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Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2022 年 4 月 29 日以来一直没有更新。

资产负债表结构:负债和股东权益

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Automatic Data Processing Inc.、合并资产负债表结构:负债和股东权益

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2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
应付帐款
应计费用和其他流动负债
应计工资和工资相关费用
应付股利
短期递延收入
逆回购协议项下的义务
短期债务
应交所得税
不计于客户资金义务的流动负债
客户资金义务
流动负债
长期债务
长期经营租赁负债
其他责任
递延所得税
长期递延收入
非流动负债
负债合计
优先股,面值 1.00 美元;已发布,无
普通股,面值 0.10 美元
超过面值的资本
留存收益
库存股,按成本计算
累计其他综合收益(亏损)
股东权益
负债总额和股东权益

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30), 10-K (报告日期: 2017-06-30), 10-K (报告日期: 2016-06-30).


从财务数据的趋势分析来看,该公司在过去六年的财务结构经历了若干显著的变化,反映出企业财务管理的调整和市场环境的变化。以下是对主要财务比率和结构变化的详细分析:

应付账款及流动负债比例的变化
应付账款占总负债和股东权益的比例显示出一定的波动,从2016年的0.35上升至2017年的0.4后略有下降,在2020年达到最低值0.26,随后略有回升至2021年的0.29。这表明公司在偿付短期债务的负债结构中,逐渐减少了应付账款的比例,可能意在改善短期偿债压力或优化供应链支付策略。
应计费用和其他流动负债
该项目占比逐年上升,从2016年的2.86增加到2020年的5.06,说明公司在这段期间对未来费用的预提和其他负债的积累增加,可能反映预期成本增加或财务准备的加强。2021年略微下降至4.03,显示出一定程度的缓解。
应付股利和股东权益
应付股利占比持续增长,从2016年的0.55提升至2018年的0.81,之后波动略作调整,但总体维持在较高水平(2021年为0.8),意味着公司在分红政策上保持一定稳定性,反映出股东回报的重视。股东权益占比也由2016年的10.26%上升至2020年的14.69%,2021年有所回调至11.63%,显示公司资本结构在扩大股东权益的同时也经历了一定的波动。
长期债务及相关责任
长期债务占比在2016年至2018年基本稳定,随后在2020年显著下降至2.56%。不过,2021年又上升至6.12%,显示公司在债务管理方面存在一定的调整。值得注意的是,短期债务在2021年出现较大比例,可能代表公司在短期融资压力下临时增加了短期债务以维持运营。
非流动负债和负债总额
非流动负债占比逐步上升,从2016年的7.65%增至2021年的10.27%,反映出公司逐渐增加长期而非短期的负债结构,这有助于企业进行资本部署和长期投资。同时,负债总比例在不同年份保持相对稳定,约在85%到90%之间,显示公司整体负债与权益的比例较为合理,但在某些年份(2020年)出现下降,可能意味着公司在资本结构上在调整策略。
股东权益构成
股东权益中,留存收益占比持续上升,从32.07%至47.07%,显示公司盈利积累能力强,稳步提升其内部融资能力。同时,库存股比例显著为负,表明公司在股东权益中通过回购股份减少股本持有,尤其在2016年至2021年期间的持续负值(最高达-35.92%),显示出公司在资本管理中采取积极的股份回购策略,以提升每股盈利及股东价值。
总结
整体来看,公司的财务结构在近几年逐渐向稳健、偏长远的资本布局转变,负债结构趋于多元化,股东权益稳定增长,强调盈利积累以及股东回报。公司在负债管理方面表现出一定的灵活性,短期负债的波动可能应对市场变化或短期融资需求。未来,建议关注负债比例和回购策略的持续性,确保企业财务稳健,同时保持适当的股东权益积累,以支持持续成长。