流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Tesla Inc.、流动性比率（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	2.04	2.16	2.07	2.04	2.00	2.02	1.84	1.91	1.72	1.73	1.69	1.59	1.57	1.53	1.46	1.43	1.35
速动流动性比率	1.43	1.53	1.48	1.35	1.37	1.42	1.21	1.24	1.04	1.13	1.07	0.96	0.93	0.94	0.95	0.96	0.95
现金流动比率	1.31	1.39	1.33	1.23	1.24	1.27	1.10	1.11	0.91	1.01	0.98	0.84	0.82	0.83	0.86	0.87	0.84

分析显示，短期偿债能力在观察期间内呈现出整体上升的趋势，流动性水平显著增强。

流动资金比率: 该比率从2022年第一季度的1.35持续增长至2026年第一季度的2.04。在2024年第四季度，比率首次突破2.0关口，并于2025年第四季度达到峰值2.16。这一持续增长的模式表明短期资产相对于短期负债的覆盖能力在稳步提升。
速动流动性比率: 在2022年至2023年上半年，速动比率维持在0.93至0.96的区间，处于相对平稳状态。自2023年第三季度起该指标开始上升，并在2023年第四季度首次超过1.0。最高点出现在2025年第四季度（1.53），随后在2026年第一季度回调至1.43。这一趋势表明在不依赖存货的情况下，短期偿债能力得到了实质性改善。
现金流动比率: 现金流动比率在2022年至2023年第二季度期间波动较小，基本维持在0.82至0.87之间。2023年第四季度该指标首次突破1.0，并在2025年第四季度达到最高值1.39。这反映出利用现金流覆盖流动负债的能力有所增强。

综合来看，三种流动性指标在2023年下半年同步进入上升通道。流动资金比率的增长最为稳健，而速动比率和现金流动比率在2023年底跨越1.0的临界点，标志着短期财务结构由相对紧张转为较为充裕，整体财务稳健性有所提高。

Tesla Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	69,748)	68,642)	64,653)	61,133)	59,389)	58,360)	56,379)	52,977)	50,535)	49,616)	45,026)	43,875)	42,997)	40,917)	35,990)	31,222)	29,050)
流动负债	34,138)	31,714)	31,290)	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)
流动比率
流动资金比率¹	2.04	2.16	2.07	2.04	2.00	2.02	1.84	1.91	1.72	1.73	1.69	1.59	1.57	1.53	1.46	1.43	1.35
基准
流动资金比率竞争对手²
Ford Motor Co.	1.09	1.07	1.12	1.10	1.13	1.16	1.15	1.17	1.17	1.20	1.21	1.20	1.20	1.20	1.20	1.16	1.17
General Motors Co.	1.15	1.17	1.23	1.22	1.21	1.13	1.21	1.18	1.16	1.08	1.14	1.15	1.10	1.10	1.14	1.15	1.11

¹ Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 69,748 ÷ 34,138 = 2.04

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

分析显示短期偿债能力在观察期内呈稳步提升趋势。

流动资产趋势: 流动资产呈现出持续且稳定的增长态势，从2022年3月31日的290.50亿美元增加至2026年3月31日的697.48亿美元。资产规模在整个期间内未出现下降，显示出资本储备的不断扩张。
流动负债趋势: 流动负债在整体上升过程中伴随一定波动，从2022年3月31日的214.55亿美元增长至2026年3月31日的341.38亿美元。尽管负债绝对值有所增加，但其增长幅度显著低于流动资产的增长速度。
流动资金比率分析: 流动资金比率从2022年3月31日的1.35逐步攀升，在2025年12月31日达到2.16的峰值，随后在2026年3月31日微调至2.04。该比率的持续走高表明短期资产对短期负债的覆盖能力显著增强，财务缓冲空间在扩大。

综上所述，流动资产的快速增长与流动负债的相对受控共同推动了流动比率的提升。这种模式表明短期财务风险在降低，资金流动性处于较为充裕的状态。

Tesla Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	16,603)	16,513)	18,289)	15,587)	16,352)	16,139)	18,111)	14,635)	11,805)	16,398)	15,932)	15,296)	16,048)	16,253)	19,532)	18,324)	17,505)
短期投资	28,140)	27,546)	23,358)	21,195)	20,644)	20,424)	15,537)	16,085)	15,058)	12,696)	10,145)	7,779)	6,354)	5,932)	1,575)	591)	508)
应收账款净额	3,959)	4,576)	4,703)	3,838)	3,782)	4,418)	3,313)	3,737)	3,887)	3,508)	2,520)	3,447)	2,993)	2,952)	2,192)	2,081)	2,311)
速动资产合计	48,702)	48,635)	46,350)	40,620)	40,778)	40,981)	36,961)	34,457)	30,750)	32,602)	28,597)	26,522)	25,395)	25,137)	23,299)	20,996)	20,324)

流动负债	34,138)	31,714)	31,290)	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)
流动比率
速动流动性比率¹	1.43	1.53	1.48	1.35	1.37	1.42	1.21	1.24	1.04	1.13	1.07	0.96	0.93	0.94	0.95	0.96	0.95
基准
速动流动性比率竞争对手²
Ford Motor Co.	0.88	0.90	0.94	0.91	0.92	0.98	0.94	0.96	0.95	1.01	0.99	0.99	0.99	1.02	0.99	0.95	0.96
General Motors Co.	0.89	0.92	0.98	0.97	0.96	0.90	0.95	0.91	0.88	0.83	0.88	0.88	0.82	0.86	0.88	0.85	0.84

¹ Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 48,702 ÷ 34,138 = 1.43

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

短期流动性分析显示，其资产结构在报告期间内经历了显著的增强。

速动资产规模: 速动资产合计呈现持续且明显的上升趋势。数值从2022年3月31日的20,324百万增加至2026年3月31日的48,702百万，显示出高流动性资产储备的稳步扩张。
流动负债变动: 流动负债在观察期内虽有增长，但增速低于速动资产。该项指标从2022年3月31日的21,455百万上升至2026年3月31日的34,138百万，期间在2024年出现了一定程度的波动。
速动流动性比率趋势: 速动比率经历了从不足1.0到显著高于1.0的转变。在2022年，该比率在0.93至0.96之间波动，表明速动资产不足以完全覆盖短期负债。自2023年第三季度起，该比率升至1.07，随后持续攀升，并在2025年第四季度达到1.53的峰值，至2026年第一季度维持在1.43。这表明短期偿债能力得到了实质性改善，财务稳健性增强。

整体而言，由于速动资产的增长速度远超流动负债，流动性比率由最初的承压状态转变为充裕状态，有效提升了应对短期财务义务的能力。

Tesla Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	16,603)	16,513)	18,289)	15,587)	16,352)	16,139)	18,111)	14,635)	11,805)	16,398)	15,932)	15,296)	16,048)	16,253)	19,532)	18,324)	17,505)
短期投资	28,140)	27,546)	23,358)	21,195)	20,644)	20,424)	15,537)	16,085)	15,058)	12,696)	10,145)	7,779)	6,354)	5,932)	1,575)	591)	508)
现金资产总额	44,743)	44,059)	41,647)	36,782)	36,996)	36,563)	33,648)	30,720)	26,863)	29,094)	26,077)	23,075)	22,402)	22,185)	21,107)	18,915)	18,013)

流动负债	34,138)	31,714)	31,290)	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)
流动比率
现金流动比率¹	1.31	1.39	1.33	1.23	1.24	1.27	1.10	1.11	0.91	1.01	0.98	0.84	0.82	0.83	0.86	0.87	0.84
基准
现金流动比率竞争对手²
Ford Motor Co.	0.29	0.33	0.36	0.33	0.32	0.36	0.34	0.33	0.33	0.40	0.41	0.42	0.41	0.45	0.45	0.42	0.46
General Motors Co.	0.26	0.30	0.32	0.31	0.30	0.28	0.34	0.32	0.28	0.28	0.36	0.35	0.31	0.34	0.35	0.34	0.33

¹ Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 44,743 ÷ 34,138 = 1.31

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

现金资产总额在分析周期内呈现出持续且显著的增长趋势。该项指标从2022年3月31日的180.13亿美元稳步上升至2026年3月31日的447.43亿美元，显示出资金储备规模的大幅扩张。

流动负债在同期亦有所增加，但其增长幅度低于现金资产的增速。流动负债从2022年第一季度的214.55亿美元增长至2026年第一季度的341.38亿美元，期间在2023年第三季度和2024年第二季度出现过小幅回落，整体波动较为温和。

现金流动比率的变化模式: 在2022年3月至2023年6月期间，现金流动比率在0.82至0.87之间低位波动，表明在此阶段现金资产不足以完全覆盖流动负债。; 从2023年第四季度开始，该比率首次突破1.0关口，标志着流动性状况的转折。此后，比率在2024年和2025年持续攀升，并在2025年12月达到1.39的峰值。; 至2026年3月31日，该比率维持在1.31，显示出短期偿债能力已处于较高水平。

综上所述，现金资产的快速累积速度超过了流动负债的增长速度。这种模式导致现金流动比率从不足1.0提升至1.3以上，反映出短期财务灵活性的增强以及财务风险缓冲能力的提升。

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