偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Allergan Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
从整体来看，近年来该公司的几项核心财务比率呈现出一定的变动趋势，反映出其财务结构的调整与风险管理策略的变化。首先，债务与股东权益比率总体保持在较低水平，波动范围在0.28到0.49之间，显示公司在大部分期间采用较为谨慎的财务杠杆策略，偏向以权益融资为主。然而，2010年9月至12月的比率出现短暂提升，可能反映了该时期内债务水平的上升或权益的减少，需结合其他财务数据进行进一步分析。此外，2013年之前，债务与总资本比率整体较低，维持在0.21至0.29之间，显示资本结构稳健。自2013年起，比例略有上升，至2013年12月达到0.29，提示公司在资本结构调整中对债务比重有所增加，但整体依然处于合理范围，未出现明显的财务风险升级。 其次，资产负债率保持在较低水平，且总体下降趋势明显，从2010年时的0.2逐步下降至2014年为0.17到0.2，显示公司资产负债结构较为稳健，依赖债务融资的程度较低。财务杠杆率整体保持在1.5到1.7之间，显示公司利用财务杠杆的程度较为温和，未出现极端升高的情况，说明其财务策略偏向稳定，风险控制较好。值得注意的是，财务杠杆率在2010年后略有上升，尤其是在2010年9月和2011年9月达到了近1.92和1.92的高点，之后逐步回落，表明公司在某些阶段可能采取了增加债务的策略，但整体尚未形成高杠杆风险。 此外，利息覆盖率自2010年之后逐步显著提高，由早期缺失数据逐渐增长到2011年3月开始的数值区间，尤其在2011年12月之后，达到20以上，最终在2014年达到29.66。这一变化说明公司盈利能力增强，能够更充裕地支付利息费用，财务稳健性有所改善。整体而言，该比率的上升反映了公司盈利质量的提升与财务风险的降低，增强了偿债能力的稳固。 综上所述，该公司在2010年至2014年期间总体保持着较为稳健的财务结构，债务比例控制得当，资产负债风险较低，财务杠杆水平适中，盈利偿债能力稳步增强。未来若能继续维持此类稳健的财务策略，将有助于公司在市场环境变动中保持稳定发展，减少财务风险。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Allergan Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据 | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | 28,100) | 18,500) | 13,100) | 17,900) | ||||||
| 可转换票据 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | 642,500) | 636,000) | 629,700) | —) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | 1,534,200) | 1,546,000) | 888,700) | 877,800) | ||||||
| 长期可转换票据 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 623,500) | ||||||
| 总债务 | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | 2,204,800) | 2,200,500) | 1,531,500) | 1,519,200) | ||||||
| Allergan， Inc. 股东权益合计 | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | 4,757,700) | 4,459,500) | 5,088,000) | 4,944,800) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.41 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.30 | 0.31 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Allergan， Inc. 股东权益合计
= 2,157,400 ÷ 7,753,000 = 0.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到公司的总债务整体呈现较为波动的趋势。2010年第一季度的总债务为1,519,200千美元，随后在2010年9月达到峰值的2,200,500千美元，之后在2011年第一季度略有下降。2012年前后，债务水平较为稳定，维持在约1,550,000千美元至1,600,000千美元之间，直到2013年第一季度再次出现显著上升，达到2,164,900千美元的高点，随后数值持续变动但总体趋于平稳在约2,154,700至2,157,400千美元之间。
相比之下，股东权益表现出较为显著的增长。2010年第一季度的股东权益为4,944,800千美元，到2014年第四季度已达到7,753,000千美元，这表明公司在此期间逐步积累了较多的股东权益，反映出公司财务状况的改善，以及可能的利润增长或股本结构调整。
债务与股东权益比率作为财务杠杆的指标，整体表现为较低且波动幅度有限。2010年第一季度的比率为0.31，随后几季度略有波动，2012年后逐步下降至0.28，显示公司债务水平相对于股东权益保持在较低的水平，风险控制较为稳健。该比率的变化趋势与债务和权益的总体走势相呼应，反映出公司在扩大权益基础的同时，债务水平被相对控制在合理范围内，有助于维护财务稳定。护理。
债务与总资本比率
Allergan Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据 | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | 28,100) | 18,500) | 13,100) | 17,900) | ||||||
| 可转换票据 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | 642,500) | 636,000) | 629,700) | —) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | 1,534,200) | 1,546,000) | 888,700) | 877,800) | ||||||
| 长期可转换票据 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 623,500) | ||||||
| 总债务 | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | 2,204,800) | 2,200,500) | 1,531,500) | 1,519,200) | ||||||
| Allergan， Inc. 股东权益合计 | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | 4,757,700) | 4,459,500) | 5,088,000) | 4,944,800) | ||||||
| 总资本 | 9,910,400) | 9,255,100) | 8,938,700) | 8,774,100) | 8,617,100) | 8,224,600) | 7,878,100) | 7,502,000) | 7,398,300) | 7,125,800) | 6,996,100) | 7,061,000) | 6,908,900) | 6,700,700) | 6,550,300) | 7,080,400) | 6,962,500) | 6,660,000) | 6,619,500) | 6,464,000) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.23 | 0.24 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 2,157,400 ÷ 9,910,400 = 0.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据来看，在2010年至2014年期间，该公司的总债务和总资本均呈现增长趋势。具体而言，2010年第一季度的总债务为15.192亿美元，到了2014年最后一个季度已增加至21.544亿美元，期间显示出稳步上升的走势。相应地，总资本从6.464亿美元增长到9.915亿美元，表明公司的规模有明显扩大。
在债务与总资本比率方面，数据显示其整体较为稳定。2010年第一季度的比例为0.24，至2014年最后一个季度略微下降至0.22，整体维持在0.2至0.3的区间内。尽管2012年某些季度（如2012年9月30日）比率曾上升至0.33，但大部分时间保持在较低水平，显示出公司在资金结构方面维持了一定的稳健性，避免了过度依赖债务的风险。
总的来看，该公司在这段时间内实现了资产规模的持续增长，债务规模相应扩大，但债务比例整体较为稳定，表明公司在增长过程中保持了合理的财务杠杆水平。这样的财务结构有助于公司在扩展业务的同时控制财务风险。未来持续观察债务比率的变化，将有助于评估公司财务风险的变化趋势和偿债能力的稳健性。
资产负债率
Allergan Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据 | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | 28,100) | 18,500) | 13,100) | 17,900) | ||||||
| 可转换票据 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | 642,500) | 636,000) | 629,700) | —) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | 1,534,200) | 1,546,000) | 888,700) | 877,800) | ||||||
| 长期可转换票据 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 623,500) | ||||||
| 总债务 | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | 2,204,800) | 2,200,500) | 1,531,500) | 1,519,200) | ||||||
| 总资产 | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | 8,308,100) | 8,540,100) | 7,787,600) | 7,628,400) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.20 | 0.20 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 2,157,400 ÷ 12,415,700 = 0.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总债务整体呈现出上升的趋势。2010年3月至2010年6月期间，总债务相对稳定，略有增加，但在2010年9月出现大幅增长，显著上升至2200500千美元，之后在随后的季度中略有波动并持续上涨，到2012年达到最高水平的2204800千美元。2013年起，总债务略有下降，之后基本保持在2140000至2160000千美元的区间，但在2014年再次略有上升，显示债务水平总体处于一个上升波动的趋势中。
总资产方面，数据表现出连续的增长态势。从2010年开始，总资产逐年递增，从7628亿逐步扩大到2014年的12415亿，特别是在2013年之后，增长速度明显加快。这一趋势表明公司在扩展其资产规模，可能通过增加投入或积累资产以支持业务扩展或提升整体资产价值。
资产负债率的变化较为平稳。在2010年至2014年期间，资产负债率保持在0.17到0.27之间的较窄范围内，呈现出一定的波动。总体而言，资产负债率在0.2左右，显示出较为健康的财务结构，未出现显著偏高的杠杆风险。在2012年第三季度出现的0.23略高于平均水平，可能反映当时的债务水平较高，但总体趋势仍然趋于稳定，表明公司在债务管理方面较为谨慎。
综上所述，在报告期内，该公司在扩大资产规模的同时，债务水平也有所增加，反映出一种积极的扩张战略，同时保持了较低的资产负债比率，显示出稳健的财务结构。未来，持续关注债务与资产的匹配关系以及资产负债率的变动，将有助于更好地评估其财务风险与增长潜力。
财务杠杆率
Allergan Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | 8,308,100) | 8,540,100) | 7,787,600) | 7,628,400) | ||||||
| Allergan， Inc. 股东权益合计 | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | 4,757,700) | 4,459,500) | 5,088,000) | 4,944,800) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 1.60 | 1.64 | 1.62 | 1.62 | 1.64 | 1.67 | 1.69 | 1.73 | 1.57 | 1.60 | 1.59 | 1.59 | 1.60 | 1.60 | 1.59 | 1.72 | 1.75 | 1.92 | 1.53 | 1.54 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Allergan， Inc. 股东权益合计
= 12,415,700 ÷ 7,753,000 = 1.60
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，标志企业的资产规模呈现总体增长态势。2010年第一季度总资产为7,628,400千美元，至2014年末已上升至约12,415,700千美元，增长幅度明显，尤其在2013年至2014年期间，资产增长速度较快，显示企业在此期间不断扩大规模或积极资产重组。
股东权益数据反映企业权益状况亦不断改善。虽然在2010年9月出现一段短暂的下降（从2010年6月的5,088,000千美元降至4,459,500千美元），但整体呈现增长趋势，到2014年末，股东权益已升至大约7,753,000千美元，期间的波动可能与企业调整资本结构或利润变动有关。总体而言，权益不断提升，有利于增强企业的财务稳健性和抗风险能力。
关于财务杠杆率，数据显示企业的杠杆水平在整个观察期内保持相对稳定，平均约1.6左右。期间略有波动，从2010年初的1.54上升至最高的1.92（2010年9月），随即逐步回落到较低水平，大部分时期维持在1.5至1.6之间。这表明企业在财务结构上维持了合理的负债水平，既能利用杠杆促进资产增长，又避免过度负债带来的财务风险。
综合来看，该企业在2010年至2014年期间整体保持资产规模和股东权益的持续增长，财务杠杆较为稳健，企业的资本结构健康。资产增长主要来自于资产扩张和利润积累，权益提升表明公司盈利能力较强且股东权益持续改善。财务杠杆的波动反映出企业在资本运作上较为敏感，可能在扩张阶段适度利用债务融资以促进增长，但没有出现过度依赖负债的危险信号。
利息覆盖率
Allergan Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 2010年9月30日 | 2010年6月30日 | 2010年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Allergan， Inc.的净收益（亏损） | 537,200) | 312,500) | 417,200) | 257,300) | 312,900) | 299,800) | 359,900) | 12,500) | 324,200) | 249,400) | 295,400) | 229,800) | 279,800) | 249,800) | 246,600) | 158,300) | 263,100) | (670,500) | 240,100) | 167,900) | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 1,900) | 900) | 1,200) | 600) | (600) | 1,000) | 1,300) | 1,900) | 1,000) | 1,200) | 1,000) | 500) | (100) | 1,200) | 2,000) | 500) | —) | 1,800) | 1,400) | 1,100) | ||||||
| 少： 非持续经营业务 | (3,500) | 300) | —) | (600) | (300) | (32,100) | 7,200) | (258,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 91,300) | 106,300) | 156,000) | 103,100) | 128,400) | 123,900) | 132,400) | 73,600) | 124,100) | 80,200) | 132,000) | 94,500) | 104,000) | 105,800) | 95,400) | 56,400) | 69,900) | (59,000) | 92,000) | 63,000) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 15,600) | 18,400) | 19,700) | 15,700) | 18,200) | 19,400) | 20,000) | 17,400) | 14,800) | 15,900) | 17,100) | 15,800) | 16,700) | 15,200) | 15,200) | 24,700) | 27,800) | 20,400) | 13,900) | 16,600) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 649,500) | 437,800) | 594,100) | 377,300) | 459,200) | 476,200) | 506,400) | 364,000) | 464,100) | 346,700) | 445,500) | 340,600) | 400,400) | 372,000) | 359,200) | 239,900) | 360,800) | (707,300) | 347,400) | 248,600) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 29.66 | 25.95 | 26.12 | 24.82 | 24.08 | 25.29 | 24.69 | 24.85 | 25.11 | 23.41 | 24.05 | 23.41 | 19.10 | 16.07 | 2.87 | 2.77 | 3.17 | — | — | — | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30), 10-Q (报告日期： 2010-03-31).
1 Q4 2014 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014
+ EBITQ1 2014)
÷ (利息支出Q4 2014
+ 利息支出Q3 2014
+ 利息支出Q2 2014
+ 利息支出Q1 2014)
= (649,500 + 437,800 + 594,100 + 377,300)
÷ (15,600 + 18,400 + 19,700 + 15,700)
= 29.66
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从2010年第一季度到2014年第四季度的财务数据中，可以观察到息税前利润（EBIT）呈现出一定的波动趋势。初期，EBIT水平较为稳定，2010年第一季度为248,600千美元，随后在2010年第三季度出现大幅下滑至-707,300千美元，显示当期公司经历了显著的经营困难或一次性损失。之后，EBIT逐步恢复，并在2011年到2012年间表现出稳步上升的趋势，最高达到2014年第二季度的649,500千美元，显示出公司盈利能力在恢复后得到改善。特别是在2011年至2012年期间，EBIT呈现持续增长，反映出公司逐步实现盈利和经营改善的态势。
利息支出方面，虽然整体数值在不同季度存在波动，但总体上呈现出下降趋势。2010年第一季度为16,600千美元，经过几次波动后，2013年达到20,000千美元的高点，随后逐步下降到2014年中期的15,600千美元。这种趋势可能表明公司在管理债务成本方面取得了一定的改善，减少了利息支出负担，可能通过偿还债务或再融资操作实现成本节约。
利息覆盖率是衡量公司盈利能力与偿还利息能力的指标。该比率在2010年数据缺失，但从2011年起持续上升，从3.17逐步提高到2014年第三季度的29.66，反映出公司盈利能力的显著增强以及偿付利息的能力明显改善。在盈利恢复的驱动下，企业的财务杠杆风险有所降低，财务稳定性增强。这一观点得到了利润的持续增长及利息支出的适度控制的共同支持。
整体而言，数据揭示公司在2010年至2014年间经历了由亏转盈的过程，经营盈利能力逐步改善。EBIT的逐年提升和利息覆盖率的显著提高，表明公司在盈利质量和财务风险控制方面取得了积极的进展。但是，零散的波动和个别季度的亏损也提示公司仍需继续关注经营的稳定性和成本管理，以确保持续健康的发展态势。未来可能的重点应包括维持盈利能力的增长、优化财务结构以进一步降低财务风险，以及应对可能的经济或行业波动带来的不确定性。