偿付能力比率分析
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偿付能力比率（摘要）
Ford Motor Co.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2021年3月31日至2021年12月31日期间呈现显著下降趋势，从4.51降至2.85。随后，该比率在2022年和2023年保持相对稳定，在3.01至3.49之间波动。2024年，该比率略有上升，达到3.55，并在2025年上半年回落至3.42。总体而言，该比率在观察期内呈现先降后稳，再小幅波动的态势。这可能表明公司在2021年积极降低了债务水平，之后债务结构相对稳定，并在后期略有调整。
- 债务与总资本比率
- 该比率在整个观察期内保持相对稳定，始终在0.74至0.82之间波动。在2021年，该比率从0.82小幅下降至0.80，之后在0.74至0.77之间小幅波动。2024年和2025年，该比率维持在0.78左右。这种稳定性表明公司在融资结构方面保持了一致性，债务和股东权益的比例相对平衡。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年3月31日至2021年9月30日期间呈现下降趋势，从0.59降至0.57。随后，该比率在2022年和2023年保持在0.52至0.55之间波动。2024年，该比率略有上升，达到0.56，并在2025年回落至0.54。整体趋势较为平稳，表明公司资产负债结构相对健康，负债水平可控。
- 财务杠杆率
- 该比率在2021年呈现下降趋势，从7.71降至5.3。2022年，该比率略有回升，达到5.92。2023年，该比率再次下降至6.06，并在2024年达到6.48的高点。2025年，该比率略有回落，但仍高于2022年的水平。该比率的波动可能反映了公司在不同时期对财务杠杆的使用策略变化。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2021年呈现下降趋势，从3.1降至2.5。2021年12月31日出现显著提升，达到10.86，随后在2022年回落至6.1。2022年12月31日出现负值-1.4，表明公司在该时期无法用息税前利润覆盖利息支出。2023年，该比率有所恢复，并在2024年达到7.49的高点，随后在2025年回落至5.41。该比率的波动较大，表明公司偿债能力受到一定程度的影响，尤其是在2022年12月31日。
总体而言，数据显示公司在债务管理方面采取了积极措施，债务与股东权益比率和资产负债率均呈现下降趋势。然而，利息覆盖率的波动表明公司在某些时期面临偿债压力。财务杠杆率的波动则反映了公司在不同时期对财务杠杆的使用策略变化。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Ford Motor Co.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 一年内应偿还的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年后支付的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于福特汽车公司的权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 归属于福特汽车公司的权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年3月31日至2021年12月31日期间呈现下降趋势，从152672百万降至138092百万。2022年初，债务水平继续下降至128329百万，但在2022年12月31日回升至138969百万。此后，债务在2023年和2024年持续增加，至2024年6月30日达到峰值157258百万，随后略有下降，并在2025年6月30日达到161940百万。总体而言，数据显示债务水平在观察期内呈现波动上升的趋势。
- 归属于福特汽车公司的权益
- 股东权益在2021年3月31日至2021年12月31日期间显著增加，从33828百万增至48519百万。2022年初，股东权益略有下降，随后在2023年和2024年保持相对稳定，在42000百万至44000百万之间波动。2025年，股东权益呈现增长趋势，至2025年6月30日达到47392百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年期间显著下降，从4.51降至2.85。2022年，该比率略有上升，并在3.05至3.29之间波动。2023年和2024年，该比率保持在3.22至3.55之间，显示出相对稳定的杠杆水平。2025年，该比率略有下降至3.42。总体而言，该比率表明债务水平与股东权益相比，在观察期内保持相对稳定，但债务水平的上升趋势可能会对未来的财务风险构成潜在影响。
综上所述，数据显示债务水平呈现波动上升的趋势，而股东权益则相对稳定，并在后期略有增长。债务与股东权益比率在观察期内保持相对稳定，但需要持续关注债务水平的变化，以评估潜在的财务风险。
债务与总资本比率
Ford Motor Co.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 一年内应偿还的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年后支付的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于福特汽车公司的权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年3月31日至2021年12月31日期间呈现下降趋势，从152672百万降至138092百万。随后，在2022年12月31日短暂上升至138969百万后，债务水平在2023年12月31日达到149231百万，并持续增长至2025年6月30日的161940百万。整体而言，债务水平在观察期内呈现波动上升的态势。
- 总资本
- 总资本在2021年3月31日至2021年9月30日期间略有下降，随后在2021年12月31日回升至186611百万。2022年6月30日出现显著下降，降至172996百万。此后，总资本在2023年12月31日达到192285百万，并在2024年6月30日达到峰值203357百万。2025年6月30日，总资本为209332百万，继续保持较高水平。总资本的变动幅度相对较大，显示出公司资本结构的变化。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年3月31日至2021年12月31日期间从0.82下降至0.74。2022年，该比率在0.74至0.76之间波动。2023年和2024年，该比率基本稳定在0.77至0.78之间。2025年6月30日，该比率略微下降至0.77。总体而言，该比率在观察期内保持相对稳定，表明公司债务水平与总资本之间的关系没有发生显著变化。尽管债务总额有所波动，但总资本的增长在一定程度上抵消了债务增加的影响，维持了比率的相对稳定。
综上所述，数据显示债务水平呈现波动上升趋势，而总资本则经历了更显著的波动。债务与总资本比率在观察期内保持相对稳定，表明公司在债务管理方面保持了一定的控制力。需要进一步分析其他财务指标，才能更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。
资产负债率
Ford Motor Co.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 一年内应偿还的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年后支付的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年3月31日至2022年6月30日期间呈现下降趋势，从152672百万降至128827百万。随后，债务水平在2022年9月30日略有回升至128329百万，并在2022年12月31日显著增加至138969百万。此后，债务水平持续波动，在2024年6月30日达到峰值157258百万，并在2024年9月30日略有下降。2025年3月31日和6月30日，债务水平继续上升，分别达到157727百万和161940百万。
- 总资产
- 总资产在2021年3月31日至2021年12月31日期间呈现增长趋势，从260819百万增加至257035百万。2022年3月31日略有下降至252986百万，随后在2022年12月31日回升至255884百万。此后，总资产持续增长，在2024年6月30日达到287047百万的峰值。2024年9月30日略有下降，但随后在2025年3月31日和6月30日继续增长，分别达到292725百万和300990百万。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年3月31日至2021年9月30日期间从0.59降至0.57。随后，该比率在2021年12月31日进一步降至0.54，并在2022年3月31日和6月30日保持在0.54和0.52。2022年12月31日，该比率略有回升至0.54，并在2023年和2024年大部分时间保持在0.53至0.56之间。2025年3月31日和6月30日，该比率保持在0.54水平。
总体而言，数据显示总债务和总资产在观察期内均呈现波动趋势。尽管债务水平有所波动，但总资产的增长趋势更为明显。资产负债率相对稳定，表明公司在管理财务杠杆方面保持了一定的控制。需要注意的是，2024年6月30日债务和资产均达到峰值，后续数据表明债务仍在增长，而资产增长速度放缓，这可能需要进一步分析以评估潜在风险。
财务杠杆率
Ford Motor Co.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于福特汽车公司的权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 归属于福特汽车公司的权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月31日至2021年6月30日，总资产有所下降，随后在2021年9月30日略有回升。2021年12月31日，总资产继续增长。2022年上半年，总资产呈现下降趋势，但在下半年有所恢复，并在2022年12月31日达到较高水平。2023年，总资产持续增长，并在2023年12月31日达到峰值。2024年，总资产在波动中略有增长，并在2024年12月31日达到新的高点。2025年上半年，总资产继续增长，并在2025年6月30日达到最高水平，随后在2025年9月30日略有回落。
- 归属于福特汽车公司的权益
- 归属于福特汽车公司的权益在2021年呈现增长趋势，尤其是在2021年12月31日显著增加。2022年，权益有所波动，但整体保持在相对稳定的水平。2023年，权益呈现小幅增长的趋势，并在2023年12月31日达到较高水平。2024年，权益持续增长，并在2024年12月31日达到峰值。2025年，权益继续增长，并在2025年6月30日达到最高水平，随后在2025年9月30日进一步增长。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，但呈现一定的波动。从2021年3月31日至2021年12月31日，杠杆率呈现下降趋势，随后在2022年上半年略有回升。2022年下半年，杠杆率保持在5.86至5.92之间。2023年，杠杆率略有上升，并在2023年12月31日达到较高水平。2024年，杠杆率在6.35至6.48之间波动。2025年，杠杆率略有波动，并在2025年9月30日略有下降。总体而言，财务杠杆率在观察期内保持在相对稳定的范围内，表明公司债务水平相对可控。
综合来看，数据显示公司总资产和权益在观察期内总体呈现增长趋势，而财务杠杆率则保持在相对稳定的水平。这表明公司在扩张规模的同时，也保持了稳健的财务结构。
利息覆盖率
Ford Motor Co.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于福特汽车公司的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 公司债务的利息支出，不包括福特信贷 | |||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现显著波动。2021年经历了一个从44.15亿美元到11.88亿美元的下降，随后在第三季度反弹至23.24亿美元，并在第四季度大幅增长至116.56亿美元。2022年，该指标先出现大幅亏损（-35.4亿美元），随后在后续季度有所恢复，但整体表现低于2021年第四季度的峰值。2023年，息税前利润呈现先升后降的趋势，从24.67亿美元开始，在第二季度达到25.92亿美元，但在年末出现亏损（-15.01亿美元）。进入2024年，该指标在第一季度回升至18.9亿美元，并在第二季度达到27.08亿美元，但随后在第三季度和第四季度有所下降。2025年第一季度和第二季度的数据显示，息税前利润继续呈现波动，分别为9.09亿美元和8.38亿美元，第三季度则显著提升至21.39亿美元。
- 公司债务的利息支出
- 公司债务的利息支出在整个观察期内相对稳定，维持在300至473亿美元之间。虽然存在小幅波动，但整体趋势较为平缓。2021年第一季度利息支出为473亿美元，随后逐渐下降至2022年第三季度的321亿美元，并在2023年和2024年保持在相似水平。2025年第一季度和第二季度的数据显示，利息支出略有上升，分别为288亿美元和297亿美元，第三季度则进一步增加至321亿美元。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化密切相关。2021年，该比率从3.1下降到2.91，然后略微回升至2.5，并在第四季度大幅飙升至10.86。2022年，由于息税前利润出现亏损，利息覆盖率变为负值（-1.4），表明公司无法通过息税前利润覆盖利息支出。随后，该比率在2023年和2024年有所改善，但波动较大。2025年第一季度和第二季度的数据显示，利息覆盖率分别为3.38和4.59，第三季度则大幅提升至5.41，表明公司偿债能力有所增强。整体而言，利息覆盖率的波动反映了公司盈利能力对利息支出的影响。
总而言之，数据显示公司盈利能力存在显著波动，这直接影响了其利息覆盖率。虽然利息支出相对稳定，但息税前利润的波动导致了利息覆盖率的剧烈变化。在某些时期，公司面临偿债压力，但在盈利能力改善时，偿债能力也随之增强。需要持续关注息税前利润的趋势，以评估公司的财务健康状况。