杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Carrier Global Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Carrier Global Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的趋势来看，该期间内公司整体表现出一定的波动性，但也展现出若干持续的提升迹象。首先，资产收益率（ROA）在2020年第三季度和第四季度暂无数据，但从2021年起逐步展开，表现出明显的上升趋势，尤其在2021年第四季度达到最高点（14.15%），随后在2022年持续保持较高水平（13.55%左右），尽管2023年第一季度有所下降（9.57%）。这表明公司资产利用效率在2021年及之前几年有所改善，但在2023年初出现一定程度的回落。
财务杠杆率整体呈下降趋势，从2020年第一季度的8.16逐步减少至2023年第一季度的3.25。这一变化表明公司逐渐降低了债务杠杆，增强了财务稳健性，减少了财务风险。杠杆率的持续下降可能影响公司的财务灵活性与盈利能力，但也表明公司在风险控制方面做出了积极调整。
股东权益比率回报率（ROE）则表现出明显的增长，从2021年第三季度的31.7%稳步上升，至2022年第三季度达到高点（50.17%），随后在2023年第一季度有所下降（31.08%）。这一数据的变化反映出公司在股东权益上的盈利效率在过去几年中得到了显著提升，但近期有所回调，可能与盈利水平波动或资本结构调整有关。
总体来看，公司的财务指标展现出良好的发展态势。资产收益率的提升显示资产使用效率的增强，财务杠杆率的降低突显出财务风险的管理改善，而ROE的上涨则表明股东权益的回报率显著提高。然而，这些指标的波动也提示公司需要持续关注盈利能力的稳定性以及财务策略的调整，以实现持续和健康的财务成长。
将 ROE 分解为三个组成部分
Carrier Global Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从数据中可以观察到，2020年第一季度至2020年第三季度期间，部分财务指标尚未提供完整数据，但整体趋势开始显现。在2020年底和2021年第一季度，公司的净利率比率逐步提升，特别是在2021年第三季度达到12.65%，显示盈利能力有所增强。随后，在2021年第四季度到2022年第二季度，净利率稳步上升，最高达到17.55%，之后有所波动但仍保持在较高水平，2023年第一季度为12.02%。
资产周转率在2020年至2022年期间持续上升，从2020年6月的0.7逐步增长到2022年9月的0.86，表明公司资产利用效率逐步改善。尽管2022年第四季度和2023年第一季度略有回落，但整体仍处于较高水平，显示公司运营效率得到了持续提升。
财务杠杆率从2020年6月的6显著下降到2022年第三季度的3.41，随后略有回升至3.54，说明公司逐步减少了财务杠杆，趋向于更加稳健的财务结构。这一趋势表明公司可能在优化资本结构，减少财务风险，尤其是在2021年和2022年期间的显著下降过程中。
股东权益回报率（ROE）在2020年后期开始大幅提升，从2021年第一季度的31.7%，逐步上升至2022年第三季度的50.17%。尽管在2022年第四季度有所下滑，但仍保持在较高水平，2023年第一季度为31.08%。这表明公司在过去几年中通过提升盈利能力和资产利用效率，显著增强了股东回报。
总体来看，该公司在过去数年中持续改善盈利能力和运营效率，财务杠杆的降低增强了其财务稳定性。未来的持续关注应放在维持盈利增长和优化资本结构，以支持稳定的股东回报和财务健康水平。
将 ROA 分解为两个部分
Carrier Global Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的趋势来看，该公司在报告期内表现出一定的波动性。净利率比率在2020年第一季度尚无数据，而从2020年第三季度开始逐步提升，尤其在2022年实现明显上升，达到17.55%的峰值，之后有所回落但仍保持在较高水平（12.02%）。这表明公司在盈利能力方面经过一段时间的改善，可能得益于经营效率的提高或成本控制的改善，但在2023年第一季度出现一定的下降，反映盈利水平存在一定的不稳定性。 资产周转率在2020年以来呈逐步上升的趋势，从2020年6月的0.7逐步增长到2022年6月的0.86。整体来看，公司的资产利用效率逐年提升，能够更高效地将资产转化为销售，但在2022年第四季度略有下降（0.81），显示出一定的波动。此外，2023年第一季度略有回升到0.8，持续表现较为稳定。 资产收益率（ROA）在同一时期内也表现出逐步改善的趋势。2020年后，ROA逐渐上升至2022年第三季度的14.15%，显示公司整体盈利能力增强。这一指标在2022年内整体表现强劲，然而在2023年第一季度回落至9.57%，可能反映盈利能力受到短期因素影响或成本上升的压力。值得注意的是，在2021年和2022年的部分季度，ROA表现尤为突出，超过10%，显示公司在这段时期的盈利效率较高。 总体而言，该公司的财务表现表现出一定的改善趋势，尤其在盈利能力和资产利用方面取得了显著的提升。尽管如此，某些指标在部分季度出现回落，要关注潜在的周期性波动或市场环境变化对此产生的影响。公司未来需要持续关注成本控制和资产配置效率，以维持和促进财务指标的稳定增长。