偿付能力比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供General Motors Co.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
General Motors Co.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
资本结构与杠杆水平在观察期内呈现出波动上升的趋势。
- 债务规模与资本结构
- 债务与股东权益比率在2022年初至2023年第三季度期间呈下降趋势，最低触及1.60。然而，自2023年第四季度起该指标开始反弹，并在2024年第四季度突破2.0关口，随后在2025年第四季度达到2.13的峰值。这一变化表明债务相对于股东权益的比例显著增加。
- 资产负债与总资本占比
- 资产负债率在2022年至2023年间维持在0.42至0.44的稳定区间，但从2024年起小幅攀升，在2025年期间基本稳定在0.46至0.47之间。与此同时，债务与总资本比率也经历了类似的缓慢上升过程，从2023年第三季度的0.61逐步增加至2025年第四季度的0.68。
财务风险指标显示出杠杆率上升与偿债能力下降的同步走势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2023年第三季度达到3.78的低点后开始回升，并在2024年第四季度跃升至4.44。该指标在2025年第四季度达到最高值4.6，反映出资产扩张对债务融资的依赖程度在增强。
- 利息覆盖能力
- 利息覆盖率在2024年第三季度达到15.31的顶峰，显示出较强的短期偿息能力。然而，从2024年第四季度开始，该指标出现持续且剧烈的下滑，至2026年第一季度已降至4.95。这种趋势表明，在财务杠杆增加的背景下，其经营利润对利息支出的覆盖能力已显著减弱。
综合来看，该实体在近期经历了杠杆率的整体提升，且这种提升伴随着偿债压力（尤其是利息支付压力）的明显增加。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
General Motors Co.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该财务数据呈现出债务规模稳步扩张与股东权益波动，导致整体财务杠杆率逐步上升的趋势。
- 总债务分析
- 总债务在报告期内呈现明显的上升轨迹。从2022年第一季度的1,098.05亿百万计增加至2025年第二季度的峰值1,357.31亿百万计。尽管在2025年第三季度后出现轻微回落，至2026年第一季度降至1,277.56亿百万计，但整体债务规模较起始点有显著增长。
- 股东权益分析
- 股东权益表现出阶段性波动特征。该项数值从2022年第一季度的620.95亿百万计稳步增长至2023年第三季度的最高点744.75亿百万计。然而，从2023年第四季度起出现明显下滑，随后在611.19亿至686.33亿百万计之间波动，未能维持早期的增长势头。
- 债务与股东权益比率分析
- 财务杠杆比率反映了资本结构的演变。该比率在2022年至2023年第三季度期间呈下降趋势，最低触及1.6。但从2023年第四季度起，比率迅速回升并突破2.0大关，并在2025年第四季度达到2.13的最高水平。这表明公司在后期更依赖债务融资，财务杠杆水平显著提高。
综合来看，由于总债务的持续增加与股东权益的波动下滑产生叠加效应，资本结构向高杠杆方向转移，财务风险水平在观察期后期有所提升。
债务与总资本比率
General Motors Co.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2022年第一季度到2026年第一季度，总债务与总资本均呈现出先上升后小幅回落的趋势，整体杠杆水平在分析周期后期有所提高。
- 总债务趋势
- 总债务规模在2022年3月至2025年6月期间持续增长，从109,805百万增加至峰值135,731百万。在达到峰值后，债务规模开始逐步下降，至2026年3月减至127,756百万。
- 总资本变动
- 总资本在2022年至2025年期间总体呈上升态势，在2025年6月达到202,094百万的最高点。随后，总资本出现波动下降，到2026年3月降至190,415百万。
- 债务与总资本比率分析
- 该比率在2022年至2023年第三季度期间处于相对低位且波动较小，最低点为0.61。自2023年第四季度起，比率开始攀升并维持在0.65至0.68的区间，其中在2025年12月达到0.68的最高值。这表明在分析周期的后半段，债务在总资本中所占的比例有所增加，财务杠杆率整体上升。
总体而言，资本结构在经历了长期的扩张期后，近期出现了规模缩减，且由于债务下降速度慢于资本下降速度，导致杠杆率在近期维持在较高水平。
资产负债率
General Motors Co.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，资产规模与债务水平在2022年第一季度至2025年第二季度期间呈现同步增长趋势。
- 债务规模变动
- 总债务从2022年3月31日的109,805百万持续攀升，于2025年6月30日达到峰值135,731百万。在达到峰值后，债务规模开始逐步下降，至2026年3月31日回落至127,756百万。
- 资产规模变动
- 总资产在观察期内总体呈上升态势，从251,492百万增长至2025年6月30日的最高点289,384百万。2025年第三季度起，资产规模出现波动并呈缓慢下降趋势，最终在2026年3月31日记录为280,974百万。
- 资产负债率分析
- 资产负债率在0.42至0.47的区间内波动。该比率在2022年至2023年期间相对稳定，维持在0.42至0.45之间。2025年第一季度和第二季度，该比率上升至0.47的峰值，表明财务杠杆在此时期有所增加。随后，该比率缓慢回落，至2026年3月31日为0.45。
综合数据表明，资产规模的扩张与债务的增加在时间轴上具有高度相关性。在2025年年中达到规模顶峰后，债务的减少速度略快于资产的缩减速度，从而使资产负债率在期末有所回调，财务杠杆水平趋于平稳。
财务杠杆率
General Motors Co.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在观察期内整体呈现波动上升趋势。总资产从2022年第一季度的251,492百万稳步增长，在2024年第三季度达到峰值289,289百万。随后，资产规模进入相对平稳的波动期，在2024年第四季度至2026年第一季度之间维持在279,000百万至289,000百万的区间内。
- 股东权益的波动模式
- 股东权益表现出明显的周期性波动特征。该项数值在2023年第三季度达到最高点74,475百万，但在随后的第四季度迅速下降至64,286百万。类似的模式在2024年再次出现，权益在第三季度升至70,935百万后，于第四季度跌至63,072百万。这种年末权益规模显著缩减的现象具有一定的规律性。
- 财务杠杆率的趋势演变
- 财务杠杆率在不同阶段呈现截然相反的走势。在2022年第一季度至2023年第三季度，杠杆率从4.05逐步下降至3.78，显示出一定的去杠杆趋势。然而，从2023年第四季度开始，杠杆率进入上升通道，并在2025年12月31日达到峰值4.6，表明资本结构在后期更加依赖于债务融资。
综合来看，资产规模的扩张与权益端的波动共同驱动了财务杠杆率的变化。在观察期的后期，尽管总资产规模趋于稳定，但由于股东权益在年度末出现规律性下降，直接导致财务杠杆率在2024年至2025年期间显著攀升。这表明资本结构的调整主要由权益端的波动引起，而非由资产规模的剧烈扩张驱动。
利息覆盖率
General Motors Co.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净利润 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 汽车利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，该实体的盈利能力与偿债能力在分析周期内呈现出明显的波动特征，尤其在2024年之后，财务稳健性出现下降趋势。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 息税前利润在2022年至2024年第三季度期间整体维持在较高水平，峰值出现在2022年9月（43.56亿）及2024年第一季度（39.34亿）。然而，利润表现出剧烈的波动性，特别是在年度第四季度（12月31日）频繁出现大幅下滑，其中2024年12月和2025年12月分别录得-23.41亿和-40.81亿的负值，显示出明显的周期性利润压力。
- 汽车利息支出分析
- 利息支出在整个观察期内表现相对稳定，波动幅度较小。支出金额主要在2.06亿至2.68亿之间波动。自2025年第一季度起，利息支出呈现逐步下降的趋势，至2026年3月降至1.58亿，反映出利息成本压力有所缓解。
- 利息覆盖率分析
- 利息覆盖率在2022年3月至2024年9月期间处于高位，区间在11.07至15.31之间，表明该实体拥有充足的营业利润来覆盖利息支出。然而，由于息税前利润在后期的剧烈波动和整体下滑，利息覆盖率自2025年起出现持续且显著的下降。至2026年3月，该比率降至4.95，表明其偿债缓冲空间明显收窄，财务风险有所上升。