债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Johnson Controls International plc、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 江森自控应占股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年9月30日 | 0.53 | = | 8,848) | ÷ | 16,545) |
| 2022年9月30日 | 0.55 | = | 8,960) | ÷ | 16,268) |
| 2021年9月30日 | 0.44 | = | 7,740) | ÷ | 17,562) |
| 2020年9月30日 | 0.45 | = | 7,819) | ÷ | 17,447) |
| 2019年9月30日 | 0.37 | = | 7,219) | ÷ | 19,766) |
| 2018年9月30日 | 0.52 | = | 10,995) | ÷ | 21,164) |
| 2017年9月30日 | 0.66 | = | 13,572) | ÷ | 20,447) |
| 2016年9月30日 | 0.68 | = | 16,353) | ÷ | 24,118) |
| 2015年9月30日 | 0.64 | = | 6,610) | ÷ | 10,376) |
| 2014年9月30日 | 0.59 | = | 6,680) | ÷ | 11,311) |
| 2013年9月30日 | 0.45 | = | 5,498) | ÷ | 12,314) |
| 2012年9月30日 | 0.53 | = | 6,068) | ÷ | 11,555) |
| 2011年9月30日 | 0.47 | = | 5,146) | ÷ | 11,042) |
| 2010年9月30日 | 0.34 | = | 3,389) | ÷ | 10,071) |
| 2009年9月30日 | 0.43 | = | 3,966) | ÷ | 9,138) |
| 2008年9月30日 | 0.42 | = | 3,944) | ÷ | 9,424) |
| 2007年9月30日 | 0.50 | = | 4,418) | ÷ | 8,907) |
| 2006年9月30日 | 0.64 | = | 4,743) | ÷ | 7,355) |
| 2005年9月30日 | 0.39 | = | 2,342) | ÷ | 6,058) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
1 以百万计
以下分析聚焦三项年度趋势：总债务、应占股东权益，以及债务与股东权益比率，覆盖2005年至2023年的数据序列。所有数值以百万计，单位一致，未见缺失数据。整体看法是：债务水平在2016年前后经历显著波动，随后长期维持在较高的水平区间；股东权益在2005-2013年持续扩大，2016年出现大幅跃升，之后趋于稳定并维持在较高水平的波动区间；杠杆比率呈现波动但总体处于中等水平，2019年触及相对低点，2022-2023年再度回升。以下对各指标进行逐项解读及洞察。
- 总债务（单位：百万）
- 2005年至2015年间，债务水平在约2,300到6,700之间波动，呈现阶段性上升趋势。2016年出现显著跃升，达到16,353，成为序列中的最高点，随后2017-2019年间回落至约7,200到11,000之间。2020年至2023年再度回落并波动于7,800到8,900之间，整体水平显著高于2005-2015年的中位水平但低于2016年峰值。总体特征是：短期波动较大，但长期趋势指向自2016年起的高位区间，伴随阶段性回落与再平衡。
- 应占股东权益（单位：百万）
- 2005-2013年间持续增长，2005年为6,058，2012年与2013年分别为11,555和12,314。2014-2015年出现轻微回落，约11,311至10,376。2016年出现显著跃升，达到24,118，随后2017-2023年间逐步回落并维持在16,000至21,164之间，2017年为20,447，2018年为21,164，2019年为19,766，2020-2023年在16,545至21,164之间波动。该波动可能与重大资本结构调整及并购相关，2016年的跃升对后续的权益基数产生显著拉动。总体可见：长期上升趋势在2014-2015年的回落与2016年的跳跃性变化后，进入较高水平的稳定区间。
- 债务与股东权益比率（财务比率）
- 比率在2005-2011年之间波动并趋于中等水平，2006年达到0.64、2012年为0.53，2014-2016年上升至0.59-0.68的高位，2019年降至0.37，体现出在该年度阶段杠杆显著下降。2020-2023年再度回升至0.44-0.55区间，2022年为0.55，2023年为0.53，显示杠杆水平的再度上行但仍维持在中等水平。总体呈现周期性波动特征，且2019年的低位与2016年的高位形成对比，提示在不同年度内资本结构的调整对杠杆有较大影响。
综合洞察：三项指标共同指向一个特征，即资本结构在2016年发生了显著调整，导致应占股东权益大幅上升与债务相对同步提高，随后的几年呈现回落但维持在高位的状态。债务水平的波动性对资金成本和偿债能力的压力产生了周期性影响，但股东权益的增强为抵御杠杆波动提供了支撑。未来的观察点包括：进一步分解债务的期限与结构性融资及再融资节奏对比，以及股东权益质量（如利润留存、资本化程度等）随宏观环境和行业周期的演化程度。如获得更多数据（如现金及现金等价物、利息覆盖、自由现金流等），将有助于更全面理解偿债能力与资金充裕度。
与竞争对手的比较
Johnson Controls International plc、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Johnson Controls International plc | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年9月30日 | 0.53 | — | 1.94 | 0.49 | 0.77 | 1.29 | 2.55 | 0.73 |
| 2022年9月30日 | 0.55 | — | 2.33 | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 2021年9月30日 | 0.44 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年9月30日 | 0.45 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年9月30日 | 0.37 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年9月30日 | 0.52 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年9月30日 | 0.66 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年9月30日 | 0.68 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年9月30日 | 0.64 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年9月30日 | 0.59 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年9月30日 | 0.45 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年9月30日 | 0.53 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年9月30日 | 0.47 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年9月30日 | 0.34 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年9月30日 | 0.43 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年9月30日 | 0.42 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年9月30日 | 0.50 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年9月30日 | 0.64 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年9月30日 | 0.39 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与工业部门的比较： 资本货物
Johnson Controls International plc、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Johnson Controls International plc | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2023年9月30日 | 0.53 | 1.54 |
| 2022年9月30日 | 0.55 | 1.33 |
| 2021年9月30日 | 0.44 | 1.26 |
| 2020年9月30日 | 0.45 | 1.75 |
| 2019年9月30日 | 0.37 | 2.08 |
| 2018年9月30日 | 0.52 | 2.03 |
| 2017年9月30日 | 0.66 | 1.74 |
| 2016年9月30日 | 0.68 | 1.60 |
| 2015年9月30日 | 0.64 | 1.64 |
| 2014年9月30日 | 0.59 | 2.06 |
| 2013年9月30日 | 0.45 | 2.00 |
| 2012年9月30日 | 0.53 | 2.56 |
| 2011年9月30日 | 0.47 | 3.04 |
| 2010年9月30日 | 0.34 | 3.10 |
| 2009年9月30日 | 0.43 | 3.46 |
| 2008年9月30日 | 0.42 | 4.19 |
| 2007年9月30日 | 0.50 | 3.21 |
| 2006年9月30日 | 0.64 | 3.02 |
| 2005年9月30日 | 0.39 | 2.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与行业比较： 工业
Johnson Controls International plc、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| Johnson Controls International plc | 工业 | |
|---|---|---|
| 2023年9月30日 | 0.53 | 1.52 |
| 2022年9月30日 | 0.55 | 1.42 |
| 2021年9月30日 | 0.44 | 1.37 |
| 2020年9月30日 | 0.45 | 1.82 |
| 2019年9月30日 | 0.37 | 1.82 |
| 2018年9月30日 | 0.52 | 1.85 |
| 2017年9月30日 | 0.66 | 1.65 |
| 2016年9月30日 | 0.68 | 1.54 |
| 2015年9月30日 | 0.64 | 1.51 |
| 2014年9月30日 | 0.59 | 1.89 |
| 2013年9月30日 | 0.45 | 1.79 |
| 2012年9月30日 | 0.53 | 2.29 |
| 2011年9月30日 | 0.47 | 2.60 |
| 2010年9月30日 | 0.34 | 2.68 |
| 2009年9月30日 | 0.43 | 3.01 |
| 2008年9月30日 | 0.42 | 3.54 |
| 2007年9月30日 | 0.50 | 2.73 |
| 2006年9月30日 | 0.64 | 2.49 |
| 2005年9月30日 | 0.39 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).