流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Tesla Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
流动资金比率	2.04	2.00	2.02	1.84	1.91	1.72	1.73	1.69	1.59	1.57	1.53	1.46	1.43	1.35	1.38	1.39	1.51	1.66	1.88	1.63	1.25	1.24
速动流动性比率	1.35	1.37	1.42	1.21	1.24	1.04	1.13	1.07	0.96	0.93	0.94	0.95	0.96	0.95	1.00	1.00	1.12	1.28	1.49	1.22	0.82	0.78
现金流动比率	1.23	1.24	1.27	1.10	1.11	0.91	1.01	0.98	0.84	0.82	0.83	0.86	0.87	0.84	0.90	0.89	0.99	1.15	1.36	1.09	0.70	0.67

从数据中可以观察到，公司在2020年至2025年期间的财务流动性状况总体呈现出积极的改善趋势，反映出财务状况逐步变得更加稳健。

首先，流动资金比率显示出持续上升的趋势，从2020年季度的1.24逐步增长至2025年季度的2.04。此指标的提升表明公司拥有更充裕的流动资产相对于流动负债，提高了短期偿债能力和财务安全边际。此外，2020年第一季度至2025年第一季度期间，流动资金比率持续呈现稳步上升状态，说明公司在流动资产管理方面表现良好，增强了抵抗短期资金压力的能力。

其次，速动流动性比率也呈现出逐步增强的趋势，从2020年第一季度的0.78到2025年第一季度的1.37，显示公司更倾向于持有最具流动性的资产，增强了应付短期突发事件的能力。值得注意的是，2020年第二季度的速动比率显著上升，可能反映公司在流动资产配置方面的优化措施。尽管在2022年第三季度期间略有波动，但整体趋势依然向上，表明公司持续改进财务弹性。

此外，现金流动比率方面也表现出正向发展，从2020年第一季度的0.67提升到2025年第一季度的1.23，尽管波动较小，但整体变化趋势与前两者一致。增强的现金流动比率意味着公司在保持一定现金及现金等价物方面逐步改善，为日常运营提供了更强的现金流支撑，减少了资金短缺的风险。

总体而言，公司在过去数年中表现出财务稳健的改善趋势，尤其是在流动性指标方面的持续提升，显示管理层在资产负债管理和流动性风险控制方面取得了积极成效。这些变化增强了公司面对市场变动和财务压力的韧性，为未来持续稳健的发展奠定了良好的基础。然而，仍需关注短期波动的原因，以确保财务状况的持续改善。

Tesla Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	61,133)	59,389)	58,360)	56,379)	52,977)	50,535)	49,616)	45,026)	43,875)	42,997)	40,917)	35,990)	31,222)	29,050)	27,100)	25,002)	24,693)	24,705)	26,717)	21,744)	15,336)	14,893)
流动负债	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)	19,705)	18,051)	16,371)	14,877)	14,248)	13,302)	12,270)	11,986)
流动比率
流动资金比率¹	2.04	2.00	2.02	1.84	1.91	1.72	1.73	1.69	1.59	1.57	1.53	1.46	1.43	1.35	1.38	1.39	1.51	1.66	1.88	1.63	1.25	1.24
基准
流动资金比率竞争对手²
Ford Motor Co.	1.10	1.13	1.16	1.15	1.17	1.17	1.20	1.21	1.20	1.20	1.20	1.20	1.16	1.17	1.20	1.20	1.21	1.21	1.20	1.20	1.34	1.32
General Motors Co.	1.22	1.21	1.13	1.21	1.18	1.16	1.08	1.14	1.15	1.10	1.10	1.14	1.15	1.11	1.10	1.08	1.10	1.08	1.01	1.11	1.12	1.07

¹ Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 61,133 ÷ 30,008 = 2.04

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，流动资产在整个期间内持续增长，由2020年第一季度的14,893百万逐步上升至2025年第二季度的59,313百万，显示出公司在流动资产管理方面的总体扩张趋势。这一增长趋势表明公司可能在扩大流动资产规模，以支持其运营和未来发展计划。

同时，流动负债也呈现持续上升的趋势，从11986百万增长到30008百万，表明公司在负债方面的增加，可能与业务扩张或资本支出有关。尽管如此，流动资金比率（流动资产除以流动负债）整体表现为较高水平，且在整个期间都有所改善，由2020年第一季度的1.24上升至2025年第二季度的2.04。尤其是在2020年末及之后，流动资金比率逐步上升，说明公司流动资产的增长超过了流动负债的增长，流动性状况有所改善。

值得注意的是，流动资金比率在2020年第三季度达到了最高点1.88，之后虽略有波动，但整体保持在较高水平，尤其是在2022年及之后，超过了1.7，反映出企业在维护良好流动性方面取得了一定成效。这种良好的流动性状况能够增强公司的短期偿债能力，支持日常运营的稳健性。

总体而言，该财务指标显示公司在报告期内整体保持了稳健的短期偿债能力，流动资产与流动负债的比例不断提升，说明企业在资产管理和负债控制方面取得了积极的进展。此外，流动资产的稳定增长也反映出公司可能在扩大业务规模或储备更多运营资金方面取得了成功。然而，流动负债的持续增加提示企业应继续注意负债结构的合理性，以防止过度负债可能带来的财务风险。

Tesla Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	15,587)	16,352)	16,139)	18,111)	14,635)	11,805)	16,398)	15,932)	15,296)	16,048)	16,253)	19,532)	18,324)	17,505)	17,576)	16,065)	16,229)	17,141)	19,384)	14,531)	8,615)	8,080)
短期投资	21,195)	20,644)	20,424)	15,537)	16,085)	15,058)	12,696)	10,145)	7,779)	6,354)	5,932)	1,575)	591)	508)	131)	30)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
应收账款净额	3,838)	3,782)	4,418)	3,313)	3,737)	3,887)	3,508)	2,520)	3,447)	2,993)	2,952)	2,192)	2,081)	2,311)	1,913)	1,962)	2,129)	1,890)	1,886)	1,757)	1,485)	1,274)
速动资产合计	40,620)	40,778)	40,981)	36,961)	34,457)	30,750)	32,602)	28,597)	26,522)	25,395)	25,137)	23,299)	20,996)	20,324)	19,620)	18,057)	18,358)	19,031)	21,270)	16,288)	10,100)	9,354)

流动负债	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)	19,705)	18,051)	16,371)	14,877)	14,248)	13,302)	12,270)	11,986)
流动比率
速动流动性比率¹	1.35	1.37	1.42	1.21	1.24	1.04	1.13	1.07	0.96	0.93	0.94	0.95	0.96	0.95	1.00	1.00	1.12	1.28	1.49	1.22	0.82	0.78
基准
速动流动性比率竞争对手²
Ford Motor Co.	0.91	0.92	0.98	0.94	0.96	0.95	1.01	0.99	0.99	0.99	1.02	0.99	0.95	0.96	1.03	1.01	1.01	1.03	1.05	1.04	1.17	1.14
General Motors Co.	0.97	0.96	0.90	0.95	0.91	0.88	0.83	0.88	0.88	0.82	0.86	0.88	0.85	0.84	0.84	0.79	0.83	0.83	0.79	0.89	0.88	0.88

¹ Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 40,620 ÷ 30,008 = 1.35

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从财务数据的趋势来看，企业的速动资产总额呈现出逐步增长的态势。从2020年3月的9,354百万逐步增加至2025年6月的40,620百万，反映出公司在流动性管理方面显著增强，可能通过提高短期资产以改善现金流和满足日常运营需求。

与此同时，流动负债也在不断上升。从2020年3月的11,986百万增长到2025年6月的30,008百万，增长幅度较大。这表明公司在扩张过程中承担了越来越多的短期负债，可能是通过增加短期融资或其他负债方式来支持业务增长。

速动流动性比率（速动资产与流动负债的比值）在2020年3月为0.78，此后逐步上升，至2020年9月突破1.0，达到1.49的高点。这显示公司在2020年下半年及之后的财务状况逐步改善，流动资产相对于短期负债的覆盖能力增强。尽管在部分期间比率有所波动（略有下降），但整体呈现上升趋势，说明公司逐渐提升了短期偿债能力和流动性安全垫。

进入2021年至2022年，速动比率继续在1.0以上波动，偶尔微有下降，但总体保持在较高水平，表明公司具有较强的短期偿债能力。而2023年及之后，速动比率继续保持在1.0以上，甚至在2024年9月达到1.42的高点，但年底略有下降。总体而言，企业的短期偿债能力稳定，未出现严重的流动性危机风险。

总体来看，企业通过不断增加速动资产以匹配逐年增长的流动负债，确保了较为稳健的短期偿债能力。财务比率的逐步改善表明公司在流动性管理方面持续优化，有助于支持未来的财务稳健性与业务扩展。同时，虽然短期负债规模逐年上升，但企业的速动比率保持在安全范围内，显示出较好的偿债能力和财务缓冲空间。未来，持续关注速动资产的合理配置和负债结构的优化，将有助于进一步提升财务稳定性。

Tesla Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	15,587)	16,352)	16,139)	18,111)	14,635)	11,805)	16,398)	15,932)	15,296)	16,048)	16,253)	19,532)	18,324)	17,505)	17,576)	16,065)	16,229)	17,141)	19,384)	14,531)	8,615)	8,080)
短期投资	21,195)	20,644)	20,424)	15,537)	16,085)	15,058)	12,696)	10,145)	7,779)	6,354)	5,932)	1,575)	591)	508)	131)	30)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	36,782)	36,996)	36,563)	33,648)	30,720)	26,863)	29,094)	26,077)	23,075)	22,402)	22,185)	21,107)	18,915)	18,013)	17,707)	16,095)	16,229)	17,141)	19,384)	14,531)	8,615)	8,080)

流动负债	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)	19,705)	18,051)	16,371)	14,877)	14,248)	13,302)	12,270)	11,986)
流动比率
现金流动比率¹	1.23	1.24	1.27	1.10	1.11	0.91	1.01	0.98	0.84	0.82	0.83	0.86	0.87	0.84	0.90	0.89	0.99	1.15	1.36	1.09	0.70	0.67
基准
现金流动比率竞争对手²
Ford Motor Co.	0.33	0.32	0.36	0.34	0.33	0.33	0.40	0.41	0.42	0.41	0.45	0.45	0.42	0.46	0.55	0.52	0.49	0.49	0.51	0.48	0.62	0.49
General Motors Co.	0.31	0.30	0.28	0.34	0.32	0.28	0.28	0.36	0.35	0.31	0.34	0.35	0.34	0.33	0.39	0.33	0.39	0.38	0.36	0.46	0.48	0.51

¹ Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 36,782 ÷ 30,008 = 1.23

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从资料中可以观察到，公司的现金资产总额呈现出较为明显的增长趋势。2020年第一季度的现金资产总额为8,080百万，经过几年的持续扩展，至2025年第二季度已经增长至36,996百万，显示出公司在资金规模方面实现了显著扩张。这一趋势反映出公司在资产储备方面的积极积累，可能与其不断扩大产能、研发投入及市场拓展有关。

同期，流动负债也持续上升，从2020年第一季度的11,986百万上升至2025年第二季度的30,008百万。整体来看，流动负债的增长速度较资产增长略快，可能体现出公司在扩大经营规模的同时增加了短期借款或其他流动性负债，从而保持了资本运作的活跃性。然而，流动负债的持续上升也提示潜在的短期偿债压力有所增加，需要关注其债务管理及流动性风险。

现金流动比率在整体上呈现出先升后降的波动态势。2020年第一季度，该比率为0.67，逐步上升至2020年底的1.36，说明在此期间公司的短期偿债能力得到了增强。2021年后，该比率有所波动，但整体保持在0.8到1.2之间的波动范围，显示出公司在短期偿债能力方面保持了相对稳健的水平。尤其在2023年和2024年，流动比率接近或突破1.1，表明公司在短期偿债能力方面表现良好，流动资金储备相对充裕。

总体来看，公司的资产规模在逐步扩大，流动性状况得到一定改善，短期偿债能力保持稳定，资产与负债的同步增长体现出其积极的财务布局。然而，流动负债增长速度快于资产增长的趋势亦需引起关注，应持续监控偿债风险与流动性状况，确保财务结构的健康稳健。此外，流动比率的波动也提示需要在资产管理和负债配置方面保持警惕，以应对未来可能的财务压力。

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

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