流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Automatic Data Processing Inc.、流动性比率
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.07 | 1.05 | 1.05 | 1.05 | 1.10 | 1.10 | |
| 速动流动性比率 | 1.06 | 1.03 | 1.04 | 1.03 | 1.07 | 1.08 | |
| 现金流动比率 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.96 | 1.01 | 1.03 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30).
从提供的数据可以观察到，公司的流动资金比率在六个年度的期间内保持相对稳定，均值大致在1.05至1.1之间，略有波动，但总体表现较为平稳。这表明公司在短期偿债能力上具有一定的保障能力，流动性较为充裕。
速动流动性比率在观察期间内也显示出稳定性，整体高于1，且变动范围较小，从2016年的1.08小幅下降至2018年的1.03，之后略有恢复至2021年的1.06。这说明公司在未依赖存货的情况下，短期偿付能力依然稳定，流动资产中的高度变现资产比例保持合理水平。
现金流动比率则显示出更为细微的下降趋势，从2016年的1.03逐步下滑至2019年和2020年的0.96，随后略有回升至2021年的0.98。这可能反映公司在现金管理方面经历了一定的压力，但整体仍维持在较为稳定的水平，表明现金及等价物的流动性较好，但相较于其他流动性指标略显紧张。
总体而言，三项财务比率均显示出公司具备较强的短期偿债能力，且各项指标之间保持一致的稳定性。虽然现金流动比率略有下降，但整体水平未出现显著恶化，表明公司在运营中的短期流动性管理较为稳健，没有出现明显的短期偿债风险。这一趋势反映出公司财务结构具有一定的稳定性，能够应对一定的流动性压力，但仍需关注现金流的持续稳健，以确保未来的财务弹性和偿债能力。
流动资金比率
Automatic Data Processing Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 40,741,800) | 31,564,100) | 34,342,300) | 32,050,000) | 32,658,700) | 39,500,400) | |
| 流动负债 | 38,094,800) | 30,126,600) | 32,627,700) | 30,413,600) | 29,815,900) | 35,847,400) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 1.07 | 1.05 | 1.05 | 1.05 | 1.10 | 1.10 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.25 | 1.40 | 1.40 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.25 | 1.48 | 0.79 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.77 | 1.86 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.65 | 2.38 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.54 | 5.77 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 0.99 | 1.29 | 0.93 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.88 | 0.98 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.94 | 2.26 | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.08 | 2.52 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 2.30 | 3.03 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.34 | 3.74 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.91 | 1.91 | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.23 | 1.08 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.05 | 1.21 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.16 | 1.19 | 0.99 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 1.12 | 1.04 | — | — | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 1.68 | 1.92 | — | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 1.55 | 1.71 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30).
1 2021 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 40,741,800 ÷ 38,094,800 = 1.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，流动资产在分析期间经历了一定的波动。2016年达到最高水平，为39,500,400千美元，随后几年略有下降，至2018年降至32,050,000千美元。随后，2020年开始流动资产出现回升，尤其是在2021年上升至40,741,800千美元，超过了2016年的水平。这表明公司在近年来的短期资产规模有明显的恢复和增长。
与流动资产相对应，流动负债在整个期间显示出逐步增加的趋势。2016年流动负债为35,847,400千美元，经过几年的略微波动，到2021年增加至38,094,800千美元。这表明公司在扩大运营规模时也相应增加了流动负债，可能是为了支持持续的业务运营或短期融资需求。
在流动资金比率方面，整体保持较为稳定的小幅波动。从2016年的1.1逐步下降到2018年和2019年的約1.05，随后略有回升至2021年的1.07。这显示公司在期间保持了相对稳定的短期偿债能力，流动资产与流动负债之间的比例基本保持在1:1的水平，表明财务状况相对稳健，虽没有大幅改善，但也未出现显著的恶化风险。
综上所述，公司在分析期间经历了流动资产和流动负债的波动变化，整体流动资金比率保持稳定，反映出公司在短期偿债能力方面依然保持良好的平衡。未来需要关注 流动资产的持续增长及流动负债管理的动态，以维护财务稳健性。整体来看，公司的流动性状况较为稳定，但仍有提升空间，尤其是在资产规模的持续扩展方面。
速动流动性比率
Automatic Data Processing Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 2,575,200) | 1,908,500) | 1,949,200) | 2,170,000) | 2,780,400) | 3,191,100) | |
| 应收账款，扣除可疑账款备抵 | 2,727,400) | 2,441,300) | 2,439,300) | 1,984,200) | 1,703,600) | 1,742,800) | |
| 为客户持有的资金 | 34,905,800) | 26,708,100) | 29,434,200) | 27,137,800) | 27,291,500) | 33,841,200) | |
| 速动资产合计 | 40,208,400) | 31,057,900) | 33,822,700) | 31,292,000) | 31,775,500) | 38,775,100) | |
| 流动负债 | 38,094,800) | 30,126,600) | 32,627,700) | 30,413,600) | 29,815,900) | 35,847,400) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 1.06 | 1.03 | 1.04 | 1.03 | 1.07 | 1.08 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.14 | 1.29 | 1.29 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.34 | 0.70 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.47 | 1.60 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.50 | 2.18 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.45 | 5.64 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 0.91 | 1.19 | 0.82 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.69 | 0.83 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.65 | 2.04 | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.90 | 2.33 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 2.15 | 2.83 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.11 | 3.59 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 1.85 | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.11 | 0.95 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.01 | 1.16 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.89 | 0.94 | 0.73 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 1.07 | 0.95 | — | — | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 1.52 | 1.76 | — | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 1.30 | 1.47 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30).
1 2021 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 40,208,400 ÷ 38,094,800 = 1.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，该公司的速动资产在分析期间经历了一定程度的波动。2016年到2018年期间，速动资产从38775,100千美元下降到31292,000千美元，显示出一定的减少趋势。之后，从2018年到2021年，速动资产逐步回升，特别是在2021年达到了40208,400千美元，超过了2016年的水平，显示出一定的恢复和增长势头。
流动负债的变化也具有一定的波动性。2016年流动负债为35847,400千美元，经过下降至2017年到2018年的最高点（近30,413,600千美元），随后逐步上升。在2021年，流动负债攀升至38094,800千美元，比2016年有所增加，显示负债规模整体趋于扩大，但增幅有限。
速动流动性比率在观察期内保持相对稳定，整体维持在1.03到1.08之间。具体来看，2016年的速动比率为1.08，随后逐步略微下降至2018年的最低点1.03，之后逐步回升至2021年的1.06。这个比率值表明公司在不同年份的短期偿债能力保持较为稳健，能够在流动资产变化的情况下维持偿债能力的相对稳定。
总结而言，公司的速动资产在分析期间表现出恢复性增长的趋势，流动负债的规模亦有所扩大，但整体财务比率稳定，且代表公司在波动中仍能保持较好的短期偿债能力。这反映出公司整体财务结构的稳健性较强，尽管负债水平有所增加，但短期偿债能力仍得到较好的维持。然而，持续留意负债的发展和流动资产的变化是维护财务健康的重要方面。
现金流动比率
Automatic Data Processing Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | 2016年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 2,575,200) | 1,908,500) | 1,949,200) | 2,170,000) | 2,780,400) | 3,191,100) | |
| 为客户持有的资金 | 34,905,800) | 26,708,100) | 29,434,200) | 27,137,800) | 27,291,500) | 33,841,200) | |
| 现金资产总额 | 37,481,000) | 28,616,600) | 31,383,400) | 29,307,800) | 30,071,900) | 37,032,300) | |
| 流动负债 | 38,094,800) | 30,126,600) | 32,627,700) | 30,413,600) | 29,815,900) | 35,847,400) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.96 | 1.01 | 1.03 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 0.52 | 0.67 | 0.55 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.84 | 1.09 | 0.51 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.13 | 1.17 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.22 | 1.85 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.94 | 5.09 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 0.35 | 0.38 | 0.22 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.22 | 0.36 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.46 | 2.00 | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.47 | 1.89 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.93 | 2.50 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 3.83 | 3.33 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.57 | 1.39 | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.67 | 0.54 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.67 | 0.83 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.65 | 0.58 | 0.42 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 0.83 | 0.65 | — | — | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 1.11 | 1.33 | — | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.89 | 1.06 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30).
1 2021 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 37,481,000 ÷ 38,094,800 = 0.98
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在六个财务指标上的趋势与变化。首先，现金资产总额经历了一定的波动。2016年至2018年，现金资产有所下降，从37,032,300美元下降到29,307,800美元，但在之后的年份中出现反弹，尤其在2021年达到37,481,000美元，显示出一定的资金积累和循环能力的恢复。
流动负债方面，数据显示一种逐步增长的趋势。自2016年的35,847,400美元增加至2021年的38,094,800美元，表明公司在应付短期债务方面压力增加，可能反映出公司在扩张、投资或其他运营活动中需要更多的流动资源。
现金流动比率整体保持在1的水平附近，略有波动。该比率的变化从2016年的1.03逐步下降至2019年的0.96，之后略微回升至2021年的0.98。这表明公司的短期偿债能力在一定程度上保持稳定，但已经略低于1，意味着在某些年份中公司短期偿债能力略显紧张，流动资产与流动负债的比例接近临界值，反映出一定的流动性压力。
综上所述，公司的现金资产在经历短期波动后，2021年显著增加，表现出资金短期流动性改善的迹象。与此同时，流动负债逐年上升，可能是企业扩张或运营规模扩大所带来的负担。现金流动比率相对稳定，但略低于1，表明公司在保证短期偿债能力方面需要持续关注，确保流动资产充足以应对流动负债的增长趋势。同时，财务稳健性存在一定的压力和挑战，持续监控资产与负债结构变化，是未来财务管理的重要方向。