FCFE（市价/每股自由现金流）<\/dt>
- 2020年P/FCFE为2.12，2021年数据缺失，2022年显著飙升至10.02，显示市场对公司未来现金流的预期非常乐观，愿意支付更高的市价倍数。随着时间推移，P/FCFE在2023年下降至3.43，2024年进一步降至2.03，表明市场预期的调整趋于审慎，投资者对公司未来现金流的信心有所减弱，市价与现金流的比值回归到较低水平。<\/dd>
综上所述，该公司在过去五年经历了股价的显著波动，尽管自由现金流有所改善，但股价整体呈现下降趋势，显示投资者情绪可能趋于谨慎。市场对未来预期曾一度偏乐观（如2022年P/FCFE的大幅上升），但后续有所收敛。未来公司若能持续改善自由现金流表现并稳定股价，将有助于改善市场信心。<\/p>