现金流量表
季度数据
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-Q (报告日期: 2014-09-30), 10-Q (报告日期: 2014-06-30), 10-Q (报告日期: 2014-03-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-Q (报告日期: 2013-09-30), 10-Q (报告日期: 2013-06-30), 10-Q (报告日期: 2013-03-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-Q (报告日期: 2012-09-30), 10-Q (报告日期: 2012-06-30), 10-Q (报告日期: 2012-03-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-Q (报告日期: 2011-09-30), 10-Q (报告日期: 2011-06-30), 10-Q (报告日期: 2011-03-31), 10-K (报告日期: 2010-12-31), 10-Q (报告日期: 2010-09-30), 10-Q (报告日期: 2010-06-30), 10-Q (报告日期: 2010-03-31).
从提供的季度财务数据中可以观察到,整体公司在所分析期间经历了显著的波动,呈现出多阶段的财务变化趋势。
- 净收益(亏损)
- 净收益在早期显示逐步增长的趋势,至2010年6月达到峰值,但在2010年9月出现亏损,随后年度间表现出较大波动,2011年至2012年间净收益不断上升,至2014年达到最高,显示出增长潜力。2013年及之后,净收益再次经历波动,部分季度出现亏损或增长放缓。整体来看,利润波动较大,反映出公司在盈利能力方面存在一定的不稳定性。
- 运营现金流
- 运营产生的现金净额表现出逐步提升的态势,从2010年的约173千美元增加到2014年的超过690万千美元,且多数季度持续增长,表明经营活动的现金流状况较为稳健,经营效率有所改善,现金流动性增强。
- 投资活动现金流
- 投资活动现金流在部分季度显现大量的现金净流出(例如2010年和2013年前期),主要由购买资产、收购子公司等引起。特别是在2013年中,投资活动的净现金流出现大幅度负值,反映出公司在扩张或重组方面的重大投入。而在一些季度,出现正现金流,可能是因出售资产、股权投资回笼资金等操作所致,显示公司投资动向具有高度的不确定性。
- 筹资活动现金流
- 筹资活动现金流表现为多季度的净流出,主要由支付股利、购买库存股及偿还借款引起。值得注意的是,2010年至2013年间,筹资现金流持续为负,显示公司在通过现金分配及偿债中收缩融资规模,但在部分季度出现正向流入,内容主要是通过发行债券或股票获得资金,反映出公司策略在融资与偿债之间的调整。
- 资产负债变动
- 资产端变化体现出公司在不同时间段的资产投资和变现活动显著,尤其是“经营资产和负债的变化”监测到大幅度波动,反映公司在调整运营结构或应对外部环境时的资产重组行为。短期投资和不动产资产的变动也显示出公司在资产配置上的积极调整,在某些季度表现出大量资金投入或退出,进一步说明其资产策略具有一定的灵活性和应变能力。
- 财务比率的其他体现
- 利率互换、无形资产减值、重组费用等特殊项目在不同季度出现,部分对企业短期业绩产生重大影响,比如2012年和2013年前后,出现的法律诉讼、资产减值及重组费用,可能导致大规模的财务波动。同时,基于股份的薪酬计划和超额税收优惠的变动,反映出公司在员工激励和税务规划上的调整策略。应收账款、存货、应付账款等营运资金指标波动频繁,提示公司在营运管理上存在一定的压力或调整期。
整体而言,公司在分析期内呈现出盈利能力波动、现金流逐步改善、资产结构不断调整的特征。每个季度都受到特定事项(如法律诉讼、资产减值、重组、融资行为)的影响,导致财务表现波动较大。未来的持续观察需关注公司重大战略调整的效果以及资产负债管理的改善情况,以评估其持续盈利能力和财务稳健性。