Johnson Controls International plc, FCFF计算

以百万计

截至12个月	2023年9月30日	2022年9月30日	2021年9月30日	2020年9月30日	2019年9月30日	2018年9月30日
江森自控应占净利润	1,849)	1,532)	1,637)	631)	5,674)	2,162)
非控制性权益应占收益	184)	191)	233)	164)	213)	221)
非现金费用净额	893)	1,006)	110)	872)	(2,374)	65)
资产和负债的变化，不包括收购和资产剥离	(705)	(739)	571)	812)	(1,770)	65)
经营活动从持续经营活动提供的现金	2,221)	1,990)	2,551)	2,479)	1,743)	2,513)
短期和长期债务支付的利息，扣除税后¹	261)	198)	162)	217)	323)	340)
资本支出	(539)	(592)	(552)	(443)	(586)	(1,030)
出售不动产、厂房和设备	32)	127)	124)	127)	27)	48)
公司的自由现金流 (FCFF)	1,975)	1,723)	2,285)	2,380)	1,507)	1,871)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由现金流是在支付了所有运营费用并对营运资本和固定资本进行了必要的投资后， Johnson Controls International plc 资本提供者可用的现金流。	Johnson Controls International plcFCFF从 2021 年到 2022 年有所下降，但从 2022 年到 2023 年略有增加。

Johnson Controls International plc，已付利息，税后计算

以百万计

截至12个月	2023年9月30日	2022年9月30日	2021年9月30日	2020年9月30日	2019年9月30日	2018年9月30日
实际所得税税率 (EITR)
EITR¹	12.50%	12.50%	33.00%	12.00%	12.50%	18.00%
已付利息，扣除税
短期和长期债务的税前利息	298)	226)	242)	247)	369)	415)
少：短期和长期债务、税款的利息²	37)	28)	80)	30)	46)	75)
短期和长期债务支付的利息，扣除税后	261)	198)	162)	217)	323)	340)

² 2023 计算
短期和长期债务、税款的利息 = 短期和长期债务的利息 × EITR
= 298 × 12.50% = 37

Johnson Controls International plc, EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)	49,899)
公司的自由现金流 (FCFF)	1,975)
估值比率
EV/FCFF	25.27
基准
EV/FCFF竞争对手¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	18.11
Eaton Corp. plc	35.16
GE Aerospace	43.87
Honeywell International Inc.	29.14
Lockheed Martin Corp.	20.90
RTX Corp.	35.78
EV/FCFF扇形
资本货物	28.24
EV/FCFF工业
工业	28.90

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。

Johnson Controls International plc, EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2023年9月30日	2022年9月30日	2021年9月30日	2020年9月30日	2019年9月30日	2018年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)¹	45,986)	53,660)	62,765)	39,790)	38,054)	42,897)
公司的自由现金流 (FCFF)²	1,975)	1,723)	2,285)	2,380)	1,507)	1,871)
估值比率
EV/FCFF³	23.29	31.15	27.47	16.72	25.25	22.92
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Boeing Co.	25.63	37.53	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	16.08	23.54	20.50	23.83	—	—
Eaton Corp. plc	38.49	33.44	38.16	21.94	—	—
GE Aerospace	29.56	17.29	56.53	32.34	—	—
Honeywell International Inc.	29.13	29.82	25.22	26.49	—	—
Lockheed Martin Corp.	17.62	19.69	13.92	14.64	—	—
RTX Corp.	23.86	28.45	27.29	35.26	—	—
EV/FCFF扇形
资本货物	23.34	25.87	32.16	74.97	—	—
EV/FCFF工业
工业	25.93	24.30	28.80	189.49	—	—

³ 2023 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 45,986 ÷ 1,975 = 23.29

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企业价值超过企业自由现金流是整个公司的估值指标。	EV/FCFFJohnson Controls International plc从 2021 年到 2022 年有所增加，但随后从 2022 年到 2023 年显着下降。

Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)