财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Johnson Controls International plc、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | 42,242) | 42,158) | 41,890) | 40,815) | 42,287) | 48,797) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 835) | 2,031) | 1,336) | 1,951) | 2,805) | 200) | |
| 经营性资产 | 41,407) | 40,127) | 40,554) | 38,864) | 39,482) | 48,597) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | 24,548) | 24,756) | 23,137) | 22,282) | 21,458) | 26,339) | |
| 少： 短期债务 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 少： 长期债务，减去流动部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 经营负债 | 15,700) | 15,796) | 15,397) | 14,463) | 14,239) | 15,344) | |
| 净营业资产1 | 25,707) | 24,331) | 25,157) | 24,401) | 25,243) | 33,253) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 1,376) | (826) | 756) | (842) | (8,010) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 5.50% | -3.34% | 3.05% | -3.39% | -27.39% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Boeing Co. | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 资本货物 | -5.90% | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 工业 | -1.04% | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30).
1 2023 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 41,407 – 15,700 = 25,707
2 2023 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2023 – 净营业资产2022
= 25,707 – 24,331 = 1,376
3 2023 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,376 ÷ [(25,707 + 24,331) ÷ 2] = 5.50%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现波动趋势。从2019年到2020年，净营业资产略有下降，从25243百万单位降至24401百万单位。随后，在2021年有所回升，达到25157百万单位。2022年再次下降至24331百万单位，但在2023年显著增长，达到25707百万单位。总体而言，净营业资产在五年内保持在相对稳定的范围内，但2023年的增长值得关注。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在不同年份间变化较大。2019年为-8010百万单位，2020年大幅改善至-842百万单位。2021年进一步改善，变为正值756百万单位。2022年再次转为负值，为-826百万单位。2023年则显著增长，达到1376百万单位。该项目数值的波动表明应计项目的管理和确认策略可能发生了变化，或者反映了业务运营中的实际变化。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的数据趋势一致。2019年为-27.39%，2020年大幅改善至-3.39%。2021年继续改善，达到3.05%。2022年回落至-3.34%，2023年则显著增长，达到5.5%。该比率的变化表明公司在运用会计判断和估计方面存在波动，也可能反映了公司盈利质量的变化。正值表明应计项目对盈利的贡献，负值则表明应计项目对盈利的抵消作用。2023年的显著增长值得进一步调查，以确定其背后的驱动因素。
总体而言，数据显示公司财务状况在观察期内经历了一系列变化。净营业资产的波动以及应计项目的显著变化表明公司可能面临着外部环境或内部运营策略的调整。2023年的数据表现出积极的趋势，但需要进一步分析以确定这些趋势的可持续性。
基于现金流量表的应计比率
Johnson Controls International plc、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 江森自控应占净利润 | 1,849) | 1,532) | 1,637) | 631) | 5,674) | 2,162) | |
| 少： 经营活动从持续经营活动提供的现金 | 2,221) | 1,990) | 2,551) | 2,479) | 1,743) | 2,513) | |
| 少： 来自持续经营业务的投资活动提供的现金（已使用） | (1,184) | (693) | (1,090) | (258) | (533) | 1,215) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 812) | 235) | 176) | (1,590) | 4,464) | (1,566) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 3.25% | 0.95% | 0.71% | -6.41% | 15.26% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Boeing Co. | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 资本货物 | -0.94% | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 工业 | 1.67% | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30).
1 2023 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 812 ÷ [(25,707 + 24,331) ÷ 2] = 3.25%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现波动趋势。从2019年到2020年，净营业资产略有下降，从25243百万单位降至24401百万单位。随后，在2021年有所回升，达到25157百万单位。2022年再次下降至24331百万单位，但在2023年显著增长，达到25707百万单位。总体而言，净营业资产在五年内呈现先降后升的趋势，2023年的数值高于2019年的初始值。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份间波动较大。2019年为4464百万单位，2020年出现显著下降，变为-1590百万单位。2021年转为正值，为176百万单位，随后在2022年进一步增加至235百万单位。2023年继续增长，达到812百万单位。该指标的变化表明公司现金流量与报告利润之间的关系在不同时期存在显著差异。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率反映了应计总计与净营业资产之间的关系。2019年该比率为15.26%，2020年大幅下降至-6.41%，表明应计项目对净营业资产的影响由正转负。2021年该比率显著回升至0.71%，随后在2022年进一步提高至0.95%。2023年该比率继续增长，达到3.25%。该比率的上升趋势表明应计项目对净营业资产的影响逐渐增强，且在2023年达到相对较高的水平。
综合来看，净营业资产的波动与基于现金流量表的应计总计和应计比率的变化存在关联。应计比率的显著波动可能反映了公司会计政策的选择、收入确认方式的变化或经营环境的影响。2023年各项指标的改善可能预示着公司经营状况的积极变化。